指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,917.32

0.10

深证成指

9,915.87

0.40

沪深300

3,900.38

0.13

创业板指

1,734.02

0.75

中证500

5,049.05

0.49

万得全A

4,119.47

0.32

恒生指数

26,436.6

-0.22

国内股市

Ÿ    上证指数收涨0.1%报2917.32点，日线7连阳；深证成指涨0.4%报9915.87点；创业板指涨0.75%报1734.02点，创4月9日以来新高；科创板股票全线上涨。两市成交4666亿元，北向资金净流入29.54亿元，连续19日净流入。格力电器获净买入4.43亿元，已连续6日净买入；中国国旅、恒瑞医药分别获净买入3.07亿元、2.94亿元。邮储银行A股上市首日收涨2%，成交额超90亿。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金17.46亿元。其中，1373只个股获资金净流入，2346只个股出现资金净流出，主力资金流出大幅减小。

Ÿ    恒指收跌0.22%报26436.62点，国企指数跌0.12%。全日大市成交617亿港元。周二挂牌的两只新股走势分化，启明医疗大涨逾30%，招商局商业房托破发，跌近8%。前期强势消费股集体下跌。邮储银行A股上市，H股收平。中国台湾加权指数收跌0.28%，报11627.84点。

重要新闻

Ÿ    中国11月M2同比增长8.2%，预期8.4%，前值8.4%。11月新增人民币贷款13900亿元，预期12562.5亿元，前值6613亿元。11月社会融资规模增量为1.75万亿元，比上年同期多1505亿元。

Ÿ    中国11月CPI同比上涨4.5%，预期4.3%，前值3.8%。1-11月平均CPI同比上涨2.8%。11月PPI同比降1.4%，预期降1.4%，前值降1.6%。统计局解读称，11月CPI环比涨幅回落，同比涨幅扩大；PPI环比由涨转降，同比降幅收窄。11月猪肉价格同比上涨110.2%，影响CPI上涨约2.64个百分点。

Ÿ    自然资源部表示，在国内外形势较为复杂的情况下，海洋经济运行总体平稳。初步估算，前三季度全国海洋生产总值近6.4万亿元，同比增长6.3%。涉海对外贸易波动较大，重点监测的涉海产品进出口贸易总额同比下降11.0%。

Ÿ    财政部对2004年颁布的《政府采购信息公告管理办法》作了修订，并于日前公布了《政府采购信息发布管理办法》。新办法将自2020年3月1日起施行。

Ÿ    国家网信办发布消息称，针对视觉中国网站和IC photo网站违规从事互联网新闻信息服务、违规与境外企业开展涉及互联网新闻信息服务业务的合作等问题，国家网信办责令两家网站立即停止违法违规行为，全面彻底整改。两家网站表示即日起暂停网站服务。

Ÿ    中国香港证监会主席雷添良表示，股份被暂停交易是严重的执法监管措施，必定经过详细以及充足的考虑，才会采取有关手段。沪深港通南向实名制的征求意见稿已发出，预计制度将于年内实行，港股市场实名制明年初咨询。

Ÿ    中国社科院发布《中国住房发展报告（2019-2020）》认为，未来两年是楼市调控的关键期。楼市调控的机遇窗口将在2025年前后关闭，住房发展的巨大潜力和预期将在2025年前后改变。

Ÿ    市场监管总局对《药品注册管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，对申请注册的药品，要审查申请人的质量管理、风险控制和责任赔偿等能力。在审评方面，《征求意见稿》提出了工作时限。单独申报仿制境内已上市药品原料药的审评时限为200个工作日。

Ÿ    工信部公示《2018年度推广应用新能源汽车补助资金预拨审核情况》，本次资金预拨共计137.78亿元，比亚迪拟获资金预拨逾36亿元。

Ÿ    发改委预计，今年年底全国250组省界收费站撤站工作将全部完成，并最终实现所有物理站点全部拆除。撤销省界收费站和推广ETC，改变收费方式，实行不停车收费，有利于提高高速公路网通行效率。

Ÿ    商务部：上周全国食用农产品市场价格比前一周上涨1.9%，生产资料市场价格上涨0.1%，其中猪肉价格上涨4.5%。

Ÿ    中汽协数据显示，中国11月汽车销量同比下降3.6%；乘用车销量205.7万辆，达到今年以来月度最高水平，销量环比增长6.7%，同比下降5.4%；11月新能源汽车销量同比下降43.7%。

Ÿ    中国工程机械工业协会：11月共计销售各类挖掘机械产品1.93万台，同比涨幅21.7%。

Ÿ    《智能互融：借助5G、人工智能和云技术，释放机遇》白皮书称，到今年年底，中国移动、中国电信和中国联通这三家公司将部署约10万个5G基站，2020年将增至100万个。到今年年底，5G将在中国全国50个城市普及。

上市公司重要公告

Ÿ    “两桶油”与国家管网集团就资产注入进行磋商；宝钢股份控股股东拟向首钢集团无偿划转2.19%公司股份；紫金银行明年1月实际解禁13.69亿股；法院批准*ST庞大公司重整计划；硕贝德拟投资5G产业总部及生产基地项目；光线传媒参股公司当虹科技将在科创板上市；漫步者多位高管股东拟减持；浩云科技牵手华为，推进金融智能物联业务发展。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

27,881.72

-0.10

纳斯达克指数

8,616.180

-0.07

标普500

3,132.520

-0.11

日经225

23,410.19

-0.09

富时100

7,213.760

-0.28

德国DAX

13,070.72

-0.27

国际要闻

Ÿ    美股小幅收跌，道指跌0.1%，标普500指数跌0.11%。3M跌逾1%，波音跌近1%，纷纷领跌道指。科技股涨跌不一，苹果涨0.58%，奈飞跌3.1%，特斯拉涨2.74%，美光科技涨2.17%。截至收盘，道指跌0.1%报27881.72点，标普500跌0.11%报3132.52点，纳指跌0.07%报8616.18点。美加墨三国签署美墨加协定修改稿。市场等待美联储货币政策会议结果。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，阿里巴巴涨0.85%，京东涨0.03%，百度跌0.24%；瑞图生态跌15.74%，微贷网跌12.5%，微博跌1.99%；趣头条涨4.56%，优信涨4.31%，拼多多涨1.63%，蔚来汽车涨2.48%。

Ÿ    欧洲三大股指多数收跌，德国DAX指数跌0.27%报13070.72点，法国CAC40指数涨0.18%报5848.03点，英国富时100指数跌0.28%报7213.76点。

Ÿ    美国、墨西哥和加拿大于当地时间周二签署了美墨加协定（USMCA）修改稿，为三国立法机关批准该协议铺平了道路。

Ÿ    美国国家经济顾问库德洛：没有决定向阿根廷和巴西钢铁征收更多关税；下一步的税改计划可能包括个人和企业改革；2020年税改计划可能在2020年晚些时候公布；世界经济增速放缓是个问题；下一步G7将致力于恢复世界经济增速。

Ÿ    美国全国商业经济协会调查显示，受访经济学家认为今明两年美国经济增速或将分别放缓至2.3%和1.8%，低于去年的2.9%；今明两年第四季度实际GDP同比增幅预测中值分别为2.1%和1.9%，低于去年同期的2.5%。

Ÿ    法国10月工业产出环比增0.4%，预期增0.2%，前值由增0.3%修正为增0.4%；同比减少0.2%，预期减少0.4%，前值增加0.1%；10月制造业产出环比增0.5%，预期增0.4%，前值增0.6%；同比增0.1%，预期减少0.2%，前值增加0.4%。

Ÿ    英国10月工业产出环比增0.1%，预期增0.2%，前值减0.3%；同比减1.3%，预期减1.2%，前值减1.4%。制造业产出环比增0.2%，预期持平，前值减0.4%；同比减1.2%，预期减1.4%，前值减1.8%。

Ÿ    日本敲定汇总农业政策重点事项的“农业生产基础强化计划”，主要内容为和牛增产与品牌保护等旨在扩大农林水产品及食品出口的举措；该计划将应对围绕日美贸易协定和TPP等农产品贸易相关国际环境变化及自然灾害。

Ÿ    意大利总理孔特：进一步减税是必须的，包括坚决对所得税进行改革；政府内部必须合作以实现建构性改革，因为此将需要共同的努力；政党联盟不应该使用欧洲稳定机制的纾困资金来助长反欧元的言论。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.483

-0.18

人民币/美元

7.0335

-0.09

欧元/美元

1.1092

0.26

英镑/美元

1.3160

0.12

美元/日元

108.73

0.16

Ÿ    周二在岸人民币兑美元夜盘收报7.0335，较上一交易日夜盘涨60个基点。成交量259.07亿美元，较上一交易日下降7.76亿美元。

Ÿ    美元指数跌0.18%报97.4825。欧元兑美元涨0.26%报1.1092，英镑兑美元涨0.12%报1.3160，澳元兑美元跌0.19%报0.6810，美元兑日元涨0.16%报108.7250。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

59.090

0.12

COMEX黄金

1,468.7

0.26

COMEX白银

16.715

0.44

LME铜

6,092.0

0.28

LME铝

1,753.0

-0.23

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨，纯碱涨近2.8%。焦煤收涨0.04%，焦炭、动力煤分别收跌0.16%、0.07%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.65%、1.58%。铁矿石收跌0.53%。橡胶收跌0.45%，沥青收涨0.07%。

Ÿ    国际油价小幅小涨，WTI原油期货收涨0.12%报59.09美元/桶。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.26%报1468.7美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.44%报16.715美元/盎司。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.28%报6092美元/吨，LME期锌跌0.65%报2224.5美元/吨，LME期镍涨0.56%报13415美元/吨，LME期铝跌0.23%报1753美元/吨，LME期锡涨1.66%报17410美元/吨，LME期铅涨1.22%报1916美元/吨。

Ÿ    郑商所：自12月11日当晚起全部夜盘交易品种夜盘交易时间为21:00-23:00。

Ÿ    美国至12月6日当周API原油库存增加141万桶，预期减少305万桶，前值减少372万桶。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.8470

2.50

3个月美元LIBOR

1.8884

-0.21

中国10年期国债

3.1776

-1.27

3个月SHIBOR

3.0280

0.30

DR007

2.4800

18.0

Ÿ    央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，周二不开展逆回购操作。Wind数据显示，当日无逆回购到期。Shibor多数上行，隔夜品种下行14.7bp报2.1980%。

Ÿ    国债期货全线收红，10年期主力合约涨0.16%，银行间现券收益率下行1-2bp，国开表现好于国债；国开新债受追捧，银行间资金面续松格局不改，隔夜和7天回购利率回落。

Ÿ    美银美林：预计美联储本周将维持利率在1.50%-1.75%不变，前瞻性指引也不会发生变化。

Ÿ    中证协通报第三季度债券市场信用评级机构业务运行及合规情况，主要问题包括：部分机构立项评估机制不完善，评级作业流程多环节管控不严；部分机构评级模型使用、评级报告等方面质量控制不严。

Ÿ    美债收益率集体上涨，3月期美债收益率涨2个基点报1.557%，2年期美债收益率涨3.3个基点报1.662%，3年期美债收益率涨3.7个基点报1.673%，5年期美债收益率涨3个基点报1.693%，10年期美债收益率涨2.5个基点报1.847%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

7330.68

-1.27

以太坊

145.770

-1.13

瑞波币

0.22410

-0.18

恒星币

0.05290

-3.44

莱特币

44.2600

-0.81

Ÿ   近日，舜宇光学科技发布2019年11月出货量报告。其中，在光电产品方面，手机摄像模组出货量达5960.4万件，环比增长11.5%，同比增长29.7%，主要是因为公司手机摄像模组市场份额的上升；其他光电产品出货量达652.4万件，环比增长36.4%，同比增长530.3%，主要是因为结构光和飞行时间等3D产品出货有所增加。Vcsel（垂直腔面发射激光器）是基于第二代半导体材料（砷化镓、铝镓砷等）制作的光电器件，应用在通信领域、消费电子3D感应、无人汽车和机器人等领域中。作为3D摄像头的核心关键器件的Vcsel销量也迎来大幅增长。近日，高科技公司通快（TRUMPF）发布消息称，已向它的欧洲合作伙伴交付了第10亿个Vcsel，通快的Vcsel技术已安装在150多款智能手机上。从2018年Apple发布iPhone X系列开始，3D感测技术的话题性持续不断，近期配合中、高手机终端产品搭载3D感测人脸辨识功能、车用光达应用及光纤传输系统等应用。目前在高端手机市场已开始越来越多配置前后VCSEL（改善拍照质量与提供AR应用），2019年主要是华为采用，2020年主要是Apple与华为采用。一旦智能手机市场被撬动，VCSEL的需求量将迅速打开，这就是未来数年VCSEL强劲增长的巨大推动力。据机构估计，随着VCSEL成本的逐步降低以及在消费电子领域的逐渐渗透，VCSEL在智能终端的应用将出现爆发式增长，2022年VCSEL的市场规模有望达31.2亿美元，年复合增长率可达17.3％，产业链相关公司有望受益。

Ÿ   点评：乾照光电（300102）2018年出资近16亿元投建VCSEL等半导体研发生产项目。海特高新（002023）已经完成三吋和六吋的Vcsel产品工艺开发。国星光电（002449）有VCSEL封装器件产品。水晶光电（002273）作为窄带滤光片的全球大型供应商，为苹果公司产品的3Dsensing功能提供重要光学配件。福晶科技（002222）是全球激光器光学元器件隐形冠军，2015年宣布自主研发的VCSEL阵列芯片将投入商用。汇顶科技（603160）3Dsensing方面在VCSEL、图像处理、DOE等芯片都有设计能力。汇川技术（300124）间接持股新亮智能8.38%的股权，新亮智能的VCSEL激光芯片和激光测距传感器曾在第七届中国电子信息博览会参展。

可穿戴设备产业

Ÿ   IDC发布的《全球可穿戴设备季度跟踪报告》显示，2019年第三季度全球可穿戴设备出货量总计达8450万部，同比增长94.6%，单季出货量创下新纪录。其中，华为可穿戴设备在中国的出货量同比增长188%，是增长最快的公司之一。可穿戴设备需求激增大部分源于耳机等可听设备的增长。据介绍，在2019年第三季度，仅可听设备就占据了可穿戴设备市场出货量近半份额，其次是腕带和智能手表。从品牌厂商和供应链来看，明年智能手表将进入密集出货阶段，品牌厂商批量推出带eSim的智能手表，主流厂商的供应链厂商数量增加，射频传输芯片公司明年产品布局增多。

Ÿ   点评：德赛电池（000049）、领益智造（002600）、东山精密（002384）、奋达科技（002681）、北京君正（300223）等供应链公司业绩增长可期。