指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,112.96

0.74

深证成指

10,046.66

2.04

沪深300

3,428.65

0.87

创业板指

1,814.94

2.04

中证500

6,014.73

2.06

万得全A

4,205.2400

1.52

恒生指数

25,335.94

-0.14

市场回顾

Ÿ    周二两市继续反弹，上证综指收盘涨0.74%报3112.96点；深成指涨2.04%报10046.66点；创业板涨2.04%报1814.94点，成交量大幅放大。股指虽最终突破3100点短线压力位，但目前走势尚未明朗，仍建议空仓观望，待走势明朗再进场。

上证综指走势图：

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流入资金110.44亿元。其中，1726只个股获资金净流入，1223只个股出现资金净流出，大单资金大幅进场，值得关注。

Ÿ    恒指收跌0.14%，报25335.94点，结束五连阳；国企指数跌0.16%，恒生红筹指数涨0.88%。瑞声科技领跌蓝筹。大市成交缩至780.43亿港元，低于前一交易的812.69亿港元。南华金融集团策略分析师岑智勇表示，近日内地资金南向买入较多，腾讯和汇丰，以及部分中资股的拉动，都让港股形成强势，而加息周期息差收入扩大，也可望让国际银行受益；恒生指数站稳24600点的水平以后，可望上攻26000点。

Ÿ    中国证券市场上周新增投资者数31.46万，环比增加33.19%，前值为23.62万。投保基金：上周证券保证金净流出209亿元。

Ÿ    两融余额遭遇7连跌，下滑至8800亿关口，续创逾三个月新低。截至5月15日，A股融资融券余额为8800.74亿元，较前一交易日减少22.32亿元。

重要新闻

Ÿ    央行等多部委联合发文，要求推动地方政府为中小企业开展政府采购项下融资业务提供便利，支持政府采购供应商依法依规开展融资；加大对积极参加应收账款融资的核心企业政策支持，提高企业融资便利度。

Ÿ    Wind资讯统计显示，央行货币政策工具余额规模已达7.08万亿。央行管控流动性波动的同时，机构针对货币政策走向开始出现分歧。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，近年来，中央密集出台多项扶持政策，推动普惠金融发展。作为普惠金融的重要载体，商业银行应加快设立普惠金融事业部，精准发力推进普惠金融发展。商业银行应构建综合化、差异化、有梯度、有深度的金融制度和产品供给，精准落实金融服务举措。为符合条件的小微企业和“三农”企业提供投行业务服务，支持其通过上市、发债、资产证券化等方式融资。

Ÿ    保监会将出台《信用保证保险业务监管暂行办法》，目前正征求意见。办法要求，综合偿付能力充足率不低于150%；承保的信保业务责任余额不得超过上一季度末净资产的10倍；严禁为四类融资行为提供信保业务。

Ÿ    中国证券网：保监会发文明确，万能型保险产品、投资连结型保险产品设计应提供不定期、不定额追加保险费，灵活调整保险金额等功能；保险公司不得以附加险形式设计万能型保险产品或投资连结型保险产品。券商中国：某大型保险代理机构营销人员表示，有影响的就是附带万能账户的产品，就要面临停售了，最晚卖到9月30日。

Ÿ    中国基金报：根据公开数据发现，公募基金、券商资管、基金子公司以及基金公司专户四大类资管业务收入去年分别为565.89亿元（管理费+销售服务费）、212.60亿元、113.79 亿元、112.00 亿元，合计达到1004.28亿元，历史上首次突破千亿大关。

Ÿ    北京通州区：通州将与天津市武清区、河北省廊坊市同步共享楼市监测数据，联手打击投机炒房炒地行为。中原地产首席分析师张大伟表示，这是我国房地产调控首次出现跨省调控。针对环北京区域，预计后续将有更多更严厉的调控措施。

Ÿ    中指院：前4月全国商品房销售面积、销售额同比增幅继续回落，投资同比增速提升而新开工增速有所下降；市场分化将持续，热点城市楼市成交将继续回落，部分三四线城市成交稳步增长。

Ÿ    河北省出台推动非户籍人口在城市落户的实施意见，京冀交界地区的三河市、大厂回族自治县、香河县、廊坊市广阳区、固安县、永清县、涿州市和其他特定地区，严格户籍管理，合理确定落户条件。

Ÿ    经济参考报：地方上正在加速推进铁路投融资体制改革，今年将有多个具体项目首次向社会资本放开。根据已在实际推进中的铁路PPP项目来看，当前我国铁路建设向社会资本开放的重点是城市群内的轨道交通。

上市公司重要公告

Ÿ    国电南瑞拟265亿购买资产；巨龙管业拟剥离混凝土输水管道业务；*ST宇顺撤销退市风险警示；盛运环保签署13.8亿美元菲律宾民生项目框架协议；尤夫股份实控人变更为颜静刚，承诺3年内不对外转让股份；华闻传媒控股股东增持6603万股；通宇通讯控股股东拟增持3000万元至1亿元；北京科锐拟配股融资，副董事长投反对票。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,979.75

-0.01

纳斯达克指数

6,169.87

0.33

标普500

2,400.67

-0.07

日经225

19,791.14

-0.65

富时100

7,522.03

0.91

德国DAX

12,804.53

-0.02

国际要闻

Ÿ    美国股市标普500和道琼工业指数周二基本收平盘，此前发布的一系列经济数据和零售企业季报有好有坏，纳斯达克指数收盘再创纪录新高，受助于科技股上涨。投资者对政府计划中的减税和监管改革可能推迟保持谨慎态度。道琼工业指数下跌2.19点，或0.01%，至20,979.75点；标准普尔500指数下滑1.65点，或0.07%，至2,400.67点，从2,405.77点的盘中纪录高位回落；纳斯达克指数升20.20点，或0.33%，至6,169.87点，为纪录最高收盘点位。

Ÿ    欧洲股市微幅收低，因令人失望的业绩打压银行股和制药股，但沃达丰财测喜人，扶助英股富时100指数创纪录新高。德股DAX指数盘中也创新高，之后扭转涨势，微幅收低0.02%，泛欧STOXX 600指数也微幅收低0.02%，法股CAC指数收低0.21%。英股富时100指数大涨0.91%，受沃达丰劲升近4%提振。

Ÿ    美国4月制造业生产创三年多来最大增幅，这增强了第二季初经济增长加快的观点，不过房屋建造数据意外下滑。美联储公布，4月制造业生产跳增1.0%，为2014年2月以来最大增幅；3月为下滑0.4%。数据好于分析师预期，因汽车和零部件生产回升5.0%。商务部周二公布的另一份报告显示，4月经季节调整后房屋开工下降2.6%，年率为117万户，创五个月最低水平，受累于多户型住宅建设持续疲弱。房屋开工同比上升0.7%，4月建筑许可下滑2.5%。

Ÿ    欧盟统计局周二公布，欧元区第一季度国内生产总值(GDP)第二次估值为较前季成长0.5%，较上年同期成长1.7%，都与预估一致。 周二发布的一项调查显示，5月德国投资者信心进一步改善，触及2015年7月以来的最高水平，更多显示令德国经济前景蒙阴的政治不确定性正在消散。德国智库ZEW称，5月经济景气指数从前月的19.5升至20.6，5月ZEW经济现况指数为正83.9。

Ÿ    科米的友人周二表示，美国总统特朗普要求时任美国FBI局长的科米，结束针对前美国国家安全顾问弗林与俄罗斯之间关系的调查。这位友人曾看过备忘录的内容。该友人对路透表示，一开始由纽约时报报导所披露的文件细节是正确无误的。根据备忘录的说辞，特朗普对科米表示：“我希望你能放过此事。”　这已获消息人士证实。白宫在给记者的声明稿中否认该报导，称“关于总统和科米之间对话的描述不实且不精准。” 在弗林因其与俄罗斯接触而辞职后隔天，科米在白宫椭圆形办公室与特朗普会面，结束会晤后立刻写下该备忘录。

Ÿ    肆虐全球的“想哭”(WannaCry)勒索软件发布者警告，将释出更多恶意代码，周二各国政府注意力已转向可能面临一波新的网络安全威胁。自周五以来，此次网络攻击已感染超过30万台电脑，病毒扩散情况周二连续第二日缓解，但攻击者的身份和动机尚不得而知。此次攻击利用了美国国家安全局上月泄露的工具。勒索病毒幕后黑手--黑客组织Shadow Brokers周二威胁将发布更多新近的代码，让黑客侵入全球广泛使用的电脑、软件和电话之中。

Ÿ    韩国国防部长周二表示，朝鲜的导弹计划推展进度快于预期，而在这之前数小时，联合国安理会要求朝鲜停止一切核计划及弹道导弹试射，并对周日的试射行动予以谴责。美国特朗普政府已经呼吁立即终结朝鲜的挑衅行为，并警告称对于朝鲜的“策略性忍耐时代”已经结束。美国驻联合国裁军委员会的特别代表伍德周二表示，中国的影响力是关键，可以有更多作为。联合国安理会在一致通过的声明中称，朝鲜“通过具体行动展示去核的真诚承诺”至关重要。韩国总统府称，特朗普与新当选的韩国总统文在寅下月将在华盛顿会面，预计朝鲜问题将是重要议题。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

98.22

-0.73

美元/人民币

6.8880

-0.13

欧元/美元

1.1083

0.98

英镑/美元

1.2917

0.16

美元/日元

113.12

-0.59

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.8757元，较上日纽约尾盘升0.23%。在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.888元，较上日夜盘结束时升0.13%。

Ÿ    欧元兑美元急升逾1%，升至特朗普11月赢得美国大选以来的最高值，逼近1.11美元水准。在美国制造业生产录得逾三年来最大增幅的数据发布后，美元略微反弹，但投资者在晚些时候再次抛售美元。欧元普遍跳升，兑日元触及2016年4月以来的最高水平，兑英镑达到3月31日以来最高。美元指数周二跌至11月9日以来最低水平。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

48.66

-0.40

COMEX黄金

1,236.4

0.50

COMEX白银

16.747

0.90

LME铜

5611.0

0.00

LME铝

1923.0

0.90

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨，黑色系全线收涨。铁矿石大涨3.72%。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨1.57%、1.23%、1.94%。菜油、豆油分别收跌0.46%、0.30%，棕榈油收涨0.18%。大豆、菜粕、豆粕分别收涨0.11%、0.04%、0.25%。

Ÿ    上海国际能源交易中心：原油期货交易对个人客户设置50万元门槛，对单位客户设置100万元门槛；将开展上市前准备工作，开展全市场仿真交易，争取年内推出原油期货。

Ÿ    国际油价小幅收低，此前多个石油输出国组织(OPEC)成员国对延长减产协议至2018年3月，以降低全球供应过多的局面表示支持。原油在盘后交易中下滑，此前美国石油协会(API)数据显示，上周美国原油和馏分油库存意外增加。布兰特原油收低0.17美元，报51.65美元。美国原油在盘后交易中下跌0.58美元，至每桶48.26美元，该合约收低0.19美元，报48.66美元。科威特、伊拉克、伊朗和委内瑞拉官员都对延长减产行动表示支持。5月25日产油国会议将对是否延长减产协议作出决定。

Ÿ    黄金价格连升第四天，因美国政治麻烦和弱于预期的房屋数据重压美元，欧洲更亮丽的前景提振欧元。现货金收报1,236.40美元，此前触及触及5月4日以来最高1,239.10美元。美国期金收涨0.5%，至每盎司1,236.40美元。

Ÿ    伦敦期铅触及四个月低位，期锌降至近一个月来最低，因中国抑制影子银行和风险投资的新行动，削弱全球最大消费国中国的成长前景。伦敦金属交易所(LME)三个月期铅下跌2.4%，至2,084美元，稍早触及1月9日来最低2,080.50美元。LME期锌收跌1%，至2,546美元，稍早触及4月18日来最低2,518。LME期铝收涨0.9%，报1,923美元。期铜收盘几无变动，微跌0.04%至5,611美元。期镍跌1.2%，收报9,120美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3300

-1.00

3个月美元LIBOR

1.1794

-0.01

中国10年期国债

3.6225

1.25

3个月SHIBOR

4.4278

0.94

DR007

3.4400

64.00

Ÿ    央行周二进行1500亿7天、400亿14天逆回购操作，当日净投放1700亿。Shibor多数上行，7天期Shibor跌0.06bp报2.8827%。

Ÿ    央行就内地与香港“债券通”答记者问称，实施“债券通”可能在跨境资金流动、投资者保护与市场透明度、基础设施互联、跨境监管执法等方面面临一定风险与挑战，因此初期拟采用成熟市场的做市机构交易模式，下一步拟签署监管合作备忘录。

Ÿ    10年期国债期货主力合约T1709收跌0.17%，5年期主力合约TF1709收跌0.06%。银行间现券收益率小幅上行。分析称，银行理财产品穿透要求落地的消息再度冲击债市情绪。

Ÿ    美国公债收益率下滑，此前数据显示美国4 月房屋开工意外下滑，进一步显示近期经济疲弱，这令投资人愈发质疑美联储今年还将升息几次。指标10年期美债价格升3/32，收益率报2.33%，数据发布前报2.36%。该收益率低见2.31%，因股市下跌也提振对公债的避险买盘。

Ÿ    法国发售的30年期公债获得逾310亿欧元资金的参与，凸显需求强劲。此次发售被视为对中间派马克龙赢得法国总统大选以来市场人气的首次重大考验。法国此次通过银团发售的70亿欧元公债，预计将在周二稍晚定价。分析师称，过去几周法国债市价格下滑提振了投资者的需求，促使30年期法国公债收益率表现跑赢市场，尾盘下跌3个基点。葡萄牙10年期公债收益率急挫9个基点，至3.29%，与德国可比公债收益率差触及约288个基点的九个月来最窄。意大利10年期公债收益率下跌6个基点，至2.21%，与可比德债收益率差跌穿180个基点，为一周来首见。

Ÿ    近日国内萤石价格持续上涨。97%萤石湿粉国内均价目前已接近2200元/吨，5月以来涨幅超过10%，年初至今上涨超过50%。华北、西北等主产区萤石价格涨幅更大，截止5月16日，上饶恒通出厂报价2500元/吨，5月以来涨幅已超过30%;天祝天源出厂报价2300元/吨，5月以来涨幅超过25%。目前，多数厂家货源十分紧张，价格持续上扬。

Ÿ    点评：在新一轮环保核查及厂家检修等原因影响下，企业停工现象比较普遍，货源供应持续紧张。下游空调市场进入旺季，制冷剂、氢氟酸价格连续上涨，对萤石需求持续旺盛，厂家采购积极。在供给及需求持续改善情况下，萤石价格将维持强势，相关企业盈利有望改善。相关个股：永太科技（002326）旗下海南鑫辉矿业、永飞化工等子公司拥有丰富萤石资源。巨化股份（600160）氟化工上下游产业链完整，公司周围聚集全国60%的萤石资源。

通信-窄带物联网

Ÿ    工信部、国资委16日发布关于实施深入推进提速降费、促进实体经济发展2017专项行动的意见。意见指出，鼓励企业加大投资力度，深入推进高速宽带网络基础设施建设。面向蜂窝物联网应用需求，鼓励企业加快推进光纤宽带、LTE增强等宽带网络基础设施技术改造，扩大低时延、高可靠、广覆盖的蜂窝物联网部署规模，加快窄带物联网（NB-IoT）商用进程。

Ÿ    点评：降费将迫使运营商做出变革，而提速将拉动5G核心网和固网的建设，光器件的需求也会提升。此外，NB-IoT的推出使得传输层有了统一的协议标准，运营商的加入也提高了“物物相连”的速度和规模，物联网产业链全面爆发在即。相关个股：金卡智能（300349）的NB-IoT燃气表处于试挂阶段，正常情况下，下半年可以进行批量规模的部署。烽火通信（600498）为国内光通信行业领先企业。其他关注：宜通世纪（300310）、三川智慧（300066）、移为通信（300590）

电力-火电

Ÿ   周二，港股中资火电股集体上涨。大唐发电涨8.2%，创出一年半以来新高。华电国际涨5.7%，华润电力、华能国际涨幅分别为在3.5%和2.4%，均创出一年多以来新高。上述个股5月涨幅均超过10%，大幅超越同期恒生国企指数2%涨幅。

Ÿ   点评：海外机构投资者认为内地火电行业ROE今年可能见底回升，并由今年的4%升至2019年的9%，同时看好能源央企整合带来的行业集中度提升。MSCI明晟周二宣布将大唐发电纳入中国A股指数。火电行业正迎来多重利好。一是煤价逐步企稳回落，5月神华、中煤主动下调月度长协煤价。同时，供需格局持续宽松、进口煤大增等因素令环渤海动力煤价格指数已连续七期下跌；二是今年夏季水电大发可能性偏低，有利于火电出力；三是火电去产能效果逐步显现，据中电联数据，今年一季度火电完成投资同比下降5%，新增装机同比减少381万千瓦，设备利用小时同比增加；四是据外媒报道，中国考虑将主要火电和核电企业通过合并重组为3家，行业集中度将大幅提升。相关个股可关注大唐发电（601991）、华能国际（600011）、华电国际（600027）、华银电力（600744）等。

燃气

Ÿ    国资委网站消息，为推进山西省深度融入京津冀协同发展战略，进一步做好服务雄安、对接雄安工作，近日山西省发改委副主任赵友亭带领国新能源集团公司负责人，赴河北与河北省能源局、河北省天然气公司负责人进行会谈。据悉，双方主要围绕深化煤层气等清洁能源合作，保障京津冀、雄安新区煤层气供应等方面进行协商对接

Ÿ    点评：雄安新区建设需突出七大重点任务，其中首要任务就是建设绿色新城，建成国际一流、绿色、现代、智慧城市。包括煤层气在内的清洁能源的使用必不可少。相关个股：国新能源（600617）是山西最大的燃气管网运营企业，已形成煤层气、天然气等多气源供应格局。公司加强与煤层气采气企业战略合作，保德，古交等山西八大区块煤层气均已纳入公司气源。值得注意的是，此次随访的国新能源集团为公司大股东，“供气雄安”公司已占得先机。新奥股份（600803）为河北企业，全资子公司沁水新奥拥有两套利用煤层气生产液化天然气的装置，将受益山西煤层气供应河北。其他关注：煤气化（000968）、天科股份（600378）

Ÿ   暂无重要新闻

一带一路

Ÿ    随着“一带一路”国际合作高峰论坛圆满落幕，期间签署的大单也逐渐揭晓：5月16日晚间，盛运环保（300090）宣布，公司与菲律宾VISAYAS地区政府签订生态环境和基础设施及安居工程建设项目合作框架协议，投融资项目资金约13.8亿美元(约95亿元人民币)。盛运环保是在5月15日的“一带一路”国际合作高峰论坛上与菲律宾VISAYAS地区政府正式签署合约的。

Ÿ    点评：盛运环保将通过国家相关政策性金融机构融资或相关央企投资渠道，对菲律宾政府改善生态环境建设、基础设施建设、安居工程建设等民生重点工程，负责项目工程建造和运营管理、指导培训、承揽总包。根据公告，盛运环保将在VISAYAS地区政府辖区内新建六大项目，其中包括：两座垃圾处理规模各为1000吨/日的城市垃圾再生能源发电厂；一座处理规模为500吨/日生物质再生能源发电厂；城市自来水厂；城市污水处理厂、现有四个垃圾填埋场的治理改造及其污染土壤修复工程，以及相关配套工程的道路、桥梁、园林绿化、安居工程等公共配套设施(投资约3亿美元)。目前A股上市公司中，荣盛发展（002146）、北纬通信（002148）5月15日晚间也发布了“一带一路国际合作高峰论坛”相关投资计划。荣盛发展旗下康旅投资将与捷克南摩拉维亚州政府在多方面展开深入合作。北纬通信则表示，亚洲航空与光大、河南省政府工作组在北京签署谅解备忘录，拟在中国成立低成本航空公司——亚洲航空(中国)，公司受托为亚航提供多方面的IT服务。

北京时间

地区

数据和事件

12:30

日本

日本3月工业产值环比终值（初值为-2.1%）

16:30

英国

英国4月申领失业救济金人数增减 （前值为25.5k）

16:30

英国

英国3月ILO失业率  （预估为4.7%，前值为4.7%）

17:00

欧洲

欧元区4月消费价格同比终值（预估为1.9%，初值为1.9%）

19:00

美国

美国上周MBA抵押贷款申请指数环比（前值为2.4%）

23:00

美国

纽约联储公布一季度家庭债务报告

17日

中国

中国4月银行代客结售汇（前值为逆差483亿元人民币）

17-18日

中国

中国4月实际使用外资金额同比（前值为6.7%）

今日全球主要市场无节假日