指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,866.51

1.72

深证成指

10,601.34

2.87

沪深300

3,899.78

1.86

创业板指

2,012.25

3.74

中证500

5,282.89

3.10

万得全A

4,196.20

2.38

恒生指数

27,493.7

2.64

国内股市

Ÿ   A股连升三日，热点题材强势不改。上证指数收涨1.72%报2866.51点；深证成指涨2.87%报10601.34点；创业板指涨3.74%，重回2000点并创出逾三年新高。医疗防护、在线教育数十只概念股涨停。两市成交超9000亿元。

Ÿ    周四两市大单净流出资金30.76亿元。其中，1693只个股获资金净流入，2071只个股出现资金净流出，主力资金流出大幅减小。

Ÿ    香港恒生指数单边走高收涨2.64%，报27493.7点，录得四连涨；恒生国企指数涨2.58%。蓝筹股全线上涨，中国移动升5.4%领涨。板块全线飘红，能源、电讯、航空、中药相关个股活跃。全日大市成交1317.3亿港元。中国台湾加权指数收涨1.52%，报11749.68点。

重要新闻

Ÿ    国务院关税税则委员会：自2月14日13时01分起，对原产于美国的约750亿美元进口商品，加征税率由10%下调至5%；已实施加征5%关税的商品，加征税率由5%下调至2.5%。

Ÿ    中央明确：对武汉继续采取多种措施增加床位供给和医务人员，对湖北省其他地区，通过挖掘现有定点医院潜能等增加床位供给；继续抓好重点医疗防控物资保障，督促企业开足马力生产，保障全产业链正常运行。

Ÿ    据湖北省卫健委：2月6日0时-24时，湖北省新增新型冠状病毒感染的肺炎病例2447例，累计22112例；新增死亡69例，累计618例；新增出院184例，累计817例。

Ÿ    针对网传的抗病毒药物瑞德西韦在武汉“显效”的传闻，武汉负责该药物临床试验的中日友好医院副院长曹彬教授辟谣称，瑞德西韦临床试验结果未出，科学研究需要时间。

Ÿ    雷神山医院2月6日正式通过武汉市城建和卫健部门的验收，并开始逐步移交。

Ÿ    国务院农民工工作领导小组办公室印发通知，要求做好春节后农民工返城服务保障工作，引导农民工合理安排返城返岗时间，避免节后盲目外出；加强输出地与输入地有效对接。

Ÿ    最高法：大力加强审判执行工作，提高新型冠状病毒感染肺炎疫情防控的法治化水平；准确适用法律，依法严惩抗拒疫情防控措施、暴力伤医、制假售假、哄抬物价、疫情防控失职渎职等各类违法犯罪。

Ÿ    市场监管总局：依法从重从快严厉打击新型冠状病毒疫情防控期间违法行为，对野生动物非法交易、口罩等防护用品制假售假等违法行为，依法顶格处罚；加强生产设备和原辅材料供应全链条价格行为监管。

Ÿ    财政部印发通知，要求地方各级财政部门落实好各项保障措施，支持医疗物资重点保障企业复工复产。

Ÿ    证监会正就转板上市制度履行相应程序，将适时对外公开征求意见。全国股转公司还将深化与区域股权市场的合作对接，研究区域市场优质挂牌企业更顺畅转到新三板的机制。

Ÿ    MSCI将于2月12日公布季度指数调整结果，包括MSCI A股在岸指数以及MSCI全中国指数。所有指数调整将在2月28日生效。

Ÿ    据中证报，接近监管人士称，资管新规过渡期预计将延期一年，对于特殊情况将特殊处理。

Ÿ    银保监会正式发布《信托公司股权管理暂行办法》，自3月1日起施行。相比征求意见稿，文件在上市信托公司股东通过证券市场增持股份、上市信托公司股权托管、信托公司股东入股目的等方面进一步修改完善。

Ÿ    银保监会发布《普通型人身保险精算规定》。根据新规，风险保障类产品价格将下降3%-5%，年金保险等长期储蓄类产品最低现金价值将提升5%-10%。

Ÿ    银保监会正在积极推动重大疾病保险定义和发生率表修订，研究出台意外伤害保险纯风险发生率表，进一步推动风险保障类产品发展。

Ÿ    工、农、中、建、邮储五大行对个人本外币定期存款产品政策做出调整，近期到期的存款，将按存入时约定的利率自动延期至2020年3月31日。

Ÿ    发改委发文支持鼓励劳动者参与线上职业技能培训，加大线上职业技能培训扶持力度。广电总局指导网络视听平台规范开展在线教育，运用远程教学功能助力新学期网络授课。

Ÿ    民政部：各全国性行业协会商会要积极动员会员单位和社会力量，特别是卫生、防疫等防控疫情急需用品的生产企业尽早恢复节后生产经营，加急生产医疗物资。

Ÿ    商务部：积极支持具备疫情防控条件的商贸企业（包括：批发市场、超市、便利店、社区菜店等）尽快恢复营业，要采取措施指导企业做好货源采购等工作，切实保障符合条件的商贸企业顺利复工营业。

Ÿ    商务部联合发改委指导中国连锁经营协会，组织近300家企业20万个门店发起“保障供应，稳定物价，持续开业”倡议，进一步强化防疫期间生活必需品市场供应保障。

Ÿ    民航局： 2020春节假期民航旅客运输量同比大幅下降48.3%，未来一周平均预订客座率仅30%左右，日均预订旅客量80.4万人，仅为去年同期的43%左右。

Ÿ    湖北出台17条财税支持政策，从全面落实相关税收政策、支持农副产品和医护物资供给、实施农贸市场经营户摊位租金补贴、推动无接触餐饮配送行业发展等4个方面入手，全力保障疫情防控物资供应。

Ÿ    上海市政府发布《致全市各企业书》称，希望各企业尽量安排员工错峰返沪，统筹调度、科学制定复工复产计划，灵活安排员工分批返岗；鼓励结合各自实际采取弹性工时、远程办公、居家办公等措施。

Ÿ    抗病毒药物瑞德西韦临床试验已在武汉金银潭医院启动。据瑞德西韦临床试验项目负责人、中日友好医院副院长曹彬教授介绍，总计拟入组761例患者，采用随机、双盲、安慰剂对照方法展开。首位受药的是一位68岁的男性重症患者。

Ÿ    据新浪，小米、华为、OPPO和vivo正联手打造一个平台，让中国以外的开发者可以将其应用（APP）同时上传到这四家手机厂商的应用商店中。分析称此举旨在挑战谷歌Play应用商店的主导地位。

Ÿ    支付宝公告称，自2月5日起，芝麻信用分将暂停评估，期间所有因不可抗力产生的履约不便，不作为失信记录，具体恢复时间将另行通知。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：人福医药没有盐酸阿比多尔、达芦那韦制剂的生产批件；美诺华尚无阿比多尔原料药及制剂的商业化生产；千金药业没有盐酸阿比多尔的生产及销售；均胜电子子公司获特斯拉15亿元订单；银轮股份已通过特斯拉质量体系认证；山西汾酒2019年净利同比增37.64%，环旭电子净利增6.98%，中远海科净利增16%，沃森生物净利降86%；美克家居、山东钢铁、欧普照明、天润曲轴等拟回购；雅戈尔回购5.06%股份。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

29,379.77

0.30

纳斯达克指数

9,572.154

0.67

标普500

3,345.780

0.33

日经225

23,873.59

2.38

富时100

7,504.790

0.30

德国DAX

13,574.82

0.72

国际要闻

Ÿ    美股连涨四日，三大股指齐创收盘新高。道指涨约90点，标普500指数涨0.33%。波音涨3.6%，领涨道指。科技股普涨，苹果涨1.17%，微软涨超2%，特斯拉涨近2%，推特涨超15%。截止收盘，道指涨0.3%报29379.77点，标普500涨0.33%报3345.78点，纳指涨0.67%报9572.15点。国际贸易关系取得新进展的迹象，令周四美股市场情绪振奋。

Ÿ    热门中概股多数上涨，阿里巴巴涨0.28%，京东涨1.1%，百度涨1.84%；世纪互联涨19.44%，哔哩哔哩涨13.24%，趣头条涨7.17%，爱奇艺涨4.29%，微博涨2.26%，拼多多涨1.85%，蔚来汽车跌7.18%。

Ÿ    欧股连续四日上涨，德国DAX指数涨0.72%报13574.82点，法国CAC40指数涨0.88%报6038.18点，英国富时100指数涨0.3%报7504.79点。

Ÿ    美国达拉斯联储主席卡普兰（2020年有投票权）：个人的基准预期是，利率"大致合适"，2020年不会上调或下调利率；从现在到6月份，美联储资产负债表的增长将温和很多；预计疫情的影响是暂时性的。

Ÿ    美国财长努钦：受波音的不利影响，预计2020年GDP增速将低于3%。美联储卡普兰：预计美国今年GDP增速将达2.25%。

Ÿ    加拿大、英国、日本、欧盟、瑞典和瑞士央行与国际清算银行（BIS）计划于4月中旬齐聚华盛顿，举行首次会议，讨论数字加密货币相关问题。

Ÿ    世界卫生组织启动应对新型冠状病毒疫情的“战略准备和应对方案”，旨在为不同国家或地区层面制定疫情应对计划提供指导。这一方案需要在未来3个月获得约6.75亿美元的资金支持。

Ÿ    中国物流与采购联合会公布，1月份全球制造业PMI为50%，较上月回升1.4个百分点，结束连续6个月运行在50%以下的走势。2020年，全球经济下行压力仍未完全释放，经济能否探底回升，关键在于世界各国的协同发展和对风险的控制程度。

Ÿ    美国截至2月1日当周初请失业金人数为20.2万人，为去年11月末以来低位，预期21.5万人，前值21.6万人。

Ÿ    美国1月挑战者企业裁员人数6.7735万，创2019年3月以来新高，前值3.2843万。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

98.453

0.19

美元/人民币

6.9720

-0.05

欧元/美元

1.0983

-0.14

英镑/美元

1.2931

-0.55

美元/日元

110.00

0.16

Ÿ    周四在岸人民币兑美元夜盘收报6.9720，较上一交易日夜盘涨33个基点。成交量161.32亿美元，较上一交易日夜盘减少2.22亿美元。

Ÿ   美元指数涨0.19%报98.4534，欧元兑美元跌0.14%报1.0983，英镑兑美元跌0.55%报1.2931，澳元兑美元跌0.23%报0.6731，美元兑日元涨0.16%报110。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

51.090

0.67

COMEX黄金

1,570.2

0.47

COMEX白银

17.810

1.18

LME铜

5,742.5

0.36

LME铝

1,740.5

1.37

Ÿ    国内期市收盘大面积飘红，油脂类领涨，菜油涨3.89%逼近涨停，棕榈油涨近3%；能化品多数上涨，燃油涨近4%，沥青涨超3%，原油涨超2%。。

Ÿ    国际油价集体走高，WTI原油期货收涨 0.67%报51.09美元/桶，布油跌0.22%报55.16美元/桶。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.47%报1570.2美元/盎司，COMEX白银期货收涨1.18%报17.81美元/盎司。

Ÿ    伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨0.36%报5742.5美元/吨，LME期锌涨0.05%报2214美元/吨，LME期镍跌0.46%报13100美元/吨，LME期铝涨1.37%报1740.5美元/吨，LME期锡涨0.75%报16695美元/吨，LME期铅涨1.48%报1847美元/吨。

Ÿ    发改委、能源局要求切实保障能源供应，加快组织煤矿复工复产，严格执行煤炭中长期合同及“基准价+浮动价”定价机制，严禁在合同约定以外随意涨价，严禁以各种理由不履行中长期合同。

Ÿ    中国宝武与巴西淡水河谷首次实现进口铁矿石人民币跨境结算。此举标志着中国宝武在大宗原燃料进口采购方面实现与世界主要矿山公司采用人民币跨境结算的新突破。

Ÿ    据全国第二次油气资源评价，新疆石油预测资源量209.2亿吨，占全国陆上石油资源量的30%；天然气预测资源量11万亿立方米，占全国陆上天然气资源量的34%。今年，新疆将推进中石油塔里木油田3000万吨油气田等大型油气田建设。

Ÿ    欧佩克+代表：欧佩克+技术委员会建议增加减产60万桶/日；技术委员会并未就召开紧急会议达成一致；各国部长将决定是否召开紧急会议。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.6470

-0.60

3个月美元LIBOR

1.7416

0.43

中国10年期国债

2.8392

-0.48

3个月SHIBOR

2.7760

-2.30

DR007

1.4000

-58.0

Ÿ    央行2月6日不开展逆回购操作。Wind数据显示，当日无逆回购到期。

Ÿ    央行营管部将确保一季度再贴现累计不低于100亿元，全年累计不低于300亿元，其中80%以上用于支持中小微企业。北京地方重点企业名单已初步拟定，银行放贷利率不得超过最近一次一年期LPR减100基点。

Ÿ    债市震荡趋稳，国债期货震荡小幅收红，银行间现券主要利率债收益率多数小幅下行，信用债成交活跃且收益率多数明显下行；中证转债指数收涨0.79%报350.23点，近八成可转债收涨；一级疫情专题债继续受热捧；资金面宽松，主要回购利率多数下跌。

Ÿ    上清所发布公告，对符合国家政策的民营企业发行债券的发行登记费、付息兑付服务费，100%全额减免；对募集资金专项用于抗击疫情的债券的发行登记费和付息兑付服务费，100%全额减免。

Ÿ    中债登支持农业发展银行阻击疫情主题、国家开发银行战疫专题、进出口银行抗击疫情主题等疫情防控主题债券顺利招标发行，三期债券发行量合计215亿元。

Ÿ    中国外汇交易中心：1月境外机构投资者共达成现券交易5582亿元，交易量同比增长64%；当月净买入542亿元。

Ÿ    美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率收平报1.562%，2年期美债收益率涨0.4个基点报1.463%，3年期美债收益率跌0.3个基点报1.445%，5年期美债收益率涨0.4个基点报1.47%，10年期美债收益率跌0.6个基点报1.647%。

Ÿ    印度央行维持基准利率在5.15%不变。菲律宾央行下调基准利率25个基点至3.75%。捷克央行上调关键利率至2.25%，市场预期为2%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

9,799.76

2.54

以太坊

217.820

7.53

瑞波币

0.28300

3.30

恒星币

0.07081

4.83

莱特币

74.2033

4.01

Ÿ   春节后，由于受新型冠状病毒感染的肺炎疫情影响，多地政府、企事业单位都号召员工在家里办公，这让远程办公平台出现飞跃式增长。2月5日，阿里旗下移动办公应用“钉钉”跃居苹果免费App Store排行榜第一，微信排第三，金山旗下的WPS Office则排在第二位。钉钉是一个办公类软件，针对企业用户，要比针对普通用户的个人类软件受众和推进速度更少一些，能够跃居下载排行榜第一名，可见受众对在线办公和教育的需求之迫切。根据券商研报，截至2017年，美国超过八成企业引入了远程办公制度，已有3000万人在家中远程办公。到2020年，大约50%的科技公司将会有约29%的员工实现远程办公。我国在线办公市场增长迅速。根据前瞻产业研究院数据，2018年中国智能移动办公市场规模在234亿元左右，同比增长20.8%；预计2019年该行业市场规模为271亿元左右，到2024年市场规模增长到486亿元左右，复合增长率为12.4%。

Ÿ   点评：南威软件（603636）获蚂蚁金服战略入股，与阿里巴巴、蚂蚁金服展开全面战略生态合作，基于阿里和浙江省联合发布的政务钉钉“浙政钉”，开发出“钉审批”，实现政府办公移动审批、公共支付。同时，公司旗下智慧教育云应用可向中小学提供教育云课堂等服务。思创医惠（300078）与阿里巴巴钉钉成功开展“互联网+医疗”的合作。中昌数据（600242）参股公司微问家与阿里云、钉钉战略合作。海兴电力（603556）与阿里钉钉达成共创企业关系，共同打造企业移动端统一的信息门户。通过现有信息系统与钉钉平台的融合，实现移动端的：组织在线、沟通在线、协同在线、业务在线、生态在线，成为行业的标杆。思特奇（300608）全资子公司自主研发的易信办公系统属于云办公产品，拥有在线沟通、视频会议、文档和任务管理等功能，现已投入使用并在积极拓展市场。其他公司：会畅通讯（300578）、苏州科达（603660）、二六三（002467）。

印制电路板产业

Ÿ   据媒体报道，由于在家办公需求暴涨，从1月29日开始到2月6日，腾讯会议每天都在进行资源扩容，日均扩容云主机接近1.5万台，8天总共扩容超过10万台云主机，共涉及超百万核的计算资源投入。无独有偶，阿里云紧急扩充1万台云服务器，以确保视频会议、群组直播、办公协作等功能。在阿里巴巴旗下的钉钉上，已有超过1000万家企业组织的2亿员工在家办公。受到网上办公的推动，数据中心和服务器市场正在迎来扩容机遇。谷歌、Facebook等云巨头的财报均指出增加2020年资本性支出，近期阿里云扩容一万台云服务器、腾讯扩容10万云主机满足远程办公需求，服务器需求短暂承压后未来将持续增长。另外，目前即将进入intel 10nm服务器CPU更换周期，从部分预研项目了解到，主板板材和层数均有升级，将带动通讯PCB、覆铜板价值量和壁垒持续提升。

Ÿ   点评：沪电股份（002463）、深南电路（002916）、景旺电子（603228）是通讯PCB龙头企业。生益科技（600183）是覆铜板行业龙头，受益于通信设备和数通产品市场发展。