指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,891.34

-0.64

深证成指

9,647.99

-1.01

沪深300

3,877.09

-0.74

创业板指

1,674.78

-1.05

中证500

4,868.44

-0.89

万得全A

4,040.15

-0.89

恒生指数

26,326.7

0.01

国内股市

Ÿ    上证指数收跌0.64%报2891.34点，深证成指跌1.01%报9647.99点，创业板指跌1.05%报1674.78点，万得全A跌0.89%。两市成交4011亿元。上周，三大指数均跌超2%。

Ÿ    上周五两市大单净流出资金201.47亿元。其中，1131只个股获资金净流入，2572只个股出现资金净流出，主力资金流出快速放大。

Ÿ    香港恒生指数反弹无力收涨0.01%，报26326.66点，周跌4.8%，创8月2日以来最大周跌幅。国企指数跌0.02%，周跌4.2%；红筹指数跌0.07%。全日大市成交萎缩至620.2亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.66%，报11525.6点，周跌0.47%。

重要新闻

Ÿ    国务院领导人在江西考察时强调，要以改革开放增动力、破难题、扩潜力，保持经济运行在合理区间，完成全年主要目标任务。要研究降低高速公路冻猪肉运输收费，支持中心城市批发市场建设，把菜篮子经营好；各级政府要落实责任，周密安排，千方百计做好“两节”猪肉保供稳价工作。

Ÿ    11月16日上午，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦通话。双方围绕第一阶段协议的各自核心关切进行了建设性的讨论，并将继续保持密切交流。

Ÿ    11月16日，内蒙古自治区锡林郭勒盟镶黄旗巴音塔拉苏木采石场1人在乌兰察布市化德县医院就诊期间，反复发烧，经专家会诊，被诊断为腺鼠疫确诊病例。

Ÿ    国务院决定自12月1日起，在全国自贸区开展“证照分离”改革全覆盖试点。要实现涉企经营许可事项全覆盖，建立清单管理制度，清单之外不得违规限制企业进入相关行业或领域；对所有涉企经营许可事项按照直接取消审批、审批改为备案、实行告知承诺、优化审批服务等四种方式分类推进改革。

Ÿ    中国央行发布2019年第三季度中国货币政策执行报告，强调实施好稳健货币政策，加强逆周期调节，保持流动性合理充裕和社会融资规模合理增长，并发挥货币信贷政策促进经济结构调整的作用，更好地服务实体经济。

Ÿ    央行表示，当前，中国仍实施常态货币政策，法定准备金率是使用的主要政策工具之一；下一步将继续做好LPR报价和运用工作，引导和督促金融机构合理定价，进一步打破贷款利率隐性下限，疏通市场利率向贷款利率的传导渠道，并抓紧研究出台存量贷款利率基准转换方案。

Ÿ    发改委等15部门联合发布《关于推动先进制造业和现代服务业深度融合发展的实施意见》，针对制造业重点行业、服务业重点领域，提出加快原材料工业、消费品工业、装备制造业、汽车制造等重点行业双向融合发展的10项可能路径；支持符合条件的企业上市融资和发行企业债券、公司债券、非金融企业债务融资工具。

Ÿ    发改委：目前正组织第四批混改试点企业抓紧研究制定混改实施方案；要破除汽车消费限制，探索推行逐步放宽或取消限购的具体措施；大力促进更新消费，以家电、消费电子等为重点，落实生产者责任延伸制度，健全废旧产品回收拆解体系。

Ÿ    发改委：正抓紧推动粤港澳大湾区的基础设施互联互通、生态环境保护、产业发展、城际铁路等专项规划编制报批工作；正组织有关方面抓紧开展黄河流域生态保护和高质量发展规划纲要编制工作。

Ÿ    发改委：1-10月全国全社会用电量同比增长4.4%；10月共审批核准固定资产投资项目8个，总投资442亿元，主要集中在能源领域。

Ÿ    证监会全面推开H股“全流通”改革，符合条件的H股公司和拟申请H股首发上市的公司，可依法依规申请“全流通”。证监会新闻发言人表示，H股“全流通”改革对A股市场运行并无直接影响。改革只涉及仅在香港市场上市的单H股公司，相关境内未上市股份转为H股后将全部在港交所上市交易。

Ÿ    上海市委常委会审议通过《关于加强投资促进工作推进经济高质量发展的若干意见》和《关于推动服务业高质量发展的若干意见》，加快推动新旧动能转换和经济高质量发展，推进以新技术、新业态、新模式为代表的服务集成创新。

Ÿ    港交所：截至10月31日，港股通累计成交87480亿港元，累计9870亿港元内地资金净流入港股；陆股通累计成交174110亿元人民币，累计8600亿元净流入内地股票市场；陆股通持有内地股票达12212亿元人民币，内地投资者持有港股9995亿港元。

Ÿ    证监会决定撤销华信证券全部业务许可，并对华信证券进行行政清理和托管。证监会表示，此次对华信证券撤销业务许可并实施风险处置系针对公司重大违法违规行为依法予以惩处的个案，目的是维护法律法规严肃性、整肃行业纪律，严厉打击损害投资者合法权益的行为。

Ÿ    证监会发布《证券资格会计师事务所资本市场执业基本信息》，此举是提高会计师事务所透明度的初步探索，并不构成对会计师事务所执业质量的评价。证监会将在加大对会计师事务所监督检查力度、依法查处违法违规行为的同时，积极探索建立证券资格会计师事务所信息披露制度，推动构建优胜劣汰的审计市场生态。

Ÿ    外管局：三季度境外投资者对我国境内金融机构直接投资净流出11.82亿美元；我国境内金融机构对境外直接投资净流出23.38亿美元；三季度境外投资者对我国境内金融机构股权性质的投资依然呈现净流入。

Ÿ    央行营管部联合北京银保监局等相关部门，共同制定《金融支持北京市制造业高质量发展的指导意见》，从货币政策引导等八个方面提出25项具体意见，着重解决金融组织体系、产品创新、人才队伍建设以及外汇资金使用等方面与高新技术产业、创新研发企业的特点与需求不匹配问题。

Ÿ    我国非洲猪瘟病毒科研攻关取得重要进展，科学家团队成功分离国内生猪生产中发现的非洲猪瘟病毒流行株，采用冷冻电镜单颗粒三维重构的方法首次解析了非洲猪瘟病毒全颗粒的三维结构，为防治非洲猪瘟的新型疫苗开发创造条件。

上市公司重要公告

Ÿ    万科A：钜盛华解除质押5399万股；科伦药业：配股申请获证监会审核通过；*ST德豪：公司补充计提2018年度资产减值准备29.11亿元；金字火腿：娄底中钰所持公司6.32%股份将被司法拍卖；金财互联：3.14亿股限售股11月21日上市流通；德展健康：9.33亿股限售股11月19日上市流通。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

28,004.89

0.80

纳斯达克指数

8,540.830

0.73

标普500

3,120.460

0.77

日经225

23,303.32

0.70

富时100

7,302.940

0.14

德国DAX

13,241.75

0.47

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体收高，再创收盘历史新高。道指涨逾220点，首次站上28000点。联合健康涨逾5%，领涨道指。苹果涨逾1%，再创历史新高。瑞幸咖啡涨逾25%，刷新历史新高。截至收盘，道指涨0.8%报28004.89点，标普500涨0.77%报3120.46点，纳指涨0.73%报8540.83点。上周，道指涨1.17%，纳指涨0.77%，标普500指数涨0.89%。标普500指数连续六周上涨，为两年来最长周度连涨。

Ÿ    热门中概股多数收涨，阿里巴巴涨1.45%，京东跌0.06%，百度跌0.97%；爱鸿森涨151.76%，美美证券涨25.56%，瑞幸咖啡涨25.44%，36氪涨8.48%，前程无忧涨5.03%，拼多多涨3.48%，蔚来汽车涨3.71%；青客跌15.96%，途牛跌5.75%，趣头条跌5.59%。

Ÿ    欧洲三大股指集体收涨。德国DAX指数涨0.47%报13241.75点，周涨0.1%；法国CAC40指数涨0.65%报5939.27点，周涨0.84%；英国富时100指数涨0.14%报7302.94点，周跌0.77%。

Ÿ    美联储金融稳定报告：低利率将导致借贷标准受侵蚀；长期低利率可能导致不稳定性。

Ÿ    美联储戴利：疲软的通胀给美联储提供了保持低借贷成本的回旋余地，有助于吸引更多人进入劳动力市场。

Ÿ    美联储数据显示，第三财季美国大型银行的整体储蓄同比增长5.8%，为2017年初以来最快增速；这令美国的银行现在整体负债中约89%是储蓄，比例为1979年以来最高。

Ÿ    英国外交大臣拉布：脱欧后英国不会与欧盟的规则保持一致；认为英国不可能无协议脱欧。

Ÿ    日本政府基本决定对2019年度税收从原始预算中预计的62.495万亿日元作出大幅下调。主要原因是世界经济减速导致企业业绩与预期相比有所恶化，预计企业税收将下滑。

Ÿ    日本政府批准一家本土企业向韩国出口一批半导体工业材料氟化氢。日本政府近期为一家日本企业向韩国出口氟化氢“开绿灯”。这是日本方面今年7月对韩国采取出口管制措施以来首次批准出口氟化氢。

Ÿ    欧洲投资银行宣布，将在2021年底结束对化石燃料能源项目的融资；未来将启动1万亿欧元的气候行动和环境可持续投资，在2030年之前在整个欧盟实现32%的可再生能源份额。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

98.004

-0.15

人民币/美元

7.0072

0.18

欧元/美元

1.1051

0.25

英镑/美元

1.2910

0.22

美元/日元

108.77

0.34

Ÿ    周五在岸人民币兑美元夜盘收报7.0072，较上一交易日夜盘涨128个基点。成交量320.32美元，较上一交易日夜盘减少16.41亿美元。

Ÿ    美元指数跌0.15%报98.0039，连跌三日，上周跌0.39%。欧元兑美元涨0.25%报1.1051，英镑兑美元涨0.22%报1.291，澳元兑美元涨0.49%报0.6819，美元兑日元涨0.34%报108.77。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

58.020

2.00

COMEX黄金

1,468.7

-0.32

COMEX白银

16.935

-0.55

LME铜

5,841.0

0.50

LME铝

1,757.5

0.95

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一。焦炭收涨0.77%、焦煤收跌0.36%，动力煤收跌0.22%。玻璃收跌1%，燃油收跌1.9%。螺纹钢收涨0.45%，热轧卷板收跌0.14%。铁矿石收涨1.04%。橡胶、沥青分别收跌1.12%、0.35%。

Ÿ    WTI原油期货收涨2%报58.02美元/桶，周涨1.36%，连涨两周。布油收涨1.88%，报63.45美元/桶，周涨1.5%。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.32%报1468.7美元/盎司，周涨0.4%；COMEX白银期货收跌0.55%报16.935美元/盎司，周涨0.67%。因美国股市刷新纪录高位打击了避险需求。

Ÿ    伦敦基本金属多数收跌，LME期铜涨0.5%报5841美元/吨，LME期锌跌0.35%报2387.5美元/吨，LME期镍跌1.32%报14950美元/吨，LME期铝涨0.95%报1757.5美元/吨，LME期锡跌0.49%报16120美元/吨，LME期铅跌0.55%报2006美元/吨。

Ÿ    证监会就修订《期货交易所管理办法》向社会征求意见。本次修订一是完善期货交易所内部治理结构，二是完善期货交易所一线监管规则，三是增加对外开放相关规则；四是进一步完善业务规则，要求期货交易所应在自律规则中明确可以作为保证金的有价证券的种类、基准计算标准以及折扣率等内容。

Ÿ    国家粮食和物资储备局：将于2019年12月2日-2020年3月31日轮入50万吨左右储备棉。

Ÿ    IEA月报：第三季度全球原油需求同比增加110万桶/日；10月全球原油供应增加150万桶/日至1.01亿桶/日，非欧佩克产油国石油产量同比增长130万桶/日；沙特10月全球石油供应增加140万桶/日。

Ÿ    俄罗斯能源部长诺瓦克：俄罗斯石油出口将在5年内升至2.80亿万吨；天然气出口料在2022年之前升至约3000亿立方米。

Ÿ    印度贸易部：印度10月黄金进口量同比增长4.74%至18.4亿美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.8340

1.00

3个月美元LIBOR

1.9041

-0.57

中国10年期国债

3.2250

-1.05

3个月SHIBOR

3.0200

2.00

DR007

2.8000

5.00

Ÿ    央行周五开展2000亿元1年期MLF操作，中标利率持平报3.25%。省域内城商行定向降准第二次调整落地，释放长期资金约400亿元。央行周五不开展逆回购操作。

Ÿ    现券期货走暖，国债期货全线收红，10年期主力合约涨0.14%，银行间现券收益率下行2-3bp；资金面仍偏紧回购利率续升。

Ÿ    美债收益率集体上涨，3月期美债收益率涨0.5个基点报1.567%，2年期美债收益率涨1.2个基点报1.622%，3年期美债收益率涨1.6个基点报1.62%，5年期美债收益率涨1.7个基点报1.652%，10年期美债收益率涨1个基点报1.834%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

8,489.34

-0.09

以太坊

183.720

0.53

瑞波币

0.26280

0.14

恒星币

0.07127

-0.71

莱特币

59.2322

1.35

Ÿ    央行贸易金融区块链平台已有30家银行接入，实现供应链应收账款多级融资、跨境融资、国际贸易账款监管、对外支付税务备案表等业务上链。

Ÿ    上海市金融稳定联席办和央行上海总部互金整治办联合下发通知，要求在11月22日前完成虚拟货币交易场所排摸，一旦发现要从事虚拟货币相关活动的互联网企业，要立即上报并督促企业立即整改退出，打早打小。

Ÿ    11月17日，2019国际区块链大会在浙江德清召开。浙江将继续深挖“区块链+”价值，特别是加快“区块链+实体经济”“区块链+民生”“区块链+智慧城市”等方面的融合应用，打造一批可复制、可推广的应用模板，催生新的应用场景，打造新型商业模式。

Ÿ   15日上午10点8分，华为在官方商城独家发售折叠屏手机Mate X 5G。尽管售价高达16999元，但依然出现了“秒售罄”。由于缺货严重，二手交易平台上甚至有人加价数万元出售刚刚购得的新机。据科技媒体报道，华为正在全力生产这一机型，意在将相应产业链跑成熟，为接下来的Mate Xs量产做准备；Mate Xs的试产工作也已经小范围开始。目前智能手机大屏化已经成为趋势，全面屏手机市场竞争较为激烈。如何在不增加手机尺寸的基础上扩展触屏使用面积，是头部手机厂商致力攻克的难题。折叠屏手机的上市，为行业发展带来了全新方向。市场调查机构HIS预测，2019年至2021年可折叠手机出货量分别为150万部、830万部、1750万部，到2025年将攀升至5340万部，复合年均增长率可达81%，渗透率约为3.4%。华为折叠屏手机采用柔性OLED折叠屏幕，国内面板商有望率先受益。

Ÿ   点评：京东方A（000725）在成都的柔性AMOLED产线已实现量产，产品供应华为Mate 30、Mate X。维信诺（002387）是小米双折叠手机的柔性屏合作商。深天马A（000050）和TCL集团（000100）旗下的华星光电也均有一条柔性AMOLED产线在建。

非洲猪瘟病毒疫苗

Ÿ   从中国农业科学院获悉，我国非洲猪瘟病毒科研攻关取得重要进展，科学家团队成功分离国内生猪生产中发现的非洲猪瘟病毒流行株，采用冷冻电镜单颗粒三维重构的方法首次解析了非洲猪瘟病毒全颗粒的三维结构，为防治非洲猪瘟的新型疫苗开发创造条件。非洲猪瘟是由非洲猪瘟病毒引起的家猪、野猪的一种急性、热性、高度接触性动物传染病，所有品种和年龄的猪均可感染，发病率和死亡率可达100%。世界动物卫生组织将其列为法定报告动物疫病，我国也将其列为一类动物疫病。2018年8月3日农业农村部新闻办公室通报我国首例非洲猪瘟疫情，很快病毒传播到全国大部分地区，已经造成超过千亿元的经济损失。

Ÿ   点评：A股动物疫苗概念股主要有生物股份（600201）、普莱柯（603566）、蔚蓝生物（603739）、瑞普生物（300119）等。