指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,887.43

-1.23

深证成指

10,831.1

-1.00

沪深300

3,895.31

-1.41

创业板指

2,030.58

-0.75

中证500

5,457.20

-0.67

万得全A

4,306.00

-1.13

恒生指数

24,032.9

-1.14

国内股市

Ÿ    上证指数收盘跌1.23%报2887.43点，一度跌逾4%；深成指跌1%报10831.13点；创业板指跌0.75%报2030.58点；两市成交额接近万亿。北向资金净流出147亿元再创新高，贵州茅台遭净卖出26.58亿元，中国平安遭净卖出10.29亿元。中国国旅逆市获净买入1.35亿元。上周，上证指数累计跌逾5%；深证成指跌逾6%；创业板指跌超7%；北向资金累计净流出近418亿元，为单周最大净流出额。

Ÿ    上周五两市大单净流出资金284.84亿元。其中，1011只个股获资金净流入，2767只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅减小。

Ÿ    香港恒生指数跌1.14%报24032.91点，周跌8.08%。恒生国企指数跌0.78%，周跌7.72%。全日大市成交放量升至2024.34亿港元，前一交易日为1522.62亿港元。中国台湾加权指数收盘跌2.82%，报10128.87点，周跌10.54%。。

重要新闻

Ÿ    《求是》杂志将发表国家领导人重要文章《为打赢疫情防控阻击战提供强大科技支撑》，文章指出，要加强药物、医疗装备研发和临床救治相结合，切实提高治愈率、降低病亡率；要推进疫苗研发和产业化链条有机衔接，为有可能出现的常态化防控工作做好周全准备；要统筹病毒溯源及其传播途径研究，搞清楚病源从哪里来、向哪里去，利用人工智能、大数据等新技术开展流行病学和溯源调查，提高精准度和筛查效率。

Ÿ    国务院领导人考察全国市场运行与流通发展服务平台和外贸外资协调机制时强调，统筹推进疫情防控和经济社会发展，推动商贸物流市场正常运行，更大力度深化改革开放，释放巨大消费潜力，稳住外贸外资基本盘，增强经济发展动力。要加快落实自贸区改革开放政策并向更大范围推广，抓紧推出缩减后的新一版外商投资准入负面清单，推动更多领域特别是服务业领域扩大开放。

Ÿ    美国贸易代表处宣布，不会对部分从中国进口的医药品加征关税。这些医药品包括口罩、听诊器、血压计袖带等。这一决定出于目前新冠疫情正在对美国健康医疗体系造成冲击。此前美国贸易代表处已将洗手液、医用手套等进口产品移出征税清单。

Ÿ    发改委等23个部门发布促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见指出：大力优化国内市场供给；重点推进文旅休闲消费提质升级；着力建设城乡融合消费网络；加快构建“智能+”消费生态体系；持续提升居民消费能力。

Ÿ    国资委党委组织实施国资央企“抗疫稳岗扩就业”专项行动，通知要求各中央企业迎难而上、顶压前行，除受疫情冲击较大的企业外，确保实现2020年度接收高校毕业生人数、农民工用工数、新吸纳就业人员总数均不低于2019年度。

Ÿ    发改委就《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》九问九答：文旅等聚集性消费是此次疫情冲击最为严重的领域，在疫情结束后帮助文化产业和旅游产业有效应对疫情、渡过难关、有序恢复营业，十分重要。

Ÿ    接近央行信贷管理部门人士称，央行5000亿再贷款再贴现资金与普通的再贷款再贴现并不一样，除了给予专门的额度，另外在申请机构上，普通再贷款法人金融机构均可申请，但要求上年、涉农贷款占比要达标。普通政策长期有效，此次再贷款政策截至2020年6月30日前。

Ÿ    商务部：2月实际使用外资（FDI）同比降25.6%至468亿元，吸收外资由升转降的主要原因是受到新冠肺炎疫情冲击的影响，叠加春节假期因素；中国外贸潜力大，韧性足、竞争力强、产业链稳固，企业的创新意识、开拓市场能力都很强，外贸发展长期向好的趋势没有改变，完全有信心稳住外贸基本盘。

Ÿ    商务部外资司司长宗长青：将通过抓扩大开放稳外资，已会同相关部门启动全国和自贸试验区两个外资准入负面清单的修订工作；加快修订《鼓励外商投资产业目录》，增加鼓励条目，提升开放广度和深度。

Ÿ    商务部与中国美国商会、中国欧盟商会举办电话会，帮助企业解决复工复产问题。商务部副部长王受文表示，疫情对中国经济影响是短期的、可控的，中国经济长期向好态势不会改变，中国开放的大门越开越大，对外商投资合法权益的保护会进一步加强。

Ÿ    生物安全法草案首次提请全国人大常委会会议审议。3月25日下午，十三届全国人大常委会第十四次会议举行分组会议，审议生物安全法草案。

Ÿ    据商务部、外汇局统计，2020年1月，我国对外全行业直接投资608亿元人民币，同比下降5.4%（折合87.9亿美元，同比下降7.1%）。其中，我国境内投资者共对全球137个国家和地区的1117家境外企业进行非金融类直接投资，累计投资575.7亿元人民币，同比下降7.7%（折合83.2亿美元，同比下降9.5%）。

Ÿ    央行货币政策司司长孙国峰表示，截至3月13号，人民银行已经发放了专项再贷款1840亿元，9家全国性银行和10个省市的地方法人银行向4708家全国性和地方性重点企业累计发放优惠贷款1821亿元，平均每户企业获得优惠贷款4000万元。目前来看银行发放优惠贷款的进度保持在每天100亿元，发放速度比较快，专项再贷款效果显著。

Ÿ    银保监会政策研究局一级巡视员叶燕斐表示，截至目前，银行金融机构为抗击疫情提供信贷支持已经超过1.4万亿。1-2月份，信贷比去年同期是增加的，同比多增了大约1300亿。下一步银行支持重点包括：一是民营、小微企业，强化支持春耕备耕、生猪养殖产业链发展。二是更好地支持复工复产，鼓励银行机构加大流动资金贷款投放。三是加强产业链协同支持，加大对全球和国内产业链上核心企业的支持。四是加大对重大项目的支持，重大项目往往涉及土建、安装、设备、仪器仪表的采购以及建设需求。五是根据实际情况，通过消费信贷支持新型消费和消费复苏。

Ÿ    央行表示，近期完成2019年度普惠金融定向降准年度考核，一些达标银行由原来没有准备金率优惠变为得到0.5个百分点准备金率优惠，另一些银行由原来得到0.5个百分点优惠变为得到1.5个百分点优惠，总的看，对这些达标银行定向降准了0.5至1个百分点。

Ÿ    银保监会进一步规范车险市场秩序，要求各财险公司及时调整优化考核指标，从源头遏制基层机构违法违规冲动；督促分支机构严格执行报批报备的车险条款费率，据实列支费用，强化手续费管理，不得以各种方式虚列费用或套取手续费。

Ÿ    证监会宣布，自4月1日起取消证券公司外资股比限制，符合条件的境外投资者可根据法律法规、证监会有关规定和相关服务指南的要求，依法提交设立证券公司或变更公司实际控制人申请。

Ÿ    证监会和最高院建立证券期货纠纷在线诉调对接机制。上海金融法院、杭州市中级人民法院和中证中小投资者服务中心、中国证券投资者保护基金公司、浙江证券业协会等调解组织分别运用上述机制，进行在线诉调对接实践。

Ÿ    证监会公告，修订后证券期货规章制定程序4月13日起施行，修改主要内容包括：加强对立法工作领导，如制定规章应当贯彻落实党的路线方针政策和决策部署；年度规章制定工作计划要经批准，对临时补加规章立项进行规范等。

Ÿ    沪深交易所对交易规则进行修订，主要涉及增加存托凭证作为交易品种、完善交易异常情况和重大异常波动处置规定等内容。其中，为完善突发性事件类型，两大交易所增加“重大人为差错”一项，即因不可抗力等导致部分或全部交易不能正常进行，交易所可以决定采取技术性停牌、临时停市等措施。

Ÿ    据统计，今年以来，“日光基”已达40只，新成立的权益基金规模更是突破了4000亿元，是去年同期的11倍多。从目前部分火速建仓的科技主题基金来看，净值已随着市场波动出现回撤。有基金经理表露出“好发不好做”的担忧。

Ÿ    发改委等23部门：加快出台报废机动车回收管理办法实施细则，严格执行报废机动车回收拆解企业技术规范，完善农机报废更新实施指导意见；促进汽车限购向引导使用政策转变，鼓励汽车限购地区适当增加汽车号牌限额。

Ÿ    中国水泥行业首次突破万亿营收。据工信部统计，2019年国内水泥产业实现营业收入1.01万亿元，同比增长12.5%；利润1867亿元，同比增长19.6%，再创历史新高；产业集中度进一步提高，前50家水泥企业（集团）熟料产能占全国总产能76%，较上年略有提高。

Ÿ    2019年中国平板玻璃行业经济运行总体平稳，全年平板玻璃产量9.3亿重量箱，同比增长6.6%；主营业务收入843亿元，增长9.8%，利润98亿元，下降16.7%；销售利润率11.6%，比上年同期低3.7个百分点。

Ÿ    财政部、交通部发布通知，3月1日零时起至6月30日24时止，免征进出口货物，即出口国外和国外进口货物的港口建设费；减半征收船舶油污损害赔偿基金。

Ÿ    交通运输部印发《关于精准有序恢复运输服务扎实推动复工复产的通知》，要求精准有序恢复运输服务，有力支撑复工复产、经济社会发展和生产生活秩序恢复，低风险地区“点对点”运输有序放开客座率限制。

Ÿ    工信部发布《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》(第三十批)，其中包括特斯拉Model 3、比亚迪“汉”、广汽“HYCAN 007”等多款车型。

Ÿ    国家卫健委印发《新冠肺炎出院患者健康管理方案（试行）》，出院患者要按照复诊计划在定点医院进行复诊，一般在患者出院后第2周、第4周进行。

Ÿ    武汉市委书记王忠林主持召开市委常委会会议，研究审议《全市企业复工复产工作计划》等多项重要文件，强调要继续把疫情防控作为当前头等大事和最重要的工作，统筹抓好疫情防控和企业复工复产、维护社会稳定等工作。

Ÿ    北京市人民政府副秘书长陈蓓表示，境外输入已成为本市疫情防控重点，从3月16日零时起，所有境外进京人员，原则上均应转送至集中观察点进行14天集中观察。

Ÿ    上海市住房城乡建设管理委副主任朱剑豪：截至3月14日，市重大工程续建项目共有110项复工，项目复工率85.9%；另外，新开工项目已开工4项，预备项目实现开工3项；计划总用工数71440，工地现场总人数44781人，工人到位率62.8%。

Ÿ    复旦大学附属华山医院感染科主任张文宏教授发文称，按照当前全球的抗疫情况，本场疫情在今年夏天结束基本已经不可能。如果意大利和伊朗的疫情继续向纵深演化，那么新冠的跨年度疫情风险越来越大。

Ÿ    武汉市卫健委副主任郑云：尽管近期武汉市新增确诊病例持续保持个位数，但仍有社区零星散发的门诊病例，疫情防控形势依然很严峻。

Ÿ    湖北襄阳市从3月16日起全市各级机关事业单位全面恢复正常上班。湖北黄石各大超市恢复对个人开放。湖北孝感城区18个执勤点不再测体温，私家车单双号通行。

Ÿ    南京市发布关于做好境外疫情输入防控工作的通告（第16号）：严格入境防控措施；做好过境中转管控；落实单位主体责任；加强防疫保障服务；加强防疫保障服务。

Ÿ    新华时评：近来，受海外疫情扩散及国际油价下跌双重冲击，全球金融市场动荡加剧。A股市场却表现相对稳定，韧性渐显，彰显了市场对中国经济继续保持高质量发展的良好预期。去年以来，无论是全球各大指数公司不断提升中国股票权重，还是外资通过多种渠道持续流入，都反映出中国资产吸引力不断上升。可以预期，全球资本和投资者的目光将持续聚焦中国，投资中国也会继续成为有吸引力的选择。

Ÿ    中信证券指出，本轮全球市场动荡不会因下跌本身诱发额外更大的系统性风险。全球资本市场情绪已经见底，但预计情绪拐点的出现尚需2-3周；预计全球资本再配置与国内经济修复、产业资本入市在二季度形成共振，共同推动A股在二季度开启年内第二轮上涨。

Ÿ    前海开源基金首席经济学家杨德龙：目前是牛市启动的初期，2019年是一轮慢牛长牛的起点，而现在是慢牛长牛行情的一个延续。2020年上证指数，在站稳3000点的基础上，继续向上拓展20%左右的空间，这是我对于今年全年的判断。

上市公司重要公告

Ÿ   复星医药子公司将开发新冠肺炎疫苗；秀强股份、雅本化学、泰和科技被证监会立案调查；高新发展、美晨生态、乐惠国际、三特索道等拟定增；中国电信集团投资有限公司将入主辰安科技；国资委成为海南海药实际控制人；扬杰科技、长盈精密、赞宇科技一季度净利预增；三鑫医疗一次性使用医用口罩通过CE符合性声明。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

23,185.62

9.36

纳斯达克指数

7,874.880

9.35

标普500

2,711.020

9.29

日经225

17,431.05

-6.08

富时100

5,366.110

2.46

德国DAX

9,232.08

0.77

国际要闻

Ÿ    美国三大股指均涨超9%，创2008年10月以来最大涨幅。道指收涨近2000点，英特尔、美国运通均涨超19%，摩根大通涨超18%，领涨道指。苹果涨近12%，特斯拉逆市下跌2.5%。截至收盘，道指涨9.36%报23185.62点，标普500涨9.29%报2711.02点，纳指涨9.35%报7874.88点。上周道指跌10.36%，纳指跌8.17%，标普500指数跌8.79%。

Ÿ    热门中概股多数收涨，阿里巴巴涨4.41%，京东涨3.79%，百度涨1.3%；信而富涨16.44%，橡果国际涨16.38%，趣店涨16.02%，斗鱼涨11.58%，微博涨3.82%，拼多多涨2.9%，网易涨7.39%，流利说跌14.96%，蔚来汽车跌0.32%。

Ÿ    欧股高开低走，德国DAX指数收涨0.77%，周跌20%，法国CAC40指数收涨1.83%，周跌19.86%，英国富时100指数收涨2.46%，周跌17%，悉数创下2008年金融危机以来最大周跌幅。

Ÿ    市场恐慌情绪蔓延，亚市盘中全球股市剧烈波动，共有8个国家主要股指或期指因大跌触发熔断，分别为：韩国、日本、菲律宾、印尼、印度、斯里兰卡、巴基斯坦、泰国。

Ÿ    全球多国开始禁止做空。英国暂时禁止部分卖空工具和交易，包括禁止股票卖空，禁止针对部分意大利、西班牙金融工具的卖空。韩国禁止股票卖空交易6个月。西班牙要求禁止卖空69支股票。意大利禁止做空85只股票。泰国临时调整卖空规则，措施将持续至6月底。德意志交易所表示正考虑可能禁止卖空。

Ÿ    世卫组织：中国新冠肺炎病例数已经见顶，亚洲国家已经转危为安；每个国家都有责任降低病毒传播速度；目前欧洲已成为新冠肺炎疫情的“震中”；现在中国境外每日新增新冠肺炎病例高于中国的峰值水平；取消体育活动将有助于降低病毒传播速度；无法预测新冠病毒疫情的峰值。

Ÿ    二十国集团协调人会议就应对新冠肺炎疫情发表声明：一致同意将使用所有可行的政策工具，包括适当的财政和货币措施；欢迎各国为支持经济活动采取的措施，支持国际货币基金组织和世界银行承诺向有需求的发展中国家提供更多资金支持，并邀请各国增强融资机制。

Ÿ    CNBC报道，美联储因新冠病毒导致经济增速放缓并严重破坏金融市场而紧急降息，美国总统特朗普对这一举措表示欢迎。在白宫就新冠病毒举行的发布会上，特朗普称：“这一举措让我非常高兴，我想祝贺美联储，他们一步完成了任务，我想市场中的人们应该为此感到非常振奋。”

Ÿ    美国联邦公开市场委员会（FOMC）本周不会举行计划中的会议。

Ÿ    美国财长努钦：预计美国经济不会因为新冠肺炎疫情而陷入衰退。预计美国经济将在今年晚些时候出现很大的反弹；总统特朗普从第一天就听从医学专家的意见；股市总是起起落落，对股市在未来走高非常有信心；关注需要流动性的行业。财政部与美联储正在进行全面协作，几乎每天都与美联储主席鲍威尔会谈；将会使用所有可用的工具，将向国会寻求更多的工具，特朗普喜欢调整薪资税的方式。

Ÿ    美国财长努钦：美联储和财政部争取提供“不设限的流动性”；市场正有序运行；还有更多后续措施提振流动性；预计年底之前经济活动将会大幅反弹。

Ÿ    欧盟委员会官员预计，今年欧盟GDP将萎缩1%左右，欧元区和欧盟经济将陷入衰退。

Ÿ    英国央行会议纪要：如果需要，将会实施货币刺激；刺激政策的措施包括降息，量化宽松，扩大资助计划。

Ÿ    日本参议院表决通过《新型流感等对策特别措施法》修正案，该法案将允许首相在必要情况下宣布国家进入紧急状态。

Ÿ    韩国产业通商资源部数据显示，受新冠疫情蔓延导致的工厂停工和消费心理萎缩等影响，2月韩国汽车生产和销售双双下滑两位数，生产、出口和内销分别下降26.4%、25%和18.8%。

Ÿ    澳大利亚总理莫里森表示，澳大利亚将对所有抵达的国际旅客实施隔离措施；将禁止从外国港口出发的邮轮进入澳大利亚，为期30天；澳大利亚在未来六个月内将努力降低新冠肺炎病毒的传播速度，将会推出更多限制人员流动的措施。

Ÿ    阿联酋央行注资1000亿迪拉姆刺激经济，以抵消新冠肺炎疫情影响。其中500亿迪拉姆的资金从央行自有资金中拨出，以零利率提供给当地银行。这些将作为抵押贷款提供给借款银行。另外500亿迪拉姆的资金将通过调节当地银行的资本缓冲来释放。

Ÿ    沙特央行行长：如果局面继续消极发展，我们将再次采取干预措施来支撑经济；当前市场的流动性没有问题，将继续密切关注。

Ÿ    印尼宣布第二份财政刺激方案，将会下调部分商品进口税，对19个行业实施税收减免措施。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

98.488

1.07

美元/人民币

7.0088

-0.27

欧元/美元

1.1108

-0.69

英镑/美元

1.2285

-2.25

美元/日元

108.01

3.22

Ÿ    周五在岸人民币兑美元夜盘收报7.0088元，较上一交易日夜盘收盘涨192个基点。成交量276.96亿美元，较上一交易日减减少2.54亿美元。

Ÿ    外汇交易中心：将于3月23日起试运行利率期权交易及相关服务，试运行利率期权交易品种为挂钩LPR1Y/LPR5Y的利率互换期权、利率上/下限期权，业务运行前两年暂免利率期权的交易手续费。

Ÿ    韩国央行官员：将针对汇市过度波动采取措施。

Ÿ    美元指数涨1.07%报98.488，上周涨2.47%，创2015年3月以来最大周涨幅。欧元兑美元跌0.69%报1.1108，英镑兑美元跌2.25%报1.2285，澳元兑美元跌0.83%报0.6184，美元兑日元涨3.22%报108.005。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

33.230

3.91

COMEX黄金

1,528.9

-3.86

COMEX白银

14.685

-8.25

LME铜

5,453.5

0.25

LME铝

1,690.0

2.05

Ÿ    国内商品期市多数品种收跌，沪银跌5.37%，周跌9.41%，沪金跌近3%，周跌5.17%；沥青跌逾3%，周跌25.05%；原油期货收涨1.87%，周跌25.74%。

Ÿ    国际油价集体走高，WTI收涨3.91%报33.23美元/桶，上周跌19.5%；布油收涨3.27%报36.28美元/桶，上周跌19.7%。 美、布两油均创2008年12月以来最大周跌幅。特朗普指示购买“大量”战略原油储备。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌3.86%报1528.9美元/盎司，上周跌8.58%；COMEX白银期货收跌8.25%报14.685美元/盎司，上周跌14.93%，创2011年9月以来最大周跌幅。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜涨0.25%报5453.5美元/吨，LME期锌涨2.27%报1982美元/吨，LME期镍涨4.02%报12305美元/吨，LME期铝涨2.05%报1690美元/吨，LME期锡跌1.86%报15800美元/吨，LME期铅跌1.18%报1752美元/吨。

Ÿ    自然资源部全面启动编制矿产资源规划（2021-2025年），规划基期为2020年，2025年为目标年，展望到2035年。

Ÿ    惠誉：将2020年现货黄金价格预期提升至1680美元/盎司，此前为1450美元/盎司；避险情绪可能在未来几个月持续，提振对黄金避险需求。

Ÿ    淡水河谷：出于对新冠肺炎疫情的担忧，公司可能会采取应急措施，或最终暂停运营。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.9700

15.4

3个月美元LIBOR

0.8431

10.3

中国10年期国债

2.6759

 3.80

3个月SHIBOR

2.0200

-2.10

DR007

1.8000

-

Ÿ    央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，周五不开展逆回购操作，当日无逆回购到期。Shibor全线下行，隔夜品种下行25bp报1.414%，7天期下行5.7bp报2.2520%。本周央行公开市场无正回购、逆回购和央票等到期。目前央行公开市场已无未到期的逆回购，未到期的主要是MLF和TMLF，其中MLF余额为41900亿元，TMLF余额8056亿元。

Ÿ    全球金融市场动荡，国内债市宽幅震荡走弱。国债期货全线明显收跌，10年期主力合约跌0.48%；银行间现券收益率明显上行，10年期国债活跃券190015收益率上行3.25bp报2.6675%，盘中一度上行6.5bp报2.70%；银行间资金面延续宽松，主要回购利率多数下行；财政部新发30年期国债利率明显高于预期。

Ÿ    央行宣布，3月16日实施普惠金融定向降准，对达到考核标准的银行定向降准0.5至1个百分点。在此之外，对符合条件的股份制商业银行再额外定向降准1个百分点，支持发放普惠金融领域贷款。以上定向降准共释放长期资金5500亿元。

Ÿ    央行指出，此次定向降准释放长期资金5500亿元，其中对达到普惠金融定向降准考核标准的银行释放长期资金4000亿元，对符合条件的股份制商业银行再额外定向降准1个百分点释放长期资金1500亿元，有效增加银行支持实体经济稳定资金来源，每年还可直接降低相关银行付息成本约85亿元，通过银行传导有利于促进降低小微、民营企业贷款实际利率，直接支持实体经济。

Ÿ    央行表示，实施稳健的货币政策，更加灵活适度，把支持实体经济恢复发展放到更加突出的位置，不搞大水漫灌，兼顾内外平衡，保持流动性合理充裕，货币信贷、社会融资规模增长同经济发展相适应，为高质量发展和供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。

Ÿ    央行货币政策司司长孙国峰表示，下一步，将继续综合采取多种措施促进贷款利率明显下行，支持企业复工复产和经济发展。一是保持流动性合理充裕，为降低企业融资成本提供一个良好的流动性环境；二是继续推进LPR改革有序推进；三是引导银行体系适当向实体经济让利，降低企业融资成本；四是继续发挥存款利率、基准利率作为整个利率体系压舱石的作用。

Ÿ    3月13日，央行宣布将于3月16日实施普惠金融定向降准，共将释放长期资金5500亿元。按照去年11月以来央行在每月中旬新作一次MLF的操作惯例，16日将是央行是否“降息”的重要观测窗口期。市场人士普遍预计，在本月20日LPR报价之前，16日可能会新作一笔MLF，操作利率或将下调5至10个基点。

Ÿ    发改委等23个部门：丰富和规范居民投资理财产品，适度扩大国债、地方政府债券面向个人投资者的发行额度。

Ÿ    深交所完善债券分期偿还方式，将债券分期偿还业务减记方式由减少持仓调整为减少面值，并明确业务触发时相应债券面值、除权参考价计算方法及信息披露要求等规定。

Ÿ    中央结算：2月信用债月度违约率上升，新增违约或展期债券26支，规模共计401.9亿元；信用利差整体收窄，公司信用债资质整体上升，非新发公司信用债隐含评级整体下调。

Ÿ    注册制下深市首单储架公司债和首单可续期公司债即将发行。华侨城集团面向专业投资者储架发行195亿元公司债券，光大集团面向专业投资者公开发行50亿元可续期公司债券近日已先后完成注册。

Ÿ    进出口银行在银行间债券市场续发1年期支持企业抗疫复产主题债，金额30亿元。截至目前，进出口银行已累计完成发行抗击疫情主题债、支持企业抗疫复产主题债200亿元。

Ÿ    中央结算公司和上海清算所公布数据显示，截至2月末，境外机构累计持有中国债券2.28万亿元人民币，较1月末新增756亿元，占中国债券市场余额的2.6%。

Ÿ    国君固收：避险和流动性冲击交替，国内债市大幅颠簸。海外市场的核心矛盾是对于疫情的未知，未来市场波动性有望下降。海外防疫分化，国内政策调整，维持看多利率。

Ÿ    据新浪，美联储周日将利率降至0-0.25%区间，并推出7000亿美元的大规模量化宽松计划，以保护经济免受病毒影响。美联储还将银行的紧急贷款贴现率下调了125个基点，至0.25%，并将贷款期限延长至90天。

Ÿ    纽约联储：将从美东时间10:30开始，分五个阶段购买总值370亿美元的的国库券；计划提前每月的剩余债券购买，按需要调整操作的条款，以实现债券市场平稳高效的运行，和政策的有效实施。

Ÿ    较长期美债收益率大涨，3月期美债收益率收平报0.112%，2年期美债收益率涨2.1个基点报0.506%，3年期美债收益率涨4个基点报0.611%，5年期美债收益率涨11个基点报0.723%，10年期美债收益率涨15.4个基点报0.97%。

Ÿ    加拿大央行宣布紧急降息，将关键隔夜利率降低50个基点至0.75%。加央行称，只要符合支撑经济和保持通胀的目标，央行准备好进一步调整货币政策。病毒疫情大流行和近期油价暴跌对加拿大经济造成负面冲击，央行降息是前瞻性措施。

Ÿ    日本央行进行计划外公开市场操作，为证券方面提供1.5万亿日元的流动性，并招标买入2000亿日元的日本债券。日本央行认为没有协调一致降息的迫切需求，正犹豫是否在下周降低短期利率。

Ÿ    挪威央行紧急下调基准利率50个基点至1%。挪威央行委员会一致通过此次降息决定，已准备好进一步降息。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

5286.03

0.60

以太坊

122.660

-1.37

瑞波币

0.15090

2.09

恒星币

0.03691

-2.97

莱特币

35.8462

1.93

Ÿ   央行13日公告，决定于16日实施普惠金融定向降准，对达到考核标准的银行定向降准0.5至1个百分点。在此之外，对符合条件的股份制商业银行再额外定向降准1个百分点，支持发放普惠金融领域贷款。以上定向降准共释放长期资金5500亿元。在大型银行之外，股份制银行是普惠金融服务的主力军。额外加大对股份制银行降准力度，有助于加大对小微企业、个体工商户的贷款支持，有助于中小型银行更好防范风险，提升服务实体经济的能力。定向降准有利于提振银行资产收益，缓解向实体让利、息差下行的压力，中小银行直接受益，尤其是股份行。另外，目前银行板块PB估值处于历史底部，股息率远高于10年期国债收益率。

Ÿ   点评：平安银行（000001）、招商银行（600036）、兴业银行（601166）、紫金银行（601860）、张家港行（002839）等有望受益。

智慧教育产业

Ÿ   因疫情影响，联合国教科文组织推荐了一份线上上课应用程序和平台清单给家长、老师和学校使用，上榜的软件被认为有比较广的人群触达，用户群强大，有影响力，大部分免费，支持多种语言。其中，钉钉成为首选视频会议、教学直播和团队协同通讯平台。此前中国教育部公布首批通过备案教育应用，钉钉入选。2月5日，“钉钉”首次超过微信，跃居苹果App Store排行榜第一。这也是苹果应用商店里，办公类应用产品历史上首次跃居第一。随着疫情在全球范围内蔓延，越来越多的国家选择停课关闭学校，很多国家和地区的学生们也将和中国孩子一样，在家体验远程上网课。3月13日，联合国教科文组织官网发布数据，全球39个国家和地区的4.21亿孩子和年轻人读书受到新冠肺炎疫情影响，学前到高中为3.545亿人，高等教育为6688万人。此次疫情将加速远程视频办公及教学的加速普及落地，将成为2020年5G应用主要落地方向。

Ÿ   点评：南威软件（603636）获蚂蚁金服战略入股，与阿里巴巴、蚂蚁金服展开全面战略生态合作，基于阿里和浙江省联合发布的政务钉钉“浙政钉”，开发出“钉审批”，实现政府办公移动审批、公共支付。同时，公司旗下智慧教育云应用可向中小学提供教育云课堂等服务。中昌数据（600242）参股公司微问家与阿里云、钉钉战略合作。其他公司：泛微网络（603039）、新开普（300248）。