恒德资本投资晨讯2018-03-07

2018-03-07

投资晨讯

20180307日 星期三

 

今日信号:逢高减仓

宏观要闻

国内市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,289.64

1.00

深证成指

11,007.95

1.22

沪深300

4,066.56

1.21

创业板指

1,797.61

0.11

中证500

6,145.58

1.34

万得全A

4,454.88

1.18

恒生指数

30,510.73

2.09

国内股市

Ÿ    周二两市继续上涨,上证综指收盘涨1.00%3289.64点;深成指涨1.22%11007.95点;创业板涨0.11%1797.61点,成交量大幅放大。我们认为短期股指已到高位,个股操作上,建议逢高减仓。

Ÿ    资金面显示,周二两市大单净流出资金40.75亿元。其中,1495只个股获资金净流入,1732只个股出现资金净流出,主力资金出逃大幅降低

Ÿ    香港恒生指数逆转近一周跌势,日内大涨2.09%640点,收盘报30510.73点。恒生国企指数涨2.7%,创逾2年最大单日涨幅。蓝筹股全线飘红,中国旺旺升4.4%领涨蓝筹,腾讯控股涨3.2%。大市成交1164.5亿港元,前一交易日为1184.6亿港元。

Ÿ    中国结算:证券市场上周新增投资者数30.77万,前值为8.35万,环比增加268.50%

Ÿ    证监会副主席姜洋:将深化改革上市发行制度,深化主板和创业板改革;稳步推进股票发行制度改革;高度重视私募股权投资;推动交易所债券和银行间市场协调发展。对于独角兽回归A股,他表示,证监会负责修路,愿不愿意开车是市场的事。

重要新闻

Ÿ    新华社:中共中央办公厅近日印发了《关于人大预算审查监督重点向支出预算和政策拓展的指导意见》,在地方政府债务方面,指导意见指出,硬化地方政府预算约束,坚决制止无序举债搞建设,规范举债融资行为。

Ÿ    发改委主任何立峰:中国今年投资力度会加大,对经济贡献度达到三分之一;今年消费对经济拉动估计在60%左右,计划通过新兴行业、服务业保持高消费增长;今年GDP目标可以实现。

Ÿ    发改委副主任宁吉喆:要持续开展淘汰落后产能的行动,规范化去产能;鼓励钢铁煤炭电力企业兼并重组。今年将进一步修订外商投资负面清单;全面放宽或取消外资股比限制,大范围吸引外资进入。

Ÿ    财政部:2018年积极的财政政策取向不变,要聚力增效;按照三档并两档的方向,调整增值税税率水平,重点降低制造业、交通运输等行业税率,优化纳税服务;预计全年再减税8000多亿元。

Ÿ    全国社保基金理事会理事长楼继伟:中国今年会实施划转部分国资的10%充实社保基金。另据北京商报,楼继伟表示,预计房地产税立法草案今年将进入人大审议。

Ÿ    天津市市长张国清表示,天津将加大天津自贸试验区制度创新的力度,积极申报京津冀自由贸易港,这个自由贸易港不仅是天津的自由贸易港,而是为整个京津冀服务的、是整个京津冀地区对外开放的平台。

Ÿ    海通姜超:社融与M2增速差已在17年三季度见顶,下行趋势已经确认,随着社融增速进一步下滑,增速差有望进一步下降,按照滞后三个季度的规律,利率拐点在18年一季度。相信18年的债市将充满希望。

Ÿ    任泽平:两会传递出新时代重大信号——推进高质量发展,淡化经济增速;财政政策从支出转向减税,货币中性,去杠杆金融收紧;推动供给侧改革,深化基础性关键性制度改革。未来十年,如果改革转型成,中国有望成为世界第一大经济体,迈入发达国家行列,新经济快速成长,美好生活消费升级。

Ÿ    保监会副主席黄洪:税延养老险已经获得了国务院通过,具体实施办法正在走流程,只要是符合条件的保险公司都可以参加首批试点。

Ÿ    21世纪经济报道头版刊文称,房地产业的调整将是一个长期的过程,也并非开征房地产税就会天下大变,毕竟供给也在减少,使政策与市场之间维持一种协调的均衡,让市场自然回落即可。在这个过程中,房地产税立法可以尽早起草完毕进入征求意见阶段,而正式实施则可以用一段较长的时间稳妥推进。

Ÿ    工信部印发2018年工业节能监察重点工作计划,将重点核查石化、化工、造纸等行业重点用能企业能耗限额标准执行情况,对2000多家乙烯、合成氨、电石、化工企业,500多家独立焦化企业,3000多家造纸企业实现行业全覆盖开展节能监察。

Ÿ    交通部党组书记杨传堂:收费公路的改革问题目前已经在推进,正在以《收费公路管理条例》的修改作为切入点,一方面降低物流的成本,另一方面考虑到可持续发展。

Ÿ    新华社:今年71日前取消流量漫游费。工信部副部长陈肇雄表示,工信部将推动基础电信企业加快开展套餐梳理和调整、系统开发和改造、测试和业务验证等工作,确保广大用户在今年71日前享受到这一红利。

上市公司重要公告

Ÿ    创新股份2017年净利降5.7%,拟101011元;烟台中睿举牌梅雁吉祥,并成其第一大股东;深赤湾A1013.9元;天华超净控股股东间接持有宁德时代8.5%股份;恺英网络确认将投资区块链项目;安彩高科称富士康IPO与公司无关;科锐国际筹划重组;森源电气拟收购泛光照明、辽宁荣信,嘉化能源拟26.9亿元购买美福石化100%股权,引力传媒1.92亿元购买上海致趣广告剩余40%股份,利达光电拟购买中光学,均复牌;长亮科技股权激励拟授予不超2231.77万股;长城汽车2017年度利润分配实施方案征求股东及投资者意见;雪榕生物、泰嘉股份、弘亚数控股东减持;工大高新22名股东提请罢免监事和部分董事。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,884.12

0.04

纳斯达克指数

7,372.01

0.56

标普500

2,728.12

0.26

日经225

21,268.02

-0.70

富时100

7,146.75

0.43

德国DAX

12,113.87

0.19

国际要闻

Ÿ    美国股市周二小幅上涨,盘中交投震荡,投资者担心可能爆发贸易战,因华盛顿方面就总统特朗普是否会推进关税计划发出的信号含混不清。投资人也在关注朝鲜方面的消息,朝鲜表示愿意考虑同美国就无核化问题展开谈判。道琼工业指数收高9.36点,或0.04%,至24,884.12点;标准普尔500指数收高7.18点,或0.26%,至2,728.12点;纳斯达克指数收涨41.30点,或0.56%,至7,372.01点。

Ÿ    欧洲股市从六个月低位反弹,因市场焦点从政治转向并购交易和业绩,纸张和包装板块急升,此前SmurfitKappa拒绝了一收购提议。泛欧STOXX 600指数收高0.1%,从稍早高位回落,跟随美股下跌走势。但意大利股指收复了上日失地,升1.8%,因在大选产生悬峙议会后对政治不确定性的担忧得到缓解。英股富时指数收高0.43%,德股DAX指数收升0.19%,法股CAC-40指数收高0.06%

Ÿ    朝鲜对去核谈判表露诚意是因受到制裁之痛--特朗普。美国总统特朗普说,朝鲜表露出在与美国官员举行去核谈判时暂停核试验的意愿,看来似乎是真心诚意的,因为朝鲜政府已受到美国严厉制裁之痛。特朗普不愿说明他是否对谈判设定先决条件,而美国、中国及韩国官员对谈判的可能性都谨慎以对。韩国访朝代表团周一在平壤与朝鲜领导人金正恩会面,这个代表团返回之际传达出可能谈判的讯息。韩国代表团团长郑义溶在媒体会上说,朝鲜方面表示,只要它不面临军事威胁,且现有体制的安全有保障,就没必要保留核计划。郑义溶还称,朝鲜也表示,对与美国就去核化和关系正常化进行会谈持开放态度。郑义溶称,朝韩两国下个月将在边境村庄板门店举行2007年以来首次峰会。

Ÿ    美国共和党议员加大呼吁力度,希望总统特朗普改变主意,放弃征收进口钢铝关税的计划。参议院共和党领袖麦康奈尔(MitchMcConnell)也加入到这场铺天盖地的批评声浪中,称这些举措或将引爆贸易战,损害美国经济。在麦康奈尔之前,已有众议院议长莱恩(PaulRyan)开炮,抨击对钢铁与铝分别征收25%10%的关税打击面过宽。尽管这项举措的目标是中国,但主要影响将落到加拿大等诸多美国盟友的身上。反对者指责这样的关税举措若实施,损失的就业机会可能反而多于创造的机会,并造成美国与盟国的疏离,最终美国消费者需要掏更多的钱来购买啤酒、汽车等众多商品。

Ÿ    美国白宫周二表示,白宫国家经济委员会主任柯恩(GaryCohn)将辞职。柯恩曾为华尔街银行家,后来成为2017年税改的重要设计师,也是特朗普政府内反对保护主义的重要人物。该消息传出后,美元兑日圆和瑞郎周三亚洲盘初下跌,加元兑美元触及日低。

Ÿ    美国工厂新订单1月录得六个月最大降幅,企业设备支出在2017年强劲增长后看似有所回落。美国商务部公布,1月美国工厂订单较前月减少1.4%,因需求普遍下降,此为20177月以来最大降幅,之前连续五个月增长。工厂订单12月增长1.8%1月工厂订单降幅与经济学家的预期基本一致。订单按年则急增8.4%。数据公布后,美国公债价格上扬,美元兑一篮子货币保持跌幅。美股小涨。

Ÿ    欧盟官方期刊称,欧盟将把对中国不锈钢无缝钢管征收48.3%-71.9%反倾销税的措施延长五年。欧盟执委会认为,中国生产商拥有大量闲置产能,如果取消这项措施,有可能导致大量进口以倾销价格流入欧盟。对中国不锈钢无缝钢管征收关税的措施最先在2011年推出。受影响的中国生产商包括常熟华新特殊钢有限公司、上海金昌不锈钢管制造有限公司和温州江南钢管制造有限公司。

外汇

名称

报价

涨跌幅(%

美元指数

89.59

-0.45

美元/人民币

6.3100

-0.50

欧元/美元

1.2404

0.54

英镑/美元

1.3888

0.28

美元/日元

106.11

-0.08

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下降0.5%,报6.3100元。交易员指出,市场略偏购汇,美元指数动向仍是人民币日内波动的主要影响因素,短期看美元指数仍有反弹动力,人民币料承压,不过市场亦相当关注两会动向,希望从中获得汇市波动的中长期风向标。

Ÿ    美元指数跌0.45%,报89.5934。地缘政治风险下滑,交易商纷纷买入较高风险货币。此外,市场对全球贸易战风险仍心存畏惧。欧元兑美元涨0.54%,报1.2404,刷新两周高位。美元兑日元跌0.08%,报106.11;英镑兑美元涨0.28%,报1.3888

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅(%

WTI原油

62.60

0.00

COMEX黄金

1335.7

1.20

COMEX白银

16.780

2.20

LME

7004.0

1.40

LME

2147.0

0.00

螺纹钢

3980.0

0.66

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现。焦煤收平,焦炭收涨0.46%,动力煤收跌0.55%。铁矿石收涨0.87%。豆油、棕榈油分别收跌0.58%0.04%,菜油收平。豆粕收涨0.13%,菜粕、大豆分别收跌0.16%0.19%。螺纹钢收涨0.66%,热轧卷板收跌0.02%。橡胶收跌0.35%,沥青收涨0.15%

Ÿ    油价上涨,受助于美元走弱,但美国原油涨幅受限,因预计上周美国原油库存增加。布兰特原油上涨0.25美元,或0.4%,结算报价每桶65.79美元,盘中布兰特原油触及每桶65.30美元低位和66.16美元的六日高位。美国原油上涨0.03美元,结算报价每桶62.60美元,盘中触及六日高位每桶63.28美元。

Ÿ    金价上涨逾1%,因朝鲜暗示对核对话持开放态度后美元下跌,投资者担心美国贸易政策。现货金收升1%报每盎司1,334.06美元,美国4月期金收高15.30美元,或1.2%,报每盎司1,335.20美元。

Ÿ    期铜创下近一个月来最大单日涨幅,受助于美元下跌和预期中国需求强劲,而期锌触及12月来最低,因库存上升缓解对锌可获得性的担忧。伦敦金属交易所(LME)期铜收高1.4%,报每吨7,004美元,从周一触及的三周低位反弹,势将录得214日来最大单日涨幅。LME期锌收高0.2%,报每吨3,302美元,此前触及1228日来最低3,272美元,因交易所监控的仓库库存激增。

债券利率

名称

收益率(%

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8800

0.00

3个月美元LIBOR

2.0349

0.97

中国10年期国债

3.8253

-2.00

3个月SHIBOR

4.7332

1.12

DR007

2.8300

-17.00

Ÿ    央行公告称,目前银行体系流动性总量处于较高水平,36日不开展公开市场操作。当日无逆回购到期,因此无资金投放也无回笼。当天,Shibor涨跌互现,短端品种续跌,隔夜Shibor3.50bp2.6170%

Ÿ    受银监会拟大幅下调商业银行拨备红线消息刺激,国债期货大幅收红。10年期债主力合约T1806收涨0.42%5年期债主力合约TF1806收涨0.18%。银行间现券收益率明显下行。

Ÿ    邓海清:银监会下调拨备覆盖率利好债券市场,银行资本增加,银行可投资于信用债、委外的规模扩大,有助于帮助银行表外转表内表外转表内能够顺利进行,对金融市场的影响也将降低;2018年债牛将现两阶段行情,第一阶段十年国债收益率4%3.7%,第二阶段十年国债收益率3.7%3.4%

Ÿ    美国公债收益率变动不大,盘中走势反复,投资人对美国总统特朗普可能对钢铝进口关税计划有所让步的乐观情绪升温。之前该计划令市场担心全球爆发贸易战。指标10年期美债收益率尾盘报2.88%,当日持稳。美国和朝鲜紧张关系可能出现缓和被认为也有助于减少对避险美债的需求。

产业

煤炭-炭黑

Ÿ    据媒体报道,全球炭黑主要生产商之一的日本三菱化学将于41日提高炭黑价格,提幅高达400美元/吨。随着中国环保督查力度的深入,加大国内市场对高端炭黑市场的需求,目前炭黑企业开工率处于低位,仅为50.7%,部分企业仍然处于停产状态,市场货紧张。目前炭黑市场处于历史高位,炭黑市场报价持续坚挺。

Ÿ    点评:京津冀及山东、河南、山西的炭黑产能占到全国总产能的67.27%,在国家环保监管的高压下,炭黑行业开工率长期受限,行业供给持续受限。主要原料煤焦油受供给侧影响,未来价格中枢有望保持高位,对炭黑产品价格形成重要支撑。国内乘用车销售回暖和汽车保有量的稳步增长,对炭黑需求形成良好支撑。此次国际巨头带头提价,国内炭黑价格也有望水涨船高,继续上扬。黑猫股份(002068)为国内龙头,年产能为106万吨,受益产品价格上涨 业绩弹性大。永东股份(002753)炭黑产能24万吨/年,自主研发的导电炭黑性价比优势明显,市场份额较高。

造纸

Ÿ    据最新市场数据,目前国内瓦楞纸、白面牛卡纸品种的均价分别达到每吨4515元、5626元,较春节前分别上涨4.63%3.69%。此轮涨价围绕以废纸为原材料的品种,主因是上游原材料端持续收紧,而下游旺盛需求态势不改。1月份我国废纸进口量为124万吨,同比下滑44.39%

Ÿ    点评:今年我国废纸进口量或将减少30%50%,而瓦楞纸仍将有300多万吨的新增需求,废纸、瓦楞纸价格或出现超预期上涨。从企业额度上看,废纸进口资源进一步向大企业倾斜,大型纸企成本优势将凸显,太阳纸业(002078)、晨鸣纸业(000488)、山鹰纸业(600567)、博汇纸业(600966)等纸企业绩有望持续向好。

航空制造-发动机

Ÿ    国家航空发动机与燃气轮机重大专项副总设计师向巧院士6日表示,C919“大发正在按计划向前推进,核心机部分关键技术取得重要进展。中国商飞民用飞机试飞中心总工程师王伟日前也表示,C919飞机研制批共将投入6架试飞飞机进行试飞,首台中国国产大型客机发动机CJ-1000A的验证机去年底已在上海装配完成,这款发动机或在不久的将来被用于C919飞机。民航局和中国商飞相关领导6日表示,C919目前已获得欧洲的适航证,将力争在2021年向用户交付首架C919

Ÿ    点评:航空发动机是一种典型的技术密集型产品。能够成功自主研发航空发动机,集中体现了一国雄厚的工业基础和发达的科技水平,也是国家安全与发展战略中的一个重要组成部分。我国对航空发动机发展高度重视,并为其关键技术突破和产业化发展投入超千亿的专项资金。航空装备列装提速与两机专项资金投入,将有利于航发动力(600893)、航发控制(000738)、航发科技(600391)、钢研高纳(300034)等企业进一步提升竞争力。

增材制造(3D打印)

Ÿ    新华社36日消息,美国俄亥俄州立大学研究团队5日在华盛顿举行的心血管研究技术大会上展示了一种3D打印技术,可通过个性化建模,来判断患者适合哪种心脏主动脉瓣置换方案以及预测手术并发症等,实现因人而治。

Ÿ    点评:自3D打印技术问世以来,关于器官打印的研究不断升温,是3D打印领域的一个热门方向。预计到2025年,全球3D打印市场需求为70亿美元,预计其中一半来自3D生物打印领域。蓝光发展(600466)全资子公司蓝光英诺生物科技公司已经在生物墨汁、3D生物打印机和配套软件系统等领域取得突破性进展。2016121日公司公告,蓝光英诺3D生物打印血管植入恒河猴体内实验取得成功,此项成果对干细胞技术和3D生物打印技术未来临床应用具有重大意义。近日,在2018新经济独角兽创投大会暨中国创星创投联盟成立仪式上,发布了首批未来独角兽推荐榜单,蓝光英诺作为全球3D生物打印创领者入选。光韵达(300227)与GE医疗中国、3D打印公司Stratasys签署在中国地区的独家战略合作协议,打造中国首个医疗3D打印整体解决方案;公司投资设立了上海光韵达医疗数字公司,与上海市第一人民医院合作,实现了3D打印指导下的全国首例母子拼肝手术。大博医疗(002901)是国内骨科植入类医用耗材龙头企业,募投项目包括3D打印截骨器、3D打印椎间融合器等。

非银金融-保险

Ÿ    保监会副主席黄洪6日在接受媒体采访时表示,目前个人税收递延型养老保险已获有关部门通过,具体实施办法正在走流程。

Ÿ    点评:税延养老险落地后,除了在短期内带来增量保费外,还将持续推动保险消费习惯的养成。中国平安(601318)、新华保险(601336)、中国太保(601601)、中国人寿(601628)等A股上市险企的市场规模、渠道及产品优势均靠前,有望进入首批试点阵营。

概念板块

独角兽概念

Ÿ    据媒体报道,医疗器械企业龙头迈瑞医疗很快将重新报创业板IPO。迈瑞医疗是中概股私有化登陆A股的风向标之一,20163月迈瑞医疗私有化交易价格是33亿美元,2017年的新一轮融资中估值约560亿元。

Ÿ    点评:政策加大对四新企业的支持力度,引导百度、腾讯等独角兽企业回归A股,为巨头或独角兽企业A股快速上市创造条件。迈瑞医疗产品覆盖生命信息与支持、体外诊断仪和医学影像三大领域,开发出多个中国第一的产品,打破国外在中国的长期垄断,2016年收入规模90亿,利润规模高达17亿,是医疗器械行业的绝对巨头。IPO快捷通道政策,有可能会加快迈瑞的上市进程,相关公司将受益。大众交通(600611)持有迈瑞529.54万股,持股比例0.48%。深圳能源(000027)参股公司深创投持有迈瑞约456万股。博雅生物(300294)控股股东高特佳持有迈瑞700万股。九强生物(300406)与迈瑞签署OEM框架合作协议。

今日事件        

今日重大财经数据和事件

北京时间

地区

数据和事件

08:50

中国

中国财政部记者会,财政部部长肖捷等将出席

09:30

美国

美联储官员Kaplan发表讲话

 

16:00

台湾

台湾2月消费价格同比(预估为2%,前值为0.88%

台湾2月批发价格同比(前值为-0.74%

台湾1月景气对策信号(前值为22

台湾2月贸易余额(预估为37亿美元,前值为24.2亿美元)

台湾2月出口同比(预估为3.7%,前值为15.3%

台湾2月进口同比(预估为4.9%,前值为23.3%

18:00

欧元区

欧元区第四季度GDP环比终值(预估为0.6%,初值为0.6%

欧元区第四季度GDP同比终值(预估为2.7%,初值为2.7%

21:00

美国

美联储官员Bostic就经济前景发表讲话

21:15

美国

美国2ADP就业人数变动(预估为增20万,前值为增23.4万)

21:20

美国

美联储官员Dudley发表讲话

7

中国

中国2月外汇储备(预估为3.16万亿美元,前值为3.1614万亿美元)

全国两会代表小组会议审议宪法修正案草案

803:00

美国

美联储褐皮书报告

今日全球主要市场无节假日

以上资讯摘自华尔街见闻、万得资讯、彭博环球财经、路透早报等

 

重要声明

请您细阅此重要提示,并完整阅读根据您的具体情况进行选择。

请您确认您或您所代表的机构是符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国信托法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其他相关法律法规所认定的合格投资者。

一、根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:
1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
(1)净资产不低于1000万元的单位;
(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
2、下列投资者视为合格投资者:
(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;
(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;
(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
(4)中国证监会规定的其他投资者。

二、根据我国《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定,信托计划合格投资者的标准如下:
1、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;
2、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人;
3、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。

三、根据我国《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定,集合资产管理计划合格投资者的标准如下:
1、个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币;
2、公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。

依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。

如果确认您或您所代表的机构是一名“合格投资者”,并将遵守适用的有关法规请点击“接受”键以继续浏览本公司网站。如您不同意任何有关条款,请直接关闭本网站。

“本网站”指由恒德资本(以下简称“本公司”)所有并及其网站内包含的所有信息及材料。本网站所发布的信息、观点和数据有可能因所基于的信息发布日之后的情势或其他因素的变更而不再准确或失效,本公司不承诺及时更新不准确或过时的信息、观点以及数据。

本网站介绍的信息、观点和数据仅供一般性参考,不应被视为购买或销售任何金融产品的某种要约,亦非对任何交易的正式确认。投资有风险,投资产品的过往业绩并不预示其未来表现,本公司不对产品财产的收益状况做出任何承诺或担保,投资者不应依赖本网站所提供的数据做出投资决策,在做出投资决策前应认真阅读相关产品合同及风险揭示等宣传推介文件,并自行承担投资风险。


客户服务

联系我们

010-65020026

lkz@hdamc.cn