指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,110.06

0.07

深证成指

9,859.23

-0.35

沪深300

3,480.43

-0.15

创业板指

1,759.63

-1.02

中证500

5,836.93

-0.24

万得全A

4,156.17

-0.03

恒生指数

25,701.63

0.24

市场回顾

Ÿ    节前两市有所差异，上证综指收盘涨0.07%报3110.06点；深成指跌0.35%报9859.23点；创业板跌1.02%报1759.63点，成交量小幅萎缩。虽然市场人气依然不足，但个股表现较前期稍好。操作上，投资者可继续分批增加仓位，关注超跌股的反弹。

上证综指走势图：

Ÿ    资金面显示，节前两市大单净流出资金73.62亿元。其中，1332只个股获资金净流入，1647只个股出现资金净流出，大单资金再次呈现出逃，值得关注。

Ÿ    周一（5月29日），香港恒生指数涨0.24%，报25701.63点，恒生国企指数涨0.37%，报10619.34点；恒生红筹指数涨0.55%，报4078.5点。大市成交608亿港元。

Ÿ    证监会发审委今年明显提升IPO审核速度，但过会成功率有所下降。剔除尚未开板的12只刚刚发行的新股，年内发行的195只新股，包含发行首日涨停板在内，平均涨停板数量为9.28个。

重要新闻

Ÿ    央行行长助理张晓慧表示，MPA并非“分规模”，绝非简单的信贷规模管控或者限制。近期货币和债券市场出现了一些波动，有一种看法认为与表外理财纳入MPA考核有关，这并不准确。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，金融风险可以被转化、分散，但从来不会自动消失；更重要的是，金融风险还具备自我复制、增强机制；如果不对金融风险设定可容忍的“高压线”，采取有效措施稳定金融市场预期，那么金融风险在迅速累积后将演化成失去控制的“飞弹”，后果不堪设想。

Ÿ    新华社连发两篇评论解读减持新规。文章指出，监管层出手对重要股东减持行为进行规范，将提振投资者情绪，为市场重塑信心，而减持新规能否成为重塑资本市场生态的契机，尚需实践的检验。

Ÿ    海通策略荀玉根认为：减持新规和IPO发行规模减小有助改善股市微观资金供求和投资者情绪，中小创前期减持和IPO冲击压力更大，短期受益政策更明显。

Ÿ    上证50指数将于6月12日实施样本股的定期调整，上海银行、江苏银行等5只股票进入指数。

Ÿ    6月A股将有92.67亿限售股上市流通，市值为1154亿元，两项数据均为年内最低值。当月限售股上市数量超1亿股的公司有25家。

Ÿ    2017年创新层挂牌公司名单正式发布，共有1393家公司入围，较初选名单调进69家公司，调出5家公司。5月31日起，全国股转系统将对挂牌公司所属层级进行调整。

Ÿ    端午小长假期间，多地楼市调控措施继续升级。调查发现，2017年3月份以来各地集中出台的调控政策，使得买房人群急剧萎缩，成交量下跌明显。眼下，买卖双方更多地关注楼市调控进一步发展动向。

Ÿ    国家电网公司称，已征收50多年的城市公用事业附加费近期被取消，此举可使我国平均每度电价降低1分1左右。按全国销售电量计算，可节约全社会用电成本约350亿元。

Ÿ    发改委决定自6月1日起，取消电气化铁路配套供电工程还贷电价政策。预计此项措施实施后，可降低实体经济成本60亿元左右。

Ÿ    据国家旅游局数据中心综合测算，2017年端午假日期间，全国共计接待游客8260万人次，实现旅游收入337亿元。

Ÿ    环保部通报，近两个月来强化督查组在京津冀及周边28个城市现场检查企业超过14200家，发现存在环境问题的企业近万家，占比接近7成。其中“散乱污”企业数目惊人。

Ÿ    新浪报道称，中投将牵头收购Logicor，交易作价130亿美元。Logicor为黑石旗下欧洲物流地产机构，该交易将成为欧洲史上最大的房地产交易之一

上市公司重要公告

Ÿ    三聚环保回应媒体质疑称公司及董监高与下游客户不存在关联关系；神雾集团关注旗下公司股价异动；电气装备集团成广日股份间接控股股东；双箭股份拟2亿元收购医疗养老产业资产；兴民智通、罗莱生活获高管增持；长江电力17.6亿股限售股6月7日解禁。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

21,012.28

0.03

纳斯达克指数

6,102.66

0.03

标普500

2,399.38

0.00

日经225

19,895.70

2.31

富时100

7,300.86

0.05

德国DAX

12,694.55

-0.18

国际要闻

Ÿ    美国股市周二小跌，标普500指数从纪录最高收位回落，能源股和金融股下跌，盖过科技股上涨的提振。道琼工业指数收低50.81点，或0.24%，至21,029.47点；标准普尔500指数收跌2.91点，或0.12%，至2,412.91点；纳斯达克指数下滑7.01点，或0.11%，至6,203.19点。

Ÿ    欧洲股市收低，连跌第四个交易日，银行股受新的政治忧虑和德意志银行下调评级拖累领跌。泛欧STOXX 600指数下滑0.2%，银行股权重较大的欧元区绩优股指数下挫0.6%。英股富时100指数收低0.28%。德股DAX指数收低0.24%。法股CAC指数收低0.5%。

Ÿ    美国4月消费者支出增加0.4%创下四个月来最大增幅，核心个人消费支出(PCE)物价指数回升0.2%，显示国内需求坚稳，可望允许美联储(FED)下个月升息。此外，家庭信心本月虽有些下滑但仍处于高水准，3月房价则劲升。数据公布后，美国股市收低，美元指数下滑，美国公债价格上升。

Ÿ    美联储理事布雷纳德表示，升息可能即将到来，倘若通胀仍疲软，美联储或希望推迟升息。她并称，支持不久后缩减资产负债表。

Ÿ    数据显示，德国5月通胀率从2.0%放缓至1.4%，逊于预期的放缓至1.6%，至远低于欧洲央行2%目标的水准，这在一定程度上缓解了欧洲央行近期内削减货币刺激举措的压力。西班牙通胀率放缓至12月以来最低水准。这两个数据暗示，周三将出炉的欧元区5月通胀报告将至少将像路透调查预期地那样下滑至1.5%。

Ÿ    据媒体报道，欧洲央行决策者在6月8日开会时可能对经济抱持一种更加正面的看法，甚至会讨论放弃一些在有需要时出台进一步刺激政策的承诺。消息人士称，在经济增长明显上了一个台阶后，利率制定者准备承认这种改善，在央行会后发布的公开声明中放弃长期以来使用的“下行风险”措辞，转而称风险大致平衡。欧元区全年的经济增长指标都好于预期。

Ÿ    美国驻联合国大使黑利(Nikki Haley)表示，中美两国正在讨论何时应敦促联合国安理会对朝鲜采取进一步行动，可能在本周做出决定。 

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.302

-0.10

美元/人民币

6.8246

-0.12

欧元/美元

1.1184

0.20

英镑/美元

1.2859

0.15

美元/日元

110.77

-0.50

Ÿ    离岸人民币兑美元微跌，纽约尾盘报6.8246元。

Ÿ    美元兑避险日元和瑞郎跌至两周低点，因欧洲政治忧虑以及美国长周末假期后股市和商品市场走软令投资人转趋谨慎。在欧元区，西班牙和德国多个地区通胀下降，以及欧洲央行总裁德拉吉继续实施刺激政策的承诺一度压低欧元。意大利可能早至9月就举行大选的迹象也令欧元稍早的卖压加重。但因美元大跌，欧元反弹。

Ÿ 纽约尾盘，美元指数跌0.1%，报97.30。欧元兑美元升0.2%，报1.1184美元。美元兑日元跌0.5%，报110.77日元，稍早触及两周最低的110.67日元。美元兑瑞郎也跌至两周低点，尾盘挫0.4%，报0.9745瑞郎。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

49.66

-0.30

COMEX黄金

1262.1

-0.50

COMEX白银

17.427

0.60

LME铜

5656.0

0.00

LME铝

1926.0

-1.30

Ÿ    国际油价下跌约1%，因迹象显示利比亚产油量回升，且担忧主要产油国延长减产将不足以降低全球供应过剩的局面。布兰特原油收低0.45美元，或0.9%，报每桶51.84美元。美国原油下跌0.14美元，或0.3%，报49.66美元。

Ÿ    金价触及一个月高点后下跌，因美国经济数据为美联储下月升息提供进一步的支持。现货金收报每盎司1,262.71美元，盘中触及一个月高位1,270.47美元。美国期金收跌0.5%，至每盎司1,262.1美元。

Ÿ    伦敦期铜结束长周末假期后在淡静交投中小跌，市场静候最大铜消费国--中国周三在公共假期后重新开市，届时该国还将公布制造业数据，预计将显示工业成长放缓。美元走软扶助伦敦金属交易所(LME)期铜收复部分盘初失地，收低1.50美元，报每吨5,656美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.2500

0.00

3个月美元LIBOR

1.1804

0.14

中国10年期国债

3.6601

3.51

3个月SHIBOR

4.5526

1.04

DR007

2.9000

-54.00

Ÿ    美国公债收益率(殖利率)多数跌至逾一周最低水准， 因月底买盘，且美国公布的通胀数据令投资人对今年美联储是否还会再加息超过一次的疑虑加重。通胀数据显示，美国4月核心PCE物价指数同比升幅由上月的1.6%回落至1.5%。

Ÿ    三年期至30年期公债收益率均触及12个交易日来最低水准，10年期、30年期及被认为对美联储升息更为敏感的三年期公债收益率分别触及2.211%、2.881%和1.432%。10年期公债尾盘报2.250%。

Ÿ    德国公债收益率跌至逾一个月最低位，因德国通胀放缓，凸显欧洲央行货币政策正常化面临的挑战。德国指标10年期公债收益率触及4月25日以来最低水准0.29%。

Ÿ    据媒体报道，从手机、电脑到电动汽车，我们日常生活中的许多产品都离不开电池，但电池的充电速度和使用时间始终遭人诟病。日前，美国加州大学洛杉矶分校华人科学家段镶锋和黄昱团队研制出一种多孔石墨烯复合电极，充电速度快又续航能力强的电池有望成为现实。

Ÿ    点评：充电快慢由功率密度决定，使用时间长短由能量密度决定，但对于现在的大部分电池来说，提高功率密度与提高能量密度通常相互冲突。而以多孔石墨烯为三维框架结构、表面均匀生长纳米颗粒五氧化二铌制成的复合电极，提供了一个能同时实现两个目标的方案。段镶锋教授介绍，“把三维多孔石墨烯与高容量纳米材料，如纳米硅、硫等复合，有望在电池容量上实现3-5倍以上的改善，从而进一步增加手机待机时间或者电动汽车的行驶距离。”东旭光电（000413）去年推出了世界首款石墨烯基锂离子电池产品——“烯王”。该产品可在满足5C条件下实现15分钟内快速充放电，而且可在-30~80℃环境下工作，循环寿命更高达3500次左右。另外，此前召开的河北省工业和信息化工作会议要求加快推进东旭光电产业园建设。珈伟股份（300317）正在打造世界级石墨烯材料制备基地，主要产品包括石墨烯固态锂电池和石墨烯-硅薄膜太阳电池用石墨烯浆料。公司已于去年发布全球首例固态锂电池，并与清华大学合作，就“石墨烯-硅薄膜太阳电池的研究”进行开发。其他关注：碳元科技（603133）、方大炭素（600516）、康得新（002450）。

电力-火电

Ÿ    本周一，港股中资火电股集体上涨。华润电力涨5.7%，5月上涨16%，创一年半以来新高；华能国际涨5.6%，5月上涨14.9%，创一年来新高；大唐发电涨3.6%，5月上涨24.5%，创2015年9月以来新高。继瑞信本月中旬上调中资火电股评级和目标价后，花旗也在本周一上调润电、华能、大唐和华电的目标价，并将润电和华能评级上调至买入，看好理由是行业受益煤价4月见顶，同时预期明年初电价上调。

Ÿ    点评：基于对火电行业复苏预期，多家机构近期对主要火电上市公司进行了调研。反馈信息，行业普遍认为最差的时候已经过去，当前面临的多重有利因素，包括今年火电新增装机规模同比将大幅减少、发电量复苏快于预期、煤价回稳以及央企发电集团可能进行整合等。行业盈利改善趋势明显，华能国际（600011）、大唐发电（601991）、华电国际（600027）、国电电力（600795）等火电龙头有望受益。

港口

Ÿ    广东省人民政府省长马兴瑞27日表示，围绕建设粤港澳大湾区世界级城市群的目标，深入实施粤港合作框架协议，进一步完善合作机制，拓展合作领域，携手参与国家“一带一路”战略。加强粤港两地基础设施互联互通，突出抓好港珠澳大桥、粤澳新通道等跨境基础设施项目建设，推动口岸通关创新，加快形成粤港澳1小时经济圈。

Ÿ    点评：继河北、浙江、广西和海南等省份组建自己的省级港口集团等类似机构，推动区域港口资源整合之后，5月22日，江苏南京、连云港、苏州、南通、镇江、常州、泰州、扬州等沿江沿海8市国有港口整体并入新成立的江苏省港口集团，又一家省级港口集团横空出世。目前，天津也启动了集装箱港口资源内部整合，与河北港口的合作日渐加强。下一个正在酝酿或即将启动港口资源整合的，或将是广东省乃至更大范围区域的粤港澳大湾区。近日粤港澳大湾区城市群发展规划研究课题组副组长、国家级智库国经中心产业部部长王福强表示，在港口方面，我们建议搞一个大湾区港口联盟，这个联盟可以由广东省交通厅牵头，或者交通厅授权广州港管委会牵头。建设以香港国际航运中心为核心，以深圳港、广州港为集装箱枢纽港，以东莞、惠州、中山、江门等其他支线港口为喂给港的国际航运物流中心。目前，广东省已经在该课题组研究报告的基础上，形成规划文本初稿，并向港澳征求意见。按照进度，今年9月将统一向中央上报。大湾区港口联盟看来并不遥远，相关个股可关注珠海港（000507）、广州港（601228）、深赤湾A（000022）、盐田港（000088）等。

零售-新零售

Ÿ    上周五，阿里巴巴集团与易果生鲜签订股权转让合同，收购后者持有的联华超市（0980.HK）18%内资股股权，收购完成后将成为联华超市第二大股东。受此消息刺激，本周一联华超市股价最高上涨33.6%，收盘上涨24.4%。联华超市是百联旗下连锁零售超市公司，覆盖大型综超、超市及便利店三大零售业态。截至去年底，总门店数目达到3618家，遍布全国19个省市。今年2月，阿里与百联集团达成战略合作打造新零售。

Ÿ    点评：相比阿里之前的合作方银泰、苏宁和三江，联华超市拥有的连锁超市与便利店是最大特色，由于该类业态占据线下门店密度、高消费频次以及后端供应链能力等重要资源，成为线上企业争夺重点。阿里此次入股，显示出新零售发展模式初定，年内将加速推进，新零售概念有望受到持续关注。百联股份（600827）经营网点遍布全国20多个省市近5000家，并控股联华超市。永辉超市（601933）已成功布局国内19个省份，未来几年处于成熟区域门店加密期。三江购物（601116）拟通过定增、股权转让、发行可交换债等一揽子合作的方式引入阿里巴巴，全部交易完成后阿里持股比例将达35%。苏宁云商（002024）此前亦获得阿里系入股。其他关注：鄂武商A（000501）、中百集团（000759）。

Ÿ    5月26日，央视新闻网报道，当日运煤专线河南省三门峡市蒙华铁路黄河公铁两用大桥钢桁梁首推段顶推成功。该桥建成后将创造世界顶推长度最长、重量最大、活载最重三项世界纪录，进一步完善了全国煤炭运输网络的布局。5月25日，中国煤炭网消息，近日，山西开始试点煤电联营一体化，巨头重组联姻预期再度升温。山西省经信委近日印发《煤电联营一体化企业厂用电试点实施细则》，符合一定条件的煤电一体化企业，煤矿和洗煤厂可就近接入配套发电厂，部分余量电量还可参与市场交易。

Ÿ    点评：根据《2017年山西省政府工作报告》，本年度山西政府承诺将出台国资改革方案，全面启动省属国有企业改革。另外，5月23日，山西发改委和山西煤炭工业厅联合对外印发《山西省“十三五”煤炭工业发展规划》,拟打造晋北、晋中、晋东三大煤炭基地。其中，晋北基地重点培育同煤集团和中煤平朔两个亿吨级煤炭企业；晋中基地重点培育焦煤集团亿吨级煤炭企业；晋东基地重点培育阳煤集团、潞安集团和晋煤集团三大煤炭企业向亿吨级企业迈进。建议重点关注：西山煤电（山西焦煤集团）、山煤国际（山煤集团）、潞安环能（潞安集团）、阳泉煤业（阳煤集团）。

北京时间

地区

数据和事件

09:00

中国

中国5月制造业PMI（预估为51，前值为51.2，实际51.2）

09:00

中国

中国5月非制造业PMI（前值为54）

09:30

澳洲

澳大利亚4月私营部门信贷环比（预估为0.4%，前值为0.3%）

13:00

日本

日本4月新宅开工同比（预估为-1.5%，前值为0.2%）

15:55

德国

德国5月失业人数环比增减（预估为-15k，前值为-15k）

15:55

德国

德国5月失业率（预估为5.7%，前值为5.8%）

17:00

欧元区

欧元区4月失业率（预估为9.4%，前值为9.5%）

20:00

美国

达拉斯联储行长Kaplan讲话

21:45

美国

美国5月MNI芝加哥报告商业指数（预估为57，前值为58.3）

22:00

美国

美国4月二手房销售签约量环比（预估为0.5%，前值为-0.8%）

今日全球主要市场无节假日