指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,740.44

-1.00

深证成指

8,602.12

-2.03

沪深300

3,315.28

-1.65

创业板指

1,481.61

-1.89

中证500

4,929.75

-1.33

万得全A

3,665.36

-1.42

恒生指数

27,676.32

-0.14

国内股市

Ÿ    上证综指上个交易日下跌1%报2740.44点，周跌4.63%；深证成指跌2.03%报8602.12点，创逾三年半新低，周跌7.46%；创业板指跌1.89%报1481.61点，同样创下调整后新低，周跌7.08%。两市再度地量成交2847.69亿元，今年6月以来仅4个交易日成交额超4000亿元。预计市场继续震荡下探寻支撑，仍需注意风险。个股操作上，多看少动，继续保持空仓观望。

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流出资金167.58亿元。其中，1180只个股获资金净流入，2222只个股出现资金净流出，主力资金出逃有所降低，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌0.14%报27676.32点，周跌3.92%。国企指数跌0.37%，报10693.79点，周跌3.2%；红筹指数跌0.56%，报4178.6点。大市成交降至882.4亿港元，前一交易日为1072亿港元。

重要新闻

Ÿ    国务院金稳会召开第二次会议，要求进一步打通货币政策传导机制，发挥好财政政策的积极作用，用好国债、减税等政策工具；在把握好货币总闸门的前提下，要在信贷考核和内部激励上下更大功夫，增强金融机构服务实体经济特别是小微企业的内生动力。

Ÿ    国务院关税税则委员会决定对原产于美国的约600亿美元商品，加征25%、20%、10%、5%不等的关税；如果美方一意孤行，将其加征关税措施付诸实施，中方将即行实施上述加征关税措施。

Ÿ    商务部就美国商务部将部分中国实体列入出口管制“实体清单”发表谈话：中方反对美动辄对中方实体实施单边制裁的立场从未改变，中方敦促美方采取切实措施，放宽对华出口管制，保护和促进双方企业开展高技术贸易与合作，维护双方企业的合法权益。

Ÿ    7月财新中国服务业PMI为52.8，创4个月新低，预期53.5，前值53.9。服务业新业务指数创2016年以来新低，服务业需求状况明显恶化，但投入价格指数仅较上月略有下降，成本刚性下，经营活动预期指数也出现大幅下滑，服务业企业信心明显走弱。

Ÿ    央行发布2018年上半年地区社会融资规模增量统计表显示，广东、江苏、浙江以1.13万亿元、9433亿元、9206亿元居前三位。

Ÿ    证监会召开行政处罚工作座谈会，证监会副主席阎庆民指出，从严实施行政处罚的着眼点要放在服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务上，有效规范资本市场秩序，为资本市场稳定健康发展保驾护航。

Ÿ    国务院调查组对长春长生公司违法违规生产狂犬病疫苗案件的调查处理正在进行，中国国家药监局就此同世界卫生组织驻华代表处保持着沟通。长春长生公司已于7月16号开始召回涉事出口疫苗，国家药监局将继续监督该企业做好召回工作。

Ÿ    目前已披露信息显示，本周暂无新股发行计划，这是自今年5月份以来再度出现的无新股发行的现象。值得注意的是，今年7月份至8月3日，证监会仅核发7家企业IPO批文，而去年同期证监会核发的IPO批文达到230多家。

Ÿ    据上证报：借道沪深股通的海外资金已连续5周净买入A股，单周净买入额超过72亿元。7月北上资金主要流向金融股和周期股。中国债券基金在过去18周内，有14周呈现资金净流入；离岸中国股票基金整体在过去20周内，17周呈现资金净流入。

Ÿ    本周共有34家公司限售股陆续解禁，合计解禁量17.76亿股，按8月3日收盘价计算，解禁市值为176.26亿元，环比下降13.68%。

上市公司重要公告

Ÿ    美年健康下属广州美年富海门诊部被责令整改；舍得酒业拟1亿至3亿元回购股份；万科前7月合同销售额3498亿，同比增11%；深圳国资企业超10亿元入股科陆电子；楚江新材拟10.8亿收购江苏天鸟90%股权；金鸿控股拟不低于42亿收购亚洲天然气公司；萃华珠宝终止2.95亿元定增计划；易尚展示将承接京东3D电商智能建模业务。美克家居：拟回购2亿-5亿元股份；北陆药业半年报拟10转5；盛达矿业：拟近17亿元收购金山矿业91%股权；亚联发展：上半年营收同比增逾6倍 净利扭亏；杰瑞股份：服务需求增加  上半年净利润同比增长510%。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,462.58

0.54

纳斯达克指数

7,812.02

0.12

标普500

2,840.35

0.46

日经225

22,525.18

0.06

富时100

7,659.10

1.10

德国DAX

12,615.76

0.55

国际要闻

Ÿ    美国三大股指收涨，道指收涨逾130点或0.54%，报25462.58点；纳指收涨0.12%，报7812.02点；标普500指数收涨0.46%，报2840.35点。美国七月非农就业人数报告令人失望，但失业率有所下降，说明美国就业市场依然强劲。上周，道指涨0.05%，纳指涨0.96%，标普500指数涨0.76%。

Ÿ    中国概念股多数下跌，阿里巴巴收跌0.96%，百度收涨2.25%，京东收跌0.33%。前程无忧收跌17.09%，盛世乐居收跌7.14%，爱奇艺收跌6.31%，稳盛金融收跌6.1%，虎牙直播收跌5.59%，拼多多收跌3%；泰克飞石收涨9.69%，信而富收涨3.93%，橡果国际收涨3.27%。

Ÿ    美国金融股普遍收涨。高盛涨0.04%，摩根士丹利涨0.2%，摩根大通涨0.81%，美国银行涨0.74%，花旗集团涨1.4%，美国运通涨1.06%，富国银行涨0.93%，“股神”巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦A类股涨1.17%。

Ÿ    欧洲三大股指收盘集体上涨。英国富时100指数收涨1.1%，报7659.1点，周跌0.55%；法国CAC40指数收涨0.33%，报5478.98点，周跌0.59%；德国DAX指数收涨0.55%，报12615.76点，周跌1.9%。

Ÿ    白宫经济顾问库德洛：特朗普不会在对华贸易战中退缩；美中恢复了部分“最高层级”的沟通。

Ÿ    美国6月份贸易逆差463亿美元，较5月修正后的432亿美元扩大7.3%，这是4个月来首次扩大。

Ÿ    英国央行行长卡尼称，英国在未达成协议的情况下脱离欧盟的可能性“高得令人不安”；一年加息一次“是一条不错的经验法则”。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

92.22

0.04

美元/人民币

6.8288

-0.14

欧元/美元

1.1568

-0.15

英镑/美元

1.3001

-0.12

美元/日元

111.25

0.37

Ÿ    在岸人民币上周累计下跌374点，连跌八周。人民币兑美元中间价调贬380个基点，为去年5月31日以来最低，上周累计调贬380个基点。

Ÿ    央行8月3日宣布将远期售汇业务的外汇风险准备金率从0调整为20%。此次央行上调外汇风险准备金率，将增加做空人民币成本，叠加不排除后续进行逆周期调节可能，对人民币贬值预期起到较强抑制作用。目前，市场对下半年人民币汇率趋稳预期已基本达成共识。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

68.49

-0.70

COMEX黄金

1223.20

0.30

COMEX白银

15.462

0.50

LME铜

6206.00

1.10

LME铝

2028.00

-0.40

比特币

7066.14

0.67

Ÿ    国内商品期货夜盘化工品领涨。甲醇收涨7.02%，PAT收涨4.74%。铁矿石收涨4.89%。焦煤、焦炭、动力煤分别收涨2.26%、1.95%、0.65%。

Ÿ    油价回落，回吐了上日的涨幅，因贸易忧虑打压市场，点燃了对需求的忧虑。美国原油收跌0.47美元，结算报每桶68.49美元。布兰特原油下跌0.24美元，结算报每桶73.21美元。两个合约盘中均一度跌逾1美元，美国原油上周下跌0.4%，布兰特原油上周挫1.5%。

Ÿ    金价上扬1%，稍早跌至近17个月最低后反弹，因弱于预期的美国就业数据打压美元走低，且中国央行的行动提振人民币。现货金收盘报每盎司1,213.03美元，盘中上涨1%，至每盎司1,220.01美元。稍早跌至2017年3月15日以来最低1,204美元。美国期金收涨0.3%，报每盎司1,223.20美元。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期锌收涨1.76%，报2608美元/吨；LME期锡收涨0.13%，报19630美元/吨；LME期铜收涨0.6%，报6176.5美元/吨；LME期铅收跌0.12%，报2112.5美元/吨； LME期铝收跌0.42%，报2027.5美元/吨。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.9500

-3.00

3个月美元LIBOR

2.3430

0.25

中国10年期国债

3.4567

-1.46

3个月SHIBOR

3.0030

-5.30

DR007

2.2000

-5.00

Ÿ    央行周五不开展公开市场操作，当日无逆回购到期。上周净回笼2100亿元。本周央行公开市场无正回购、逆回购、央票到期，8月8日有1200亿元国库现金定存到期。值得一提的是，在央行公开市场操作连续暂停后，逆回购存量已归零。资金面宽松无虞，Shibor连续7日悉数下跌，7天Shibor跌5.9bp报2.525%。

Ÿ    国债期货周五午后冲高收红，10年期债主力T1809收涨0.26%，5年期债主力TF1809涨0.12%，均创近两周新高。利率债长端收益率明显下行，10年国开活跃券180205收益率下行3.66bp报4.123%，10年国债活跃券180011收益率下行2.0bp报3.45%。资金面宽裕，加上避险情绪升温，债市偏利多。

Ÿ    证监会批准中国金融期货交易所开展两年期国债期货交易，合约正式挂牌时间是8月17日。证监会将督促中金所继续做好各项准备工作，确保2年期国债期货平稳推出和稳健运行。

Ÿ    美国中期公债收益率跌速快过短债和长债收益率，因中国公布将对600亿美元美国商品征收报复性关税，且白宫表示，总统特朗普准备同中国打贸易战的决心很坚定。五年期、七年期和10年期公债收益率都下跌超过3个基点，五年期公债收益率和七年期公债收益率较周四尾盘跌3.5个基点。指标10年期公债收益率尾盘报2.954%，较周四尾盘跌3.2个基点，较上周高位3.016%跌了6.2个基点。两年期美债收益率报2.649%，跌1.6个基点，30年期长债收益率报3.093%，跌2.8个基点。

Ÿ    受环保限产和现货库存偏低等因素推动，甲醇期货价格近期持续大涨。数据显示，8月3日甲醇期货夜盘大涨超7%，8月份以来累计涨幅逾10%，最新收盘价再创反弹新高。

Ÿ    点评：据了解，目前山西、江苏苏北等地焦炉气制甲醇项目仍受影响，大多停工减产，货源供应偏紧张，西北地区甲醇市场也开始调涨，传导至周边市场。另外，企业库存偏低，下游存在补库存需求,买涨意愿较强，短期内西北等地甲醇价格，有望进一步上调。新奥股份（600803）甲醇收入占2017年营收比例逾30%，拥有优质LNG、煤矿等上游资源，一体化优势明显。远兴能源（000683）主要产品中甲醇产能133万吨/年，产销量位居国内同行业前列。其他个股：金牛化工（600722）、华鲁恒升（600426）。

通信-IPV6

Ÿ    8月3日，工业和信息化部信息通信发展司召开IPv6规模部署及专项督查工作全国电视电话会议。会议要求，以“通盘布局、移动先行、流量突破”为主要工作思路，推进各项改造工作。

Ÿ    点评：会议提出，内容分发网络（CDN）改造要适度超前，为互联网应用改造提供足够的内容加速资源；云服务企业，特别是大型云服务企业不仅要及时完成云产品IPv6改造目标，还要充分发挥平台优势，面向中小型企业提供IPv6技术咨询和网站改造等服务；终端制造企业要进一步加快移动和固定终端的软硬件升级，消除IPv6盲点。涉及相关公司主要有杰赛科技（002544）、星网锐捷（002396）、网宿科技（300017）、紫光股份（000938）等。

互联网-信息安全

Ÿ    据台湾媒体报道，8月3日晚间，台湾半导体巨头台积电突然遭遇了一场大规模病毒袭击。台积电位于台湾新竹科学园区的12英寸晶圆厂和营运总部生产线全数停摆。消息人士透露，这次攻击台积电设备的是勒索病毒Wannacry。公司已经控制此病毒感染范围，同时找到解决方案，部分工厂在短时间内已恢复正常，台积电预计在8月6日前，所有受影响机台皆能够恢复正常。另据了解，受台积电受到病毒入侵事件影响，另一家集成电路代工厂中芯国际也在严查病毒。

Ÿ    点评：自2017年5月勒索病毒在全球肆虐以来，“永恒之蓝”漏洞攻击事件层出不穷。据腾讯智慧安全御见威胁情报中心数据显示，下半年以来撒旦勒索病毒变种再次活跃，在6月底至7月上旬出现明显上升趋势。瑞星表示，与以往常见的勒索病毒不同，“撒旦”不仅会对感染病毒的电脑下手，同时还会利用多个漏洞继续攻击其他电脑，其扩散能力和影响范围不断增强，信息安全概念股有望再度获得关注。从宏观层面看，网络信息安全不仅关系到产业安全，更关系到国家政权和主权的安定与完整。自主可控是网络安全的前提，随着网络安全意识的提升和政策的进一步推动，后续产业效应将逐步发酵。相关公司有美亚柏科（300188）、深信服（300454）、蓝盾股份（300297）、绿盟科技（300369）、启明星辰（002439）、北信源（300352）等。

智能汽车

Ÿ    8月3日从工信部获悉，为贯彻落实工信部、公安部、交通运输部联合发布的《智能网联汽车道路测试管理规范（试行）》，全国汽标委智能网联汽车分标委，组织中国汽研等相关行业机构和骨干企业共同编制了《智能网联汽车自动驾驶功能测试规程（试行）》，为智能网联汽车自动驾驶功能检测提供了相应的测试场景、测试规程和通过条件。

Ÿ    点评：《智能网联汽车自动驾驶功能测试规程（试行）》将为各省市级地方政府组织开展智能网联汽车道路测试工作提供参考，为第三方检测机构进行自动驾驶功能检测验证提供依据和借鉴，加快推动智能网联汽车产业发展。从国家层面明确智能汽车自动驾驶功能测试规程，为智能汽车在全国范围内开展自动驾驶功能测试奠定了政策基础，有望加快推动智能网联汽车从研发测试向示范应用和商业化推广转变，激发业界投资热情。政策支持力度持续加大，智能汽车发展有望步入“快车道”，智能网联汽车将迎来加速发展期，汽车有望成为下一个智能终端。路畅科技（002813）是国内车载导航和汽车移动互联领先企业，公司制定五年发展计划，挟终端入口优势，战略布局智能网联汽车。亚太股份（002284）与北汽智能驾驶合作签署《智能网联汽车合作开发战略协议》，将加速公司智能网联战略的进程。其他个股：均胜电子（600699）、星宇股份（601799）。

Ÿ    山西省国企上半年工作座谈会3日召开，强调下半年将加快推进重组混改。重组方面，一是加快推动燃气集团重组，确保9月底全面完成；二是由潞安集团牵头，10月全面完成高端煤化工重组；三是全面启动省属企业煤机装备制造业专业化重组，由阳煤集团牵头筹组山西煤机集团，11月底完成。此外，山西省国资委已经审议了民爆行业的重组方案，由焦化集团作为牵头企业出台重组方案，启动实质性重组。

Ÿ    点评：近半个月以来，政策层面对于国企改革的推进明显提速：国有企业改革领导小组第一次会议召开，要求分层分类积极稳妥推进混合所有制改革；国务院也印发了《关于推进国有资本投资、运营公司改革试点的实施意见》。目前周期类行业盈利已大幅改善，国企改革有助于提升国企经营效率，维持稳定的业绩增长。从国务院国资委年中会议的内容看，下半年混改、重组、管资本、市值管理等多项改革措施有望多点突围。蓝焰控股（000968）控股股东出资设立了山西燃气集团，作为省级煤层气（燃气）专业化重组平台公司，有望提升省内燃气产业链不同环节间的协同效应。潞安环能（601699）大股东潞安集团已划转至山西省国有资本投资运营公司，在多个煤炭主产区储备有未上市的煤炭资源。山西焦化（600740）今年获注了中煤华晋49%股权，山西焦炭和五麟焦化在未来纳入公司统一经营的潜力值得期待。阳泉煤业（600348）未来有望逐步收购阳煤集团下属和煤炭行业内的优质煤炭资产。