指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,536.27

-0.52

深证成指

7,426.44

0.10

沪深300

3,067.42

-0.77

创业板指

1,278.16

0.74

中证500

4,259.76

0.28

万得全A

3,316.59

-0.19

恒生指数

25,623.53

-0.94

国内股市

Ÿ    权重股再度杀跌拖累走势，上证综指收跌0.52%报2536.27点，连跌3日；深证成指涨0.1%报7426.44点，创业板指涨0.74%报1278.16点，结束4连跌；上证50收跌近1.5%，万得全A跌0.2%。两市成交逾2300亿元。北上资金净流出12亿元，已连续3日净流出。中字头、银行股等权重持续杀跌，军工、医药股表现不佳；券商、次新股午后反弹，创投股状态正佳。

Ÿ   资金面显示，周四两市大单净流出资金85.59亿元。其中，1469只个股获资金净流入，2079只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅减小，值得关注。

Ÿ   恒生指数收盘跌0.94%报25623.53点，国企指数跌1.03%，红筹指数跌0.75%。全日大市成交685.64亿港元。蓝筹股几近全线下跌，石药集团跌近5%领跌蓝筹，恒安国际逆势上涨近1%。次新股远航港口放量大跌84.32%，成交1.78亿港元。“小型房企”万城控股上市首日涨5%。中国台湾加权指数收盘跌1.1%报9674.52点，台积电跌2%。

重要新闻

Ÿ   商务部：确有计划中美明年1月举行贸易会谈；中方认为中美两个大国在经贸领域的共同利益远远大于分歧，经贸合作在中美关系中的压舱石作用不会改变，中美经贸关系互利共赢的本质不会改变。

Ÿ   国税总局发布全面实施新个人所得税法若干征管衔接问题的公告，先行明确了工资、薪金所得，劳务报酬所得，稿酬所得，特许权使用费所得的个人所得税扣缴计算方法、申报表及报送资料；整体扣缴办法另行发布；新个人所得税法将于2019年1月1日正式实施。

Ÿ   香港三大发钞行均未跟随美联储加息。渣打银行、中银香港、汇丰银行宣布，维持港元最优惠贷款利率在5.375%不变。

Ÿ   世界银行发布报告称，将2018年中国经济增长预期维持在6.5%不变，并预计2019年增速将放缓至6.2%；消费仍将是中国经济的主要推动力，信贷增长疲软拖累了投资，全球需求放缓等对中国的出口造成了影响。

Ÿ   截至12月19日，上交所融资余额报4667.86亿元，较前一交易日减少8.22亿元；深交所融资余额报2914亿元，较前一交易日减少9.51亿元；两市合计7581.86亿元，较前一交易日减少17.73亿元。

Ÿ   国务院金融稳定发展委员会办公室召开资本市场改革与发展座谈会认为，当前资本市场风险得到较为充分的释放，已经具备长期投资价值，改革面临比较好的有利时机。与会代表认为，下一阶段，要强化信息披露制度，切实做好投资者保护。要坚决落实市场化原则，减少对交易的行政干预。

Ÿ   2018中国信托业年会将于12月25日-26日在北京召开。该会议是信托业年度最重要的行业会议，在过往历次年会中，均有监管部门相关分管领导出席，并就下一时期行业监管工作重点发表讲话。

Ÿ   山东菏泽市不动产登记中心：取消限售的文件尚未下发，何时取消尚不确定。

Ÿ   就媒体报道的珠海市金湾区、斗门区降低限购门槛的新闻，珠海市住房和城乡规划建设局工作人员表示，目前珠海市住建局正在开会研究，稍后会向外界做统一说明。

Ÿ   海南省加大房地产市场巡查检查力度，遏制商品房违法违规销售，严禁岛外居民通过补缴社保或个税骗购住房，违反规定的将进行严厉处罚。

Ÿ   中国执行信息公开网信息显示，法院对ofo公司作出“限制消费令”，该公司和创始人戴威不得选择飞机、列车软卧、轮船二等以上舱位；不能在星级宾馆等场合消费，不能买房买车旅游等。

Ÿ   华业资本：因公司发生应收账款被骗事件，公司决定终止实施回购公司股份；争取一个半月内形成债务重组方案；公司二股东及其实控人李仕林目前仍处于失联状态。

上市公司重要公告

Ÿ    麦达数字实控人大宗交易减持2.4%股份；海通资管受让久其软件3600万股股份；铁汉生态控股股向深投控转让10%股份，股票复牌；电广传媒与华为在5G领域展开合作；中体产业重组方案获财政部同意；长航凤凰大件事业部管理团队全体员工辞职；万丰奥威控股股东提议回购3亿-6亿元股份；三鑫医疗2018年度拟10转6派1元；新纶科技实控人向基石资产旗下基金转让约5%股份，公司总裁计划增持100万股；中国人寿总裁林岱仁辞职，苏恒轩将接任；粤泰股份被查封的46套房产解封。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

22,859.60

-1.99

纳斯达克指数

6,528.41

-1.63

标普500

2,467.42

-1.58

日经225

20,332.33

-0.30

富时100

6,711.93

-0.80

德国DAX

10,611.10

-1.44

国际要闻

Ÿ    美股继续大跌，三大股指续创一年多以来新低，道指收跌逾460点，连续两日下跌约816点。纳指正处于熊市的边缘，较8月份所创收盘历史高位跌19.5%。美联储加息过后投资者担忧特朗普政府停摆风险。

Ÿ    中概股多数收低，阿里巴巴跌1.48%，京东跌1.29%，百度跌1.3%；泰克飞石跌35.37%，凌动智行跌26.33%，蓝汛跌25%，蓝汛跌25%，优信跌20.72%，蔚来汽车跌4.54%，拼多多跌3.72%。敦信金融涨11.31%，人人网涨3.31%。

Ÿ    、欧洲三大股指集体收跌。德国DAX指数跌1.44%报10611.1点，法国CAC40指数跌1.78%报4692.46点，英国富时100指数跌0.8%报6711.93点。

Ÿ    美国财长努钦：市场对美联储的表态反应过度了；市场对美联储主席鲍威尔的言论感到失望；个人关注美联储的通胀预期；美联储依赖数据，不会怀疑美联储的行动；美联储对2018年的预测远低于我们的预期；相信我们会达到3%以上的经济增速。

Ÿ    前美国纽约联储主席杜德利：美联储本身并不在意市场价格；美联储可能会进一步加息2-3次；美联储不会帮助降低市场所承受的痛苦；美联储的鹰派立场略微有所软化，但其软化程度可能并不会像市场所期待的那样明显。

Ÿ    美国国会参议院通过临时支出法案，将维持联邦政府运行至明年2月8日。但美国众议院议长瑞安表示，特朗普寻求50亿美元来建造他提出的边界墙，如果没有他想要的边界安全措施，他将拒绝签署这项措施。

Ÿ    美国12月15日当周首次申请失业救济人数21.4万人，预期21.5万人，前值20.6万人。美国12月费城联储制造业指数9.4，预期15，前值12.9。

Ÿ    英国央行维持利率在0.75%不变，同时维持资产购买规模在4350亿英镑不变，均符合预期。英国央行称，英国GDP前景已经走软，预计第四季度增长0.2%；2019年1月CPI可能降至1.75%左右；将来的任何加息都是渐进且有限度的。

Ÿ    英国11月零售销售同比升3.6%，预期升2%，前值升2.2%修正为升2.4%；11月核心零售销售同比升3.8%，预期升2.3%，前值升2.7%修正为升2.8%。

Ÿ    日本央行维持基准利率在-0.1%不变，维持10年期国债收益率目标在0%附近不变，符合预期。

Ÿ    瑞典央行将基准利率上调至-0.25%，为7年来首次加息。瑞典央行称，下一次加息可能在明年下半年；预计下次加息后，一年将加息2次。

Ÿ    高通已在中国市场对苹果发起24件专利诉讼，并已经把苹果最新发布的3款iPhone产品追加到诉讼中。另外，高通在德国慕尼黑法庭赢得针对苹果的诉讼，可在德国禁止苹果销售部分型号的iPhone。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.4532

-0.59

美元/人民币

6.8959

-0.02

欧元/美元

1.1449

0.64

英镑/美元

1.266

0.38

美元/日元

111.24

-1.11

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下跌0.02%，报6.8959元。在岸人民币兑美元12月20日16:30收盘报6.8970，较上一交易日下跌16个基点。

Ÿ    美元指数下跌0.59%，报96.4532点，连跌四日，创一个月以来新低。欧元兑美元涨0.64%报1.1449；英镑兑美元涨0.38%报1.266；澳元兑美元涨0.03%报0.711；美元兑加元涨0.23%报1.3507，连涨六日；美元兑日元跌1.11%报111.24，创四个月以来新低；离岸人民币兑美元涨107个基点，涨幅为0.15%，报6.8952。

Ÿ    外管局：11月银行结售汇逆差大幅扩大至1241亿元，为连续5个月逆差。外管局称，近一段时期，国际环境错综复杂，外部压力持续存在，但我国外汇市场总体呈现双向波动、基本稳定的格局，没有出现趋势性的变化。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

46.22

-4.05

COMEX黄金

1263.4

0.56

COMEX白银

14.835

0.11

LME铜

6017.5

0.04

LME铝

1915.5

-0.60

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨0.53%、0.59%、0.21%。铁矿石收涨1.22%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨1.85%、0.35%。

Ÿ    WTI原油期货收跌4.05%报46.22美元/桶，创2017年8月以来新低；市场担心供应过剩和全球经济前景导致油需不振。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.56%报1263.4美元/盎司，创六个月以来新高；COMEX白银期货收涨0.11%报14.835美元/盎司。美元指数连跌四日支撑金价。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.04%报6017.5美元/吨，LME期锌涨0.1%报2543.5美元/吨，LME期镍涨0.05%报10955美元/吨，LME期铝跌0.6%报1915.5美元/吨，LME期锡涨0.26%报19320美元/吨，LME期铅涨0.53%报1974.5美元/吨。

Ÿ    中国期货市场监控中心场外衍生品交易报告库正式上线。证监会副主席方星海表示，监控中心场外报告库作为重要的金融基础设施，对于进一步提高我国期货及衍生品市场科技监管水平和监管信息化水平都具有重要意义。

Ÿ    世界钢铁协会：中国2018年11月粗钢产出同比涨10.8%至7760万吨；全球2018年11月粗钢产出同比涨5.8%至1.49亿吨。

Ÿ    欧佩克+将在周五公布具体的产量目标，并对减产进行进一步说明；沙特减产目标或为1031.1万桶/天。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅（%）

比特币

4109.1

9.06

以太坊

114.113

11.74

瑞波币

0.3719

4.81

恒星币

0.1246

8.42

莱特币

32.3591

8.95

Ÿ    沃尔玛:明年1月底所有供应商要求使用区块链追踪货源——沃尔玛表示，已经在使用区块链来跟踪其旗下超过 6300 家商店的所有蔬菜。截止到2019年1月31日，所有供应商将被正式要求使用区块链来追踪货源。此前，沃尔玛食品安全负责人表示，沃尔玛一直在与IBM合作开发食品安全区块链解决方案。

Ÿ    Opera区块链浏览器Android已内置了以太坊钱包——Opera宣布推出其新的区块链浏览器，其Android平台上内置了以太坊钱包。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.7900

2.00

3个月美元LIBOR

2.7892

-0.24

中国10年期国债

3.3003

-4.09

3个月SHIBOR

3.1990

1.80

DR007

2.5000

-17.00

Ÿ    12月20日央行以利率招标方式开展1500亿元逆回购操作，其中7天逆回购中标利率2.55%，14天期中标利率2.7%，均与此前持平。20日shibor涨跌互现，14天期报2.819%上行3.1bp。

Ÿ    国债期货主力合约全线收涨，国债期货10年期主力合约收涨0.43%，创近一个月最大单日涨幅，连续三日收涨，持仓量61289手，减仓943手；5年期主力合约涨0.23%。现券交投情绪有所回落，10年期国债活跃券收益率下行近6bp。

Ÿ    美国债市：美国国债价格周四下跌。美国众议院议长保罗·瑞安称，特朗普威胁若参议院通过的支出法案没有纳入他所要求的边境安全拨款，他就不会签署，这让政府面临部分停摆的威胁，2年期国债收益率上涨2.48个基点，报2.6706%，5年期国债收益率上涨4.88个基点，报2.6677%，10年期国债收益率上涨5.17个基点，报2.8065%。

Ÿ    欧洲股债：意大利国债上涨，中期债领涨，德国国债企稳，因核心与准核心欧债收益率曲线牛市趋平、英国央行维持利率不变。

Ÿ    央行：11月，债市共发行各类债券4万亿元，期末托管余额85万亿元；银行间货币市场成交共计85.5万亿元，同比增24.47%，环比增24.19%；同业拆借月加权平均利率为2.49%，较上月上行7个基点；质押式回购月加权平均利率为2.46%，较上月上行7个基点。

Ÿ    据外媒报道，俄罗斯总统普京18日在俄国防部举行扩大会议上表示，美国退出《中导条约》将极大削弱全球安全体系，或导致大规模杀伤性武器不扩散监督体系被削弱，甚至崩溃，加剧引发军备竞赛的风险。而此前俄罗斯战略火箭军司令谢尔盖卡拉卡耶夫上将表示，俄罗斯正在进行新型“萨尔马特”液体重型洲际弹道导弹的研发，首次飞行试验将在2019年年初进行，2021年开始换装。另外，俄罗斯还在进行装备高超音速弹头的“先锋队”导弹系统的量产型样品的生产工作，计划在明年列装。日本方面，日本政府内阁会议18日发布新的《防卫计划大纲》，计划增购逾100架隐形战机以及长程导弹等军备，并改装两艘“出云”级护卫舰，以容纳新战机，意味新舰将实际上航母化，为地区安全带来了更多的不确定性。另外，期内防卫预算将增至破纪录的27.4万亿日圆，较上一份5年防卫计划增逾11%。

Ÿ    点评：我国周边不确定因素增多，国防预算稳定增长值得期待。新一代主战装备的采购列装周期已开启并且将持续很长一段时间。中直股份（600038）：随着我军武器装备升级以及陆航部队扩编，预计武装直升机仍将是未来3-5年的发展重点。公司现有的直-8、直-9、直-11等机型市场地位稳固，以直-20为代表的中型多用途直升机有望成为中国未来发展重点。全信股份（300447）是军用光电传输产品核心供应商，持续受益装备列装和国产化替代。高德红外（002414）新签4亿军品大单，今年开始批产的反坦克导弹有望大规模替换我军之前的老旧装备，明后年有望持续放量，将成为公司的主要利润来源之一。中航高科（600862）是中航工业旗下航空复合材料的龙头企业，复材业务充分受益于新型军机的列装。

人工智能

Ÿ    阿里首家未来酒店菲住布渴（FlyZoo Hotel）开业，选址在杭州阿里巴巴西溪园区旁。菲住布渴实现了全场景身份识别响应和大面积的AI智能服务。据介绍，住客从大堂到电梯再到房间，乃至餐厅、健身房等等，都涵盖人脸识别、语音控制、智能机器人等黑科技服务。通过AI智能服务中枢、数字化运营平台及管理系统，酒店采用了系统数字化解决方案。

Ÿ    点评：菲住布渴希望通过科技创新，进一步提升酒店服务效率。阿里未来酒店CEO王群表示，未来酒店希望把确定的工作实现智能化和自动化，使酒店能够聚焦于更有温度的、更满足个性化需求的消费者体验，为旅行服务升级的“最后1米”积蓄力量。石基信息（002153）获阿里战略投资23.89亿元，目前阿里旗下的淘宝（中国）有限公司为公司第二大股东。公司与阿里云计算签署《战略合作协议》，以推动双方在云计算、酒店餐饮等领域的合作。公司还与阿里共同出资设立了浙江未来酒店网络技术有限公司。佳都科技（600728）持续加码人工智能技术产品研发，重点布局计算机视觉和智能大数据两大细分领域。蚂蚁金服旗下上海云鑫创业投资有限公司为公司参股公司佳都数据投资人。

Ÿ    据报道，河北省即将发布《雄安新区土壤污染综合防治先行区建设方案》。方案将要求严守土壤环境安全底线，要求落实土壤污染防治行动计划，推进固体废物堆存场所排查整治，加强污染源防控、检测、治理，确保土壤环境安全。

Ÿ    点评：方案的推出将对雄安新区土壤污染的调查、修复给与指导性意见，并将实施一批可被雄安新区乃至全国借鉴的高标准土壤修复案例。博世科（300422）、高能环境（603588）等相关企业有望受益。