指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,269.88

-0.65

深证成指

11,051.12

-1.01

沪深300

4,056.42

-0.97

创业板指

1,821.32

-1.48

中证500

6,146.31

-0.55

万得全A

4,463.17

-0.63

恒生指数

31,501.97

-0.12

国内股市

Ÿ    上周五两市下跌，上证综指收盘跌0.65%报3269.88点；深成指跌1.01%报11051.12点；创业板跌1.48%报1821.32点，成交量继续小幅萎缩。股指再度下探，较预期要弱，震荡寻支撑行情再度上演。预计股指短期寻支撑后或有反弹，操作上建议保持持仓。

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流出资金189.08亿元。其中，1190只个股获资金净流入，2049只个股出现资金净流出，主力资金出逃再度降低。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌0.12%报31501.97点，周涨1.63%。恒生国企指数跌0.37%，周涨1.95%。内房股延续昨日涨势，碧桂园升4.7%领涨蓝筹。香港交易所跌2.6%领跌蓝筹。大市成交大幅升至1436.6亿港元，前一交易日为1106.9亿港元。

重要新闻

Ÿ    针对美方签署“与台湾交往法案”，中国国务院台办发言人安峰山周日应询指出，该案有关条款严重违反一个中国原则和中美三个联合公报规定，向“台独”分裂势力发出了严重错误信号，对此坚决反对，并表示再次正告台湾方面，挟洋自重必将引火烧身。安峰山答记者问时指出，外交部等部门已表明了中国坚决反对美方签署“与台湾交往法案”的严正立场，并已向美方提出严正交涉。

Ÿ    北京市发改委主任谈绪祥：将支持雄安新区建设纳入北京新版城市总体规划，坚持雄安新区需要什么就坚决支持什么；下一步北京将在七方面加大对雄安新区的建设支持，助力雄安新区在高质量发展方面成为全国的样板。

Ÿ    天津市国资委主任彭三表示，2018年天津国企混合所有制改革将在集团层面取得突破，确保完成7家市管企业混改，6家报批，同时再启动10家左右市管企业混改。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，深化机构改革，是新时代面临新任务新要求的政府职能转型优化之需，是推进国家治理体系和治理能力现代化的必然要求，更是围绕推动高质量发展、建设现代化经济体系的有力之举。

Ÿ    海通姜超认为，在通胀预期回落背景下，今年重视创新和稳定收益类资产。未来通胀预期若持续回落，如果还想赚钱则只有两类大机会：一类是买效率提升，也就是创新的机会；另一类是买稳定收益的资产，不受价格下跌的影响，比如债券及类债券资产。

Ÿ    华泰李超：央行在3月22日跟随美联储加息并调升官定基准利率的概率较高，调升官定基准利率短期内将会冲击股票和债券的价格。同时，央行全年连续调升官定基准利率的概率较低，维持利率倒U型走势和长期来看A股因资本回流的价值重估。

Ÿ    北京史上最严楼市调控政策实施一周年来，新房、二手房成交量近乎腰斩，房价全面下跌。专家认为，调控效果明显，市场回归理性，未来楼市将继续在低位运行。

Ÿ    针对大企业垄断煤层气资源造成活力不强的弊端，山西省将实行更严格的煤层气区块退出机制，对长期勘查投入不足的核减其区块面积，情节严重的要收回区块。

上市公司重要公告

Ÿ    诚意药业股东中原九鼎计划清仓减持13.38%股份；博士眼镜股东豪石九鼎及一致人拟减持不超11.25%股份；科森科技3股东拟减持不超11.49%股份；信息发展股东深创投、上海红土创投拟清仓减持5.3352%股份；多喜爱拟10转7派0.26元；中新赛克拟10转6派7.5元；星普医科拟10转9；国投中鲁股价异动，尚未研究过涉及国企改革相关事项；西宁特钢终止重大资产重组；*ST众和拟挂牌出售公司纺织印染板块资产；向日葵实控人增持1%；科林环保终止重组；莲花健康拟终止非公开发行股票事项；华业资本放弃收购长城人寿部分股权。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,946.51

0.29

纳斯达克指数

7,481.99

0.00

标普500

2,752.01

0.17

日经225

21,579.99

-0.45

富时100

7,164.14

0.34

德国DAX

12,389.58

0.36

国际要闻

Ÿ    美国股市标普500和道琼工业指数周五收盘上涨，受助于工业生产数据强劲，但本周三大股指录得收跌。道琼工业指数收高72.85点，或0.29%，至24,946.51点；标普500指数收升4.68点，或0.17%，至2,752.01点；纳斯达克指数收涨0.25点至7,481.99点。本周，道琼工业指数下跌1.57%，标普500指数下挫1.04%，纳斯达克指数下跌1.27%。

Ÿ    欧洲股市上涨，交易所运营商NEX Group领涨，该股收到收购要约后跳升，但股市本周小幅下跌，因对贸易战和地缘政治的担心令投资者保持谨慎。泛欧STOXX 600指数收高0.24%，报377.79点，本周下跌0.1%。德国DAX指数涨0.4%，英股富时100指数收升0.34%，法股CAC-40指数收高0.29%。

Ÿ    俄罗斯总统普京周日在总统选举中以压倒性优势成功连任，赢得又一个六年任期，此番胜选使普京可以干到2024年，主政俄罗斯的时间前后长达将近四分之一个世纪，仅次于斯大林，任期届满时他的年龄将达到71岁。亲近普京的人士表示，选举结果为普京对西方国家采取强硬立场撑了腰。较为长远的一个问题是，普京在成功连任的情况下，其反西方的措辞是否会有所软化。

Ÿ    美国2月工业生产跳增1.1%，为四个月来最大增幅，得益于工厂与矿业产出强劲增加；不过2月住房建设活动下滑幅度超出预期，令第一季经济前景趋淡。制造业产出增长1.2%，创下10月来最大升幅。工业产能利用率提高0.7个百分点至78.1%，创下2015年1月以来最高水平。2月经季调房屋开工较前月下降7.0%，年率为123.6万户。2月房屋建筑许可下滑0.6%，年率降至87.2万户。工业生产数据公布后美元不为所动，因有关特朗普政府中可能还有更多高层官员去职的臆测损及投资者信心。美国公债价格略微下滑，美股则上涨。

Ÿ    俄罗斯周六驱逐23名英国外交人员，对英国采取谨慎的报复行动。英国之前指称俄罗斯在英国南部对前俄罗斯双面间谍及其女儿使用神经毒剂。俄罗斯称其还将终止英国文化协会在俄罗斯的活动和英国驻圣彼得堡总领馆。英国外交部称，原本已经预期到俄方的回应，其当务之急是要照顾好英国在俄工作人员，帮助他们回家。英国国家安全委员会将于下周初开会，讨论英国接下来的举措。

Ÿ    朝鲜和瑞典外长周六结束就朝鲜半岛安全局势的三日协商，这可能有助于为美国总统特朗普和朝鲜领导人金正恩的会晤计划铺路。协商最初计划于周五结束，但后来延长至周末。“对话是有建设性的，”一位了解讨论情况的消息人士称。“会谈延长(至周六)应是一个正面迹象。”韩国总统府青瓦台周一表示，美国、韩国及日本最高国家安全顾问进行会面，就朝鲜问题以及“朝鲜半岛完全去核化”进行讨论。青瓦台说，与会人士同意“不重蹈过去的错误至关重要”，并且同意在接下数周密切合作。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

90.19

0.07

美元/人民币

6.3247

0.08

欧元/美元

1.2291

-0.11

英镑/美元

1.3945

0.06

美元/日元

106.00

-0.31

Ÿ    在岸人民币兑美元收盘报6.3247，较上一交易日跌26点，本周累计上涨123点。人民币兑美元中间价调贬199个基点，报6.3340，终结四日连升，且创3月9日以来最低。

Ÿ    美元指数上涨0.07%，报90.1920，市场焦点转向下周的美联储会议。全周美元指数涨0.07%，连续四周上涨。美元兑日元跌0.31%，报106.00，周跌0.75%。欧元兑美元跌0.11%，报1.2291，连跌三日，周跌0.14%；英镑兑美元涨0.06%，报1.3945，周涨0.69%；澳元兑美元跌1.09%，报0.7714，周跌1.68%。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

62.34

1.90

COMEX黄金

1312.3

-0.40

COMEX白银

16.272

-0.90

LME铜

6888.0

-0.50

LME铝

2085.0

0.00

螺纹钢

3731.0

-0.45

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌，铁矿石收跌2.48%。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌0.95%、0.39%、0.52%。豆油、菜油、棕榈油分别收跌0.28%、0.09%、0.39%。豆粕、大豆、菜粕分别收涨0.13%、0.79%、0.72%。螺纹钢收跌0.56%、热轧卷板收涨0.08%。橡胶收跌0.87%，沥青收涨0.97%。

Ÿ    美国国际贸易委员会作出终裁，美国将对从中国进口的铝箔产品征收双反关税。根据美国商务部的终裁结果，中国出口到美国的铝箔产品倾销幅度为48.64%至106.09%，补贴幅度为17.17%至80.97%。

Ÿ    油价跳升，布兰特原油触及逾两周最高，因美股走高，投资者在周末前回补空头，美国新闻节目“60分钟”将在周末播出对沙特王储的采访。布兰特原油升1.09美元，或1.7%，收报每桶66.21美元，盘中触及2月28日以来最高的66.42美元。4月美国原油升1.15美元，或1.9%，收报每桶62.34美元。盘中升至3月7日以来最高的62.54美元。本周布兰特原油涨1%，美国原油升0.4%。两者均连续第二周上涨。

Ÿ    黄金下滑，势将创三周来最大单周跌幅，受累于美元上涨和预期美联储下周将进行今年首次加息。美国政治动荡，引发对黄金的避险买需，抑制了金价的跌幅。现货金收报每盎司1,313.00美元。美国4月期金收低5.50美元，或0.4%，报每盎司1,312.30美元。

Ÿ    期铜触及一周低位，因美元反弹和美国关税措施可能触发贸易战的忧虑持续，但对中国经济成长强劲的希望抑制了铜价的跌幅。伦敦金属交易所三个月期铜收跌0.5%，报每吨6,888美元，稍早触及一周低位6,852美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8500

3.00

3个月美元LIBOR

2.2018

2.42

中国10年期国债

3.8154

-1.03

3个月SHIBOR

4.7120

-0.19

DR007

2.5600

-44.00

Ÿ    央行周五不进行逆回购操作，开展1年期3270亿MLF操作，中标利率3.25%较上次持平。央行超量续作MLF或意在提前熨平跨季资金面波动，但公开市场上调利率预期仍在。当日无逆回购到期，有1895亿1年期MLF到期；下周央行公开市场有3800亿逆回购到期。当日资金面维持宽松，Shibor多数下跌。

Ÿ    MLF超量续作提振有限，国债期货反弹乏力基本收平，10年期债主力合约T1806小幅上涨0.01%，5年期债主力合约TF1806收盘走平。银行间现券收益率变动不大，10年期国开活跃券170215收益率上行0.12bp报4.9125%。

Ÿ    美国公债收益率上涨，此前数据显示，美国2月工业生产急增，且投资者期待下周召开的美国联邦公开市场委员会会议。预期美联储将在这次会议上进行今年首次加息。美国10年期公债价格下跌7/32，收益率报2.848%，高于周四的2.824%。两年期和10年期公债收益率差扩阔至55个基点，周四为54个基点。

Ÿ    据新华社报道，针对大企业垄断煤层气资源造成活力不强的弊端，山西省将实行更严格的煤层气区块退出机制，对长期勘查投入不足的核减其区块面积，情节严重的要收回区块。据统计，以中石油、中联煤层气等为主的央企拥有山西省煤层气登记面积的九成以上。一方面央企资金、技术实力雄厚，对开发区块拥有不可比拟的天然优势，但另一方面开发竞争力不足，勘查开发进程难以令人满意。

Ÿ    点评：以上举措有望进一步激发山西省煤层气产业的发展活力。根据山西省规划，2020年煤层气产能力争达到400亿立方米，煤层气能源消费量160亿立方米，2015-2020年的煤层气消费量年均增速达到28.31%，增长潜力巨大。此外，晋煤集团独资设立省级煤层气整合平台（山西燃气集团）于2月8日获省国资委同意。山西燃气集团有可能将主导全省燃气产业重组整合工作，未来有望成为省内唯一的燃气全产业链专业化公司。蓝焰控股（000968）为晋煤集团旗下公司，在煤层气开发利用方面拥有深厚技术积累，在手气源充足，开采规模有望成倍增长，销售端管输能力快速提升，排空率有望持续向下，业绩提升趋势明显。

环保-污水治理

Ÿ    环保部部长李干杰17日表示，组建生态环境部将实现“五个打通”，包括打通地上和地下，打通岸上和水里，打通陆地和海洋，打通城市和农村，并统一大气污染防治和气候变化应对。根据国务院机构改革方案，我国将整合环保部的全部职责和其他六个部门相关的职责，组建新的生态环境部。

Ÿ    点评：在生态环境部成立前，与水环境治理相关的地表水环境、地下水污染、海洋环境保护等方面分别属于不同的部门监管。生态环境部成立后，将结束“九龙治水”局面，统一制定政策规范，水环境治理的效率有望提升。碧水源（300070）是污水处理整体解决方案提供商龙头，公司的“MBR+DF”双模工艺水处理技术行业领先。博世科（300422）去年净利润增长136.09%，近期相继签下生活污水处理和饮水工程方面的PPP项目合同。国祯环保（300388）去年净利润增长49.63%，近期接连中标多个污水处理厂订单。盈峰环境（000967）去年净利润预增34%-55%，今年以来接连签约多个污水处理PPP项目。

电工电网-虚拟电厂

Ÿ    据媒体报道，由国家电网主导发起的虚拟电厂《架构与功能要求》和《用例》2项国际电工技术委员会（IEC）标准提案获批正式立项。这是IEC在虚拟电厂领域立项的首批国际标准，也是中国在能源转型和绿色发展领域国际标准化方面取得的又一突破。我国首个世界最大“虚拟电厂”去年投入使用，并向全国推广。

Ÿ    点评：虚拟电厂，是聚合优化“网源荷”清洁发展的新一代智能控制技术和互动商业模式。虚拟电厂运用控制、计量、通信等技术，将各类分布式电源、储能装臵和电动汽车等用户聚合在一起形成的集成性电厂。当前，发改委、能源局大力推广能源互联网、主动配电网、微网，旨在用新技术手段来重塑能源产业链。随着“源网荷”系统在全国推广，相关公司将占得先机。金智科技（002090）中标我国首套“虚拟电厂”——江苏电力源网荷智能电网项目。积成电子（002339）已在智慧能源互联网（微能源网、虚拟电厂、智能电网自动化等）布局。其他个股：恒华科技（300365）、智光电气（002169）。

体育-电子竞技

Ÿ    在第二届世界电竞运动会（WESG）全球总决赛进行之际，运营该赛事的阿里体育与海外手游“虚荣”16日宣布正式结盟，从而使得第三届WESG的正式比赛项目将增加到5项，分别为CS:GO、GOTA2、星际争霸、炉石传说和虚荣，这也是WESG首次纳入了手游项目，此前四个正式比赛项目均为PC端项目。

Ÿ    点评：自从阿里成为国际奥委会、亚奥理事会的合作伙伴后，使得昔日处于边缘的电子竞技发展走上快车道，不仅国际奥委会承认电竞为正式体育项目，亚奥理事会在室内运动会将电竞列为表演项目后又正式将其列入2022年杭州亚运会正式比赛项目。根据NEW ZOO最新数据，2017年中国游戏市场规模275.47亿美元，继续位居全球第一。在手游的带动下行业整体规模仍在不断提升，据测算移动游戏未来三年平均增长率为37.9%，行业景气度持续高涨。游久游戏（600652）主要以端游、页游和手游的代理发行业务为核心，兼顾手游研发，并全方位提供游戏资讯服务。电魂网络（603258）持续加大在移动端游戏市场的投入与布局，在上线多款手游产品同时已有多款在研产品储备。目前公司已发行上线《梦三国手游》、《野蛮人大作战》、《光影对决》等多款热门手游，并争战全国电子竞技大赛等多项赛事。巨人网络（002558）2016年9月与阿里体育宣布达成移动电竞战略合作，共同打造全新移动电竞生态。完美世界（002624）在电竞项目运营方面有较多行业积累，是国内首个单项电子竞技大型职业联赛DOTA2项目的中国运营商。公司还与阿里有深度合作。