指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,091.03

-0.32

深证成指

10,426.19

-0.31

沪深300

3,774.60

-0.49

创业板指

1,814.85

-0.65

中证500

5,909.29

-0.02

万得全A

4,234.88

-0.26

恒生指数

29,926.50

-1.30

国内股市

Ÿ    上周五两市小幅下探，上证综指收盘跌0.32%报3091.03点；深成指跌0.31%报10426.19点；创业板跌0.65%报1814.85点，成交量小幅萎缩。股指在短期均线附近震荡，下跌再收小十字星。预计股指短线还需震荡筑底，个股操作上，可暂时空仓观望。

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流出资金132.89亿元。其中，1243只个股获资金净流入，2032只个股出现资金净流出，主力资金出逃再度放大。

Ÿ    恒指跌1.3%收于3万点下方，收报29926.50点，为连续第三日下跌，本周跌1.2%。恒生国企指数跌1.1%，本周跌1.5%。权重股普跌，汇丰控股跌3.5%领跌蓝筹。平安好医生上市首日高开低走，险守54.8港元的发行价。大市成交缩至989.5亿港元，前一交易日为1010.8亿港元。

Ÿ    证监会召开证券行业精准扶贫座谈会，会议提出东西部扶贫协作，要以资本为纽带，推动上市公司到贫困地区结合实际延长产业链，让贫困群众切实分享到经济发展成果。

重要新闻

Ÿ    4月财新中国服务业PMI为52.9，预期52.3，前值52.3。这一走势与统计局服务业PMI一致。4月财新综合PMI为52.3，前值51.8。

Ÿ    农业农村部：农村承包地确权登记颁证工作进入收尾阶段。根据中央要求，农业农村部2018年将加快工作进度，确保到年底全国农村承包地确权登记颁证工作基本完成。

Ÿ    国资委主任肖亚庆：要围绕做强做优做大国有资本，培育具有全球竞争力的世界一流企业的目标；央企开展关键核心技术自主创新具有良好基础，要凝心聚力投入新一轮关键核心技术攻关。

Ÿ    天津市管企业全面推进混合所有制改革打响头炮，天津市建筑材料集团（控股）有限公司混改项目在天津产权交易中心成功签约，北京金隅集团股份有限公司受让其55%股权，标志着天津市国企混改迈出实质性步伐。

Ÿ    证监会：支持符合条件的网信企业利用多层次资本市场做强做优做大，鼓励网信企业通过并购重组完善产业链条，打造一批掌握关键核心技术、创新能力突出、国际竞争力强的领军网信企业。

Ÿ    农业农村部制定公布《宠物饲料管理办法》《宠物饲料生产企业许可条件》《宠物饲料标签规定》《宠物饲料卫生规定》《宠物配合饲料生产许可申报材料要求》《宠物添加剂预混合饲料生产许可申报材料要求》等规范性文件。

上市公司重要公告

Ÿ    中公教育作价185亿元借壳亚夏汽车；辽宁成大子公司成大生物拟申请在港上市；*ST三泰、*ST天马、南风股份、济民制药终止筹划重大资产重组；大湖股份拟逾10亿收购日本冈本大陆区总经销商西藏深万投51%股权；康欣新材拟并购同行和其昌、朝翔竹木；金隅集团拟逾43亿元收购天津建材55%股权；晨鸣纸业子公司25.46亿元揽入广东南粤银行14.55%股权；通化金马拟收购源首生物药业；交大昂立获中金集团及其一致人再度举牌，持股达10%；联创电子股东硅谷天堂PE基金拟减持6.58%股份；金圆股份、迦南科技、如意集团等拟遭减持；吉林化纤、粤宏远A等获增持；宝鹰股份、金新农、英威腾拟获大手笔回购；盛运环保公司内部存重大缺陷，致前期财报存重大会计差错。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,262.51

1.39

纳斯达克指数

7,209.62

1.71

标普500

2,663.42

1.28

日经225

22,472.78

0.00

富时100

7,567.14

0.86

德国DAX

12,819.60

1.02

国际要闻

Ÿ    美国股市三大股指周五上涨超过1%，因美国薪资增长弱于预期，扶助缓解投资者对升息和通胀的担忧，不过，标普500指数和道指本周周线仍然下跌。道琼工业指数收涨332.36点，或1.39%，至24,262.51点；标普500指数上涨33.69点，或1.28%，至2,663.42点；纳斯达克指数收高121.47点，或1.71%，至7,209.62点。本周，标普500指数下跌0.24%，道指跌0.2%，这是两大指数连续第二周下跌，但纳斯达克指数本周上涨1.26%。

Ÿ    欧洲股市反弹，因多家公司业绩报喜，但银行股涨幅不及大盘，因汇丰控股、法国巴黎银行和法国兴业银行业绩不佳。泛欧STOXX 600指数收高0.6%，银行业指数攀升0.2%。英股富时指数收涨0.86%，德股DAX指数上升1.02%，法股CAC-40指数收高0.26%。

Ÿ    美国4月就业岗位增幅弱于预期，但失业率降至接近17年半低位的3.9%，因一些失业的美国人退出劳动力队伍。报告还显示，上月薪资几无增长，可能缓解通胀压力正快速积聚的忧虑，可能使美联储保持在逐渐收紧货币政策的轨道上。劳工部称，上月非农就业岗位增加16.4万个。3月数据上修至增加13.5万个，前值为10.3万个。这仍是六个月来的最低增幅。上月平均时薪仅增长0.04美元，或0.1%。平均时薪年增幅为2.6%。数据发布后，美国长债收益率下跌，之后缩减跌幅，日内转至平盘。美元缩减跌幅并急升，日内升至12月28日来最高的92.853。美股期货缩减跌幅，美股开盘下跌但随后上涨。

Ÿ    目前在美联储政策制定委员会拥有投票权的两名官员周五表示，对于今年所需的升息次数抱开放心态。旧金山联储总裁威廉姆斯与亚特兰大联储总裁博斯蒂克分别表示，并不担心通胀率超过联储2%目标的可能性。威廉姆斯接受财经频道CNBC访问时表示，今年升息三次或四次仍为基本趋势，他说：“有鉴于经济持续改善，我仍然认为这样的想法是正确的。”博斯蒂克称，尽管他相当力挺今年三度升息，但“他对朝向任一方向调整都抱持开放的态度，不论是回到两次(升息)，抑或增至四次，均取决于数据表现而定。

Ÿ    美国总统特朗普周五表示，已经确定与朝鲜领导人金正恩会面的日期与地点，不过继续为这场美朝在任领导人的首次峰会卖关子；韩国则表示反对撤出驻韩美军。朝韩之间的非军事区以及新加坡，在几个峰会备选地中呼声最高。特朗普本周称倾向于选择非军事区的和平之家，但也可能选择新加坡。

Ÿ    美国白宫周六严厉批评中国要求外国航空公司改变对台湾、香港和澳门的定位，称这一作法是“奥威尔式的废话”。白宫在发给路透的声明中称，中国民航总局致函包括美国数家航空公司在内的36家外国航空公司，要求作出改变。中国外交部发言人耿爽周日对此回应称，在华经营的外国企业应当尊重中国的主权和领土完整，遵守中国法律，尊重中国人民民族感情。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

92.58

0.17

美元/人民币

6.3600

0.16

欧元/美元

1.1962

-0.22

英镑/美元

1.3530

-0.34

美元/日元

109.10

-0.08

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.36元，较上日夜盘结束时上涨0.16%。人民币兑美元中间价调升211个基点报6.3521，终结四日连贬，且调升幅度创3月27日以来最大。

Ÿ    证券日报：近期，人民币汇率出现了一定回调。专家普遍认为，本轮人民币贬值主要缘于同期美元走强，但交易量显示市场情绪比较稳定。另外，相较美元涨幅，人民币下跌幅度明显较小，也验证当前人民币仍属强势状态。短期内不排除人民币对美元再度小幅贬值，但整体上仍将保持双向宽幅波动。

Ÿ    美元指数纽约尾盘涨0.17%，报92.5797，一度创今年以来新高至92.9159。尽管美国4月非农数据令人失望，但美元之后回稳。本周美元指数涨1.17%，连涨三周。英镑兑美元跌0.34%，报1.3530，本周跌1.8%，连跌三周。美元兑日元跌0.08%，报109.0950，本周涨0.03%，连涨六周。欧元兑美元跌0.22%，报1.1962，本周跌1.4%，连跌三周。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

69.72

1.90

COMEX黄金

1314.7

0.20

COMEX白银

16.519

0.40

LME铜

6826.0

0.00

LME铝

2350.0

3.60

螺纹钢

4056.0

0.12

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。动力煤、焦煤、焦炭分别收涨1.87%、1.25%、0.2%。铁矿石收平。豆油、菜油、棕榈油分别收涨0.35%、0.15%、0.28%。

Ÿ    证监会副主席方星海：加大期货市场的开放，推动全球治理，为全球发展提供更好的中国金融解决方案；将在原油、铁矿石期货国际化的基础上加快开放，只要是有条件的期货品种，都要推进国际化。

Ÿ    油价升约2%，美国原油期货触及逾三年最高水平，因全球供应仍趋紧，市场等待美国可能对伊朗实施新制裁的消息。美国原油收高1.29美元，报每桶69.72美元，盘中触及2014年11月以来最高的69.97美元，本周升逾2.3%。布兰特原油收高1.25美元，报每桶74.87美元。本周上涨0.3%。

Ÿ    金价在交投震荡中小幅上涨，美元在美国公布就业数据弱于预期后最初上涨，但之后脱离高位。不过该数据足以为美国进一步加息提供理据。现货金收升0.26%，报1,314.65美元，但周线小幅下降，连跌第三周。美国6月期金收高2美元，或0.2%，报1,314.70美元。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)基本金属价格上扬，因美国就业数据令人失望，但不足以令投资人改变对美国经济强劲的整体看法，且此前中国报导，同美国的贸易谈判取得了一些进展。期铝触及约两周高位2,367.50美元，此前俄铝公布4月出口较3月骤降七成。期铝收高3.6%，报每吨2,350美元，本周上升近6%，上周则大跌约10%。期铜周五收平，报每吨6,826美元。铅价大涨2.6%，报2,318美元；镍价收高1.8%，报14,025美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.9500

1.00

3个月美元LIBOR

2.3691

0.59

中国10年期国债

3.6319

-1.48

3个月SHIBOR

3.9930

0.00

DR007

2.6500

-16.00

Ÿ    央行周五进行200亿元7天期逆回购操作，当日有600亿元逆回购到期，净回笼400亿元。本周累计净回笼1100亿元。央行公开市场有2700亿元逆回购到期，其中周一、周二无逆回购到期，周三至周五分别有2000亿、500亿和200亿逆回购到期，此外周三还有1200亿元国库现金定存到期，无正回购和央票到期。

Ÿ    10年期债主力T1806涨0.16%，5年期债主力TF1806涨0.17%。银行间现券跟随期债波动，尾盘收益率下行幅度一度扩大，10年国开活跃券180205下行3.5bp报4.4%，10年国债活跃券180004下行2bp报3.6250%。市场人士称，资金面延续宽松，消息面平静，短期债市料难起波澜，关注盾安集团债务危机进展。

Ÿ    美债收益率在跌至多周低位后尾盘基本持平，受助于美股上涨，因投资者认为弱于预期的就业数据不会阻止美联储6月升息脚步。就业数据发布后，指标10年期美债收益率和30年期收益率跌至两周低位，两年期收益率跌至一周低位。尾盘10年期公债收益率持平于2.945%，周四尾盘为2.946%。美国30年期公债收益率跌至3.114%，周四为3.121%。美国两年期收益率升至2.5%，周四报2.484%。就业数据发布后，收益率曲线再次趋平，两年期和10年期公债收益率差缩至两周来最窄的43.90个基点，尾盘报44.30个基点。

Ÿ    阿根廷央行周五称升息675个基点，并誓言使用所有工具以在达到今年该国15%的通胀目标.消息提振阿根廷披索兑美元。惠誉确认阿根廷长期外币发行人违约评等(IDR)为“B”，评等展望则由正面下调至稳定。

Ÿ    农业农村部网站消息，当前，农村承包地确权登记颁证工作进入收尾阶段。根据中央要求，农业农村部2018年将确保到年底全国农村承包地确权登记颁证工作基本完成。

Ÿ    点评：据了解，当前各地确权工作取得了明显成效。为继续做好确权工作，农业农村部将重点从三方面发力：一是加强督促指导，要求尚未完成的省份加快进度，已完成省份要重点解决遗留问题。二是加快数据汇交，推进国家级确权登记数据库和农村土地承包经营权信息应用平台建设，提高农村承包地管理信息化水平。三是探索确权成果应用，为土地经营权抵押贷款、承包地有偿退出、互换并地等提供支撑，充分释放确权红利。罗牛山（000735）位于海南，主营畜牧养殖及农作物种植。公司及控股子公司合计持有土地11014.48亩，其中，农业用地9615.11亩。苏垦农发（601952）拥有自主经营约119万亩规模化种植基地。其他个股：北大荒（600598）、亚盛集团（600108）。

化工-纯碱

Ÿ    据生意社监测，近期纯碱价格持续上涨，主流厂家三月下旬以来已多次上调出厂价格，目前纯碱近一个半月已上涨超过20%。截至5月3日，重质纯碱参考价为2150.00元/吨，5月份已上涨4.8%；轻质纯碱参考价为2057.14元/吨，5月已上涨2.4%。部分厂家价格更高，山东海化轻质碱出厂参考报价已达到2100元/吨，重质碱主流送到达到2200元/吨左右。

Ÿ    点评：纯碱供给缺口较大，近五年没有净增量，目前开工率已经达到90%以上。而5-6月大批纯碱厂商进入集中检修期，供给量将明显减少。下游需求持续回暖，玻璃、洗涤剂等产线逐渐复产，库存下降速度超出市场预期。综合供需因素，纯碱价格二季度有望持续上涨，行业或将进入长景气周期。山东海化（000822）具备纯碱产能280万吨，为国内最大纯碱生产商。远兴能源（000683）拥有纯碱产能170万吨。其他个股：三友化工（600409）、金晶科技（600586）。

造纸

Ÿ    受原料废纸价格上涨等因素推动，相关纸企开启新一轮提价。生意社数据显示，山东、福建、河南等地纸企相继发布涨价通知，宣布自5月1-2日起，瓦楞纸等纸种上涨100元/吨。短期内国废采购意愿明显加强，导致市场价格大涨，箱板瓦楞纸价也跟随提价，纸厂提价大面积开始落地，5月份以来累计提价幅度在每吨200-500元不等。

Ÿ    点评：当前产业链库存天数合理、季节性需求至5月底转旺，纸价仍有进一步上涨空间。另外，在固体废物进口管理趋严的推动下，全年废纸供应或进一步收紧，给下游纸种带来成本支撑作用。太阳纸业（002078）拥有溶解浆优势，原料自给率高。山鹰纸业（600567）主营瓦楞箱板纸，在废纸采购方面拥有渠道优势。其他个股：晨鸣纸业（000488）、合兴包装（002228）。

生物科技

Ÿ    新发传染病严重威胁人类健康，危害国家经济建设与社会稳定，如何有效预防新发传染病在易感人群中传播是人类面临的重大挑战。复旦大学4日披露，上海市公共卫生临床中心、复旦大学生物医学研究院徐建青教授课题组和同济大学生命科学与技术学院曹志伟教授课题组合作研发了一个新的病原体抗原性计算平台。

Ÿ    点评：利用疫苗预防传染病是最有效、最经济的手段，但传统疫苗研发手段投入大、耗时长，给及时阻止新发传染病播散带来严重挑战。如何利用现有的疫苗或设计广谱抗病毒疫苗来预防新发病毒性传染病是最值得探索的手段，其核心技术问题与挑战是如何快速的筛选或者设计能够针对同类病毒甚至不同病毒具有交叉保护作用的疫苗免疫原。研究表明，该方法有望设计出针对新发病毒具有交叉保护作用的新型疫苗。A股相关概念股主要有复旦复华（600624）、长生生物（002680）、康泰生物（300601）等。

通信-高铁WiFi

Ÿ    据报道，中国铁路总公司唯一指定的高铁WiFi运营公司动车网络科技有限公司49%股权招标已于近日结束，下一步中铁总将对高铁WiFi设备进行招标，目前已开始招标前准备工作。

Ÿ    点评：高铁旅客创造的流量将催生出交通WiFi的需求蓝海，而高铁高频次、稳定、封闭的特点也将进一步凸显流量价值，有望成为WiFi非常优质的运营场景。精准信息（300099）高铁WiFi一体化服务器解决方案已在“复兴号”获得全国首例应用。辉煌科技（002296）旗下赛氟科技、飞天联合、16WiFi等三家公司参与高铁WiFi的建设。公司已成功向飞机、高铁提供WIFI系统。

互联网-云计算

Ÿ    阿里巴巴5月4日晚公布2018财年业绩，阿里云保持亮眼表现。阿里云在2018财年下半年的增速高于上半年的增速，并已连续12个季度同比增长超过100%。亚马逊2018年一季度报告显示，AWS收入增长提速，AWS实现营业收入54.4亿美元，同比增长49%，较2017年四季度45%的同比增速实现了加速。

Ÿ    点评：全球排名前三的云计算巨头陆续披露财报，云计算已成为其业务增长的核心驱动力。再结合国内云计算龙头一季报表现优异，2018年有望是中国云计算产业的拐点。用友网络（600588）用友云包含PaaS、SaaS等多类云服务业务，在财政、汽车、教育、金融、建筑、餐饮、能源等行业的云服务、产品与解决方案居国内领先水平。浪潮信息（000977）根据第三方机构数据显示，2017年浪潮x86服务器出货量位居全球前三，中国第一。其他个股：广联达（002410）、光环新网（300383）、太极股份（002368）。