指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,136.63

-0.84

深证成指

10,754.29

-0.91

沪深300

3,862.48

-0.63

创业板指

1,872.47

-1.46

中证500

6,059.71

-1.02

万得全A

4,344.49

-0.78

恒生指数

30,180.10

0.29

国内股市

Ÿ    周二两市继续下跌，上证综指收盘跌0.84%报3136.63点；深成指跌0.91%报10754.29点；创业板跌1.46%报1872.47点，成交量小幅萎缩。但尾盘有所好转，外围市场利空基本消化。预计股指短期将继续展开震荡筑底行情，前期3091点底部基本确立，反弹行情一触即发。个股操作上，建议逢低建仓。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金228.71亿元。其中，947只个股获资金净流入，2304只个股出现资金净流出，主力资金出逃继续放大。

Ÿ    恒生指数收盘涨0.29%报30180.1点，国企指数涨1.15%，红筹指数涨0.26%。消费股及中国内需概念股成市场新宠，恒安国际涨逾8%。医药股大涨。水泥建材股强势。科技股低开高走，腾讯控股微跌0.05%。全日大市成交1165.56亿港元，前一交易日为1372.87亿港元。

Ÿ    中国证券市场上周新增投资者数35.45万，前值为37.82万，环比减少6.27%。

重要新闻

Ÿ    美国贸易代表办公室（USTR）：根据301调查，发布建议对中国产品征收关税的清单；征税中国进口产品的价值将弥补美国遭受的科技损失；建议对清单上的中国产品征收额外25%的关税；商品清单覆盖1300种商品种类，其中包括航空航天、信息技术、通信、机器人和机械；计划于5月15日针对关税清单举行公开的听证会。

Ÿ    外交部：中方将以同样规模、金额强度回击美方301调查。美方有清单，中方也会有。希望能同美方通过对话协商来解决经贸领域的分歧，妥善处理存在的问题。

Ÿ    新华社：针对美贸易代表办公室公布的对华301调查征税建议，商务部新闻发言人表示，中方坚决反对，并将于近日依法对美产品采取同等力度、同等规模的对等措施。中国驻美大使馆回应称，将对美国产品采取同等力度、同等规模的对等措施。

Ÿ    央行研究所所长孙国锋等人在央行工作论文中指出，从长期看，由于较低的自然利率，货币当局可以将负利率政策纳入正常的货币政策工具箱；而央行数字货币有利于负利率政策的实施，因此央行应加快推动央行数字货币的发展。

Ÿ    农业农村部、财政部发布2018年财政重点强农惠农政策，提出继续创建一批国家现代农业产业园，中央财政通过以奖代补方式给予适当支持；继续选择5个省（市）开展示范，依托现有的农村信息服务、金融保险、电商等平台，达到技术、市场、商务等信息一站式服务。将在辽宁、吉林、黑龙江和内蒙古实施玉米及大豆生产者补贴，大豆补贴标准要高于玉米。

Ÿ    统计局透露，将在4月17日召开的一季度国民经济运行情况发布会上，正式公开发布城镇调查失业率数据。此前统计部门曾公开部分城镇调查失业率数据，在今年政府工作报告中首次将城镇调查失业率纳入预期目标。

Ÿ    中指院：一季度300个城市共推出土地6387宗，同比上涨20%；推出土地面积28190万平方米，同比上涨38%。其中，住宅类用地1975宗，同比增加19%；推出土地面积10084万平方米，同比增加33%。

Ÿ    工信部组织召开车联网频率规划工作推进会，明确了车联网频率规划推进工作的重点任务、实施方案、工作机制和计划安排等事项。

Ÿ    商务部办公厅和国家标准委办公室近日联合印发了《关于复制推广农产品冷链流通标准化示范典型经验模式的通知》，总结试点城市和企业5个方面的17条经验和模式，要求各地做好复制推广工作，进一步推进农产品冷链流通标准化示范工作，提升农产品冷链流通现代化水平。

Ÿ    据发改委监测，截至3月28日，全国平均猪粮比价约为:5.45:1，进入蓝色预警区域（5:1-5.5:1），显示生猪生产出现过剩苗头。截至3月28日全国平均生猪出场价格为每公斤10.89元，比春节前高点累计下跌29.0%，比上年同期累计下跌33.2%，一些地方生猪出场价格跌破每公斤10元。

Ÿ    中国国务院办公厅周二发布关于改革完善仿制药供应保障及使用政策的意见称，制定鼓励仿制的药品目录，加强仿制药技术攻关，落实现行税收优惠政策，仿制药企业经认定为高新技术企业的，减按15%的税率征收企业所得税。

上市公司重要公告

Ÿ    司太立两股东计划减持不超6.32%股份；国投资本、正海磁材、华宇软件、汇中股份、昆仑万维拟遭减持；深利源投资14亿元拿下睿康股份控股权；宁波联合拟23亿元收购盛元房产100%股权；美凯龙正在筹划H股股份回购事项；*ST新赛4月9日起撤销股票退市风险警示；东方铁塔终止重组并复牌；青岛海尔2017年净利增37.37%至69.26亿元，创新高；国机汽车控股股东拟注入资产；蓝晓科技停牌核查股价异动；万兴科技复牌，未来6个月不提议高送转。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,033.36

1.65

纳斯达克指数

6,941.28

1.04

标普500

2,614.45

1.26

日经225

21,366.90

-0.10

富时100

7,030.46

-0.37

德国DAX

12,002.45

-0.78

国际要闻

Ÿ    美国股市三大股指周二收高，盘中交投震荡，投资者等待企业财报季开幕。标普500指数升穿关键支撑水准200日移动均线。亚马逊跳涨，因市场押注美国总统特朗普对该公司的批评不会引发政策调整。道琼工业指数收高389.17点，或1.65%，报24,033.36点；标准普尔500指数收涨32.57点，或1.26%，至2,614.45点；纳斯达克指数收升71.16点，或1.04%，至6,941.28点。标普科技指数在平盘上下游走，最终收高1%。

Ÿ    欧洲股市回落，因国际贸易局势紧张，大型科技公司卖压加重，在第二季开始之际市场人气脆弱。泛欧STOXX 600指数下跌0.5%。德国DAX指数明显跑输，下跌约0.8%。英股富时指数收跌0.37%，法股CAC-40指数收挫0.29%。

Ÿ    美国汽车大厂周二公布3月新车销量增加，因美国经济强劲且销售商提供很大折扣，底特律车企的股价因此走扬。根据Autodata，3月汽车行业整体销量增加2.5%至1,653,529辆，经季节调整后销售年率(SAAR)为优于预期的1,750万辆，上年同期是1,680万辆；路透访问分析师的预测为1,690万辆。

Ÿ    据外媒，纽约联储表示，旧金山联储主席威廉姆斯将于6月18日接任杜德利成为纽约联储主席。

Ÿ    美联储理事布雷纳德：美联储正密切关注虚拟货币的“极度波动性”；若周期性压力上升，或需要提高银行的资本缓冲；逐步加息是合适的。

Ÿ    欧元区3月制造业PMI终值56.6，预期56.6。德国3月制造业PMI终值58.2，预期58.4。法国3月制造业PMI终值53.7，预期53.6。

Ÿ    三星电子将于周五公布的第一季度业绩初估料显示，季度获利增加近50%，因为全球芯片市场前所未有的增长应当会盖过智能手机和相关零部件销售放缓的影响。汤森路透对17位分析师的调查显示，三星电子料将公布，预计1-3月营业利润增加46%至14.5万亿韩元(137亿美元)。分析师称，预计三星电子将公布芯片业务实现营业利润约10.7万亿韩元，预计强劲的DRAM需求将抵消NAND芯片价格下跌的影响。该公司将于周五发布获利预估，并于4月份稍晚发布财报。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

90.18

0.16

美元/人民币

6.2860

0.08

欧元/美元

1.2271

-0.24

英镑/美元

1.4060

0.11

美元/日元

106.60

0.67

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘上涨0.08%，报6.2860元。

Ÿ    美元指数上涨0.16%，报90.1819，市场风险偏好回暖，美元兑日元和瑞郎上涨。美元兑日元涨0.67%，报106.6050，结束三日连跌。欧元兑美元跌0.24%，报1.2271；英镑兑美元涨0.11%，报1.4060；美元兑瑞郎涨0.36%，报0.9588。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

63.51

0.80

COMEX黄金

1337.3

-0.70

COMEX白银

16.395

-1.70

LME铜

6796.0

1.20

LME铝

1978.0

-1.30

螺纹钢

3583.0

0.53

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。焦煤、动力煤分别收跌0.35%、0.11%，焦炭收涨0.16%。铁矿石收跌1.79%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨0.88%、0.58%、0.40%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.27%、0.40%。橡胶、沥青分别收跌0.52%、0.29%。

Ÿ    油价微升，受股市反弹和油价出现技术性回升支撑，布兰特原油上涨0.48美元，或0.7%，报每桶68.12美元，仍低于每桶70美元价位。美国原油涨0.50美元，或0.8%，报每桶63.51美元。

Ÿ    金价下跌，因美国股市持稳，对跌势加剧的担忧缓解；且美元走强，令黄金对持有其他货币的投资者来说更昂贵。现货金收报每盎司1,332.45美元。美国6月期金收低9.60美元，或0.7%，报每盎司1,337.30美元。

Ÿ    伦敦期铜升至一周高点，因投资人预期中美贸易争端不致影响金属市场的资金流动，遂买入期铜。伦敦金属交易所(LME)期铜收高1.2%，报每吨6,796美元。交易商预计铜库存增加将限制铜价升幅，LME铜库存自3月22日以来已经大增20%至383,025吨。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.7900

5.00

3个月美元LIBOR

2.3118

0.38

中国10年期国债

3.7507

1.50

3个月SHIBOR

4.3506

-5.46

DR007

2.5000

-32.00

Ÿ    央行连续八日暂停公开市场操作。央行周二公告称，目前银行体系流动性总量处于较高水平，不开展公开市场操作。当日无逆回购到期。资金面延续宽松，Shibor悉数下跌。

Ÿ    国债期货午后延续跌势，收创近两周新低，10年期债主力T1806跌0.21%，5年期债主力TF1806跌0.11%。现券表现不一，国开优于国债。一级市场供给压力陡增，市场人气受压，债市延续强势难道加大。

Ÿ    美国公债收益率上涨，因股市反弹，投资人密切关注周五将出炉的3月非农就业报告。美国指标10年期公债价格跌14/32，收益率报2.781%。

Ÿ    据台湾媒体3日报道，近期，全球半导体硅片缺货状况加剧。业界消息称，缺货将延续至2019年底，产品价格也将一路涨至明年。从需求看，目前全球7-8成产能已被下游芯片厂“包场”，中国大陆新建晶圆厂由于陆续投产开始加价抢购，采购价格已高出市场10%-20%。从供给看，日韩、德国和中国台湾地区的全球前五大硅片厂市占率达到90%，由于生产设备交货及调试需一年半以上，短期无法扩产。预计2019年全球硅片市场的供应缺口将超过10%。

Ÿ    点评：半导体硅片是集成电路产业最上游的核心基材，而我国本土硅片供应严重缺失，8英寸和12英寸硅片对外依存度达到86%和100%，国产化空间极大。国内最大集成电路大硅片项目3月在银川开工，大硅片国产化正在加速，相关材料、设备厂商将率先受益。三孚股份（603938）是国内高端硅材料的细分龙头企业，投建的电子级二氯二氢硅及三氯氢硅项目，产品主要用于硅外延片生产，是半导体行业重要辅材。晶盛机电（300316）是国内领先的半导体级晶体生产设备供应商，参股中环无锡大硅片项目并成为其主要设备供应商。其他个股：上海新阳（300236）、北方华创（002371）、中环股份（002129）。

医药

Ÿ    国务院办公厅日前印发《关于改革完善仿制药供应保障及使用政策的意见》,从促进仿制药研发、提升仿制药质量疗效、完善支持政策等3个方面提出了15条具体意见，提高药品供应保障能力，加快我国由制药大国向制药强国跨越，推进健康中国建设。

Ÿ    点评：伴随《意见》出台，围绕仿制药的支持政策将加快落地，通过仿制药一致性评价的品种所涉及的医保支付、优先采购及临床中的优先选用等有望得到进一步落实，从而快速实现进口替代。在此过程中，研发实力强、资金雄厚且产品具有竞争力的仿制药企业将受益。截至3月中旬，已有两批共22个药品品规通过一致性评价，包括华海药业（600521）的7个品种（9个品规）,以及复星医药（600196）、海正药业（600267）、信立泰（002294）等药企的各1个品种。

互联网-车联网

Ÿ    3日，全国汽车标准化技术委员会智能网联汽车分技术委员会成立大会在北京召开。会议审议通过了智能网联汽车分标委章程和秘书处工作细则，并对智能网联汽车分标委后续重点工作计划进行了讨论。此外，工信部无线电管理局日前组织召开了车联网频率规划工作推进会，重点讨论并明确了车联网频率规划推进工作的重点任务、实施方案、工作机制和计划安排等事项。企业方面，华为、大唐、中国移动、中国电信、中国联通等单位的相关负责人参加了会议。

Ÿ    点评：中国移动政企分公司日前正式宣布，将成立全新的全国集中的“车联网公司”，作为中国移动在交通行业的销售支撑和建设运营主体。随着5G的发展，车联网数据传输的速度和容量问题将得以解决。伴随政策标准相继落地，运营商等企业加速推进，车联网将进入黄金发展期。高新兴（300098）在电子车牌等车联网垂直领域的平台+应用层实现拓展；四维图新（002405）去年12月公告拟增持旗下中寰卫星股权,后者聚焦于商用车联网业务。其他个股：德赛西威（002920）、路畅科技（002813）、华阳集团（002906）。

体育

Ÿ    4月3日，阿里体育宣布已完成超过12亿人民币的A轮融资，该轮融资由云锋基金领投，太平保险等知名机构跟投。完成融资后，公司估值超过80亿元人民币。同时，阿里体育宣布战略并购互联网健身运动品牌乐动力，这是阿里体育第一笔全资收购。

Ÿ    点评：上市公司中，健康元（600380）、七匹狼（002029）、九阳股份（002242）通过云峰基金间接参股阿里体育。