指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,691.59

-0.47

深证成指

8,324.16

-0.93

沪深300

3,262.88

-1.07

创业板指

1,422.87

-0.52

中证500

4,793.35

-0.45

万得全A

3,575.11

-0.69

恒生指数

26,974.82

-0.99

国内股市

Ÿ    周四两市小幅下跌，上证综指收盘跌0.47%报2691.59点；深成指收盘跌0.93%报8324.16点；创业板跌0.52%报1422.87点，成交量继续微幅萎缩。股指继续下跌，个股也纷纷回落。预计市场将继续震荡向下寻支撑，前期的低点2653点是个考验。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金118.49亿元。其中，1191只个股获资金净流入，2249只个股出现资金净流出，主力资金出逃有所减弱，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌0.99%报26974.82点，国企指数跌0.63%，报10578.58点；红筹指数跌0.19%，报4231.25点。全日大市成交1049.59亿港元，上日成交951.97亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.64%报10924.30点。

重要新闻

Ÿ    商务部回应美拟对中国2000亿美元输美商品加征关税：如果美方不顾反对，对华采取任何新的加征关税措施，中方将不得不做出必要的反制措施，任何施压对中国都是无理无效的。中美副部级磋商后，双方工作层仍在保持沟通。

Ÿ    财政部、税务总局发布通知，将自2018年9月1日至2020年12月31日，对金融机构向小型企业、微型企业和个体工商户发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税。

Ÿ    国务院常务会议：确定落实新修订的个人所得税法的配套措施，抓紧研究适当降低社保费率，确保总体上不增加企业负担；抓紧完善进一步支持创投基金发展的税收政策，确保总体税负不增；对个人在二级市场买卖新三板股票比照上市公司股票，对差价收入免征个税；加快发展工业互联网，与智能制造、电子商务有机结合、互促共进。

Ÿ    商务部长钟山表示，商务部将在自贸试验区建设、利用外资、对外投资、电子商务、商务人才培养等领域加大对海南支持力度，助力海南建设成为“新时代全面深化改革的新标杆”。 

Ÿ    农业农村部：安徽省滁州市凤阳县发生一起生猪非洲猪瘟疫情；目前该起疫情已得到有效处置。此外，佳木斯市、芜湖市、宣城市各新确诊一起非洲猪瘟疫情；目前上述疫情已得到有效处置。

Ÿ    券商中国：社保基金拟加大抄底力度。在判断当前市场处于底部区域的情况下，社保基金酝酿试点新组合的五年期考核办法，即委托给公募基金的新组合，不再考核短期业绩，而是以五年为周期进行考核。

Ÿ    证监会：截至目前，沪深两市共105家公司退市，其中56家为强制退市；总体上来看，上市公司退市逐步常态化，“有进有出”的市场生态逐渐形成。

Ÿ    富时罗素指数公司宣布对富时中国50指数、A50指数、A200指数、A400指数和A小盘股指数进行季度审核变更。其中，A50指数新纳入顺丰控股和三六零，剔除了比亚迪和洛阳钼业两只股票。调整将于9月中旬生效。

Ÿ    继华夏基金之后，中欧基金、泰达宏利基金9月10日也将启动旗下首只养老目标基金的发行。支付宝上的“养老”专区将于9月7日起上线，为用户提供认购、查询、投教等一站式养老投资服务。

Ÿ    中国卫星导航系统管理办公室：从2009年开始，我国北斗产业每年都按20%到30%的速度持续增长，预计到2020年产值可超过4000亿元。

Ÿ    美团点评9月7日开始招股，预计集资净额约311亿港元。此次IPO，美团点评拟发行约4.8亿股新B股，其中95%为国际配售，5%为公开发售。

Ÿ   喜马拉雅回应明年赴港上市传闻：没有确切IPO计划。此前有媒体披露，喜马拉雅已完成新一轮融资签约，投后估值约36亿美元，预计将于2019年上半年在香港上市。

Ÿ   腾讯游戏：下周对《王者荣耀》的健康系统再次全面升级，届时新用户在首次进入游戏时，会启动最严格的实名策略。

上市公司重要公告

Ÿ    陕西煤业拟回购不超50亿元；冀东水泥间接控股股东拟要约收购不低于5%股份；康得新终止筹划重组；嘉泽新能拟终止重组；德新交运涨幅异常，停牌核查；德宏股份、帝龙文化、德威新材等遭到减持；初灵信息拟回购2000万至5000万元；利亚德董事高管拟增持至少2000万元；证监会解除国海证券相关业务限制；金盾股份提示诉讼等相关风险；冠福股份控股股东质押股份已低于平仓线。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,995.87

0.08

纳斯达克指数

7,922.73

-0.91

标普500

2,878.05

-0.37

日经225

22,487.94

-0.41

富时100

7,318.96

-0.87

德国DAX

11,955.25

-0.71

国际要闻

Ÿ    美国三大股指涨跌不一，纳指收跌0.9%，连跌三日，科技股领跌。京东收涨3.7%，此前两日跌近16%。投资者仍在关注国际贸易形势。截至收盘，道指涨0.08%，报25995.87点；标普500指数跌0.37%，报2878.05点；纳指跌0.91%，报7922.73点。

Ÿ    中国概念股多数下跌，京东收涨3.6%，报27.25美元，此前两日跌幅近16%；阿里巴巴收跌2.65%，百度收跌0.55%；再鼎医药收跌10.98%，天地荟收跌10.43%，第九城市收跌10.40%，魔线收跌9.99%，人人网收跌8.72%，拍拍贷收跌7.85%；稳盛金融收涨15.11%，极光收涨10.86%，携程网收涨5.44%，点牛金融收涨4.71%。

Ÿ    欧洲三大股指集体下跌。 英国富时100指数收跌0.87%，报7318.96点；法国CAC40指数收跌0.31%，报5243.84点；德国DAX指数收跌0.71%，报11955.25点。

Ÿ    美国对华2000亿美元商品加征关税计划的公众意见征询期即将结束，中国表示会基于美国的行动采取必要的反制措施。彭博上周报道称，特朗普据悉拟在截止日期过后推进关税行动。

Ÿ    美联储威廉姆斯：在全球面临压力期间，美元具有避险魅力；并不太担心美元丧失避险吸引力；美国经济当前形势不错，这有利于美联储实现双重职责；预计失业率将继续下滑；通胀正处在美联储2%目标附近；没看到通胀压力；通胀压力缺乏的情况意味着无需更快的加息；美联储没有面临推动加息的任何压力。

Ÿ    据华尔街日报，美国总统特朗普暗示，下一步将是与日本的贸易战。

Ÿ    美国上周首次申请失业金人数20.3万人，创49年新低，预期21.3万人，前值21.3万人；8月25日当周续请失业金人数170.7万人，预期172万人，前值由170.8万人修正为171.0万人。

Ÿ    美国国务卿蓬佩奥：美国预计所有国家的伊朗原油购买将降至零，否则施加制裁；将就伊朗原油进口方面与印度合作；美国希望矫正与印度的贸易逆差；美国考虑在适当的情况下对伊朗石油买家实行豁免。

Ÿ    加拿大外交部长弗里兰：在北美自由贸易协定（NAFTA）谈判中，美加表现出良好意愿。

Ÿ    墨西哥经济部长瓜哈尔多：北美自由贸易协定（NAFTA）将不会成为协议，直到加拿大也签署；完全不同意新NAFTA协议会让经济受损的观点。

Ÿ    朝鲜领导人金正恩在会见韩国官员时暗示，想在特朗普的第一届任期内“实现无核化”。但美国国务卿蓬佩奥发表谨慎论调，称仍有不少工作要做。

Ÿ    阿里巴巴达摩院与交通运输部公路科学研究院签署战略合作，成立车路协同联合实验室，双方将结合各自优势系统化探索无人驾驶和道路智能化的解决方案。

Ÿ    京东首次对外宣布了其付费会员的规模：截至9月6日，京东PLUS已经拥有了超过一千万的在籍会员（仅中国大陆，不含港澳台和海外地区）。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

95.04

-0.01

美元/人民币

6.8267

-0.02

欧元/美元

1.1623

-0.06

英镑/美元

1.2930

0.19

美元/日元

110.75

-0.70

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下降0.02%，报6.8267元。人民币兑美元中间价调升49个基点，报6.8217。

Ÿ    美元指数纽约尾盘跌0.1%，报95.0384，连跌两日。投资者静待美国8月非农就业数据。欧元兑美元跌0.05%，报1.1625；美元兑日元跌0.7%，报110.745；英镑兑美元涨0.18%，报1.2930；美元兑离岸人民币涨25点，涨幅为0.04%，报6.8447。

Ÿ    卢布兑美元跌幅扩大近2%，报69.6046，刷新日低。

Ÿ    俄罗斯财长西卢安诺夫：卢布的波动性应该不会持久；央行和财政部有工具以应对；这些工具包括外汇储备和外汇的购买。

Ÿ    日元和瑞郎扩大涨幅，新兴市场隐忧再现，这次是俄罗斯卢布贬值。而加元走高，此前该国央行官员表示决策者就渐进加息是否合适展开辩论。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

67.89

-1.20

COMEX黄金

1205.30

0.30

COMEX白银

14.180

-0.28

LME铜

5927.5

1.00

LME铝

2040.0

-1.40

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨1.52%、1.66%、1.26%。铁矿石收涨1.82%。豆油、菜油、棕榈油分别收跌0.24%、0.27%、0.61%。

Ÿ    WTI原油收跌1.21%，报67.89美元/桶，连跌三日，创两周多收盘新低。布伦特原油期货收跌0.83%，报76.63美元/桶。全球贸易纠纷升级、新兴市场经济动荡，令人担忧原油的需求前景。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.3%，报1205.3美元/盎司。COMEX白银期货收跌0.28%，报14.18美元/盎司。美元指数趋于稳定。  

Ÿ    伦敦基本金属多数上涨。LME期锌收涨0.76%，报2438美元/吨；LME期锡收涨0.03%，报18830美元/吨；LME期铜收涨0.64%，报5908.5美元/吨；LME期铅收跌0.27%，报2043美元/吨；LME期镍收涨0.24%，报12470美元/吨；LME期铝收跌1.04%，报2046.5美元/吨。

Ÿ    上期所公布铜期权做市商名单，18家机构成为上期所铜期权做市商，包括：中信证券、西部证券、招商证券、国泰君安、中证资本、海通资管、南华资本等。

Ÿ    焦煤集团、潞安集团、晋城集团集体调价。从9月1日起，山西焦煤集团上调部分低硫主焦、肥煤的长协价格，涨幅在30-70元/吨不等。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅（%）

比特币

6538.48

-2.87

以太坊

230.102

-1.33

瑞波币

0.3018

5.61

恒星币

0.2069

0.52

莱特币

57.349

-1.71

Ÿ    上海发布首个《区块链技术与应用白皮书》。上海将突破区块链关键技术、研发区块链技术平台、培育区块链产业基地，加快推动区块链技术在各个行业领域的创新应用。

Ÿ    在2018中国（上海）区块链技术创新峰会上，上海区块链技术研究中心主任马小峰在参与“区块链应用场景讨论”时指出，区块链主要是给非金融业务带来金融属性，爆发点是与产业结合。

Ÿ    在东京证券交易所上市的一家公司为房地产交易建立了一个加密货币结算平台。该公司已经使用比特币和智能合约房地产销售合同对该平台进行了测试。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.9000

0.00

3个月美元LIBOR

2.3156

-0.51

中国10年期国债

3.6101

0.00

3个月SHIBOR

2.8450

-0.50

DR007

2.7000

30.00

Ÿ    央行周四不开展公开市场操作，连续十二日暂停逆回购操作，当日无逆回购到期，实现零投放零回笼。Shibor多数上涨，7天Shibor涨8.1bp报2.6330%。

Ÿ    10年期债主力T1812涨0.02%，5年期债主力TF1812平收，2年期债主力TS1812跌0.01%。银行间现券窄幅整理，主要利率债收益率在1bp上下波动，10年国开活跃券180210收益率上行0.38bp报4.2125%，10年国债活跃券180019收益率下行0.5bp报3.6050%。资金面较前两日有所收敛，债市交投意愿不强。

Ÿ    美国国债守住早盘升势，午后呈现区间盘整走势。俄罗斯卢布一度跌2%以及新兴市场股市跌入熊市所引发的避险情绪激发了国债盘初的升势，2年期国债收益率下降1.63个基点，报2.6330%，5年期国债收益率下降2.7个基点，报2.7415%。

Ÿ    欧洲股债：意大利债券连续第四个交易日攀升，德债也走高。原油疲软和俄罗斯卢布跌至30个月低点导致市场风险偏好降温。

Ÿ    菜鸟6日发布了一项绿色行动的最新成果，打造了全球首个全品类“绿仓”，这是物流业首次实现循环箱全流程覆盖。通过循环箱、原箱发货的模式，实现0胶带、0填充物，0新增纸箱，促进降本增效，做到环保和商业化同时进行。

Ÿ    点评：随着电子商务和快递行业高速增长，快递包装废弃物中大量不可降解的塑料编织袋、胶带对环境造成了很大威胁，亟待出台系统性政策，对各市场主体形成有效约束。国家邮政局、发改委、科技部等十部门日前联合发布《关于协同推进快递业绿色包装工作的指导意见》，明确鼓励使用可降解、可重复利用的环保包装材料。计划到2020年，可降解的绿色包装材料应用比例提高到50%，基本淘汰重金属等特殊物质超标的包装物料，基本建成专门的快递包装物回收体系。翔港科技（603499）是国内优秀的包装印刷一体化解决方案供应商，涉及以卡纸、复合纸、环保纸、微细瓦楞纸、以及环保塑料等多种材料为基材的包装印刷产品。合兴包装（002228）投资3.4亿元引进世界先进的生产线，建设环保包装工业4.0智能工厂项目。裕同科技（002831）围绕“减量、回收、循环”等绿色包装的核心要素，积极采用用材节约、易于回收、科学合理的适度包装解决方案，创新研发出新型无胶带环保防盗包装纸盒、纳米保鲜纸箱等，有利于提升单品价值。

医药-阿波霉素

Ÿ    对抗“超级细菌”有了更有效的抗生素。从重庆大学获悉，该校药学院贺耘教授团队实现了世界上首次对阿波霉素三种化合物的全合成，该成果论文《天然产物阿波霉素的全合成以及对临床菌株的抗菌活性研究》于4日在《Nature Communications》（自然杂志子刊）上发表。

Ÿ    点评：抗生素的广泛应用，特别是抗生素滥用导致的细菌耐药性问题已成为临床治疗最为棘手的难题之一，多重耐药菌甚至“超级细菌”的出现及蔓延已对人类健康构成了新的威胁，科学家们一直在开发新型抗生素。新的阿波霉素不仅能杀死这些细菌，相比其他抗生素用量还低几百倍。华森制药（002907）为重庆药企，曾与重庆大学创新药物研究中心签订产学研战略合作框架协议。长期以来公司与重庆大学建立了良好的合作关系，联合进行产品开发。智飞生物（300122）同为重庆医药企业，与重庆大学等高校签署战略合作协议，就科研成果转化等探索“项目引领”创新模式。

电子信息-计算机视觉

Ÿ    腾讯优图实验室6日宣布升级为腾讯计算机视觉研发中心，聚焦并加强在计算机视觉领域的投入。目前，优图AI技术已经广泛应用在金融、鉴黄、安防、医疗、政务等领域，在手机QQ、微信等腾讯系产品中落地，并成功为微众银行、福建公安厅、顺丰、中国联通、每日优鲜等输出AI能力。未来腾讯还会进一步联合全球产、学、研各方力量，持续推动计算机视觉技术的发展。

Ÿ    点评：计算机视觉是一条有深度有场景的好赛道。和语音相比，计算机视觉有更丰富的应用场景，并且每个场景都对数据的种类与数量、技术的难易度、误判的容忍度有不同的要求。这些不同有利于技术公司通过提供差异化服务，实现其附加价值。中科创达（300496）上半年智能视觉业务营收同比增5.3倍，通过收购MM Solutions EAD，进一步巩固了在智能视觉技术方面的领先地位。丝路视觉（300556）是从事以CG计算机技术为基础的数字视觉综合服务业务，是专业化、全国性的CG视觉服务提供商和高新技术企业。佳都科技（600728）重点布局计算机视觉和智能大数据两大细分领域，形成多条“AI+”产品线。英飞拓（002528）是我国领先的高端安防产品供应商，近年来大力拓展以机器视觉等技术为依托的智能安防系统。今年6月19日公司携手腾讯优图成立人工智能、物联网、大数据联合实验室，加速推动公司在人工智能、物联网、大数据等技术领域新技术应用的落地和产业升级。九阳股份（002242）投资参股深思考人工智能机器人，入围腾讯AI加速器二期项目。

软件-地理信息软件

Ÿ    《国务院办公厅关于调整成立国务院第三次全国国土调查领导小组的通知》日前发布。根据机构设置、人员变动情况和工作需要，国务院决定，第三次全国土地调查调整为第三次全国国土调查，国务院第三次全国土地调查领导小组调整为国务院第三次全国国土调查领导小组，对领导小组组成单位和人员进行相应调整。

Ÿ    点评：据了解，自然资源部已初步形成自然资源调查监测总体工作思路。其中最值得关注的是构建“1+X”型自然资源调查体系。在调查体系上，“1”是“基础调查”，“X”是多项“专业调查”。国土三调的加快推进，将给地理信息软件带来大量新增需求，国土三调潜在市场空间达百亿，软件需求预计占比30%。超图软件（300036）为地理信息系统基础软件龙头。中海达（300177）主营测绘地理信息、北斗定位等业务。神州信息（000555）中标多地国土调查项目。其他个股：四维图新（002405）、合众思壮（002383）。

Ÿ    9月6日，国务院召开常务会议，确定落实新修订的个人所得税法的配套措施，为广大群众减负；决定完善政策确保创投基金税负总体不增；部署打造“双创”升级版，增强带动就业能力、科技创新力和产业发展活力；通过《专利代理条例（修订草案）》。

Ÿ    点评：此前，“投资型合伙企业过往按照20%征缴所得税，以后该改成35%”的相关政策持续在行业发酵，浙江两个地市下的个别创投机构收到该通知。从此次国常会决定来看，市场对创投业的担忧情绪有望被消除。创业黑马（300688）是专业的综合性创业服务供应商，主要业务包括创业辅导培训、公关服务，在国内创服行业处于领先地位。鲁信创投（600783）创业投资业务为公司的主要利润来源。公司拟作为主发起人，与关联方山东国信共同发起设立山东省鲁信创投新旧动能转换母基金（有限合伙），创投母基金总规模10亿元。其他个股：九鼎投资（600053）、大众公用（600635）。