指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,043.03

-1.97

深证成指

9,701.70

-1.80

沪深300

3,742.83

-2.37

创业板指

1,668.84

-1.48

中证500

5,549.67

-1.29

万得全A

4,183.15

-1.68

恒生指数

28,523.35

-2.03

国内股市

• A股大幅低开后持续震荡下行，上证综指收盘跌1.97%报3043.03点；深证成指跌1.8%报9701.7点；创业板指跌1.48%报1668.84点；万得全A跌1.68%。两市成交8194亿元，较上日基本持平。北向资金全天合计净流出超107亿，创历史次高。

• 资金面显示，周一两市大单净流出资金550.54亿元。其中，1057只个股获资金净流入，2507只个股出现资金净流出，主力资金再度流出出逃，值得关注。

• 恒生指数收盘跌2.03%报28523.35点，创两周新低，国企指数跌2.48%，红筹指数跌1.52%。全日大市成交1093.35亿港元，千亿交易日为1077.39亿港元。中国台湾加权指数收盘跌1.5%报10479.48点，刷新一周低位，创1月2日以来最大单日跌幅。

重要新闻

• 总理李总理会见出席中国发展高层论坛2019年年会的境外代表并座谈。他表示，将继续推进减税降费、培育壮大新动能等应对举措，围绕市场做文章，以改革开放做动力，进一步激发市场活力，一定能够顶住下行压力，保持经济运行在合理区间，持续健康发展。

• 国务院副总理韩正：推动长江经济带发展，当务之急是先“止血”，抓好长江生态环境的保护和修复；要加强航道区段标准、船舶标准、港口码头管理、通关管理“四个统一”建设，加快推进船舶标准化，深化海关通关一体化，大幅度提高长江黄金水道的运输效率，提升长江经济带的竞争力。

• 国务院办公厅发布《关于全面推进生育保险和职工基本医疗保险合并实施的意见》，统一基金征缴和管理，确保职工生育期间的生育保险待遇不变。

• 央行行长易纲在“中国发展高层论坛2019年会”上表示，进一步推动金融改革和开放，推动金融监管体制改革，完善利率、汇率、市场化形成机制，扩大金融的对外开放；营造适应的货币环境，强化货币政策的逆周期调控，保障流动性合理充裕。

• 商务部副部长钱克明：商务部下一步要重点做好四方面工作，包括打造制度型开放新高地、全面实行负面清单管理制度、营造全国一流营商环境以及积极参与全球经济治理。

• 国务院安委会发紧急通知：全面开展危险化学品安全隐患集中排查整治；要敢于动真碰硬，持续加大安全执法力度。

• 国税总局：自2019年6月1日起，将稀土企业等纳入增值税汉字防伪项目管理企业开具增值税发票。

• 中国光伏行业拟于4月18日召开光伏发电平价上网项目技术方案等研讨会。会议内容包括光伏发电平价上网项目设备选型方案可靠性与经济性分析、当前光伏发电实现平价上网的前置条件等。

• 原国家新闻出版广电总局官方网站显示，第十批游戏版号已经下发，总数为73个，审批时间为3月20日。腾讯、网易的游戏没有在该批版号中获批。

• 工信部发布《关于推荐2019年度国家小型微型企业创业创新示范基地的通知》，示范基地每次公告有效期为三年；每个省、自治区、直辖市推荐的示范基地数量不超过4个，计划单列市、新疆生产建设兵团推荐的示范基地数量不超过2个。

• 中国证监会与德国联邦金融监管局签署《关于衍生品监管合作与信息交换的备忘录附函》，将为推进两国资本市场务实合作，促进中德合资交易平台“中欧国际交易所”健康发展，提供监管合作保障。

• 上海科创中心建设将聚焦集成电路、人工智能、生物医药等重点领域，加强资源整合，加大人才集聚，努力打造世界级新兴产业集群。

• 海南省政府日前出台《关于鼓励存量商品住宅用地转型利用和解决有关历史遗留问题的实施意见》，鼓励存量商品住宅用地转型利用和处置盘活。

上市公司重要公告

• 顺灏股份、寿仙谷拟共设合资公司，开展工业大麻业务；盈方微股票交易被实施其他风险警示；新希望投资拟受让兴源环境公司23.6%股份，上位控股股东；*ST东凌控股股东拟转让部分股份，公司控制权或将变更；丹化科技终止重大资产重组事项；重庆港九拟注入控股股东港口物流资产；新开源、皖能电力重组过会；神雾节能一致人股东合计减持公司4.9999%股份；创意信息特定股东拟减持不超3.63%股份；久立特材控股股东及部分董监高拟受让公司757万股；金刚玻璃股东罗伟广所持公司5.52%股份将被司法拍卖；ST中基股份转让征集期内仅中泰集团提交报名材料。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,516.83

0.06

纳斯达克指数

7,637.54

-0.07

标普500

2,798.36

-0.08

日经225

20,977.11

-3.01

富时100

7,177.58

-0.42

德国DAX

11,346.65

-0.15

国际要闻

• 美国三大股指涨跌不一，道指微涨。苹果收跌1.2%，春季发布会展示了流媒体视频和新闻订阅服务。波音收涨2.3%，领涨道指。10年期美债收益率跌破2.4%，标普500指数跌破2800点，对全球经济增长放缓的担忧情绪仍然笼罩市场。截至收盘，道指涨0.06%报25516.83点，标普500跌0.08%报2798.36点，纳指跌0.07%报7637.54点。

• 中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴涨1.41%，京东涨1.39%，百度涨0.09%；宜人贷涨15.81%，趣头条涨6.84%，老虎证券涨4.44%，第九城市跌20.24%，国双跌18.33%，流利说跌10.31%，蔚来汽车跌4.89%。

• 欧洲三大股指集体收跌。德国DAX指数跌0.15%报11346.65点，法国CAC40指数跌0.18%报5260.64点，英国富时100指数跌0.42%报7177.58点。

• 特朗普正式承认以色列对戈兰高地的主权。在以色列大选还有两周之际，此举无疑是给寻求连任的以色列总理内塔尼亚胡送上了一记助攻。

• 美联储埃文斯：需要非常谨慎地关注数据；对于收益率曲线轻度倒挂存在大量误读。美国经济增速基本面良好；预计今年经济增速为1.75%-2%；近期美国数据比预期更为疲软；如果经济比预期差，可能需要实施宽松；美国经济面临的下行风险大于上行；通胀升至2.25%-2.5%不是个大问题；若核心通胀上升，则一段时间之后可能加息是适宜的。

• 英国首相特里莎·梅承认没有足够票数让脱欧协议获得议会批准，周一晚间下议院以329票对302票的表决结果剥夺了首相对脱欧进程的控制权，议会赞成对脱欧协议的替代方案进行一系列投票

• 欧盟：英国无协议脱欧可能性上升，已经准备好应急措施。

• 日本将迎来史无前例的10天假期（4月27日-5月6日），这是日本70年来最长的一次假期，以纪念明仁天皇退位。在此之际，日本的银行和经纪商正准备迎接外汇市场的波动、现金需求的激增以及类似千年虫的电脑问题。

• 英国工业联盟和会计师事务所普华永道的调查显示，接受调查的84家主要金融公司对英国企业前景展望在2019年第一季度下降了45%，是2008年以来的最大的最大下降幅度。

• 新浪援引外媒称，黑石正在与银行磋商，以求获取大约90亿元人民币（13亿美元）的贷款，为其收购上海张江综合地产项目长泰广场的潜在交易提供资金。

• 苹果公司召开2019年春季发布会。发布会上第一个推介的新服务项目是涵盖杂志订阅的Apple News+（升级版的苹果新闻）。第二个推介的是苹果信用卡Apple  Card。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.534

-0.07

美元/人民币

6.7090

-0.13

欧元/美元

1.1311

0.09

英镑/美元

1.3198

-0.11

美元/日元

109.96

0.04

• 美元/在岸人民币夜盘下跌0.13%，报6.7090元。人民币兑美元中间价调贬154个基点，报6.7098，创3月15日以来最大贬幅。

• 美元指数跌0.07%报96.5335，结束两连涨。欧元上涨，因强于预期的德国企业信心调查部分缓解经济衰退忧虑。欧元兑美元涨0.09%报1.1311，英镑兑美元跌0.11%报1.3198，澳元兑美元涨0.45%报0.7112，美元兑日元涨0.04%报109.96。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

59.080

0.07

COMEX黄金

1328.0

0.71

COMEX白银

15.545

0.90

LME铜

6335.0

0.36

LME铝

1885.0

-0.95

• 国内商品期货夜盘多数下跌。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌0.60%、0.61%、0.10%。铁矿石收涨0.33%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.56%、0.43%。橡胶、沥青分别收跌1.17%、0.12%。纸浆收涨0.41%。

• WTI原油期货收涨0.07%报59.08美元/桶，结束连跌两日走势。美国原油供应趋紧的前景抵消了对全球经济增长放缓的担忧。

• COMEX黄金期货收涨0.71%，报1328美元/盎司；COMEX白银期货收涨0.9%，报15.545美元/盎司。黄金价格升至逾三周高点，受助于美元走软和对全球经济增长的担忧推动投资者买入避险资产。

• 伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜涨0.36%报6335美元/吨，LME期锌涨0.87%报2839.5美元/吨，LME期镍跌0.31%报12955美元/吨，LME期铝跌0.95%报1885美元/吨，LME期锡涨0.02%报21430美元/吨，LME期铅跌0.94%报2013美元/吨。

• 上期所：今日夜盘时段起将正式对外发布原油期货价格指数，将推进原油ETF等创新产品上市。

• 大商所：自3月29日21:00起增加夜盘交易品种并调整夜盘交易时间；增加夜盘交易品种包括线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、乙二醇、玉米、玉米淀粉和玉米期权；调整后夜盘交易时间为21:00-23:00。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.4300

-1.00

3个月美元LIBOR

2.6015

-0.55

中国10年期国债

3.1080

-2.11

3个月SHIBOR

2.8370

-0.10

DR007

2.6099

0.84

• 央行周一不开展逆回购操作。当日有600亿元逆回购到期，实现净回笼600亿元。shibor多数下行，7天shibor报2.668%，上行0.4个基点。

• 国债期货强势走高，10年期主力合约收涨0.33%，盘中创2月19日以来新高，5年期主力合约涨0.16%，2年期主力合约涨0.08%。国债现券短端品种交投活跃，收益率下行幅度较大。

• 美国债市：美债收益率继续大跌，2年期美债收益率跌7.1个基点，报2.254%；3年期美债收益率跌7.9个基点，报2.173%；5年期美债收益率跌6.4个基点，报2.183%；10年期美债收益率跌3.9个基点，报2.404%；30年期美债收益率跌1个基点，报2.865%。3个月美债收益率跌1.6个基点，报2.453%。

• 欧洲股债：在德国制造业PMI跌至2012年以来的最低水平后，德国国债收益率一度跌破零；意大利国债收窄跌幅，英国国债弱于大盘。

• 8家银行3月25日起在6省市试点地方债柜台发售。戏剧化的是，两个地方债14亿额度遭疯抢，10分钟内就全部售罄。而这也是财政部首次明确个人和中小机构可以购买地方债。近期，四川、陕西、山东、北京等也将陆续通过柜台市场发行地方债券。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

3969.61

-1.28

以太坊

135.231

-1.22

瑞波币

0.3039

-1.66

恒星币

0.1026

-3.21

莱特币

59.5051

-1.16

• 2019年3月25日，意大利银行UniCredit成功使用we.trade平台完成意大利市场上基于区块链的首次交易。此次交易涉及金属包装生产商Gruppo  ASA与其供应商Steelforce之间的马口铁贸易，并得到了比利时KBC银行的支持。

• 据报道，苹果公司正在尝试重大的战略变革，预计将在当地时间25日的春季发布会上，推出视频流媒体服务和新闻订阅服务，这是其转型为领先数字服务商的关键一步。公司CEO蒂姆-库克(Tim Cook)甚至称这次转型将“开启一个新时代”。而为苹果创下巨额利润的硬件产品或将缺席。

• 点评：谷歌日前宣布进军流媒体游戏服务，要打造游戏界的Netflix。亚马逊、英伟达等云服务商也都在进入流媒体服务领域。互联网的迅猛发展和普及为流媒体业务发展提供了强大市场动力。5G时代到来，流媒体技术的应用将为网络信息交流带来革命性的变化。据权威数据，截至2018年底，流媒体视频服务订购家庭数将达到近3亿户，到2022年将超过4.5亿户，市场规模超过千亿美元。深南股份（002417）自主研发电信级流媒体综合业务平台和企业级视频点播直播流媒体平台，已实现运营商级别的项目合作拓展及应用。飞利信（300287）二代流媒体总线已研发成功。其他个股：同为股份（002835）、引力传媒（603598）。

石化油服

• 中国石化新闻办25日发布消息，继涪陵页岩气田后，中国石化页岩气勘探开发再获重大突破：威（远）荣（县）页岩气田提交探明储量1247亿立方米，今年将建成10亿立方米产能；丁山-东溪区块国内首口埋深大于4200米的高产页岩气井——东页深1井，试获日产31万立方米高产气流，突破了埋深超4000米页岩气井压裂工艺技术。

• 点评：中石油、中石化、中国地质调查局已开展持续多年的页岩气勘探和开发，我国单位页岩气成本从1.6-2.0元/立方米降至0.9-1.2元/立方米，不考虑补贴也已处于盈亏平衡点附近。随着威远、长宁地区工程技术服务队伍对四川盆地特定地质油气藏条件的熟悉，以及后勤服务保障跟上，页岩气钻井、完井的施工效率将在未来2-3年内快速提升，从而降低成本增进经济效益，2019年有望成为页岩气盈利元年。随着页岩气即将跨越盈亏临界点，增产设备和服务迎来最大增长弹性阶段。相关公司包括杰瑞股份（002353）、石化机械（000852）、通源石油（300164）、天科股份（600378）等。

• 3月25日，华为麒麟985 SoC芯片有了新消息，预计会在今年下半年推出的Mate 30系列上首发。麒麟985将是首款采用EUV（极紫外光刻工艺）的手机芯片，采用台积电7nm工艺，预计会提升CPU/GPU主频。有了EUV的助阵麒麟985的速度更快，功耗更低，可能还会内置新的5G调制解调器，直接实现支持5G网络。

• 点评：作为华为的一大杀手级武器，海思半导体在全球范围内有着不错的口碑，麒麟芯片更是支撑华为手机走向全球。我国有拥有全球最大的智能手机用户量，但以芯片为代表的智能手机关键部件长期被高通等国外企业垄断，华为麒麟系列芯片创新，将有利于抢占市场份额并提升国产芯片形象。中科创达（300496）与华为长期保持着多通道、多领域、多产品线的合作，为其麒麟芯片提供人工智能IP和软件解决方案。诚迈科技（300598）主要提供基于Android操作系统的移动芯片软件开发和技术支持服务，与华为有合作。其他个股：江丰电子（300666）、中科曙光（603019）。

北京时间

地区

数据和事件

10:00

中国

彭博3月中国调查

16:30

香港

香港2月出口同比（预估为-2.4%，前值为-0.4%）

香港2月进口同比（预估为-4.4%，前值为-6%）

23:30

美国

美国2月新宅开工年率（预估为121万，前值为123万）

美国2月建筑许可年率（预估为130.5万，前值为131.7万）

26日

中法德

法国总统马克龙，德国总理默克尔，欧盟委员会主席容克共同会见习近平

全球各主要市场无休市