指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,745.62

1.61

深证成指

10,150.1

1.30

沪深300

3,653.22

1.79

创业板指

1,915.05

1.06

中证500

5,219.28

1.19

万得全A

4,078.39

1.47

恒生指数

22,805.1

5.05

国内股市

Ÿ    上证指数收涨1.61%报2745.62点，终结七连跌，周跌近5%；深成指涨1.3%报10150.13点，周跌逾6%；创业板指涨1.06%报1915.05点，周跌逾5%；两市成交额超7000亿元，创阶段新低；北向资金净流入约17亿元，净买入招商银行(3968.HK)7.48亿元，净买入贵州茅台、五粮液均超4亿元；京东方A遭净卖出4.4亿元。

Ÿ    上周五两市大单净流出资金240.14亿元。其中，1573只个股获资金净流入，2209只个股出现资金净流出，主力资金流出规模连续下滑，主力净流入家数继续增加。

Ÿ    恒生指数收盘涨超千点报22805.07点，涨幅5.05%，周跌5.11%；国企指数涨6.53%，周跌5.51%；红筹指数涨7.91%，周跌6.63%。全日大市成交1713亿港元，前一交易日为1911亿港元。中国台湾加权指数收盘涨6.37%，报9234.09点，创2009年5月来最大升幅，周跌18.23%。

重要新闻

Ÿ    国务院印发《关于应对疫情影响强化稳就业举措实施意见》，要求加快重大工程项目、出口重点企业开复工，全力以赴推动重点行业和低风险地区就业；加大减负稳岗力度，加快实施阶段性、有针对性的减税降费政策；实施重大产业就业影响评估，加快制定和完善引导相关产业向中西部地区转移的政策措施。

Ÿ    国务院领导人表示，当前疫情在全球扩散蔓延，国际市场大幅震荡，宏观政策协调机制要跟踪世界经济金融形势变化，认真分析对我国发展带来的影响，及时研究充实应对之策，加强“六稳”工作，优化扩大内需、推动开放的政策组合，促进经济回升和就业大局稳定。

Ÿ    国务院领导人对统筹推进疫情防控和稳就业工作电视电话会议作出重要批示，要求将稳就业放在做好“六稳”工作首位，更大力度实施就业优先政策。最大限度用好减税降费、金融支持等政策，积极帮助中小微企业渡过难关，推进企业复工复产，加快重大投资项目开复工，千方百计加快恢复和稳定就业。

Ÿ    商务部、财政部印发通知明确，外经贸发展专项资金要对受疫情影响较大的外经贸领域予以倾斜，鼓励服务贸易创新发展，引导加强信贷保险支持，加大对中小外贸企业扶持力度。

Ÿ    央行最新资产负债表显示，截至2月末中国央行总资产36.1万亿，环比收缩1.2万亿。分析称，2月中国央行缩表主因在于“对其他存款性公司债权”余额下滑，该科目当月下滑1.2万亿，相当于同期央行缩表规模。

Ÿ    央行：2月银行间货币市场成交共计58.0万亿元，同比下降8.22%，环比下降16.24%；银行间债券市场现券成交9.8万亿元，日均成交4924.6亿元，同比下降22.87%，环比下降42.55%。

Ÿ    央行副行长陈雨露：目前我国疫情防控形势总体平稳，实体经济活动逐步改善，中国经济长期向好基本面没有变化；金融系统将按照既有政策框架和市场化、法治化原则，准确把握疫情防控和经济形势的阶段性变化，因时因势调整政策的力度、节奏和重点。

Ÿ    陈雨露：疫情对供给、通胀影响可能还会短期持续一段时间；随着我国疫情防控形势持续向好，物价整体的形势将会逐渐趋于缓和，在二季度、三季度、四季度预计会出现逐季下降态势；目前我国宏观经济运行平稳，总供给和总需求是基本平衡的，所以不存在长期通胀或者通缩的基础；2020年，稳健的货币政策会更加注重灵活适度，保持广义货币M2和社会融资规模增速与国内生产总值名义增速基本匹配。

Ÿ    民航局：自3月23日零时开始，所有目的地为北京的国际始发客运航班均须从天津、石家庄、太原、呼和浩特、上海浦东、济南、青岛等12个指定的第一入境点入境。

Ÿ    监管部门近期已下发要求，明确2020年专项债不得用于土地储备、棚改等与房地产相关领域。与此同时，专项债项目范围由原定七大领域中，增加申报应急医疗救治设施、公共卫生设施展等国家重大战略领域项目。

Ÿ    公安部推出新冠肺炎疫情防控期间治安管理便民利企15项措施，包括推动落实重点企业“一企一警”“一企一策”措施，深入了解掌握企业需求，组织摸排企业受困情况，帮助解决复工复产难题。

Ÿ    民政部：简化优化审核审批程序，及时受理低保申请，确保所有受疫情影响收入下降、符合条件的困难群众都能纳入低保范围；进一步细化临时救助的类别和情形，重点救助新冠肺炎患者及受影响家庭。

Ÿ    财政部：要做好对各级财政库款监测和资金调度，确保地方结合疫情形势有序推进重大项目复工复产；抓好已经出台的财政贴息、大规模的降费、缓缴税费等优惠政策的贯彻落实，确保政策落地生效，同时激发民间资本投入积极性。

Ÿ    发改委表示，除湖北外，截至3月20日重点项目复工率为89.1%。重大铁路项目已基本复工，京沈高铁等一批重大铁路项目正在抓紧施工建设。

Ÿ    发改委：研究编制“十四五”长江经济带发展规划，编制实施沿江重要湖泊生态环境治理“1+N”规划体系，尽快完成长江经济带国土空间规划，加快《长江保护法》立法进程，健全长江大保护法制保障。

Ÿ    科技部印发《关于科技创新支撑复工复产和经济平稳运行的若干措施》的通知，明确启动实施“科技助力经济2020”重点专项。实施科技型中小企业创新发展行动。大力推动关键核心技术攻关，加大5G、人工智能、量子通信、重大传染病防治、重大新药等重大科技项目的实施和支持力度。推动设立支持新药、医疗装备、检测、疫苗等领域的子基金。通过重点研发计划快速启动实施一批技术创新项目，特别是短期内能见到实效、带动效果明显的技术成果转化落地项目。

Ÿ    证监会表示，为使再融资制度不断适应资本市场改革发展的需要，对再融资制度部分条款进行调整，并于2月14日正式发布实施。本次再融资制度部分条款调整，并不是放松再融资监管要求。

Ÿ    证监会有关部门负责人就富时罗素提升A股纳入因子答记者问称，本次纳入的顺利实施，体现了国际投资者对A股长期投资价值和对中国经济高质量发展的信心。证监会将坚定不移地推进资本市场的双向开放，一如既往地加强和深化国际合作，共同应对疫情给全球经济金融体系带来的风险和挑战。

Ÿ    证监会召开系统全面从严治党暨纪检监察工作会议，今年围绕科创板、创业板、新三板改革和防范化解重大金融风险等重点工作，持续跟踪问效，并把深化金融领域反腐败工作落到实处。

Ÿ    证监会发布科创板科创属性评价指标体系，采用“常规指标+例外条款”的结构，包括3项常规指标和5项例外条款。企业如同时满足3项常规指标，即可认为具有科创属性。

Ÿ    证监会就《非上市公众公司股权激励和员工持股计划监管要求》征求意见，部分规定员工持股计划资金和股票来源、管理方式等要求。其中按管理方式分为委托管理型和自我管理型两类，委托管理型应备案为金融产品且持股12个月以上，自我管理型需“闭环运行”至少36个月。

Ÿ    证监会发布监管问答，明确上市公司非公开发行股票引入战略投资者有关事项的监管要求。战略合作协议的主要内容应当包括：战略投资者拟认购股份的数量、定价依据、持股期限及未来退出安排等。

Ÿ    证监会集中“打包”修改证券期货规章、规范性文件，近日对13部规章、29部规范性文件的部分条款予以修改。

Ÿ    证监会核发越剑智能、华盛昌、测绘股份3家企业IPO批文。科思股份、罗曼股份、图南股份、交大思诺首发申请3月26日上会。科创板拟上市公司孚能科技、神州细胞首发申请3月31日上会。

Ÿ    上交所：本周将可转债交易情况纳入重点监控，对影响市场正常交易秩序、误导投资者交易决策的异常交易行为及时实施自律监管；对16起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报2起涉嫌违法违规案件线索。

Ÿ    证监会副主席李超：与境外市场相比，我国金融市场总体比较平稳，A股市场展现出比较强的韧性和抗风险能力，波动幅度相对比较小，投资者行为更加理性；金融市场流动性合理充裕，股市估值水平处于历史低位；外部环境影响是阶段性的，不会改变中国资本市场平稳向好的趋势。

Ÿ    李超：A股投资者情绪经历过短期波动，但目前来看相对平稳，也比较理性；从今年年初到现在，外资从A股市场净流出大概200多亿元人民币，数额规模并不大，对A股市场有扰动，但不是颠覆性、根本性的冲击。

Ÿ    李超：资本市场改革开放工作不会受疫情的影响，创业板改革会重点抓好注册制这条主线，同时会在发行、上市、退市等一系列基础制度方面作出改革安排，相关工作正在有序推进；市场开放相应的制度规则正在推进，下一步也会继续稳妥地扩大可投资的范围和品种。

Ÿ    银保监会副主席周亮：积极支持保险公司遵循市场化原则依法合规地开展投资运作，对偿付能力充足率比较高、资产匹配状况比较好的保险公司，允许其在现有权益投资30%上限的基础上，还可以适度提高权益类资产的投资比重；将适当增设理财子公司，建立完善养老保障第三支柱，积极支持直接融资。

Ÿ    中信证券预计，海外疫情、全球流动性、美股波动、国内政策这四大市场见底信号在未来几周会逐渐明确，A股正处于全年最佳的配置窗口，今年第二轮上涨将在二季度启动。

Ÿ    国泰君安策略团队认为，新冠肺炎疫情悬而未决，压力测试显示，A股估值总体合理，极端下修空间为15%左右；盈利预警是逐渐升温的话题，历史与现实的证据显示盈利风险已经基本定价。

Ÿ    安信策略倾向于认为，全球金融市场最恐慌阶段已经过去，在当前海外流动性危机担忧缓解背景下，预计风险资产将出现反弹，对A股持乐观态度，应积极把握机会。

Ÿ    新华社发文指出，一个更加稳健的资本市场在人们“钱袋子”中扮演更重要角色。未来中国经济仍将朝着高质量发展的方向坚定迈进，稳定和增加居民财产性收入作为重要途径，中国资本市场也正朝着这个方向努力。

Ÿ    上海地方金融监管条例草案提二审，关于“央地联动”两机制的协同，以及防范和处置非法集资“第一责任人”的明确，成为提二审状态的《草案》较此前最大增补之处。

Ÿ    中国注册会计师协会发布通知，会计师事务所要根据分区分级差异化防控策略，统筹疫情防控与年报审计工作，综合评估审计项目状况，在确保审计质量前提下，有序推进年报审计工作。

Ÿ    工信部办公厅发文推动工业互联网加快发展，将推动100个重点行业龙头企业、1000个地方骨干企业开展工业互联网内网改造升级；遴选100个左右工业互联网试点示范项目，深入实施“5G+工业互联网”512工程。

Ÿ    工信部：工业互联网平台将催生巨大市场，将进一步推动基础电信企业加快高质量外网建设，力争实现全国所有地市的覆盖；提出“十百千”计划，目的就是进一步加快推动更多企业改造建设工业互联网内网，以网络化带动数字化。

Ÿ    国务院联防联控机制印发通知强调，要将加快恢复正常医疗服务、满足人民群众基本医疗需求，作为当前亟待解决的大事要事来抓。根据本地区划分的低风险、中风险、高风险等级，差异化推进医疗服务恢复工作。

Ÿ    2019年中国互联网和电话销售财产保险保费收入为1126.61亿元，同比增长 9.08%。其中，车险保费收入为529.61亿元，同比下滑22.03%，占比为47.01%。

Ÿ    IDC中国智能家居设备市场季度跟踪报告显示，2019年智能音箱市场出货量达到4589万台，同比增长109.7%。预计2020年第一季度，中国智能音箱市场出货量将同比下降25.8%，2020年，市场出货量将同比增长9.8%。

Ÿ    中国物流与采购联合会发布报告显示，1-2月份，进口物流量同比增长5.5%，实现逆势增长。民生消费、贸易协定与防疫物资等成为支撑进口物流量增长的重要因素，疫情对进口物流需求的影响尚不明显。从货类看，猪肉进口量同比增加1.6倍。

Ÿ    据科技日报，我国已启动重组新型冠状病毒(2019-COV)疫苗(腺病毒载体)一期临床试验——中国所研制这一新冠病毒疫苗已注射进人体，志愿者有3组，每组36人，注射后将集中隔离观察14天。

Ÿ    湖南省日前举行投资暨重点建设项目推进电视电话会议，明确160个2020年省重点建设项目，计划年度投资3050亿元，强调紧盯全年投资增长10%的目标，充分发挥投资对“稳增长”的关键作用。

Ÿ    国家能源局：2月全社会用电量4398亿千瓦时，同比降10.1%；1-2月，全社会用电量累计10203亿千瓦时，同比降7.8%。

Ÿ    中日韩举行新冠肺炎问题特别外长视频会议，三方同意尽早召开三国卫生部长会议，加强信息分享，开展药物、疫苗研发合作。

Ÿ    广州市出台若干措施，从提振新能源汽车消费、鼓励汽车加快更新换代和营造汽车消费环境3个方面，支持汽车产业持续健康发展。预计拉动总产值将超过200亿元。

Ÿ    上海支持商贸企业创新，推出云购物模式。下一步，上海将适时出台促进销费政策，鼓励商贸企业开展形式多样的营销活动，促进消费潜力释放，推动市场消费尽快得到回补。

Ÿ    武汉市委书记王忠林：在毫不放松抓紧抓实抓细各项防控工作的前提下，逐步推进复工复产，要加快推进政府性融资担保体系建设，打通“堵点”、补上“断点”，帮助企业尤其是中小微企业共度时艰。

Ÿ    今年海南省重点项目敲定，共安排省重点项目105个，总投资3772亿元，年度计划投资677亿元。项目类别涵盖三大主导产业（旅游业、现代服务业、高新技术产业）等5大类。其中，“五网”基础设施和三大主导产业项目年度投资体量最大。

Ÿ    海南发布旅游业疫后重振计划，共30条行动措施。其中，出租方旅游企业减免租金，可申请免除1-6月应缴纳的房产税和城镇土地使用税；地债资金向旅游领域符合条件的公益性基础设施建设倾斜；支持旅游企业以资产证券化等方式优化资产结构。

上市公司重要公告

Ÿ    多家公司披露年报及分红预案：中国太保2019年净利润增长54%，拟每股派1.2元；恒瑞医药净利润增逾三成，拟10送2派2.3元；新诺威拟10转11派1.4，深交所“闪送”关注函；晶方科技净利润增长52%，拟10送2转2派1元；中国恒大2019年净利润同比预降约50%；新凤鸣拟130亿元投建PTA等项目；润建股份预中标29.51亿元中移动招标项目；宜通世纪预中标3.99亿元中移动招标项目；捷昌驱动部分对美出口智慧办公类产品在排除加征清单范围内；祥生医疗拟增加经营范围并新增自动化口罩生产线。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

19,173.98

-4.55

纳斯达克指数

6,879.520

-3.79

标普500

2,304.920

-4.34

日经225

16,552.83

0.00

富时100

5,190.780

0.76

德国DAX

8,928.950

3.70

国际要闻

Ÿ    美股尾盘跳水，道指收跌逾900点，纳指收跌3.8%，标普500收跌4.34%。迪士尼、3M跌超9%，领跌道指。苹果跌超6%。上周三大股指跌幅均创2008年金融危机以来最大。截至收盘，道指跌4.55%报19173.98点，标普500跌4.34%报2304.92点，纳指跌3.79%报6879.52点。上周道指跌17.3%，纳指跌12.64%，标普500指数跌14.98%。四种期权产品同日到期使市场剧烈波动。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，阿里巴巴跌0.07%，京东涨1.21%，百度跌1.07%；人人网涨41.82%，趣店涨35.25%，万达体育涨11.81%，蔚来汽车涨0.63%；趣头条跌10.11%，蘑菇街跌9.85%，斗鱼跌9.83%，拼多多跌0.68%。

Ÿ    欧股全线收涨，欧洲斯托克600指数涨近2%，法国CAC40指数涨5%，德国DAX指数涨3.7%，英国富时100指数涨0.76%。上周，欧洲三大股指悉数下跌，德国DAX指数周跌3.3%，法国CAC40指数周跌1.7%，英国富时100指数周跌3.27%，均连跌五周。受疫情影响，欧洲旅游和休闲板块上周累跌逾11%。

Ÿ    美国总统特朗普批准纽约宣布进入灾难状态，在美国50个州中，纽约是受新冠病毒影响最严重的一个州。据美国约翰·霍普金斯大学发布的新冠肺炎数据实时统计系统，截至美国东部时间3月21日晚6点，美国共确诊新冠肺炎病例24148例，死亡285例。疫情最严重的依然是纽约州，确诊人数11675例，新增2731例。

Ÿ    美国财长史蒂文•姆努钦表示，特朗普政府与国会两党领导人就一项在未来10至12周内支持美国经济的大规模援助计划接近达成协议。议员们可能会在周一上午进行投票，美国四口之家平均可获得近3000美元援助支票。

Ÿ    美联储与加拿大央行、英国央行、日本央行、欧洲央行和瑞士央行宣布协同行动，提高货币互换额度，进一步增加流动性。欧洲央行和其他主要国家的央行进行的7天期美元操作频率从每周提高至每天。美联储称，互换安排将从3月23日启动，至少持续到4月底。

Ÿ    美国财长努钦：美国国税局将报税截止日期推迟至7月15日，此前为4月15日。

Ÿ    美联储：扩大货币市场便利，包括购买市政债券；使用新的货币市场流动性工具，扩大对州和市政府货币市场的支持；对于较长期的市政债券抵押品，其评级必须达到AA级或以上。

Ÿ    英国央行宣布债券购买计划的细节，将在下周一至下周三分别购买51亿英镑、30亿英镑、30亿英镑的英国国债。英国央行公布应对新冠疫情的审慎监管措施，将取消2020年银行业压力测试。

Ÿ    受新冠肺炎疫情影响，日本考虑将企业税缴纳期限推迟一年。

Ÿ    澳大利亚宣布规模为660亿澳元的第二轮经济刺激措施。澳大利亚总理莫里森称，总刺激规模相当于GDP的10%，将会有更多经济支持措施出台。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

102.39

-0.29

美元/人民币

7.0970

-0.21

欧元/美元

1.0690

-0.03

英镑/美元

1.1653

1.47

美元/日元

110.82

0.10

Ÿ    周五在岸人民币兑美元夜盘收报7.0970元，较上一交易日夜盘收盘涨149个基点。成交量294.13亿美元，较上一交易日减少3.48亿美元。

Ÿ    中国2月银行结汇10200亿元，售汇9208亿元，结售汇顺差991亿元。外管局表示，尽管受到新冠肺炎疫情影响，2月我国外汇市场运行总体平稳，主要渠道跨境资金流动保持基本稳定。

Ÿ    中国社科院世经政所国际投资室主任张明表示，今年二季度会出现中国经济上行，全球经济下行的局面。在这种情况下，人民币资产吸引力会充分体现出来，等抛售风险资产浪潮结束，市场尘埃落定之后，人民币资产吸引力会增强。

Ÿ    外管局副局长宣昌能：当前我国跨境资金流动总体稳定，外汇市场供求基本平衡，人民币汇率在全球外汇市场，尤其是在新兴市场中表现相对稳健；将进一步完善外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理框架，以及防范跨境资金流动风险。

Ÿ    宣昌能：人民币汇率总体保持在合理均衡水平上的基本稳定，预计未来人民币对美元汇率还是在7元附近上下波动，有贬有升，继续双向浮动，外汇市场运行平稳，对汇率的预期也是稳定的；中国经济长期向好基本面对人民币汇率稳定会形成有力支撑。

Ÿ    SWIFT最新报告显示，2月人民币在全球支付中占比为2.11%，前值为1.65%；排名上升至第5，1月时为第6；排名前四的货币分别为美元、欧元、英镑、日元。

Ÿ    美元指数跌0.28%报102.3979，上周大涨近4%，创2008年以来最大周涨幅。欧元兑美元跌0.03%报1.069，英镑兑美元涨1.47%报1.1653，澳元兑美元涨1.05%报0.5804，美元兑日元涨0.1%报110.82。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

23.640

-8.76

COMEX黄金

1,501.1

1.47

COMEX白银

12.635

4.09

LME铜

4,700.0

-2.59

LME铝

1,577.0

-3.25

Ÿ    国内期市收盘多数上涨，原油、沪银涨停，燃油及沥青涨超6%。基本金属全线上涨，沪锌涨逾4%，沪铅、沪锡涨逾3%；农产品多数上涨，菜粕涨逾3%。

Ÿ    国际油价全线下跌，WTI原油期货收跌8.76%报23.64美元/桶，上周跌26.38%，创2008年以来的最大单周跌幅；布油收跌3.14%报29.35美元/桶，上周跌17.18%，连跌四周。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨1.47%报1501.1美元/盎司，周跌1.03%，连跌两周；COMEX白银期货收涨4.09%报12.63美元/盎司，周跌12.9%。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜跌2.59%报4700美元/吨，LME期锌跌0.11%报1845美元/吨，LME期镍涨0.71%报11330美元/吨，LME期铝跌3.25%报1577美元/吨，LME期锡跌2.48%报13555美元/吨，LME期铅涨0.58%报1635美元/吨。

Ÿ    华菱钢铁认为，钢材市场需求最差的时候已经过去。当前钢材库存基本见顶，预计后续是一个持续去化的过程。国外市场要看海外疫情控制效果。目前工信部已经叫停产能置换。湖南地区属于钢材净流入市场，没有产能置换的项目。

Ÿ    俄罗斯认为沙特原油计划是“勒索”，不会因此而退缩。克里姆林宫发言人：俄罗斯准备就油价进行接洽。

Ÿ    世界黄金协会认为，近期金价波动是由所有资产大规模平仓行为造成的，并可能被带杠杆的头寸和基于规则的交易放大。高风险以及更多央行量化宽松政策，预计将令黄金投资需求得到支撑。

Ÿ    美银美林：将2020年黄金价格预期从1625美元/盎司下调至1619美元/盎司；将铜价预期从6053美元/吨下调至5323美元/吨；将铝价预期从1786美元/吨下调至1725美元/吨。

Ÿ    欧佩克秘书长巴尔金都和美国德克萨斯州监管机构据悉进行了友好的对话，双方据悉同意继续对话。欧佩克秘书长巴尔金都和美国德克萨斯州监管机构没有讨论联合减产。此前，德克萨斯州油气专员称，如果沙特和俄罗斯同意限制原油产量，德州也可以考虑减少10%石油产量。

Ÿ    标普：将2020年WTI原油和布油价格预期分别下调10美元至25美元/桶和30美元/桶；维持2021年和2022年油价预期不变。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.8480

-30.0

3个月美元LIBOR

1.2041

0.90

中国10年期国债

2.6815

-4.84

3个月SHIBOR

2.0870

-1.70

DR007

1.5600

36.0

Ÿ    央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，周五不开展逆回购操作，当日无逆回购到期。资金面整体宽松，Shibor多数下行，隔夜品种下行5.1bp报0.7950%，7天期上行5.2bp报1.9450%。本周央行公开市场无正回购、逆回购和央票等到期。目前央行公开市场已无未到期的逆回购，未到期的主要是MLF（中期借贷便利）和TMLF（定向中期借贷便利），其中MLF余额为41900亿元，TMLF余额8056亿元。

Ÿ    国债期货收涨，10年期主力合约涨0.19%；银行间现券收益率明显下行3-4bp；资金面非常宽松，GC001利率曲线走成一条直线，DR001和DR007盘中均创历史最低。

Ÿ    3月LPR报价出炉：1年期品种报4.05%，上次为4.05%；5年期以上品种报4.75%，上次为4.75%。

Ÿ    央行货币政策委员马骏：LPR暂时不变并不代表贷款利率也保持不变，2月一般贷款利率为5.49%，较2019年12月下降25个基点，降幅明显超过同期1年期LPR的降幅，2月LPR下降效果将在3月有所体现，即3月贷款利率有较大概率会继续下降。

Ÿ    央行3月26日将在香港招标发行2020年第三期中央银行票据，期限6个月（182天），发行量为100亿元。

Ÿ    央行：2月债券市场共发行各类债券3.6万亿元；截至2月末，债券市场托管余额为101.0万亿元；同业拆借月加权平均利率为1.83%，环比下行16个基点；质押式回购月加权平均利率为1.81%，下行27个基点。

Ÿ    陈雨露：我国债券市场运行目前总体平稳，2月以来债券市场违约规模维持在正常水平，其中首次违约企业家数比去年同期明显减少；将继续完善债券违约处置机制，切实维护债券市场稳定，同时为疫情防控和下一步的复工复产复业提供更有力的直接融资支持。

Ÿ    外管局副局长宣昌能：全口径跨境融资的宏观审慎调节参数由1上调到1.25，进一步扩大借用外债空间，可对企业产生几百亿美元融资规模的支持力度；这次政策调整不会引发外债规模的大幅上升，当前我国外债规模和结构合理，外债总体风险可控；这次政策的调整不适用于地方政府融资平台和房地产企业。

Ÿ    美银美林：截至3月17日一周内，全球债券基金资金流出规模达到创纪录的1089亿美元。

Ÿ    澳洲联储买入规模50亿澳元澳洲政府债，这是首轮QE购买。

Ÿ    瑞典至少有30只债券基金已暂停交易，意味着投资者无法提取现金。这其中包括瑞典固定收益市场上的一些大牌基金：Lannebo的公司债基金、高收益率基金和可持续债基金，以及Spiltan、IKC、丹斯克银行、Carnegie和Cicero管理的基金。

Ÿ    美债收益率全线大跌，3月期美债收益率跌1个基点报0.015%，2年期美债收益率跌14个基点报0.323%，3年期美债收益率跌18个基点报0.381%，5年期美债收益率跌23.2个基点报0.463%，10年期美债收益率跌30个基点报0.848%，创2009年以来最大单日跌幅。

Ÿ    挪威央行降息75个基点至0.25%。挪威央行称，金融稳定委员会一致同意降息，不排除进一步降息可能性。

Ÿ    墨西哥央行将基准利率下调50个基点至6.5%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

5,918.47

-4.34

以太坊

124.510

-5.83

瑞波币

0.14980

-5.75

恒星币

0.03698

-6.19

莱特币

36.0631

-6.20

Ÿ   财政部21日通报了一组数据：截至20日，全国各地发行新增的地方政府债券达到14079亿元，占提前下达额度的76%；其中专项债券10233亿元，占79%。这些专项债全部用于铁路、轨道交通等交通设施建设，还有生态环保、农林水利、市政和产业园区等领域的重大基础设施项目。同时，各地用于符合条件的重大项目的资本金债券规模达到1200亿元，可带动相当大的社会资本，扩大有效投资。近期随着重点项目复工率持续上升，分析认为二季度我国经济复苏可能会超过预期。发改委投资研究所主任吴亚平表示“甚至有可能达到6.5%-7%”。在此背景下，水泥需求也在逐步恢复。据中国水泥网行情数据中心消息，20日，温州台州地区低标水泥（M32.5）价格回涨10元/吨；26日零时起，青海水泥价格将上涨65元/吨。

Ÿ   点评：海螺水泥（600585）3月20日发布2019年报，营收利润均刷新历史高度。宁夏建材（600449）去年净利润同比增长79.53%，拟10派5.1元，其中第四季单季同比增逾99%。祁连山（600720）去年净利润同比增长88.48%，拟10派5.8元。塔牌集团（002233）文福万吨二线预计于一季度末投产，进一步扩大公司在粤东区域市场的市占率。

工业互联网产业

Ÿ   工信部20日发布《关于推动工业互联网加快发展的通知》。通知指出，推动基础电信企业建设覆盖全国所有地市的高质量外网，打造20个企业工业互联网外网优秀服务案例。鼓励工业企业升级改造工业互联网内网，打造10个标杆网络，推动100个重点行业龙头企业、1000个地方骨干企业开展工业互联网内网改造升级。同时，加快国家工业互联网大数据中心建设，鼓励各地建设工业互联网大数据分中心。工业互联网作为“新基建”的代表，是近年来国家政策引导和发展的重点，近期召开的中央政治局常务会议也在要求加大对该领域的投入力度，行业将进入发展快车道。从网络基础设施到平台，再到应用甚至是安全等各环节均将受益。

Ÿ   点评：用友网络（600588）、东方国信（300166）、宝信软件（600845）等均在积极布局工业互联网业务。金自天正（600560）可为用户提供系统、先进、定制化、高性价比的工业自动化全面解决方案，在智能控制、大功率交流调速领域已达到国际先进水平。赛摩电气（300466）致力于提供工业互联网平台和智能制造系统解决方案，建立了国内具有相当实力的智能制造生态圈，汇集了工业互联网平台，工业机器人，智能物流，智能工厂，智慧电厂等多个业务板块。