恒德资本投资晨讯2017-03-17

2017-03-17

投资晨讯

20170317日 星期五

 

今日信号: 继续空仓

宏观要闻

国内市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,268.94

0.84

深证成指

10,624.42

0.77

沪深300

3,481.51

0.52

创业板指

1,966.73

0.45

中证500

6,543.34

0.88

万得全A

4,503.66

0.84

恒生指数

24,288.28

2.08

市场回顾

Ÿ    周四两市上涨,上证综指收盘涨0.84%3268.94点;深成指涨0.77%10624.42点;创业板涨0.46%1966.73点,成交量大幅放大。股指震荡上攻,但除了次新股和新股火爆外,可持续的热点仍不明显,中小题材股也不抢眼。因此操作上仍建议空仓观望。

Ÿ    资金面显示,周四两市大单净流入资金25.88亿元。其中,1452只个股获资金净流入,1452只个股出现资金净流出,大单资金全面逆转,呈现净流入,值得关注。

Ÿ    香港恒生指数大涨2.08%,报24288.28点,创去年5月以来最大涨幅;国企指数涨2.47%,报10526.46点;红筹指数涨2.24%,报4006.64点。大市成交活跃,高达1022亿,上日成交731.66亿港元。

Ÿ    港股通(深)转趋活跃,昨录11.69亿元人民币净流入,创去年十二月五日开通以来新高;港股通(沪)有12.64亿元人民币净流入。尽管市场气氛乐观,但有对冲基金经理指,港股已略呈超买,即使游资继续涌入,或令恒指于未来一、两周内涨至25000点,但会买入少量认沽期权对冲回吐风险。

Ÿ    融资客小跑入场,两融余额三连升。截至315日,A股融资融券余额为9142.61亿元,创两个月新高,较前一交易日增加9.58亿元。

Ÿ    澎湃:今年4月拟提交人大常委进行审议的《证券法》修订草案,有望对大股东减持范围有明确规定,包括对大股东其所持有的上市公司IPO前发行的股份,或上市公司非公开发行的股份进行减持的,其持股比例、期限,卖出时间、数量、方式等。

Ÿ    4家房企IPO审核进入反馈阶段,似乎意味着一度冰冻七年之久的房企内地IPO再度开闸。业内认为,目前内地IPO审核仍较为严格,IPO审核进入反馈阶段的房企能否顺利通过IPO,目前仍未可知。

Ÿ    中国恒大:董事会宣布与深圳地铁集团签署战略合作框架协议,将公司下属企业所持有的万科15.53亿股A股(约占万科总股本14.07%)的表决权不可撤销地委托给深圳地铁集团行使,期限一年;同期,公司已将上述万科股份融资质押给中信证券,期限一年。此外,万科A公告称,深圳地铁集团可行使公司共计29.38%的表决权、提案权及参加股东大会的权利,为拥有公司表决权比例最高的股东。深圳地铁集团公告称,看好万科未来发展前景,不排除在未来继续增持万科股份。

Ÿ    中国证券报:联想控股董事长柳传志表示,2018年之后,联想控股旗下子公司有望陆续分拆上市,在联想控股及旗下子公司联想集团、神州租车纷纷登陆港股后,A股将是联想控股在资本市场谋篇布局的下一个重要战场。

重要新闻

Ÿ    央行公开市场7天、14天和28天期逆回购中标利率均较上次上调10个基点;央行对17家机构开展3030亿MLF操作,其中6个月和1年期中标利率分别为3.05%3.2%,均较上期上调10个基点。央行称,观察是否加息要看是否调整存贷款基准利率,公开市场操作和MLF中标利率上行并不是加息,中标利率经常在变,并不意味着货币政策取向发生变化。

Ÿ    网易援引媒体称,央行将隔夜SLF利率上调20个基点至3.3%,将7SLF利率上调10个基点至3.45%1个月上调10个基点至3.8%

Ÿ    海通姜超:此次利率上调为金融去杠杆加码,有助于进一步抑制资产价格泡沫和降低同业套利空间,并协同MPA调控银行规模扩张;国君固收:在全球流动性源头倒流的大背景下,此次加息不是终点;光大固收:上调OMO+MLF利率与加息有本质不同,更有针对性,相当于靶向治疗;九州证券:CPI处于低位,今年存贷款加息的可能性基本不存在。

Ÿ    国务院印发《关于进一步激发社会领域投资活力的意见》提出,制定社会力量进入医疗、养老、教育、文化、体育等领域的具体方案,明确工作目标和评估办法,新增服务和产品鼓励社会力量提供。引导PPP模式参与医疗机构、养老服务机构、教育机构、文化设施、体育设施建设运营,开展PPP项目示范。

Ÿ    外管局:中国2月银行结售汇逆差101亿美元;中国1-2月银行累计结售汇逆差293亿美元。外管局解读称,2月我国外汇供求基本平衡,主要渠道跨境资金流动形势有所好转,跨境资金流动趋向均衡的经济基本面更加稳固。

Ÿ    商务部:1-2月,全国新设立外商投资企业3860家,同比增长13.7%;实际使用外资金额1386.8亿元人民币,同比下降2.3%2月当月全国新设立外商投资企业1850家,同比增长33.3%;实际使用外资金额585.9亿元人民币,同比增长9.2%

Ÿ    国家统计局:稳中求进积极推动统计制度方法改革,深化“五证合一”统计登记制度改革,加快推进服务业统计、投资统计等重点改革,进一步改进完善人口统计调查、贫困监测和住户调查统计等。

Ÿ    经济参考报头版刊文称,美联储今年还将进行两次乃至更多次加息。频繁的加息符合美国利益,也意味着美国正在彻底告别宽松政策,这可能对世界经济带来严重冲击。美联储加息,是美国的国内事务不假,但美元作为国际储备货币的特殊属性,决定了美国加息不可低估的外溢影响。而且,更多是负面影响。从未来看,随着美国经济的持续向好,美联储加息的节奏会越来越快,加息的外溢效应更不容忽视。

Ÿ    截止315日,共有11个热点城市及热点周边城市开启限购或者升级限购政策。另有报道称,北京部分银行已经暂停房贷。人民网:放贷受到较大影响的是北京大型股份制商业银行及几家国有大行。

Ÿ    中国证券报:受益于限购溢出效应的三四线城市新房销售同比大幅增长。国泰君安研报认为,在短期一二线楼市的资金和需求外溢和中长期产业向三四线城市转移的大趋势下,三四线城市(尤其是核心城市周围)回暖态势有望持续。

Ÿ    上海铁路局:今年长三角铁路建设将再掀高潮,年内将开工建设沪苏湖铁路、盐通铁路、沪通Ⅱ期、安九铁路、杭绍台铁路等12个项目,总投资规模约2262亿元。

Ÿ    经济参考报:权威人士透露,我国已拉开去杠杆攻坚战大幕。将对重点行业,在控制总杠杆率的前提下,把降低企业杠杆率作为重中之重,或将涉及钢铁、煤炭、有色、房地产等行业。目前相关部委正抓紧细化债务处理问题的相关配套政策。2017年内,银监会和重点行业将共同确定分类别的试点名单,例如进行市场化银行债权转股权、市场化金融债权债务处置等,为下一步制定去杠杆的一企一策方案做准备。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告:星辉娱乐拟配股募资11亿元;中国中铁与四川省政府签署合作协议;斯太尔终止非公开发行事项;平安银行2016年盈利微增拟每10股派1.58元;地尔汉宇拟10152.5元;西藏珠峰股东拟增持不低于3亿元;张家港行因涨幅较大停牌核查。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,934.55

-0.07

纳斯达克指数

5,900.76

0.01

标普500

2,381.38

-0.16

日经225

19,495.00

-0.49

富时100

7,415.95

0.64

德国DAX

12,083.18

0.61

国际要闻

Ÿ    美国股市周四下滑,受压于医疗保健股下挫,因交易员从今年以来表现最佳的类股之一中锁定利润。美国总统特朗普的预算提案显示,对医疗保健行业的监管成本增加,拨给医疗研究的联邦基金减少。道琼工业指数收跌15.55点,或0.07%,至20,934.55点;标准普尔500指数收跌3.88点,或0.16%,至2,381.38点;纳斯达克指数微升0.71点,或0.01%,至5,900.76点。

Ÿ    欧洲股市触及15个月最高水准,此前美联储未暗示会加快收紧货币政策,且荷兰中间偏右首相吕特在选举中获胜。泛欧STOXX 600指数收升0.7%,报377.73点,此前触及201512月来最高377.76点。荷兰股指AEX指数上升0.6%,触及逾九年最高水准;德股DAX指数和法股CAC40指数触及2015年中来最高,分别收涨0.61%0.56%。英股富时100指数收涨0.64%

Ÿ    美国财长努钦:各国勿要操纵货币汇率很重要;美元走强表明,对美国储备货币地位的信心增强;美国基本的焦点是经济增长;相信美国能保持3%或更大的可持续增速;税改是优先事项,能刺激美国GDP;关于税改如何进行还没有做出决定。

Ÿ    美国房屋建筑活动2月跳增,因气温高于正常水平,提振独栋房屋开工猛增至接近九年半高位,表明尽管经济增长在首季明显放缓,但步伐仍然稳健。独栋房屋开工急升6.5%,年率为87.2万户,为200710月以来最高水平。此外,上周美国初请失业金人数减少,因劳动力供应不断收紧,表明经济基本面进一步增强。尽管大西洋沿岸中部地区的制造业活动本月有所降温,但制造企业报告新订单增加,且寻找合格工人的难度加大。数据公布后,美国金融市场变动不大,投资者仍在消化美联储周三的利率决定。美元指数跌至一个月低位,美债价格回落,美股也走低。

Ÿ    英国女王正式御准英国脱欧法案,赋予英国首相权力启动脱欧谈判。目前脱欧障碍已全部扫清,英国政府随时可以启动脱欧程序。此前BBC援引政府内部人士消息称,特雷莎梅预计将在本月的最后一个星期启动脱欧程序。

Ÿ    英国央行宣布,维持基准利率0.25%4350亿英镑资产购买规模不变,同时维持100亿英镑企业债购债规模不变,均符合预期。日本央行维持基准利率在-0.1%不变。瑞士央行维持基准利率在-0.75%不变。

Ÿ    IMF主席拉加德:贸易政策变化的威胁难以预计,将带来下行风险;欧元区银行业面临下行风险;美国贸易政策发生重大转变的风险被低估;欧元区,英国和美国经济有正的增长势头;希望G20支持合作的需求。

Ÿ    德国政府声明:德国总理默克尔将与中国国家主席习近平在G20的框架下进行合作,重申自由贸易,重申将深化开放市场。

Ÿ    外媒:二十国集团据称计划不在公报中提及保护主义;部分成员国据称拒绝德国在贸易措辞上的提议。

外汇

名称

报价

涨跌幅(%

美元指数

100.37

-0.40

美元/人民币

6.9003

-0.19

欧元/美元

1.0751

0.20

英镑/美元

1.2360

0.56

美元/日元

113.28

-0.10

Ÿ    美元兑离岸人民币纽约尾盘报6.8703元,较上日纽约尾盘升0.33%;美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.9003元,较上日夜盘结束时跌0.19%

Ÿ    美元兑一篮子货币跌至五周低位,延续前日美联储声明发布后的跌势。联储在声明中未暗示会加快收紧货币政策步伐。纽约尾盘,美元指数下跌0.4%100.37。美元兑日元跌至113.28,下跌0.1%,盘中跌至两周低位。欧元兑美元盘中升至六周高位,尾盘上扬0.2%,报1.0751美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅(%

WTI原油

48.75

-0.22

COMEX黄金

1227.1

2.20

COMEX白银

17.330

2.40

LME

5908.0

0.70

LME

1900.0

0.70

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。铁矿石、焦煤分别收跌0.69%0.19%;焦炭、动力煤分别收涨0.54%0.29%;豆粕、菜粕分别收跌0.7%0.8%;大豆收跌0.44%。棕榈油收涨0.58%,豆油、菜油分别收跌0.13%0.53%

Ÿ    国际油价下滑,因美元下挫带来的支撑被美国原油库存接近纪录高位所抵消,市场质疑石油输出国组织(OPEC)牵头的减产努力是否开始令全球原油过剩状况得到缓解。布兰特原油收跌0.07美元,报每桶51.74美元。美国原油收跌0.11美元,报每桶48.75美元,但仍高于周二触及的三个月低位。

Ÿ    金价连续第二日上涨,攀升至逾一周最高水准,此前美联储暗示仅会逐步升息,推动美元下滑至五周最低。现货金收升至每盎司1,226.40美元,此前曾触及36日来最高1,233.13美元。美国4月期金收涨2.2%,报每盎司1,227.10美元。

Ÿ    期铜连续第五日上涨,因全球三大矿场的生产中断引发供应忧虑,美元下跌也令金属价格对其它货币持有者来说更便宜。三个月期铜收高0.7%,报每吨5,908美元。期铜自39日触及八周低位5,652美元以来,已经累计上涨4.5%

债券利率

名称

收益率(%

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.5300

4.70

3个月美元LIBOR

1.1482

1.08

中国10年期国债

3.3097

-4.27

3个月SHIBOR

4.3267

3.34

DR007

3.3400

24.00

Ÿ    央行进行200亿7天、200亿14天、400亿28天期逆回购操作,当日净回笼200亿,连续16日净回笼。Shibor连续两日全线上涨,7天期Shibor3.78bp2.6938%

Ÿ    美国公债收益率从逾一周低点反弹,因投资人认为昨日在美联储维持今年只会逐步加息的预估后,公债收益率跌幅过大。指标10年期公债尾盘跌5/32,收益率升至2.5300%30年期公债跌19/32,收益率由3.102%升至3.134%,午后触及日高3.156%。两年期公债价格小跌,收益率由1.316%升至1.324%

Ÿ    欧元区公债收益率上涨,逆转早盘的跌势,因荷兰大选后政治风险减弱,令投资者转而关注货币政策的潜在影响。债市的大量供应也推低价格,推高收益率。法国售出逾80亿欧元公债,西班牙售出48亿欧元公债。欧元区公债收益率全日升4-7个基点,法国和德国公债收益率差略微走阔至64个基点。德国10年期公债收益率升4个基点,报0.45%,稍早最低跌至0.36%

 

产业

基本金属-黄磷

Ÿ    据生意社数据显示,黄磷315日最新价格27844.00/吨,最近5天上涨89.67%10天上涨90.71%

Ÿ    点评:我国的磷矿资源居世界第一,目前全世界现有黄磷生产能力约150t/a,中国就占75%,磷的用途广泛,用来制造磷肥、农药、磷酸、洗涤剂等,中国的黄磷、磷酸、三聚磷酸钠这3种主要磷产品产量均居世界第一。相关上市公司可关注兴发集团(600141)、澄星股份(600078)、六国化工(600470)、云天化(600096)等。


化工-染料中间体

Ÿ    15日分散染料中间体还原物价格上调2%,自年初以来,累计涨幅达12.5%。据介绍,还原物是分散染料的重要中间体,在分散黑和分散蓝系列染料里面成本占比10%30%不等。

Ÿ    点评:目前染料市场正处于需求旺季,厂家对还原物涨价预期强烈。在原料成本上升、环保趋严和4月中旬上海染料展召开等因素推动下,预计染料价格本月底有望再调一次,预计到3万元每吨,目前分散染料较年初涨幅已近40%2017染料行业年基本无新增产能,市场集中度高,对下游议价能力较强。相关上市公司可关注安诺其(300067)、闰土股份(002440)、浙江龙盛(600352)、亚邦股份(603188)等。

汽车-无人驾驶

Ÿ    据腾讯科技316日消息,蔚来汽车近日完成6亿美元融资,由腾讯和百度领投,多家机构跟投完成。蔚来汽车估值在200亿元左右。投资蔚来汽车也是百度资本成立以来的首个项目。蔚来汽车的投资方中几乎包括了目前活跃在一线的诸多投资人及机构。

Ÿ    点评:蔚来汽车是一家从事高性能智能电动汽车研发的公司,创立于201411月,由腾讯、易车创始人李斌、汽车之家创始人李想、京东创始人刘强东等共同出资建立。“蔚来将在2020年推出具备无人驾驶功能的量产车。”蔚来汽车首席发展官Padmasree  Warrior表示。江淮汽车(600418)此前公告,与蔚来汽车达成战略合作关系,双方将就新能源汽车、智能网联汽车产业链进行全面合作,预计整体合作规模约100亿元。奥特佳(002239)子公司为蔚来汽车开发空调系统和冷却模块。其他关注:拓普集团(601689)、兴民智通(002355)、索菱股份(002766)。

共享经济-共享单车

Ÿ    16日,共享单车平台ofo与蚂蚁金服旗下的芝麻信用达成战略合作,将以“信用解锁”展开合作的第一步,芝麻信用分在650以上即可免去用车押金。另据了解,有关部门正在抓紧研究共享单车的规范发展和管理研究相关意见,一旦条件成熟会向社会发布。

Ÿ    点评:此前在共享单车行业,用户普遍需要先交纳押金再被授权用车,由此产生的资金沉淀问题饱受诟病。未来采用信用免押金的新模式后,不仅能解决资金沉淀问题,也能通过信用机制引导用户规范用车,解决破坏和损毁问题,有利于行业发展。为共享单车企业提供自行车配件、物联网平台、通信定位模块的供应商受到机构看好,可关注中路股份(600818)、上海凤凰(600679)、信隆健康(002105)、移为通信(300590)、高新兴(300098)等概念股。

文化传媒——游戏

Ÿ    16日,在阿里游戏的2017年战略发布会上阿里游戏总裁史仓健宣布:阿里游戏正式全面进军游戏发行领域,2017年将携10亿资金助力游戏IP生态发展,并与阿里文学、阿里影业、优酷联手推出“IP裂变计划”。同时,整合阿里巴巴集团优势资源,在游戏营销和流量上赋能合作伙伴。阿里游戏还与Mail.RuTFJoyEfun、龙腾中东等国际发行商合作,正式启动游戏国际化战略,帮助国内游戏走出国门和引进海外优秀游戏。

Ÿ    点评:第三方调研数据显示,2016年,月流水过千万的游戏中有IP的产品占比超过70%IP对于游戏的重要性可见一斑。随着IP市场的爆发式增长,游戏IP已经面临资源严重匮乏、价格水涨船高、海外IP授权门槛越来越高等问题。此外,内地拟暂停从韩国进口的网络游戏审批,利好国内网游公司。游戏领域业绩逐渐释放,成长性依然可观,建议关注拥有雄厚研发实力及丰富海外运营经验的手游公司,如游族网络(002174)、三七互娱(002555)、完美世界(002624)、宝通科技(300031)、吉比特(603444)等。

概念板块

PPP

Ÿ    国务院16日印发《关于进一步激发社会领域投资活力的意见》,提出制定社会力量进入医疗、养老、教育、文化、体育等领域的具体方案,明确工作目标和评估办法,新增服务和产品鼓励社会力量提供。引导社会资本以政府和社会资本合作(PPP)模式参与医疗机构、养老服务机构、教育机构、文化设施、体育设施建设运营,开展PPP项目示范。

Ÿ    点评:行业准入门槛放宽后,通过PPP合作模式有望进一步激发民间投资进入社会领域的积极性,对医疗、养老、教育等领域的发展起到积极的推动作用。个股可关注:1、医疗:神州长城、尚荣医疗、宜华健康等;2、养老:华邦健康、金陵饭店等;3、教育:中泰桥梁、电光科技等;4、文化:中文传媒、浙报传媒等;5、体育:莱茵体育、探路者等。

今日事件

今日重大财经数据和事件

北京时间

地区

数据和事件

10:00

中国

国新办《政府工作报告》修订情况吹风会

16:00

中国

中国证监会例行发布会

21:15

美国

美国2月工业产值环比(预估为0.2%,前值为-0.3%

22:00

美国

美国3月密歇根大学消费者信心指数初值(预估为97,前值为96.3

17-18

-

G-20财长和央行行长会议

今日全球无休市日

以上资讯摘自华尔街见闻、万得资讯、彭博环球财经、路透早报等

重要声明

请您细阅此重要提示,并完整阅读根据您的具体情况进行选择。

请您确认您或您所代表的机构是符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国信托法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其他相关法律法规所认定的合格投资者。

一、根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:
1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
(1)净资产不低于1000万元的单位;
(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
2、下列投资者视为合格投资者:
(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;
(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;
(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
(4)中国证监会规定的其他投资者。

二、根据我国《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定,信托计划合格投资者的标准如下:
1、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;
2、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人;
3、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。

三、根据我国《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定,集合资产管理计划合格投资者的标准如下:
1、个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币;
2、公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。

依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。

如果确认您或您所代表的机构是一名“合格投资者”,并将遵守适用的有关法规请点击“接受”键以继续浏览本公司网站。如您不同意任何有关条款,请直接关闭本网站。

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