指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,898.70

-0.24

深证成指

8,922.69

-0.23

沪深300

3,629.79

-0.31

创业板指

1,483.66

-0.11

中证500

4,912.00

-0.29

万得全A

3,913.66

-0.15

恒生指数

26,901.09

-0.79

国内股市

Ÿ    A股窄幅整理，上证综指收盘跌0.24%报2898.7点；深证成指跌0.23%；创业板指跌0.11%。两市成交4375亿元，较上日继续缩量。上周，上证综指、深证成指均涨1.6%，创业板指涨2.7%，结束此前五周连跌。5月，上证综指累计跌5.8%。

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流出资金128.79亿元。其中，1339只个股获资金净流入，2260只个股出现资金净流出，主力资金流出大幅缩小。

Ÿ    恒指收盘跌0.79%报26901.09点，失守27000点关口，为1月以来首次，上周累计跌1.66%；5月累计跌超9%，创去年10月以来最大月度跌幅。国企指数跌0.6%，周跌0.56%，月跌10.01%；红筹指数跌0.22%，周涨0.3%，月跌6.6%。全日大市成交841.97亿港元，前一交易日为764.35亿港元。中国台湾加权指数收盘涨1.11%，报10498.49点，周涨1.65%。

重要新闻

Ÿ    中国5月官方制造业PMI为49.4，预期49.9，前值50.1。中国5月官方非制造业PMI为54.3，前值54.3，连续5个月站稳在54以上。5月综合PMI产出指数为53.3，比上月微落0.1个百分点，表明我国企业生产经营活动总体保持平稳发展态势。

Ÿ    《关于中美经贸磋商的中方立场》白皮书：中国政府始终认为，以贸易战相威胁，不断加征关税的做法无益于经贸问题的解决；中美应秉持相互尊重、平等互利的精神，本着善意和诚信，通过磋商解决问题，缩小分歧，扩大共同利益，共同维护全球经济稳定和发展。

Ÿ    商务部表示，中国将建立“不可靠实体清单”制度。中国政府在决定是否将某个实体列入“不可靠实体清单”时，会综合考虑四方面因素：一是该实体是否存在针对中国实体实施封锁、断供或其他歧视性措施的行为；二是该实体行为是否基于非商业目的，违背市场规则和契约精神；三是该实体行为是否对中国企业或相关产业造成实质损害；四是该实体行为是否对国家安全构成威胁或潜在威胁。

Ÿ    央行副行长潘功胜：加大对中小银行的政策支持；今年以来，我国宏观经济运行平稳，主要宏观经济指标保持在合理区间，新旧动能转换加快，经济韧性持续增强，这是我国银行业健康发展的良好基础。央行将综合运用多种货币政策工具，保持银行体系流动性合理充裕，对中小银行继续执行较低的存款准备金率，扩大再贷款、再贴现等工具规模。

Ÿ    根据国务院关税税则委员会2019年第3号公告，中国已于2019年6月1日起，对原产于美国的部分进口商品提高加征关税税率。

Ÿ    发改委印发《油气管网设施公平开放监管办法》，鼓励和支持各类资本参与投资建设纳入统一规划的油气管网设施，提升油气供应保障能力。

Ÿ    国家邮政局：鼓励和支持邮政企业深化改革，推动邮政企业做强做优做大。

Ÿ    中金所：自6月3日结算时起，对沪深300、上证50和中证500股指期货的跨品种双向持仓，按照交易保证金单边较大者收取交易保证金；将密切关注该制度实施后的市场情况，确保股指期货市场平稳有序运行，同时继续完善市场机制，兼顾风险防控和提质增效。

Ÿ    证券时报：5月房地产市场总体表现延续了2019年初以来的降温。最新报告显示，5月受主要城市成交下滑影响，百强房企业绩同比增速较3、4月有明显回落。与此同时，1-5月，销售百强房企拿地销售比为0.41，近半土地溢价率不足10%，三四线城市新增土储建面占比同比下滑近10个百分点，百强房企拿地整体趋于谨慎。

Ÿ    经国家广电总局批复，国内首个国家级超高清视频产业基地“中国（成都）超高清创新应用产业基地”正式落户成都影视硅谷。该基地以5G+4K/8K为发展方向，引进在建包括超高清数字摄影棚群落、中国移动5G超高清产业技术研究院重点实验室、8K协同创新研发中心暨5G超高清视频产业基地等10余个项目。

Ÿ    经参头版评论称，既谋全局，也谋一域。日前，推动中部地区崛起工作座谈会强调，推动中部地区崛起是党中央作出的重要决策。当前中部地区崛起势头正劲，中部地区发展大有可为，中部崛起将补上我国区域协调发展战略与高质量发展战略的关键一环。

Ÿ    广州和深圳发布新增小汽车牌照限额的通知，2019年6月到2020年12月，广州和深圳分别新增10万个和8万个配置指标额度。

上市公司重要公告

Ÿ    中国宝武对马钢集团实施重组；紫光国微拟180亿元收购安全芯片组件生产商；张家港行申请冻结康得新子公司2亿元存款；*ST厦工子公司将获焦作高新区区属国企入股；立霸股份将获盐城国资企业入股；航空工业集团旗下5公司股东以股份换购ETF；诚益通拟境外设子公司拓展北美工业大麻种植及提取业务；因五大违规行为，经纬纺机子公司中融信托收210万元罚单；远程股份6月4日起实施其他风险警示。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,815.04

-1.41

纳斯达克指数

7,453.15

-1.51

标普500

2,752.06

-1.32

日经225

20,601.19

-1.63

富时100

7,161.71

-0.78

德国DAX

11,726.84

-1.47

国际要闻

Ÿ    美股收跌，道指跌超350点，失守25000点，三大股指均创2019年以来最大单月跌幅。美国总统特朗普出人意料地宣布将对所有墨西哥进口商品征收最高可达25%的进口税，使数周以来困扰投资者的全球贸易紧张局势进一步恶化。

Ÿ    欧洲三大股指集体下跌。德国DAX指数跌1.47%报11726.84点，周跌2.37%，月跌5.00%；法国CAC40指数跌0.79%报5207.63点，周跌2.05%，月跌6.78%；英国富时100指数跌0.78%报7161.71点，周跌1.59%，月跌3.46%。

Ÿ    美国4月核心PCE物价指数同比增1.6%，预期增1.6%，前值增1.6%；PCE物价指数同比增1.5%，预期1.6%，前值1.6%。美国4月个人消费支出环比增0.3%，预期增0.2%，前值增0.9%；4月个人收入环比增0.5%，预期增0.3%；前值增0.1%。。

Ÿ    美联储：最新数据显示通胀依然低迷，新资增速在上升但速度缓慢，到目前为止美国的基本面依然十分强劲；预计没有必要改变政策；同墨西哥的贸易摩擦或会令美国付出代价；收益率显示投资者预计美国未来经济增速将放缓。

Ÿ    特朗普终止对印度的发展中国家普惠制待遇，6月5日起生效。印度商工部称，美终止普惠制待遇，印将坚守国家利益。

Ÿ    澳新银行：预计澳洲联储将在下周二的政策会议中下调政策利率，但声明对于市场而言可能存在不够鸽派的风险；在澳洲联储放松政策时，其声明重点关注于当前行动而非前瞻性指引。

Ÿ    加拿大3月GDP同比增1.4%，预期增1.2%，前值增1.1%；环比增0.5%，预期增0.3%，前值降0.1%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.7703

-0.42

美元/人民币

6.9040

0.00

欧元/美元

1.1169

0.36

英镑/美元

1.2626

0.15

美元/日元

108.27

-1.23

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.904元，较上日夜盘结束时基本持平。人民币兑美元中间价调贬2个基点，报6.8992，上周累计调升1个基点。

Ÿ    美元指数跌0.42%报97.7703，周涨0.18%，月涨0.26%，连涨四个月。美元兑日元跌1.23%报108.27，创1月15日以来新低。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

53.360

-5.71

COMEX黄金

1310.2

1.38

COMEX白银

14.560

0.48

LME铜

5823.5

-0.49

LME铝

1794.0

0.67

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。焦炭、焦煤分别收跌2.29%、0.82%。铁矿石收跌2.52%。橡胶、沥青分别收跌1.97%、1.98%。纸浆收跌1.77%。原油跌6.62%。

Ÿ    WTI原油期货收跌5.71%报53.36美元/桶，周跌8.99%，月跌16.51%，创2018年12月以来最大单月跌幅。布油收跌5.46%报61.76美元/桶，周跌8.46%，月跌14.29%，亦创2018年12月以来最大单月跌幅。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨1.38%，报1310.2美元/盎司，周涨1.63%，月涨1.91%，创1月以来最大单月涨幅。COMEX白银期货收涨0.48%，报14.56美元/盎，周涨0.03%，月跌2.83%。

Ÿ    伦敦基本金属多数下挫，5月集体收跌。LME期铜跌0.49%报5823.5美元/吨，月跌9.22%；LME期锌跌1.41%报2525美元/吨，月跌10.64%，创2012年以来最大单月跌幅；LME期镍跌1.49%报11990美元/吨，月跌1.73%；LME期铝涨0.67%报1794美元/吨，月跌0.17%；LME期锡跌0.16%报18745美元/吨，月跌4.61%；LME期铅涨0.14%报1806.5美元/吨，月跌6.16%。

Ÿ    证监会主席易会满表示，证监会将确保2021年前完全取消证券期货行业的外资股比限制，在条件成熟的商品期货品种引入境外交易者，进一步提升证券期货市场对外开放水平。

Ÿ    中物联钢铁委员会：5月钢铁行业PMI为50.0，较上月下降2.1个百分点；钢铁行业需求增速下降，钢厂成本压力明显加大。

Ÿ    郑商所、大商所、上期所分别修订并发布《期货交易者适当性管理办法》，自发布之日起施行。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.1400

-8.00

3个月美元LIBOR

2.5203

-0.15

中国10年期国债

3.2751

0.01

3个月SHIBOR

2.9120

-0.40

DR007

2.2500

-5.00

Ÿ    央行上周五未开展逆回购操作，当日无逆回购到期。当天Shibor涨跌互现，隔夜报2.194%涨12.7个基点。上周央行累计开展5300亿元逆回购操作，因上周有1000亿元逆回购到期，上周实现净投放4300亿元，创逾四个月单周最大规模净投放。此外，上周开展了800亿元国库现金定存操作。

Ÿ    国债期货维持窄幅震荡，10年期主力合约涨0.05%，连涨4日，上周累计涨0.13%，持仓量50555手，增仓1116手；5年期主力合约涨0.04%，2年期主力合约收平。国债现券收益率普遍上行，幅度有限，30年期国债现券交投旺盛。

Ÿ    美国债市：美债上周五飙升，扩大当周和当月的涨幅，因不断升级的贸易紧张局势增强了美联储今年降息预期。各期限收益率均降至逾一年最低。2年期国债收益率下跌13.88个基点，报1.9221%。5年期国债收益率下跌10.88个基点，报1.9110%。10年期国债收益率下跌8.87个基点，报2.1246%。

Ÿ    欧洲股债：德债收窄涨幅，之前收益率跌至历史低位。

Ÿ    海通姜超认为，债市依旧向好，利率有望下行，海外宽松预期升温等三大因素支撑债市未来继续上涨，在央行利率走廊的维稳之下，债市不会重演13年钱荒事件。

Ÿ    包商银行承兑汇票保障安排公布：对同一持票人持有合法承兑汇票合计金额在5000万元（含）以下的，按原合同及交易规则正常流转和到期付款，存保公司对承兑金额全额保障；5000万元以上的由存保公司对承兑金额提供80%的保障；剩余20%票据权利包商银行将协助持票人依法追索。

Ÿ    银保监会正式批准华夏银行发行不超过400亿元无固定期限资本债券，央行将开展央票互换（CBS）操作予以支持。这是继中国银行、民生银行后，商业银行获批发行的又一单此类新型资本工具。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

8703.85

1.34

以太坊

268.687

0.61

瑞波币

0.44280

2.43

恒星币

0.13660

2.20

莱特币

114.443

1.08

Ÿ    2019年京交会金融服务展近日正式开幕，民生银行的区块链电子存证平台与司法机关打通，实时同步业务数据、数字指纹，以便司法机关在发生法律纠纷时在线提取业务数据作为证据。

Ÿ    深圳“出租车助手”小程序上线，打车可开具区块链电子发票。这是全国范围内首个出租车行业电子发票应用平台，也是首个“区块链发票”生态体系应用研究成果。

Ÿ   发改委、能源局等部门]近日发布《油气管网设施公平开放监管办法》，提出国家鼓励和支持各类资本参与投资建设纳入统一规划的油气管网设施，提升油气供应保障能力。国家鼓励和支持油气管网设施互联互通和公平接入，逐步实现油气资源在不同管网设施间的灵活调配。油气管网设施运营企业不得阻碍符合规划的其他管网设施接入，并应当为接入提供相关便利。各地应当按照国家要求减少油气供应中间环节和层级，有效降低油气运输费用。目前，我国已初步完成构建全国性天然气干线管网，但仍存在建设发展速度滞后等问题。发改委此前明确提出，组建国家石油天然气管网公司，实现管输和销售分开。国家管网公司的成立摆脱了原有石油公司运销模式与资本开支的束缚，将按照国家计划大力推动管道建设计划，提升管网建设速度，利好管材制造及工程施工企业。

Ÿ   点评：金洲管道（002443）是我国配套最为齐全的油气输送用管道制造企业，是中石油、中石化、中海油主要管道供应商。常宝股份（002478）产品包括油气开采用管等，市场占有率20-25%。玉龙股份（601028）主营焊接钢管，是中石油、中石化、中海油的一级合格供应商。中油工程（600339）是油气工程建设龙头。

报废汽车回收行业

Ÿ   近日，商务部发布《报废机动车回收管理办法实施细则（征求意见稿）》。文件指出，国家鼓励报废机动车回收行业向专业化、集约化发展；鼓励机动车所有人将报废机动车交由报废机动车回收企业拆解再利用。国家对报废机动车回收企业实行资质认定制度。未经资质认定，任何单位或者个人不得从事报废机动车回收活动。

Ÿ   点评：报废汽车回收是汽车流通的最后环节。目前，我国汽车保有量是2.4亿辆，按照国际4%至6%的报废比例平均水平，未来汽车报废规模巨大。天奇股份（002009）布局汽车拆解全产业链，与德国ALBA合作建立铜陵汽车循环经济产业基地。格林美（002340）携手三井东京开拓报废汽车回收利用业务。其他个股：华宏科技（002645）、骆驼股份（601311）。

快递行业

Ÿ   国家邮政局近日举行2019年第七次局长办公会，审议并原则通过《关于规范快递与电子商务数据互联共享的指导意见》，明确了数据互联共享的重点工作，并提出了相关要求。下一步要与商务部门做好沟通协作，细化工作措施，抓好贯彻落实，将《意见》落到实处。业内有观点认为，数据打通一方面能够提升流量，另一方面也能提高运转效率，属于互惠互利。今年4月全国快递量同比增长31.1%，1至4月累计增长24.8 %，电商高景气带动快递继续保持高增速。在当前竞争格局下，虽然快递价格承压，但价格降幅能够与快递企业的成本端优化匹配，单件毛利趋稳，快递利润有望跟随量的增长,维持20%至30%的增速。

Ÿ   点评：中国外运（601598）参股的中外运敦豪是中国成立最早、经验最丰富的国际航空快递企业。申通快递（002468）3月11日公告，阿里巴巴将出资46.6亿元间接获得公司14.65%的股权。其他个股：圆通速递（600233）、韵达股份（002120）。