指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3096.10

-0.20

深证成指

10159.45

-0.27

沪深300

3297.76

-0.13

创业板指

1959.24

0.11

中证500

6252.61

-0.28

万得全A

4300.04

-0.22

恒生指数

21,790.91

0.17

市场回顾

Ÿ    周四两市再度小幅回落，上证综指收盘跌0.20%报3096.10点；深成指跌0.27%报10159.45点；创业板涨0.11%报1959.24点，成交量继续小幅萎缩。股指再度小幅震荡回落，个股跌多涨少，市场人气仍不足，观望情绪浓厚。近期能否止跌或是关键，若继续震荡下探，短线新一轮下跌趋势或再度形成。操作上仍然以观望为主，轻仓投资者可低位少量博反弹。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金136.67亿元。其中，975只个股获资金净流入，1836只个股出现资金净流出，短线大单资金出逃小幅萎缩，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.17%报21790.91点，恒生国企指数涨0.13%报9312.76点，恒生红筹指数涨0.05%报3548.7点。全日大市成交小幅扩大至525.23亿港元。科技股涨幅居前，酷派大涨逾14%，中芯国际涨7.68%，腾讯控股涨逾2%。昨日强势的能源股走软，“三桶油”全线下跌，中海油跌0.82%，中石化跌0.36%，中石油跌1.03%。

Ÿ    A股两融余额连续13日徘徊于9500亿元左右。截至12月28日，A股融资融券余额为9481.99亿元，较前一交易日增加3.19亿元。融资买入额骤降至266亿元。

Ÿ    今年参与增发的险资规模已超千亿元，同比增速在四成以上；参与机构呈现较高集中度，国华人寿、华夏保险、天安财险、平安资产、泰康资产分别“露脸”10次以上。

重要新闻

Ÿ    央行四季度调查报告称，宏观经济热度指数升至26.9%，近5成银行家认为经济偏冷；企业家信心指数提高3个百分点；52.7%的居民认为目前房价“高，难以接受”，43.5%的居民认为目前房价“可以接受”。

Ÿ    李克强主持召开国务院常务会议，通过国家教育发展十三五规划，确定扩大对外开放措施，鼓励外资投资制造业，允许外资企业参与国家科技项目。

Ÿ    财政部：2017年继续实施积极的财政政策，支持央企处置“僵尸企业”。财政政策要更加积极有效，继续实施减税降费政策，适度扩大支出规模，促进经济运行保持在合理区间。

Ÿ    保监会公布的保险公司股权管理办法（征求意见稿），严格股权监管，将单一股东持股比例上限由51%降低至1/3；投资人举牌保险公司需报保监会批准；保险公司控股股东3年内不得转让所持股权。

Ÿ    经济参考报：随着比特币交易量急剧攀升，引入加密货币监管政策也越来越迫切，必须盯住潜在的洗钱行为，将虚拟货币交易运营商置于更为正式的监管框架下。

Ÿ    北京代市长蔡奇：坚决抑制楼市投资投机行为，加大普通商品住房供给力度，确保明年房价环比不增长。要合理增加住宅用地供应，从源头稳定市场预期。

Ÿ    住建部：不断加强房地产市场调控，积极开展调研，狠抓热点城市控房价，三四线城市和县城去库存，以及规范整顿市场秩序等工作。

Ÿ    中共中央、国务院就稳步推进农村集体产权制度改革提出意见，着力推进农村集体资产确权到户和股份合作制改革，建立权责明确、保护严格、流转顺畅的农村集体产权制度，探索集体经济新的实现形式和运行机制，分类有序推进改革。

Ÿ    中国交运发展白皮书：中国到2020年高铁总里程达到3万公里，覆盖80%大城市。到2020年将增加城市轨道交通运营里程约3000公里。交通部称，“十三五”期间计划投资3.5万亿元，整个铁路运营里程达到15万公里；将允许地方政府、企业等为城际和地区铁路融资。

Ÿ    经济参考报：2017年，煤炭、钢铁行业去产能数量指标或增加一成以上，同时去产能范围将扩至水泥、玻璃、电解铝和船舶等行业。业内人士认为，在去产能加码的同时，债务化解将进入攻坚阶段，“抓优破劣”的去杠杆思路已初步显现。

重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：宝武钢合并事项已获证监会核准，华锐风电大股东萍乡富海减持5%股份退居二股东席位，恒大高新获磐厚蔚然举牌，融钰集团拟收购北京联合保险经纪公司，澄星股份终止收购雷打滩水电55%股权，*ST亚星终止重组并获长城汇理无偿赠与1.35亿元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

19,819.78

-0.07%

纳斯达克指数

5,432.09

-0.12%

标普500

2,249.26

-0.03%

日经225

19,145.14

-0.75%

富时100

7,120.26

0.20%

德国DAX

11,451.50

-0.20%

国际要闻

Ÿ    美国股市周四收盘小幅下跌，市场交投淡静，受银行股下跌拖累，交易商在为新的一年作准备。

Ÿ    欧洲股市收低，受银行股跌势拖累，但英股富时100指数创下纪录收盘新高，因贵金属矿商跟随金价走强。英股富时100指数收高0.2%，报7,120.26点，连续第二日刷新纪录收盘高位，较今年10月所创的历史高位7,129.83点仅差不到10点。

Ÿ    美国上月出口减少导致商品贸易赤字扩大；而上周初请失业金人数减少，是劳动力市场的又一积极信号。周四发布的两份报告表明，当特朗普下月就任美国总统时，劳动力市场可能基本实现充分就业，但国际贸易可能给经济带来拖累。商务部称，不包括服务贸易的初步预估显示，11月出口比10月减少12亿美元，进口增加22亿美元。另外，劳工部称，截至12月24日当周，美国初请失业金人数减少1万人，经季节调整后为26.5万人。这是连续第95周初请失业金人数少于30万人的表明就业市场健康的门槛，为1970年以来的最长跨度。

Ÿ    美国总统奥巴马下令驱逐35名疑似俄罗斯间谍，并对俄国两个情报机构实行制裁，因其涉嫌在2016年总统大选期间用黑客(骇客)手段入侵政治团体。美国情报机关宣称俄罗斯总统普京本人指挥了在美国大选期间的干扰活动，黑客对多数为民主党的目标进行攻击，美俄关系因而更形恶化。克里姆林宫：俄罗斯计划对美国的制裁采取对应手段。

Ÿ    日本央行行长黑田东彦接受日经新闻采访时称，日本尚未具备摆脱通缩，达到2%通胀目标的条件。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

102.69

-0.59

美元/人民币

6.9552

-0.01

欧元/美元

1.0490

0.74

英镑/美元

1.2261

0.29

美元/日元

116.54

-0.61

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.9640元，较上日纽约尾盘涨0.1%。在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.9552元，较上日夜盘结束时升0.01%。

Ÿ    中国外汇交易中心公布，CFETS货币篮子中新增11种货币，美元权重由0.2640调整为0.2240。货币篮子调整情况于当年年末公布，自次年1月1日起生效，首期调整于2017年1月1日起生效。

Ÿ    美元指数跌0.59%，报102.69。美元兑日元触及15日低点，因交易商利用假日季淡静的市况，对美元近期升势获利了结；而风险意愿减弱拖累美国公债收益率下滑，也令美元吸引力降低。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

53.77

-0.50

COMEX黄金

1158.1

1.50

COMEX白银

16.218

1.10

LME铜

5487.0

-1.00

LME铝

1679.0

-1.50

Ÿ    国内商品期货夜盘普遍下跌。焦炭、动力煤分别收跌0.20%、0.44%，焦煤收涨0.82%。铁矿石收跌2.75%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌0.96%、0.99%、0.49%。棕榈油、豆油、菜油分别收跌0.77%、0.31%、0.08%。

Ÿ    国际原油期货走低，因上周美国原油库存意外增加，拖累油价在稍早触及去年7月以来最高后逆转走势。美国原油期货收跌0.29美元，或0.5%，报每桶53.77美元。布兰特原油期货下跌0.08美元，或0.1%，报每桶56.14美元。

Ÿ    金价劲扬逾2%，因冒险意愿减弱，拖累美国公债收益率下滑，美元相对于日圆等避险货币的吸引力也降低。现货金收高为每盎司1,158.24美元，盘中触及12月14日来最高的1,159.50美元。交投最活跃的美国2月期金收高1.5%，报每盎司1,158.1美元。

Ÿ    铜价跟随股市走疲，假日季交投清淡，市场对美元上涨，及主要消费国中国可能出现流动性紧缩感到不安。伦敦金属交易所(LME)指标期铜收跌1%，报每吨5,487美元，但仍高于上周触及的一个月低位5,419.50美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.4900

-2.00

3个月美元LIBOR

0.9971

0.00

中国10年期国债

3.0471

-7.52

3个月SHIBOR

3.2651

0.59

DR007

2.7000

30.00

Ÿ    央行公开市场周四净回笼650亿，为连续第五日净回笼。Shibor利率多数上涨，中长期品种利率持续走高。交易所国债逆回购利率早盘飙升，上交所GC001最高触及27%，深交所R-001最高触及26.090%，收盘大幅回落。

Ÿ    中央结算、上清所和银行间同业拆借中心联合发布通知称，12月31日信用拆借、质押式回购、买断式回购和现券买卖等四个市场交易结算业务正常进行；债券借贷和债券远期等市场不提供交易服务。

Ÿ    美国公债收益率全线下跌，大部分触及两周低位，因在今年最后一个全天交易日内进行的七年期公债标售获强劲需求后，投资者寻求买入避险公债。10年期公债尾盘上涨8/32，收益率报2.48%，稍早收益率触及12月14日以来最低的2.46%。30年期公债尾盘上涨2/32，收益率报3.08%。

Ÿ    意大利公债收益率持于近两周低点，此前意大利进行今年最后一次公债标售，尽管该国发生银行业危机，但公债需求仍有韧性。

Ÿ    欧元区公债收益率普遍下滑，德国10年期公债收益率跌至0.17%，创七周新低，因近期出现年底大涨行情后，投资者继续出脱部分头寸。

Ÿ    “十三五”期间，中国石化地热开发将打造“20座无烟城”，实现新增供暖、制冷面积1亿平方米。参与地热能开发“十三五”规划制定的知情人士透露，未来五年将通过重大工程带动大范围地热开发，再带动整个规划实现的方式，推动地热产业的发展，其中一个重大工程为中深层地热供暖，主要选择京津冀地区。

Ÿ    点评：京津冀将成“十三五”地热发展主阵地，“十三五”期间，京津冀地区地热供暖/制冷面积将达到4.4亿平方米，这将助力京津冀地区地热资源开发迎来大发展，对该地区能源结构调整和大气污染治理方面发挥重要作用。可关注：开山股份（300257），汉钟精机（002158）：，烟台冰轮（000811）、海立股份（600619）

炭黑

Ÿ    受市场库存偏低推动，炭黑企业酝酿新一轮提价，预计每吨涨500元至700元，涨幅近10%。今年以来，炭黑价格已累计上涨40%。在环保整顿压力下，主产区均存在不同程度减产，目前山西、河北等地炭黑生产企业降负荷生产，场内炭黑供应继续收缩，企业议价能力增强。

Ÿ    点评：随着环保整顿和供给侧改革持续推进，炭黑行业未来3至4年，年产能有望出现年均2%以上的下滑。近期多家轮胎企业发布涨价通知，也为炭黑市场提供重要支撑。黑猫股份（002068），龙星化工（002442），永东股份（002753）

煤机行业

Ÿ    随着供给侧改革的顺利推进，煤炭等大宗商品供需结构逐步改善，价格上涨使得下游企业盈利逐步恢复，带动机械行业中煤炭矿山机械、油气装备等周期性板块出现估值修复。煤炭机械行业有望在2017年开始回暖，行业迎来复苏。

Ÿ    点评：煤炭“十年黄金期”产能高速扩张期带来的巨大的存量更新需求以及设备定期维护需求将从明年开始逐步显现；“十三五”期间淘汰落后产能力度将持续加大，大型煤矿集中度的提高对于煤炭行业开采机械化率提升具有显著促进作用；2013-2015年批准新建大型煤矿产能分别为1.2亿吨、0.65亿吨和0.87亿吨，预计将分别于2016-2018年投产，明年二、三季度煤企固定资产投资将迎来拐点。目前整个煤机行业处周期底部，随着下游盈利改善，行业估值逐渐修复，新增和置换煤机需求将推动煤机龙头盈利改善。可关注煤机龙头企业郑煤机（601717）、天地科技（600582）、林州重机（002535）、鞍重股份（002667）等。

铁路

Ÿ    “十三五”铁路投资3.5万亿，PPP及供给侧改革带来新机遇。12月29日国务院新闻办公室发表《中国交通运输发展》白皮书，并举行新闻发布会。发布会上，交通运输部副部长、国家铁路局局长杨宇栋介绍，“十三五”期间，将进一步加快铁路建设与发展，计划投资35000亿。对于城际铁路、市郊市域铁路、资源开发性铁路、支线铁路，鼓励地方政府和企业以及各类社会上的投资主体参与这方面的建设。

Ÿ    点评：十二五期间，全国铁路固定资产投资完成3.58万亿元，显著超过“十二五”规划的2.8万亿元。“十三五”投资计划相对保守，实际投资额有望保持在8000亿元左右/年的高位。2017年国家铁路局将推动铁路装备技术现代化，促进铁路供给侧结构性改革。PPP模式及供给侧改革有望铁路行业带来新的发展机遇。可关注晋亿实业（601002）、晋西车轴（600495）、鼎汉技术（300011）、众合科技（000925）、永贵电器（300351）、高盟新材（300300）等。

药品流通

Ÿ    据商务部消息，全国药品流通行业发展规划（2016-2020年）发布，规划提出，培育形成一批网络覆盖全国、集约化和信息化程度较高的大型药品流通企业。鼓励药品流通企业通过兼并重组、上市融资、发行债券等多种方式做强、做大，加快实现规模化、集约化和现代化经营。规划强调，推进“互联网+药品流通”。推动移动互联网、物联网等信息技术在药品流通领域广泛应用。

Ÿ    点评：随着政策的推动，医药流通行业的整合有望加快，龙头企业将受益。另外，目前医药电商销售在整个市场中占比低，空间大。特别是网售处方药的解禁将为医药电商释放近万亿元的巨大市场空间。九州通（600998），瑞康医药（002589），老百姓（603883）、康美药业（600518）

机器人

Ÿ    29日工信部、发改委等联合印发《关于促进机器人产业健康发展的通知》，针对产业低水平重复建设、轻关键零部件制造问题，提出推动机器人产业理性发展，加强零部件等关键短板突破，大力培育龙头企业等。当日工信部还发布了《工业机器人行业规范条件》，提出工业机器人本体生产企业年营收不低于5000万元或年产量不低于2000台套，集成应用企业年收入总额不低于1亿元。

Ÿ    点评：机器人“十三五”规划提出，到2020年关键零部件自给率达50%以上。在行业需求快速释放以及进口替代的推动下，机器人产业将迎来千亿级市场。可关注：埃斯顿（002747），双环传动（002472），黄河旋风（600172）、蓝英装备（300293）、智云股份（300097）、海伦哲（300201）

Ÿ    《经济参考报》记者获悉，一方面，中央企业已搭建各类双创平台247个，牵头国家及地方技术创新战略联盟159个，较去年增加100多个。另一方面，设立产业引导基金，打造新兴产业孵化器，目前中央企业发起和参与的基金超过200只，总规模超过6000亿元。

Ÿ    香港万得通讯社分析认为，年底国资改革各方面消息层出不穷，明年也必然是国企改革加速推进的一年，从央企到地方国企都有望出现较大变化，相关上市公司也将长期受益。可关注：国投中鲁、现代制药、万润股份、新兴铸管、广州浪奇等。

Ÿ    29日傍晚，因控股股东筹划混合所有制改革重大事项而停盘近半年的云南白药集团股份有限公司（000538.SZ，下称云南白药）发布公告称，2016年12月28日，白药控股混合所有制改革事项已获得云南省政府批准，云南省国资委、新华都实业集团股份有限公司（下称新华都）和云南白药控股有限公司（下称白药控股）三方签订了《云南省人民政府国有资产监督管理委员会与新华都实业集团股份有限公司关于云南白药控股有限公司股权合作协议》，新华都作为增资方取得白药控股50%股权，增资总额为253.7亿元，云南白药自12 月30日(星期五)开市起复牌。

北京时间

地区

数据和事件

16:00

中国

中国证监会例行记者会

17:00

中国

意大利11月生产价格环比（前值为-0.2%）

22:45

 美国

美国12月MNI芝加哥报告商业指数（预估为56.8，前值为57.6）

1日

中国

中国12月制造业PMI（预估为51.5，前值为51.7）

1日

中国

中国12月非制造业PMI（前值为54.7）

今日全球无休市日