指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,288.97

0.60

深证成指

10,655.79

0.50

沪深300

3,517.33

0.35

创业板指

1,917.63

0.27

中证500

6,629.17

0.95

万得全A

4,504.6700

0.64

恒生指数

24,088.46

-0.72

市场回顾

Ÿ    周二两市小幅上涨，上证综指收盘涨0.60%报3288.97点；深成指涨0.50%报10655.79点；创业板涨0.27%报1917.63点，成交量继续放大。股指触底反弹，最终在短线支撑附近止跌，整体来看，上升趋势仍在，风险或不大。随着热点的轮换，粤港澳、军工股也崛起，能否带动突破前期高点3301点值得期待。操作上建议逢低建仓。

上证综指走势图：

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金301.77亿元。其中，929只个股获资金净流入，1998只个股出现资金净流出，大单资金出逃小幅萎缩，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌0.72%，报24088.46点。国企指数跌0.86%，报10165.98点；红筹指数涨0.91%。昆仑能源挫4.5%，为表现最差恒指成分股。大市成交量增至741亿港元，上日为651亿港元。

Ÿ    据香港经济日报报道，为响应国策一带一路，香港证监会特发声明指，在处理包括涵盖一带一路基建工程项目公司的上市申请时，若该公司有（1）由相关的内地国企、主权财富基金、主要上市公司，或在全球活跃的机构投资者持有大量股权、（2）获大型的内地、开发或国际银行承诺提供持续的工程项目融资、（3）工程项目资产所在地的政府有直接参与或持有股权，以及（4）有关工程项目位处的司法管辖区，属国际证监会组织的《多边谅解备忘录》签署方等因素，均可被视为有助纾减已察觉的投资风险，减低证监会反对其上市的可能性。

Ÿ    港交所行政总裁李小加表示，债券通暂没有清楚时间表，但讨论进展顺利；新板研究工作正在积极进行，而创业板有关改革亦同步进行，预计第二季将可推出相关的咨询。

Ÿ    两融余额重拾升势，站上9300亿元关口。截至4月10日，A股融资融券余额为9302.64亿元，较前一交易日增加43.16亿元。融资买入额557亿元，创四个月以来新高。

Ÿ    证券法“二读”时间表确认，4月24日将上会，会上将审议投资者关注的《证券法》修订草案。

Ÿ    澎湃：消息人士称，BAT三家公司中，阿里巴巴对入股联通混改积极性最高，一度期待持有更高比例的联通股份，但腾讯和百度则对持股比例没有过大野心。另据中国联通公告，混改实施方案仍在论证中，股票继续停牌。国际金融报：中国电信或入股中国联通；联通已经表示，核心员工可以持股，很有可能以小沃科技有限公司为试点。

Ÿ    证券时报：华夏幸福、首创股份和浙大网新集团等三家公司的PPP项目资产证券化产品在上海证券交易所正式挂牌转让。从监管部门了解到，PPP项目资产证券化将进入常态化发展，后续将有更多产品落地。

Ÿ    网易财经：中国金控董事会主席林裕豪回应“股价暴跌或与股东质押股权爆仓有关”传闻称，第一，作为大股东，从未质押股份、未利用股份融资、更未抛售中国金控股份，第二，公司目前经营一切正常。对于股价暴跌，林裕豪表示并不清楚原因，这是市场行为。

Ÿ    经国务院批准，同意撤销台州玉环县，设立县级玉环市，以原玉环县的行政区域为玉环市的行政区域。截至目前，注册地位居玉环的上市公司多达6家，包括苏泊尔、中捷资源、双环传动、申通快递、永和智控、正裕工业。

Ÿ    澎湃：盛大游戏冲刺A股上市，正在拆分VIE结构。

重要新闻

Ÿ    国家统计局将于4月12日发布3月份CPI、PPI数据。受食品价格回落影响，市场普遍预期，3月份CPI同比涨幅预计仍会在0.8%-0.9%左右，而PPI同比涨幅可能略有回落。

Ÿ    李克强颁发国务院令，任命林郑月娥为香港特别行政区第五任行政长官。李克强：中央政府全力支持香港发展经济、改善民生，今年中央政府要研究制定粤港澳大湾区发展规划，将推出内地和香港之间的“债券通”。

Ÿ    海关总署出台了海关支持辽宁、浙江、河南、湖北、重庆、四川、陕西7个新设自贸试验区建设发展的措施，对7个新设自贸试验区分别拟定5方面25条支持措施，涵盖全面复制推广上海自贸试验区经验。

Ÿ    国务院减轻企业负担部际联席会议印发通知，今年减轻企业负担的主要工作任务包括，推动各项降本减负政策措施的落实，加强督查检查和政策宣传，切实增强企业的获得感；完善实施清单制度，扩展清单内容和实施范围，为降低企业制度性交易成本提供重要支撑；加强重点领域的整治，进一步治理“红顶中介”和垄断收费，加大对违规行为的查处曝光力度，坚决斩断向企业乱伸的“黑手”。

Ÿ    上海市委部署自贸区改革创新重点工作。今年上海自贸试验区24项重点工作，包括形成内外资一致的市场准入制度、深化商事登记制度改革、全面推进“证照分离”改革试点、高标准建设国际贸易“单一窗口”、完善自由贸易账户服务功能。

Ÿ    在中共中央、国务院4月1日公布建设雄安新区重大战略决策10天后，招商局集团董事长李建红即率队亲赴河北雄安新区考察调研。据悉，这也是设立雄安新区决策公布后，第一家由主要负责人亲自率队考察调研雄安的央企和国内外大型企业集团。

Ÿ    发改委决定开展全国电力价格专项检查，对销售电价、输配电价、环保电价的检查，采取全面检查；对差别电价、阶梯电价采取“双随机”抽查。

Ÿ    澎湃新闻：上海的新能源汽车补贴细则已制定完毕，目前正在过审，不日将发布。知情人士称，上海的新能源汽车地方补贴标准将顶格配置，按照国家与地方1：0.5的标准推行，即按照国家补贴的50%执行。这与北京今年2月出台的标准颇为一致。

Ÿ    江苏扬州楼市升级调控：市区居民拥有二套及以上、非市区居民拥有一套及以上的，自取得《房屋所有权证》或《不动产权证书》未满2年的，不得上市交易，公证机关不得办理协议手续。

Ÿ    继廊坊、保定、石家庄等环京地区出台楼市限购政策之后，河北承德也开启楼市限购：非本市户籍限购1套；对在中心城区范围内已拥有1套及以上住房的非本市户籍居民家庭，暂不得在本市购买新建商品住房；新购买的商品住房须取得不动产证满二年后方可转让。

Ÿ    针对近期楼市的“一契多伙”回避印花税问题，香港行政长官梁振英表示，将收紧印花税条例，若一份合约购买多于一伙，须缴付15%印花税，生效日期为4月12日。香港政府一直大力增加房屋供应，并致力减低外地买家、投机及投资需求。

Ÿ    经济参考报刊文称，切实防范化解金融风险是今年政府的重点工作。作为我国金融体系的主体，银行业应增强责任感和紧迫感，加强全面风险管理，化解和处置一批突出风险点。这有利于推动金融去杠杆，守住不发生系统性风险底线。

Ÿ    北京证监局：已将投行业务整改规范工作、基金子公司整改落实工作、证券投资咨询机构规范经营工作、独立基金销售机构清理整顿工作、信息安全维稳工作纳入今年监管重点，各公司应加大自查自纠力度，力求各项工作取得实效。

Ÿ    保监会偿付能力监管工作培训班召开，会议要求各机构应把风险防范放到更加重要的地位。保监会今年将对“偿二代”数据真实性开展大检查，增资频繁且金额较大的公司，将列为检查重点；重点关注少数保险机构的现金流风险。保监会副主席陈文辉指出，启动偿二代二期工程，积极稳妥处置潜在风险点。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：富祥股份股东永太科技拟清仓减持公司10.79%股份；三花智控拟21.5亿元注入控股股东旗下汽车零部件资产；荣盛发展在雄安新区周边拥有房地产项目；龙净环保重大事项涉实控人变更；万家文化大股东质押股份未触发平仓线；新华网拟2亿与阿里创投等成立数据公司；北方创业获控股股东大举增持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,651.30

-0.03

纳斯达克指数

5,866.77

-0.24

标普500

2,353.78

-0.14

日经225

18,559.89

-1.00

富时100

7,365.50

0.23

德国DAX

12,139.35

-0.50

国际要闻

Ÿ    美国股市周二收跌，但远离盘中低位，对地缘政治风险的担忧打击市场人气，投资者为美国公司业绩季开锣作准备。对地缘政治风险的担忧驱使投资者投向黄金等避险资产，推动波动率指数升至15以上，是美国大选以来首次。美联航收低1.1%，此前一乘客从该航空公司飞机上被强行拖下飞机的事件激起全球民愤。道琼工业指数收跌6.72点，或0.03%，至20,651.30点；标准普尔500指数收跌3.38点，或0.14%，至2,353.78点；纳斯达克指数收挫14.15点，或0.24%，至5,866.77点。

Ÿ    欧洲股市收盘基本持平，市场成交清淡，交投被苹果供应商Dialog  Semiconductor急跌所主导。本周因假期交易日减少，且避险情绪使得投资者不愿大举押注。对欧洲股市短期内波动性可能加剧的预期升至2月底以来最高水平。泛欧STOXX 600指数收盘微跌0.02%，奢侈品类股攀升被芯片和金融股下跌所抵消。英股富时100指数小涨0.23%，德股DAX指数收跌0.5%。法股CAC-40指数挫0.11%。

Ÿ    美联储威廉姆斯：美联储正处于正确轨道，没有落后于形势；目前失业率已经低于美联储此前设定的目标；通胀略微超过目标水平不是一个问题；今明两年需要令利率回归正常；今年美联储可能加息三到四次。

Ÿ    美国总统特朗普在推特上表示，若帮助解决朝鲜问题，中国将获得更好的贸易协议；已准备好在没有中国的情况下解决朝鲜问题。

Ÿ    美国、加拿大和墨西哥足协宣布，将联合申办2026年世界杯，为史上首次三国联合申办。2026年起，世界杯决赛参赛球队规模将由32支扩大至48支。

Ÿ    法国IFOP/PARIS民调：预计法国第一轮大选中，极右翼总统候选人勒庞支持率为24%，独立竞选人马克龙支持率为23%，极左翼总统候选人梅朗雄支持率为19%，中右翼总统候选人菲永支持率为18.5%。

Ÿ    外媒：中国、巴西、印度、南非在联合声明中呼吁发达国家遵守对气候变化的承诺；四个国家在联合声明中表现出对气候问题的坚定立场。中国气候谈判首席代表：中国可以完成2020年气候变化承诺。

Ÿ    韩媒：美国已做好击落朝鲜导弹准备，已向盟国通报。

Ÿ    朝鲜回应美国在朝鲜半岛部署卡尔•文森号航母战斗群：美国侵略朝鲜的行动已“达到危险阶段”，将“超强硬对抗招惹朝鲜者”，以强大力量守卫自身。韩国国防部：特朗普政府不会在没有韩国的合作下，对朝鲜采取单方面的实质性军事行动。

Ÿ    泰国工业部长乌东：阿里巴巴仍将在泰国进行投资，并计划在泰国建立区域性电商中心和物流系统，从而对接柬埔寨、老挝、缅甸、越南四国的市场。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

100.71

-0.30

美元/人民币

6.8903

-0.21

欧元/美元

1.0605

0.08

英镑/美元

1.2491

0.61

美元/日元

109.67

-1.00

Ÿ    美元离岸人民币兑纽约尾盘报6.9006元，较前一交易日纽约尾盘跌0.07%；美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.8903元，较上日夜盘结束时跌0.21%。

Ÿ    美元全线下跌，兑日元迫近五个月低位，因地缘政治风险和美国公债收益率下跌，促使交易商撤出美元。美元指数日内下跌0.3%，报100.71。美元兑日元下跌逾1%，尾盘报109.67日元，为11月17日来最低水准。欧元兑日元亦跌1%，因投资者权衡法国极右派总统候选人勒庞和极左翼候选人梅朗雄可能竞逐总统的可能性，近日民调显示后者的支持率急升。欧元兑日元连续第11日下跌，为欧元历史上的最长跌势。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

53.08

0.60

COMEX黄金

1,274.2

1.60

COMEX白银

17.915

-1.30

LME铜

5765.0

-0.30

LME铝

1921.0

-0.30

Ÿ    国内商品期货夜盘黑色系集体下跌。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌3.6%、2.1%、0.5%。铁矿石收跌2.1%。菜油、棕榈油、豆油分别收跌1.6%、0.9%、1%。

Ÿ    港交所CEO李小加称，将在7月初在香港及伦敦推出黄金产品合约。

Ÿ    国际油价由跌转升，因有报导称，沙特告诉石油输出国组织(OPEC)官员，该国支持将减产协议延长六个月。布兰特原油收高0.25美元，报每桶56.23美元，为3月7日以来最高。美国原油收高0.32美元，报每桶53.40美元，超过五周高位。

Ÿ    金价跳升近2%，至五个月新高，因朝鲜和中东局势以及即将举行的法国大选令政治和安全忧虑不断加重，投资人寻求避险。现货金收报每盎司1,274.06美元，盘中触及11月10日来最高1,275.16美元。美国期金收高1.6%，报每盎司1,274.20美元。

Ÿ    期铜小跌，此前触及两周低点，全球最大的两个铜矿继续从近期生产受扰中恢复，而期锌也挫至三个月新低。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收低0.3%，报每吨5,765美元，盘中跌至3月底来最低5,710美元。期锌收低1.8%，报2,570美元，稍早触及1月初来最低2,558美元。市场聚焦在供应忧虑消退。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3200

-5.00

3个月美元LIBOR

1.1557

-0.19

中国10年期国债

3.3209

0.43

3个月SHIBOR

4.2774

-1.32

DR007

2.5800

-2.00

Ÿ    央行公告称，受税期等因素影响，银行体系流动性总量有所下降但仍处于较高水平，暂不开展公开市场操作，当日有200亿逆回购到期，12日累计净回笼4500亿。Shibor多数下跌，7天期Shibor跌2bp报2.6870%。

Ÿ    10年国债期货主力T1706收涨0.09%，5年国债期货主力TF1706收涨0.04%。现券跟随期债波动，收益率表现不一。交易员称，银监会加强银行业风险防控，机构仍将维持谨慎。

Ÿ    美国公债价格反弹，30年期公债收益率触及近三个月低位，因对法国总统大选的忧虑再现，且美国对叙利亚和朝鲜可能采取军事行动，激发对公债的避险需求。但公债收益率跌幅有限，因投资者和交易商卖出，为本周560亿美元的公债供应做准备。周二标售的200亿美元10年期公债需求疲弱。10年期公债收益率下跌6个基点，报2.302%。30年期公债收益率下跌逾5个基点，至2.931%，盘中触及1月17日以来最低2.925%。

Ÿ    指标避险德国公债收益率跌破0.20%，为逾五周以来首见，此前美国表示，可能授权对叙利亚发动更多袭击，这料将使其与俄罗斯之间的紧张关系升级。法国大选也令投资人不安。德国10年期公债收益率跌约3个基点至0.192%，为2月27日以来最低，尾盘报0.204%，当日下滑1.5个基点。法国10年期公债收益率涨多达5个基点，至一周高位0.985%。法国较德国可比公债收益率差升至六周来最阔水准。意大利和葡萄牙等评级较低的南欧国家公债收益率上涨，因投资者抛弃较高风险的资产。意大利10年期公债收益率升3.1个基点，报2.27%，葡萄牙10年期公债收益率升2.6个基点，报3.87%。

Ÿ    在日前举行的第五届中国电子信息博览会上，多款新技术标准的国产OLED新产品亮相。昆山维信诺科技发布了AMOLED 0.2mm超薄和0.6mm超窄边框两款新产品。京东方CEO陈炎顺表示，现在OLED技术已经崛起，并成为中小尺寸显示屏领域不可阻挡的技术趋势。2020年OLED出货量有望突破8亿片，将成为手机显示屏市场的主流。

Ÿ    点评：万润股份布局了OLED中间体材料和终端材料领域；康得新的水汽阻隔膜已投产，应用市场包括柔性OLED等

通信-5G

Ÿ    近日三大运营商均召开会议，表示将积极参与雄安新区建设，基础通信网络、5G和物联网成发展重点。中国电信集团将实现千兆光网城市布局新区，以及4G、下一代物联网全面覆盖，提前布局5G试验网。中国移动将立足高起点、高标准，超前规划部署5G移动通信网络，全力支撑绿色智慧城市和创新发展示范区建设。中国联通也成立了雄安新区服务保障工作领导小组，对网络通信基础设施、信息应用进行规划。

Ÿ    点评：三大运营商作为通信网络和物联网的主要建设者，积极布局雄安新区5G、NB-IoT建设，有助于推动行业快速发展，智能水表、智能燃气表等物联网终端以及5G相关的射频器件、芯片设备等产品需求有望加速扩容。新天科技、金卡智能主营智能水表、智能燃气表等。

军工-航母相关

Ÿ    据人民网报道，首艘国产航母已涂装红色底漆，舰岛上已开始安装玻璃及相控阵雷达等设备。最近曝光的照片更显示已开始清理甲板，可能于近期下水。国产航母下水，标志着我国海军的军事力量和装备更新速度加快，军队信息化将迎来新一轮的建设周期，“大航海”时代将使得海洋信息化领域迎来重大机遇。

Ÿ    点评：航母概念股中中航重机（国内锻铸和液压产品领先企业）、中航动力（航空发动机龙头）、中航黑豹（沈飞集团拟注入黑豹，生产歼-21）盘中涨停。

Ÿ    中国证券报报道，山东省国资委日前发布《山东省国资委2017年工作要点》，明确2017年山东国企改革的重点。其中提出要加快资产证券化步伐，充分利用境内外多层次资本市场，加快推进企业首发上市，充分发挥上市公司平台作用，对行业优质资产实施重组整合，加快推进主业资产整体上市和集团整体上市，提升资产证券化水平；指导推动1-2户市县国有控股上市公司在资本市场再融资，探索建立省管企业与市县国有控股上市公司在资本运作方面的合作机制。

Ÿ    河南省政府网站12日刊文，解读河南国企改革政策。文章表示河南省属国企将会被界定分类，进一步明确定位、突出主业，按照《河南省省属国有非工业企业改革推进方案》，省属国有非工业企业将被划为竞争类、功能类、公益类和文化类。

Ÿ    中国河南国际合作集团有限公司、河南省建设集团有限公司、河南省中原石油天然气集团有限公司等12家企业划入竞争类企业，以实现经济效益最大化为主要目标，兼顾社会效益，注重经营绩效和可持续发展能力。河南投资集团有限公司、河南民航发展投资有限公司、河南铁路投资有限责任公司等11家企业划入功能类企业，以保障国民经济运行为主要目标，促进公共资源配置市场化，重点发展前瞻性战略性产业，实现经济效益和社会效益有机统一。河南省机场集团有限公司划入公益类企业，以实现社会效益最大化为主要目标，兼顾经济效益，形成市场化运营模式。中原出版传媒投资控股集团有限公司、河南日报报业集团有限公司、河南广电传媒控股集团有限公司等8家企业划入文化类企业，按照中央和我省文化企业有关规定进行分类管理。

粤港澳大湾区概念

Ÿ    国务院总理李克强4月11日上午会见林郑月娥时表示，今年中央政府要研究制定粤港澳大湾区发展规划。此外，4月10日港珠澳大桥珠海连接线拱北隧道实现全线贯通，港珠澳大桥真正意义上“登陆”内地。今年全国“两会”上，“粤港澳大湾区”被写入政府工作报告，上升为国家战略，一个囊括珠三角9市、香港、澳门的大湾区作为中国经济新引擎受到世界瞩目。粤港澳大湾区指的是由广州、佛山、肇庆、深圳、东莞、惠州、珠海、中山、江门9市和香港、澳门两个特别行政区形成的城市群。据了解，粤港澳大湾区城市群拥有约1亿人口，面积5.6万多平方公里，GDP规模约1.3万亿美元（约合人民币9万亿元），年航空客运流量1.1亿人次，这些指标毫不逊色于旧金山、纽约、东京等成熟的大湾区城市群。

Ÿ    点评：港珠澳大桥在珠江口形成了连接深港、广佛和珠澳三大经济圈的闭合快速路网，形成粤港澳大湾区城市群空间结构的重要骨架，充分打开了大湾区发展的想象空间。随着港珠澳大桥等交通基础设施的建成，珠江口西岸城市群与港澳地区的融合将进一步深入，这意味着珠三角区域一体化迎来全新发展阶段。相关概念股昨日大面积涨停，可继续关注区域港口、地产股以及本地相关受益公司。珠海港（000507）、深赤湾A（000022）、盐田港（000088）具备最佳地理优势，位于粤港澳大湾区核心位置。格力地产（600185）、世荣兆业（002016）、珠江实业（600684）等为珠三角地区区域地产龙头。招商蛇口（001979）前海、太子湾和蛇口等核心项目储备位于粤港澳大湾区，土地价值或开始加速释放。中炬高新（600872）在深中通道附近有1700多亩土地储备。中集集团（000039）拥有深圳前海土地约50万平米和蛇口太子湾土地约4万平米。汤臣倍健（300146）在港珠澳大桥向珠海西部拓展桥头堡珠海金湾拥有3万多平米生产基地，在横琴新区有1.5万平米土地。白云机场（600004）作为国内国际重要的航空枢纽，大湾区建设之后，无论是旅游、贸易还是交通的发展都将为其带来巨大的发展机遇，目前公司正在进行机场扩建工程以及空铁联运的规划。

北京时间

地区

数据和事件

09:30

中国

中国3月居民消费价格同比（预估为1%，前值为0.8%）

09:30

中国

中国3月工业生产者出厂价格同比（预估为7.5%，前值为7.8%）

10:00

中国

国务院台湾事务办公室举行例行新闻发布会

16:30

英国

英国3月申领失业救济金人数增减（前值为-1.13万）

16:30

英国

英国2月ILO失业率（预估为4.7%，前值为4.7%）

19:00

美国

美国上周MBA抵押贷款申请指数环比（前值为-1.6%）

21:00

欧元区

欧盟委员会主席容克在布鲁塞尔讲话

22:00

美国

达拉斯联储行长Kaplan在沃思堡讲话

12日

俄罗斯

美国国务卿蒂勒森将在莫斯科与俄罗斯外长就反恐、朝鲜和叙利亚等议题交换意见

13日02:00

美国

美国3月预算报告（预估为-1690亿美元，前值为-1080亿美元）

12-15日

中国

中国3月货币供应量M1同比（预估为19.3%，前值为21.4%）

12-15日

中国

中国3月货币供应量M0同比（预估为4%，前值为3.3%）

12-15日

中国

中国3月新增人民币贷款（预估为1.2万亿元人民币，前值为1.17万亿）

12-15日

中国

中国3月社会融资规模增量（预估为1.5万亿元人民币，前值为1.15万亿）

12-18日

中国

中国3月实际使用外资金额同比（预估为2%，前值为9.2%）

今日全球无休市日