指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,383.31

-0.37

深证成指

11,292.42

-0.51

沪深300

3,997.13

0.01

创业板指

1,847.57

-1.34

中证500

6,484.93

-1.04

万得全A

4,642.45

-0.55

恒生指数

28,518.64

-0.26

国内股市

Ÿ    周四两市小幅下跌，上证综指收盘跌0.37%报3383.31点；深成指跌0.51%报11292.42点；创业板跌1.34%报1847.57点，成交量小幅萎缩。股指小幅下跌，预计股指短期震荡还需持续，个股操作上，建议继续维持持仓。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金234.37亿元。其中，921只个股获资金净流入，2299只个股出现资金净流出，主力资金出逃继续放大，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌0.26%，报28518.64点。恒生国企指数跌0.33%，恒生红筹指数涨0.17%。大市成交降至952.32亿港元，上日成交1102.04亿港元。

Ÿ    A股两融余额6连升，突破万亿大关，创22个月新高。截至11月1日，融资融券余额为10051.09亿元，较前一交易日的9994.43亿元增加56.66亿元。

Ÿ    经济参考报：随着年底前完成公司制改革时间点渐行渐近，中国铁路总公司、国家电网等多家央企相关工作加速推进，部分下属公司已经完成改制，中石油、中石化更是进入最后一个月的冲刺期。业内人士预计，后续将迎来公司制改革的密集落地期，而这一改革完成后，将助力混改、资产证券化等一系列改革提速。

重要新闻

Ÿ    商务部：美国总统特朗普将于11月8日首次访华，中美将签署部分商业合作协议，双方工作团队在某些方面已达成共识；将加快RCEP（区域全面经济伙伴关系）谈判节奏；外国投资法送审稿已上报。

Ÿ    财政部官员：PPP项目资产证券化主要作为项目再融资和提高资产流动性的一个手段，不能放任社会资本方通过此渠道从PPP项目中全部退出；要风险隔离，要坚决防风险的政策底线，避免刚性兑付向政府延伸。财政部副部长史耀斌：截至今年9月底，全国已进入开发阶段的项目达6778个，总投资约10.1万亿元，其中已落地项目2388个，投资额约4.1万亿元。我国已成为全球规模最大、最具影响力的PPP市场。

Ÿ    中指院：10月，全国300城市土地出让金总额为3722亿元，环比减少14%，同比增加132%，其中，北京以281.81亿元领衔全国；1-10月，全国300城市土地出让金总额为30365.4亿元，同比增加约43%。经济参考报：业内人士表示，我国住房租赁市场规模已超万亿元。从2016年9月30日开启的新一轮楼市调控可以看出，当前政策着力点是促使住房向居住属性回归，租购并举，楼市长效机制加速落地。

Ÿ    中国工程院院士、中科院院士及众多地热领域知名专家认为，雄安新区中深层和浅层地热资源十分丰富，加强资源调查评价、理论与技术创新，有望建成地热能开发利用的全球样板。

Ÿ    由工商总局、海关总署、质检总局、食品药品监管总局、邮政局等网络市场监管部际联席会议成员单位组成的联合督查组，将在“双十一”前实地调研指导京东商城、亚马逊、当当网、苏宁易购、阿里巴巴、唯品会等平台。

Ÿ    中国证券报：互联网保险业快速发展的前景及其在估值上的吸引力，使互联网保险牌照成为行业内争抢的“香饽饽”。目前有超过120家保险公司涉足互联网保险业务，但拥有互联网保险牌照的公司仅有四家：众安在线、泰康在线、安心财险和易安财险。包括上市公司在内的各路资本仍在源源涌入。

Ÿ    滴滴出行称，建立电动汽车充电网络的新合资项目已经启动；首席执行官程维表示，滴滴充电网络不仅服务于本公司的汽车，也为家庭和公众提供服务。滴滴网络中有超过26万辆电动汽车，程维预计到2020年，这个数字将升至100万辆。

上市公司重要公告

Ÿ    德奥通航终止重组收购珍爱网；天康生物第二大股东拟协议转让不超15.79%股份；亚星化学第一大股东变更为成泰控股；爱建集团6.72亿转让高锐视讯11.2%股权；康达新材实控人拟增持不超2%；浙江众成实控人一致行动人拟斥资1亿-1.5亿元增持；北信源控股股东拟减持不超6%；大唐发电拟参与开发平潭海上风电项目；福星股份非公开发行募资不超18亿元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

23,516.26

0.35

纳斯达克指数

6,714.94

-0.02

标普500

2,579.85

0.02

日经225

22,539.12

0.53

富时100

7,555.32

0.90

德国DAX

13,440.93

-0.18

国际要闻

Ÿ    美国股市周四涨跌互现，道琼工业指数攀升至纪录高位，而Facebook下跌，抑制了标普500指数和纳斯达克指数的表现，投资者评估美国总统特朗普和共和党人公布的期待已久的税改计划。道琼工业指数收高81.25点，或0.35%，至23,516.26点；标准普尔500指数微涨0.49点，或0.02%，至2,579.85点；纳斯达克指数收低1.59点，或0.02%，至6,714.94点。

Ÿ    欧洲股市走低，受医疗保健和科技股下跌拖累，瑞士信贷和丹麦丹斯克银行业绩胜预期，扶助限制跌幅。泛欧STOXX 600指数开盘触及近两年高位，日内呈下跌走势，收跌0.5%。英国富时100指数逆势上行，收涨0.9%。法股CAC-40指数收跌0.07%。德股DAX指数回落0.18%。

Ÿ    美国总统特朗普周四宣布，提名美国联邦储备理事会(美联储/FED)理事鲍威尔出任下一届联储主席 ，打破先例没有让叶伦连任，但暗示她的审慎货币政策将会得到延续。鲍威尔在获得特朗普提名后简短地表示：“货币政策决策对美国家庭和社区至关重要，我强烈认同这项使命，将尽一切努力以客观和可获得的最佳证据来制定决策。”现在他的提名已呈交由共和党控制的参议院确认。金融市场对鲍威尔获得提名已有所预期，所以没有什么明显反应。

Ÿ    美国众议院共和党人周四公布了耽搁已久的税改议案，以兑现总统特朗普大幅减税的承诺，而特朗普能否取得首个重大立法胜利，还要看国会激烈角逐的结果。该议案长达429页，是美国自1980年代以来最大规模的税改，计划将公司税从35%降至20%，降低个人和家庭税率，并取消企业和个人享有的部分税务抵扣。这份几乎影响到每个美国企业和家庭的税改议案能否在国会获得通过，仍是个很大的未知数，一些商业团体迅速站出来表示反对。议案中的争议性条款将考验共和党人，他们虽然掌控国会参众两院，但尚未能帮助特朗普自1月上任以来取得任何重大立法胜利。

Ÿ    美国第三季非农生产率增速为三年来最快，但趋势依然不温不火，暗示近期经济成长加快的局面不大可能持久。周四公布的其它数据显示，上周请领失业金人数降至近44年半低点，进一步证明劳动力市场在收紧，尽管9月飓风曾经带来干扰。劳工部公布，第三季非农生产率环比年率初值为增长3.0%，高于分析师预期的2.4%，且创下2014年第三季以来的最快增速，也高于第二季修正后的上升1.5%。劳工部公布的另一份报告称，经季节调整后，10月28日止当周美国初请失业金人数减少5,000人至22.9万人，接近10月中旬触及的44年半低点22.3万人。

Ÿ    英国央行实施逾10年来的首次加息，但表示在英国为退出欧盟做准备之际，未来进一步加息仅会是“渐进的”，导致英镑大幅下挫。英国央行货币政策委员会(MPC)的九名委员以7比2的投票结果，同意将利率从0.25%调高至0.5%。这是英国央行自2007年以来首次升息。然而投资者更为关注英国央行对未来行动的审慎立场，导致英镑指数创下五个月来最大跌幅。英国五年期公债收益率(殖利率)则录得去年降息后第二日以来的最大单日跌幅。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

94.71

-0.10

美元/人民币

6.6090

0.11

欧元/美元

1.1658

0.34

英镑/美元

1.3059

-1.40

美元/日元

114.08

-0.09

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘上涨0.11%，报6.6090元。人民币兑美元中间价报6.6196，调升104个基点，为连续三日调升，升至10月20日以来最高。

Ÿ    美元指数纽约尾盘跌0.1%，报94.7096，稍早一度跌至一周最低水准94.4124。此前美国众议院共和党公布税改计划。特朗普提名鲍威尔为美联储下任主席。英镑兑美元大跌1.4%，创4个月以来最大单日跌幅。此前英国央行逾十年来首次加息，但表示预计未来仅会缓慢加息。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

54.54

0.40

COMEX黄金

1278.1

0.10

COMEX白银

17.137

-0.20

LME铜

6929.0

0.00

LME铝

2173.5

0.50

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石收涨1.26%，甲醇收涨1.51%。焦煤、焦炭分别收涨2.29%、0.17%，动力煤收跌0.33%。豆粕、菜粕分别收涨0.32%、0.09%。热轧卷板、螺纹钢分别收涨1.44%、0.86%。橡胶、沥青分别收涨0.33%、0.97%。

Ÿ    国际油价微升，在接近两年高位的水平持稳，因石油输出国组织(OPEC)牵头的限产行动令市场供应收紧，库存下降，市场前景仍然乐观。布兰特原油收高0.13美元，或0.2%，报每桶60.62美元。美国原油收高0.24美元，或0.4%，报每桶54.54美元，较6月触及的2017年低位升近30%。

Ÿ    金价触及两周高位后缩减涨幅，此前众议院共和党发布了改革美国税务体系的议案。投资者也聚焦美联储新主席提名，可能会影响未来升息步伐。现货金收报每盎司1,275.61美元，上日收报1,274.01美元。美国12月期金收高0.80美元，或0.1%，报每盎司1,278.10美元。

Ÿ    交易商对期镍，期锌和期铝锁定利润，上日这些基本金属触及数年高位，期镍录得逾三年来最大的两日涨幅。伦敦金属交易所(LME)指标期镍收低1.4%，报每吨12,605美元，周三触及逾两年最高13,010美元。本周周线仍上升超过8%。期锌收跌0.6%，报每吨3,258美元，周三曾升至十年高位3,326美元。LME期铜持平，报每吨6,929美元，周三上涨1.3%。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3500

-2.00

3个月美元LIBOR

1.3848

0.36

中国10年期国债

3.8718

0.88

3个月SHIBOR

4.4099

0.19

DR007

3.0000

15.00

Ÿ    央行周四暂停公开市场操作，单日净回笼1400亿。央行公告称，上月末财政集中支出推动银行体系流动性总量处于较高水平，可吸收央行逆回购到期。当天，Shibor涨跌不一，隔夜品种大跌逾11bp。

Ÿ    国债期货小幅收跌。10年期债主力T1712跌0.21%，5年期债主力TF1712跌0.17%。现券跟随期债走势，收益率小幅上行。10年国开活跃券170215收益率上行2bp报4.4875%，10年国债活跃券170018收益率上行0.8bp报3.8650%。

Ÿ    美债价格走高，在总统特朗普一如预期提名美联储理事鲍威尔出任下任联储主席后基本持平。指标10年期美债价格升7/32，收益率报2.35%，低于周三的2.38%，上周五曾触及2.48%。五年期/30年期美债收益率曲线趋平，收益率差收窄至最低82.1个基点，为2007年底以来的最低水平。

Ÿ    国家邮政局、发改委、科技部等十部门日前联合发布《关于协同推进快递业绿色包装工作的指导意见》。在重点任务方面，将推动出台《快递暂行条例》，明确鼓励使用可降解、可重复利用的环保包装材料。计划到2020年，可降解的绿色包装材料应用比例提高到50%，基本淘汰重金属等特殊物质超标的包装物料，基本建成专门的快递包装物回收体系。

Ÿ    点评：随着电子商务和快递行业高速增长，快递包装废弃物中大量不可降解的塑料编织袋、胶带对环境造成了很大威胁，亟待出台系统性政策，对各市场主体形成有效约束。金发科技（600143）在半年报中表示完全生物降解塑料有望在未来实现持续增长，公司已参与阿里巴巴的绿动计划和京东的清流计划。皖维高新（600063）主营的聚乙烯醇（PVA）具备高分子材料中少有的可降解特性，广泛应用在粘合剂、纺织浆料等领域。王子新材（002735）：国内塑料包装领军企业。公司主要从事塑料包装材料及产品的研发、设计、生产和销售。

能源设备-地热

Ÿ    雄安新区地热勘查开发学术研讨会近日举行。雄安新区地热勘查，将以“构建绿色透明雄安，打造地热利用样板”为目标，开展雄安新区浅层地温能调查等项目，大力发展地热供暖产业和地热综合利用等产业，并计划在雄安新区建设浅层地温能开发利用等示范基地。雄安新区的地热资源得天独厚，开发效率和使用经济性居全国前列，雄县城区基本实现了地热集中供热全覆盖，成为我国第一个“无烟城”，成功打造了技术可复制、经验可推广的“雄县模式”。

Ÿ    点评：根据产业平均水平估算，预估雄安新区未来地热总投资可能超500亿元。从产业链来看，勘探、钻完井、地源热泵等设备是受益环节，其中钻完井业务弹性最大。汉钟精机（002158）生产的螺杆压缩机目前供应国内主流地源热泵企业。恒泰艾普（300157）是国内地热钻完井领军企业。石化机械（000852）为中石化旗下公司，主营石油机械设备制造。盾安环境（002011）：全资子公司武安顶峰热电公司承担武安城区冬季集中供暖需求，已在河北、河南、山东等多地供热覆盖面积超过5000万方。

通信-北斗系统

Ÿ    《中国科学报》11月2日报道，中国卫星导航系统管理办公室主任冉承其表示，11月初将实施北斗三号全球组网卫星的首次发射。综合媒体报道，执行北斗三号工程海上测控任务的远望3号、6号和7号测量船目前已到达预定海域，由此预计发射最快于本周内进行。随着北斗三号首次发射完成，北斗全球系统建设将全面启动，2018年预计发射18颗卫星，2020年完成35颗卫星全球组网。

Ÿ    点评：北斗全球组网将提升中国国家战略安全至新的高度。同时，“一带一路”和军民融合战略，以及5G、物联网催生的巨量定位需求，均推动北斗产业进入黄金机遇期。数据显示，2016年我国卫星导航产业规模已突破2000亿元，北斗贡献率超过70%，预计2020年产业规模将突破4000亿元，其中北斗市场规模约2400-3200亿元，发展潜力巨大。北斗星通（002151）通过引入国家集成电路产业基金作为第二大股东，跻身北斗芯片领域“国家队”。今年5月，公司发布国内首颗28纳米北斗芯片，是支持全球信号的最小北斗芯片。华测导航（300627）是国内高精度卫星导航定位产业龙头企业之一，核心产品GNSS接收机广泛应用于测绘、国土资源、电力等多领域。其他个股：海格通信（002465）等。

智能酒店

Ÿ    智能酒店领域又一巨头加入。腾讯QQ与长隆集团近日达成战略合作，其中最受人瞩目的便是双方基于技术层面的合作，在珠海长隆企鹅酒店基础上共同打造的全球首家QQ智能主题酒店。腾讯公司副总裁殷宇表示，通过和长隆的合作，技术有了落地点，今后不排除将与更多酒店进行合作。       

Ÿ    点评：中国酒店产业规模正在迅速扩大，并明显朝着国际化、档次化、网络化、商务化、娱乐化的方向发展。在信息化高度发展的今天，人们日常生活与网络、信息结合的越来越紧密，随着蓬勃发展的旅游业和频繁的商务旅行活动，客人住酒店不再只是解决住宿问题，还要解决娱乐、商务等问题。智能化酒店应运而生。此前，阿里巴巴集团旗下的OTA平台飞猪、国内最大在线旅游企业携程已有相应的智能酒店战略出台。此次腾讯与长隆集团的合作，表明互联网巨头在旅游酒店等线下消费场景方面的布局正在加速。       英唐智控（300131）此前公告，子公司丰唐物联与腾讯签订战略合作框架协议，共同深耕智能家居物联网业务。丰唐物联涵盖终端APP、云平台、智能网关，智能控制设备，智能无线传感设备，智能终端设备等系列产品及服务，主要面向酒店、办公场所、家居等应用领域。达实智能（002421）在酒店智能节能领域市占率全国第一。公司成功实施过腾讯数据中心项目。

Ÿ    11月3日凌晨，江南嘉捷（601313）发布收购报告书称，江南嘉捷将嘉捷机电9.71%股权转让给三六零全体股东，与其拥有的三六零100%股权的等值部分进行置换。本次交易中拟出售资产9.71%股权的最终作价为1.82亿元，拟置入资产最终作价为504.16亿元，通过重大资产置换与拟置入资产的价款等值部分抵消后，拟置入资产剩余差额部分为502.35亿元，由公司以发行股份的方式自三六零全体股东处购买，构成重组上市。本次交易完成后，上市公司实控人变更为周鸿祎。上市公司主营业务将从电梯、自动扶梯、自动人行道等产品的研发、生产和销售转变为互联网安全技术的研发、互联网安全产品的设计、研发推广，以及基于互联网安全产品的互联网广告及服务、互联网增值服务、智能硬件业务等商业化服务。

Ÿ    点评：360借壳成功之后将获得国内市场的较高认可。一方面，360作为我国互联网巨头，其品牌在国内市场影响力较大，而且当前盈利情况较为乐观；另一方面，360所涉及的新业务，发展空间较大。相关概念股有望受到国内资本市场热捧。中信国安（000839）通过下属控股子公司西藏国安睿博投资发起设立专项基金参与奇虎360私有化。天业股份（600807）通过天盈汇鑫间接参与奇虎360私有化项目，投资额为8971.43万美元。电广传媒（000917）通过“华融360专项投资基金”间接投资参与奇虎360私有化。爱尔眼科（300015）通过全资子公司山南智联以参与投资欣新盛投资的方式间接投资奇虎360股权。雅克科技（002409）使用自有资金人民币2亿元参与设立华泰瑞联二期产业并购基金，通过华泰瑞联并购基金间接投资参与奇虎360私有化。旷达科技（002516）为旷达控股关联上市平台，旷达控股通过赛领博达股权投资成为奇虎360间接股东。