指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,593.74

-1.53

深证成指

7,629.65

-2.28

沪深300

3,165.91

-1.67

创业板指

1,310.46

-2.82

中证500

4,337.10

-2.39

万得全A

3,397.06

-2.06

恒生指数

26,094.79

-1.62

国内股市

Ÿ   上证综指收跌1.53%报2593.74点，深证成指跌2.28%报7629.65点，创业板指跌2.82%报1310.46点，万得全A收跌逾2%。两市成交刚过2900亿元。板块方面，5G等科技股全线走低，医药股再遭闷杀；权重股多数低迷，多只路桥股午后反抽但旋即回落；有色、军工、传媒等多个板块均表现不佳。上周，沪指跌0.5%，深成指跌逾1%，创业板指跌超2%。

Ÿ   资金面显示，上周五两市大单净流出资金281.97亿元。其中，770只个股获资金净流入，2777只个股出现资金净流出，主力资金再度大幅出逃，值得关注。

Ÿ   恒生指数收跌1.62%报26094.79点，结束3日连涨，周涨0.12%；国企指数跌1.87%，周跌0.1%；红筹指数跌1.5%，周涨0.71%。全日大市成交669.71亿港元。科技股普跌，美图公司跌超9%，较发行价跌70%，市值已不足100亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.86%，报9774.16点，周涨0.1%。

重要新闻

Ÿ   中国11月规模以上工业增加值同比增长5.4%，预期5.9%，前值5.9%；1-11月规模以上工业增加值同比增长6.3%，前值6.4%。

Ÿ   11月社会消费品零售总额35260亿元，同比名义增长8.1%，扣除价格因素实际增长5.8%；1-11月社会消费品零售总额345093亿元，名义同比增长9.1%。

Ÿ   11月全国城镇调查失业率为4.8%，比上月和上年同月均下降0.1个百分点，就业形势好于预期。11月国民经济运行继续保持总体平稳、稳中有进，全年经济社会发展主要目标任务有望较好完成。

Ÿ   中共中央政治局委员、中央外事工作委员会办公室主任杨洁篪出席“一带一路”国际合作高峰论坛咨询委员会第一次会议开幕式并致辞。杨洁篪表示，“一带一路”倡议提出5年来，得到国际社会积极支持。共建“一带一路”成为广泛国际共识，也成为拉动世界经济增长、促进贸易投资自由化便利化、合作应对共同挑战、推进和完善经济全球化的机遇。

Ÿ   经国务院批准，国务院关税税则委员会决定从2019年1月1日起，对原产于美国的汽车及零部件暂停加征关税3个月，涉及211个税目。

Ÿ   《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》框架下签署 《货物贸易协议》：2019年1月1日起，原产香港的货物进口内地将全面享受零关税。

Ÿ   中国证监会、香港证监会就进一步完善两地股票市场互联互通信息交换达成协议，双方将完善沪深港通投资者看穿机制，加强两地股票市场互联互通机制下的信息共享。

Ÿ   外管局局长潘功胜：按照中央对2019年经济工作的部署要求研究谋划好明年工作，健全跨境资金流动宏观审慎和微观监管框架，防范跨境资金流动风险，维护国家经济金融安全。

Ÿ   央行印发《金融机构互联网黄金业务管理暂行办法》，明确黄金资产管理产品仅限金融机构发起设立，是金融机构的表外业务；金融机构发起设立黄金资产管理产品应向央行备案。互联网机构对其代理销售金融机构的黄金产品，可以提供产品展示服务，不得提供黄金清算、结算、交割等服务，不得提供黄金产品的转让服务。

Ÿ   住建部：《政府工作报告》明确，2018年全国棚改新开工580万套。1-11月，已开工616万套，超额完成年度目标总量，完成投资16000多亿元。

Ÿ   海南省常务副省长毛超峰表示，海南自贸试验区十二个先导性重点项目已经启动，海南自由贸易账户有望明年元旦上线。

Ÿ   发改委：根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，自2018年12月14日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别降低125元和120元。

上市公司重要公告

Ÿ    同仁堂：控股子公司对受托加工生产单位负有监管不力责任；ST景谷：周大福投资拟溢价两成要约收购公司25%股份；外运发展：向上交所提出终止上市申请；万通地产：终止收购星恒电源78.284%股份；东方证券：花旗亚洲无意延长东方花旗证券合资期限，拟转让所持全部股权给公司；康旗股份：与创业软件战略合作  推动“互联网+医疗”落地；建科院：拟与雄安城投等设立合资公司；海立股份：富生控股及葛明先生已累计减持2.75%股份；莱克电气澄清媒体报道：实际控股股东不是减持而是转持；云投生态：拟1.47亿元向控股股东出售土地等资产；银邦股份：与浙江三花签5.67亿元销售合同；润建通信：预中标7.86亿元中国移动采购项目。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,100.51

-2.02

纳斯达克指数

6,910.67

-2.26

标普500

2,599.95

-1.91

日经225

21,405.42

0.14

富时100

6,845.17

-0.47

德国DAX

10,865.77

-0.54

国际要闻

Ÿ    美股大幅收跌，道指重挫约500点，进入修正区间。强生大跌10%，创十六年来最大单日跌幅。360金融上市首日收平于发行价16.5美元；腾讯音乐跌破发行价，大跌逾5%。截至收盘，道指跌2.02%报24100.51点，标普500跌1.91%报2599.95点，纳指跌2.26%报6910.67点。上周道指跌1.18%，纳指跌0.84%，标普500指数跌1.26%，三大股指均连跌两周。

Ÿ    中概股多数收低，阿里巴巴跌1.64%，京东跌2.38%，百度跌1.31%；点牛金融跌15.87%，航美传媒跌11.21%，拍拍贷跌10.77%，和信贷跌9.3%，趣店跌8.23%，宜人贷跌7.4%，蘑菇街涨23.21%，爱康国宾涨10.97%，兰亭集势涨6.71%，优信涨4.75%。

Ÿ    欧洲三大股指连续两日下跌。德国DAX指数跌0.54%报10865.77点，周涨0.72%；法国CAC40指数跌0.88%报4853.7点，周涨0.84%；英国富时100指数跌0.47%报6845.17点，周涨0.99%。

Ÿ    美国11月零售销售环比0.2%，预期0.1%。 欧元区12月制造业PMI初值51.4，预期51.8。法国12月制造业PMI初值49.7，创27个月低点，预期50.7。

Ÿ    美国时间12月18日-19日，美国FOMC(联邦公开市场委员会)将举行12月份的议息会议。从近期公布的数据来看，目前美国经济依然处于较好复苏周期，经济基本面和就业通胀数据支撑美联储继续加息，因此市场普遍预期此次加息几乎是“板上钉钉”。9月份加息之后，联邦基金利率目标区间为2.00%-2.25%。若此次决定加息，将成为美联储年内的第四次加息，也是2015年12月美联储开启本轮加息周期以来的第九次加息。

Ÿ    特朗普注意到中国伸出的橄榄枝，称有望很快达成贸易协议。

Ÿ    受海外经济前景不明朗以及英国“脱欧”协议悬而未决等不利因素影响，德国、日本两国日前分别下调或准备下调今明两年的经济增长预期。德国央行将2019年经济增长率由原先预计的1.9%下调为1.6%，日本政府准备将2019年国内生产总值增长预期从之前的1.5%下调至1.3%左右。

Ÿ    据泰晤士报，英国内阁的多数成员认为首相特里莎·梅的脱欧协议已名存实亡，而且分裂成三个阵营探讨包括二次公投在内的其他选项。报道称，这几个阵营计划在本周会议上向特里莎·梅提出反对要求。

Ÿ    意大利副总理迪马约：可能将2019年经济增速预期削减1.5%，因为出口疲软导致2018年底出现放缓。

Ÿ    欧盟和意大利致力于在周日前完成预算谈判。欧盟和意大利在预算问题上存在45亿欧元的差距，双方在预算赤字上的差距为0.25%。意大利副总理萨尔维尼反对削减更多养老金改革开支，意大利副总理迪马约表示很高兴能够降低赤字目标。

Ÿ    俄罗斯央行：加息25个基点至7.75%，市场预期为维持在7.5%；从明年1月15日起，恢复外汇市场常规购买。

Ÿ    特斯拉正式在中国降价：部分车型降价超10万，降幅11%。

Ÿ    高通自称没垄断因为苹果已弃用高通芯片，但遭到美国法院驳回。美国联邦贸易委员会2017年对高通提起诉讼，称高通使用反竞争的手段来维系其在半导体设备供应的垄断地位，该案将在2019年1月进入庭审。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.444

0.36

美元/人民币

6.9100

0.39

欧元/美元

1.1306

-0.48

英镑/美元

1.2588

-0.55

美元/日元

113.38

-0.20

Ÿ    美美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.91元，较上日夜盘结束时上涨0.39%。人民币兑美元中间价调升19个基点，报6.8750，连续两日调升。

Ÿ    美元指数涨0.36%报97.4437，升至19个月高位，周涨0.75%。全球成长忧虑提振避险买盘。欧元兑美元跌0.48%报1.1306；英镑兑美元跌0.55%报1.2588；澳元兑美元跌0.67%报0.7176；美元兑日元跌0.2%报113.38；离岸人民币兑美元跌247个基点，跌幅为0.36%，报6.9028。

Ÿ    12月上半月，在岸人民币兑美元汇率仍上涨336个基点，幅度为0.48%；同期，美元指数累计上涨0.25%；人民币兑美元与美元指数呈现齐涨态势。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

51.50

-2.52

COMEX黄金

1242.3

-0.41

COMEX白银

14.635

-1.48

LME铜

6140.5

-0.24

LME铝

1954.0

0.26

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨0.69%、0.2%、0.43%。铁矿石收涨2.08%。玻璃、PTA分别收涨0.7%、0.49%。

Ÿ    WTI原油期货收跌2.52%报51.50美元/桶，周跌2.11%；市场担忧原油需求前景。NYMEX天然气期货价格下跌7.68%，收于3.56美元/百万英国热量，周跌20.68%。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.41%报1242.3美元/盎司，周跌0.82%，结束四周连涨走势；COMEX白银期货收跌1.48%报14.635美元/盎司，周跌0.42%。

Ÿ    伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.24%报6140.5美元/吨，LME期锌跌1.29%报2533美元/吨，LME期镍涨1.75%报11040美元/吨，LME期铝跌0.34%报1925.5美元/吨，LME期锡跌0.05%报19390美元/吨，LME期铅涨0.26%报1954美元/吨。

Ÿ    大商所：为进一步贴近市场需求、服务实体经济发展、推进黄大豆1号期货国际化，对《大连商品交易所黄大豆1号期货合约》和《大连商品交易所交割细则》进行了修改。修改后的合约、规则自黄大豆1号2005合约起施行。

Ÿ    上期所：上周铜库存减少1657吨，铝库存减少24442吨，锌库存减少1971吨，铅库存增加7225吨，天然橡胶库存增加18756吨，镍库存减少417吨，锡库存减少97吨。

Ÿ    中国11月份钢材产量9424万吨，同比增长11.3%；粗钢产量7762万吨，增长10.8%，原铝（电解铝）产量282万吨，增长19.2%；焦炭产量3541万吨，增长1.9%。

Ÿ    2018年全国粮食播种面积117037千公顷，比2017年减少952千公顷，下降0.8%；全国粮食总产量65789万吨，比2017年减少371万吨，下降0.6%。统计局解读：今年全年粮食产量减幅不大，仍处于高位水平，各地调减库存较多的稻谷和玉米种植，扩大大豆种植。

Ÿ    阿曼宣布自2019年1月起减产2%的原油，持续时间6个月。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅（%）

比特币

3267.48

0.94

以太坊

85.9281

1.66

瑞波币

0.2891

1.06

恒星币

0.0972

1.76

莱特币

26.046

9.34

Ÿ    上周，瑞士与加密谷协会合作推出了区块链法律框架。该报告的标题为“瑞士分布式分类帐技术和区块链的法律框架”，该法规的目标是创造最佳的框架条件，以便使瑞士能够建立并发展成为对于金融科技和区块链公司来说领先、创新和可持续发展的地点。预计这些规定还将减少区块链领域的犯罪活动。

Ÿ    e公司讯，在ICO消停、STO被列为非法、币圈热度持续下降，区块链前景备受争议的当下，其真正落地的场景应用，正在为区块链技术本身正名。在2018年即将收官之即，据记者不完全统计，区块链已经落地近30个场景，而应用场景大面积落地的同时，区块链商用时代正在加速到来。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8900

-2.00

3个月美元LIBOR

2.7882

1.07

中国10年期国债

3.3468

1.57

3个月SHIBOR

3.1560

0.70

DR007

2.6600

1.00

Ÿ    央行12月14日无逆回购操作。央行逆回购连续停做的时长纪录被刷新至36个工作日。14日当天Shibor全线走高，隔夜Shibor报2.655%，涨13.6bp。本周公开市场无逆回购到期，有1200亿元国库现金定存到期。

Ÿ    国债期货全线走低，10年期主力合约收跌0.23%，周累计跌0.57%，创近四个月最大单周跌幅，持仓量62689手，增仓189手。5年期主力合约跌0.12%，持仓量15455手，减仓19手。10年期现券国债收益率小幅上行。

Ÿ    美国债市：国债上周五攀升，因股市和美元/日元汇率下跌。2年期国债收益率下跌2.9个基点，报2.733%；5年期国债收益率下跌2.4个基点，报2.7306%；10年期国债收益率下跌2.4个基点，报2.8895%。

Ÿ    欧洲股债：德债上周五扩大升势，因一系列疲软的欧洲PMI数据证实欧洲经济增长前景疲弱，欧洲股市下挫。

Ÿ    发改委：在核准企业债券过程中，将严格执行房地产调控的相关政策，发行人应公开披露募集资金拟投资的项目清单。

Ÿ    发改委：截至今年11月底，市场化债转股签约项目总金额达到18928亿元，资金到位5050亿元；今年以来，市场化债转股签约总金额2437亿元，到位金额1572亿元。

Ÿ    央行研究局副局长周诚君在“2018年中央结算公司境外投资者年会”上表示，央行正与财政部商议，在地方政府发行的专项债中，留出一部分专门用于支持地方的绿色项目。

Ÿ    15日，美国波音公司与中国商飞在浙江舟山共同设立的波音舟山737完工和交付中心正式交付首架飞机，由中国国际航空公司接收。据介绍，舟山工厂是波音公司首个此类海外工厂，能够完成包括737系列机型从喷漆到内饰安装在内的全部工作。设施和生产环节的进一步完善后，该工厂产能将提升至每年100架，全部用于满足中国本土航空公司的需求。

Ÿ    点评：根据波音最新的民机市场展望预测，中国未来20年需要7690架新飞机，价值1.2万亿美元，将成为全球最大的民航市场。随着舟山波音交付中心的实施和国产化大飞机项目的推进，航空配套产业链市场空间巨大。博云新材（002297）开发的飞机机轮刹车系统已在军、民领域多个机型完成交付。航新科技（300424）是国内民航机载设备维修领域领军企业。其他个股：中航飞机（000768）、日发精机（002520）

新能源-锂电池

Ÿ    宁德时代（300750）最新公告，旗下子公司时代广汽将在广州投资46.26亿元进行动力电池扩产，项目建设周期约24个月，规划用地400亩。不久前的11月29日，宁德时代刚刚公告投资76亿元，扩建江苏时代三期项目。两次公告相距仅半个多月，电池龙头的扩产进程超出市场预期。

Ÿ    点评：以规划的达产进度推断，2019年下半年有望成为锂电设备集中采购期，2019年锂电设备有望迎来需求大年。据测算，2019年锂电设备行业新增订单有望超过80GWh，同比增长35%以上，且存在超预期可能。先导智能（300450）、赢合科技（300457）、璞泰来（603659）等为锂电设备领域龙头企业。

物联网

Ÿ    15日，腾讯云推出物联网通讯产品，以“一云两端”模式，打通物联网全生态链路。“一云两端”，即通过腾讯云连接应用端和设备端，联合产业链上下游软硬件合作伙伴，形成终端设备、云平台、应用程序的全链路生态闭环，为各垂直行业提供多种物联网解决方案。

Ÿ    点评：目前，腾讯云物联网通讯产品已经在车联网、智慧城市、智慧交通、智慧零售、智慧建筑等行业，以及制造工艺优化、电力能源、消防安全等场景中得到成功应用。腾讯云方面表示，“一云两端”模式为物联网的大规模应用奠定了基础。根据此前IDC数据，2018年全球对物联网的支出预计将达到7725亿美元，相较2017年增长14.6%。随着智能设备逐渐普及以及技术日趋成熟，物联网产业的发展值得期待。金卡智能（300349）与华为、阿里云深度合作，全面布局燃气表物联网+大数据云服务，并受益于天然气进口扩大。日海智能（002313）的物联网板块已初步完成“云+端”战略布局。其他个股：新天科技（300259）、高新兴（300098）。

Ÿ    经国务院批准，12月14日，商务部国际贸易谈判代表兼副部长傅自应与香港财政司司长陈茂波在香港签署了《CEPA货物贸易协议》。2019年1月1日起，原产于香港的货物进口内地将全面享受零关税。同时，《协议》设立了粤港澳大湾区便利化措施专章，研究提出了大湾区内实施的系列便利化措施，推动粤港口岸部门监管互认、信息互换、执法互助，提升口岸通关能力和效率，促进要素高效便捷流动。

Ÿ    点评：《CEPA货物贸易协议》是CEPA升级的重要组成部分，是内地与香港在“一国两制”框架下按照世界贸易组织规则做出的特殊经贸安排。《协议》的签署实施将有利于促进内地与香港经贸交流与合作健康发展，实现两地互利共赢，为两地的货物贸易往来提供更全面的制度安排。东方嘉盛（002889）主营综合供应链管理服务，创立于粤港澳大湾区，也是前海蛇口自贸片区第一家上市公司。公司在香港设有全资子公司东方嘉盛商贸物流（香港）有限公司和香港嘉盛易商贸易有限公司。嘉诚国际（603535）为粤港澳大湾区第三方综合物流服务商，承担了南沙区内约2/3的跨境电商物流。盐田港（000088）集团与深汕特别合作区签署了战略合作协议，投资200多亿元在深汕特别合作区小漠地区建设国际物流港和临港工业园，意欲将其建成连接珠三角和福建的世界级大港，而这也将成为振兴粤东的战略性项目。深赤湾A（000022）主要经营深圳赤湾港区6个集装箱泊位及7个散杂货泊位、妈湾港区3个集装箱泊位和东莞麻涌港区5个散杂货泊位，赤湾港区处于全球最大的制造中心——珠三角的腹地，是泛珠三角——9+2的出海口，距香港、澳门仅约20海里。