指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,391.76

-0.49

深证成指

13,670.1

-0.15

沪深300

4,960.25

-0.41

创业板指

2,631.89

0.49

中证500

6,320.94

-0.48

万得全A

5,258.66

-0.33

恒生指数

26,341.5

-2.06

国内股市

Ÿ    沪深两市股指全天冲高回落，多只权重股集合竞价被砸盘。上证指数收跌0.49%；深证成指跌0.15%；创业板指涨0.49%；上证50跌0.84%。万得全A跌0.33%。两市全天成交约9507亿元，环比增超两千亿元。11月份，上证指数累涨5.19%，创业板指累跌0.9%。

Ÿ    周一两市主力净流出资金70.51亿元。其中，1454只个股获资金净流入，2613只个股出现资金净流出，主力资金净卖出大幅减小。

Ÿ    恒生指数收跌2.06%，成交额2406.9亿港元，能源股大跌，恒生能源业指数跌近9%，中海油跌14%。恒生科技指数跌0.87%，美团跌超7%。

重要新闻

Ÿ    央行行长易纲在《建设现代中央银行制度》的署名文章中指出，必须实行独立的中央银行财务预算管理制度，防止财政赤字货币化，在财政和中央银行两个“钱袋子”之间建起“防火墙”；完善宏观审慎管理体系，加强对系统重要性金融机构、金融控股公司与金融基础设施统筹监管，逐步将主要金融活动、金融市场、金融机构和金融基础设施纳入宏观审慎管理。

Ÿ    银保监会主席郭树清在《完善现代金融监管体系》文中指出，房地产与金融业深度关联。目前，我国房地产相关贷款占银行业贷款的39%，还有大量债券、股本、信托等资金进入房地产行业。可以说，房地产是现阶段我国金融风险方面最大的“灰犀牛”。

Ÿ    证监会主席易会满在题为《提高直接融资比重》的署名文章中指出，“十四五”时期，提高直接融资比重，要贯彻新发展理念，围绕打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，强化资本市场功能发挥畅通直接融资渠道，促进投融资协同发展，努力提高直接融资的包容度和覆盖面。

Ÿ    中国11月官方制造业PMI为52.1，比上月上升0.7个百分点，表明制造业恢复性增长有所加快。统计局：11月份，中国制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为52.1%、56.4%和55.7%，高于上月0.7、0.2和0.4个百分点，三大指数均位于年内高点，连续9个月高于临界点。

Ÿ    国务院领导人在上海合作组织成员国政府首脑（总理）理事会第十九次会议上表示，坚持开放合作，提升本地区贸易投资自由化便利化水平，维护产业链供应链顺畅，建设地区“快捷通道”和“绿色通道”网络。

Ÿ    水利部副部长叶建春表示，“十四五”期间水库除险加固共需投资近1000亿元。到2025年年底前，完成现有病险水库除险加固和每年安全鉴定后新增的病险水库除险加固，确保水库安全运行。

Ÿ    工信部：据测算2020年我国网络安全产业规模将超1700亿元人民币，较2015年翻一番，增速超过国际平均水平；加快制定《促进网络安全高质量发展的意见》，尽快出台《5G安全指引》等一批重大政策，深入实施工业互联网安全创新发展等一批重大工程。

Ÿ    文化和旅游部、发改委等十部门联合印发《关于深化“互联网+旅游”  推动旅游业高质量发展的意见》。提出到2025年，国家4A级及以上旅游景区、省级及以上旅游度假区基本实现智慧化转型升级，全国旅游接待总人数和旅游消费规模大幅提升，对境外游客的吸引力和影响力明显增强。

上市公司重要公告

Ÿ    邮储银行：拟向控股股东定增募资不超300亿元，补充核心一级资本。苏宁易购：控股子公司云网万店引入战略投资者，投前估值250亿元。京东方A：改为以增资75.5亿元方式实际控制成都显示。特锐德：启动分拆子公司特来电境内上市前期筹备工作。永悦科技：超六成溢价受让17.11%公司股权，江苏华英将成为公司控股股东、实控人。天齐锂业：与银团已签署《展期函》，银团同意将18.84亿美元贷款自到期日起展期。居然之家：阿里软件与小米科技拟分别以2亿元、1亿元认购定增股份。上海银行：证监会核准公司向社会公开发行面值总额200亿元可转换公司债券。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

29,638.64

-0.91

纳斯达克指数

12,198.74

-0.06

标普500

3,621.630

-0.46

日经225

26,433.62

-0.79

富时100

6,266.190

-1.59

德国DAX

13,291.16

-0.33

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体下跌。道指收跌逾270点或0.91%，纳指跌0.06%，标普500指数跌0.46%。雪佛龙、陶氏跌超4%，领跌道指。科技股涨跌不一，苹果涨超2%，特斯拉跌超3%。抗疫概念股普涨，Moderna涨超20%，BioNTech涨近13%。11月，道指涨11.84%，创1987年以来最大月涨幅；纳指涨11.8%，标普500指数涨10.75%。

Ÿ    中概电商股和汽车股普跌，阿里巴巴跌近5%，京东跌超4%，拼多多跌3.6%；康迪车业跌超28%，小鹏汽车、理想汽车跌8.8%，蔚来汽车跌超6%。其他中概股方面，中汽系统涨超174%，房天下涨13.8%，蛋壳公寓涨超9%，陆金所涨超8%；蘑菇街跌近15%，人人网跌超14%。

Ÿ    欧股收盘全线走低，德国DAX指数跌0.33%报13291.16点，月涨14.97%；法国CAC40指数跌1.42%报5518.55点，月涨20.12%，创1988年以来最大月涨幅；英国富时100指数跌1.59%报6266.19点，月涨12.35%。

Ÿ    据央视新闻，美国当选总统拜登周一（11月30日）提名前美联储主席耶伦为财政部部长候选人，正式通过提名预计需要超过一周的时间。

Ÿ    美联储主席鲍威尔：最近的疫苗消息对中期而言非常积极；疫苗方面存在巨大挑战和不确定性；确诊病例上升令人担忧，为未来几个月可能具有挑战性；劳动力市场的改善速度已经放缓；经济活动持续复苏，但改善的步伐放缓；美国经济前景具有不确定性，取决于疫情。

Ÿ    美联储：将多个紧急贷款计划延长至2021年3月31日，还延长了货币市场共同基金和薪酬保障计划（PPP）；流动性工具将继续支持市场运作并增强信贷状况。

Ÿ    日本10月零售销售环比增0.4%，预期增0.5%，前值降0.1%；同比增6.4%，预期增6.2%，前值降8.7%。日本10月工业产出环比增3.8%，预期增2.4%，前值增3.9%；同比降3.2%，预期降4.6%，前值降9%。日本10月新屋开工同比降8.3%，预期降9.3%，前值降9.9%；10月营建订单同比降0.1%，前值降10.6%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

92.033

0.27

美元/人民币

6.5792

0.06

欧元/美元

1.1926

-0.29

英镑/美元

1.3324

0.09

美元/日元

104.33

0.18

Ÿ    周一，在岸人民币兑美元夜盘收报6.5792，较上周五夜盘收盘跌37个基点。成交量408.81亿美元，较上周五增加26.67亿美元。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数涨0.27%报92.033，11月跌2.11%，创四个月以来最大月度跌幅。欧元兑美元跌0.29%报1.1926，英镑兑美元涨0.09%报1.3324，澳元兑美元跌0.58%报0.7344，美元兑日元涨0.18%报104.325。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

45.060

-1.03

COMEX黄金

1,780.0

-0.46

COMEX白银

22.720

0.36

LME铜

7,566.0

0.89

LME铝

2,040.0

2.08

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一，能源化工品多数走低，纯碱跌3.01%，聚丙烯跌1.79%，乙二醇跌1.06%，橡胶跌1.04%，沥青跌0.99%。黑色系涨跌不一，动力煤涨3.18%，焦煤涨1.4%，焦炭涨0.75%，热轧卷板涨0.02%，铁矿石跌0.94%，螺纹钢跌1.05%。

Ÿ    国际油价全线走低，WTI原油期货跌1.03%报45.06美元/桶，11月涨25.9%，创6个月以来最大月度涨幅；布油跌1.2%报47.67美元/桶。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.46%报1779.9美元/盎司，11月跌5.32%，连跌四个月；COMEX白银期货收涨0.36%报22.72美元/盎司，11月跌3.92%。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜涨0.89%报7566美元/吨，LME期锌跌0.59%报2778.5美元/吨，LME期镍跌2.43%报16055美元/吨，LME期铝涨2.08%报2040美元/吨，LME期锡跌1.22%报18680美元/吨，LME期铅跌1.69%报2063.5美元/吨。

Ÿ    中物联钢铁物流专业委员会数据显示，11月钢铁行业PMI来看，11月份为49.3%，环比上升3.5个百分点，钢材市场短期回暖。分项指数显示，钢材需求有所回升，钢厂生产较快增长，去库速度明显加快，原材料成本再度上升。预计12月份，钢材需求将趋于减弱，钢厂生产有所下滑。

Ÿ    花旗：现货黄金市场应该会在1700美元/盎司中段区域找到支撑，预计12月抛售将逐渐减少；在未来3-6个月金价似乎有可能再度突破2000美元/盎司。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.8440

0.30

3个月美元LIBOR

0.2253

0.10

中国10年期国债

3.2500

-5.00

3个月SHIBOR

3.1230

-1.30

DR007

2.3100

-6.00

Ÿ    央行公告称，为维护月末流动性平稳，周一开展2000亿元中期借贷便利（MLF）操作和1500亿元逆回购操作，此外，央行将于12月15日开展中期借贷便利（MLF）操作（含对12月7日和16日两次MLF到期的一次性续做），具体操作金额将根据市场需求等情况确定。Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行27.9bp报1.115%，7天期上行2bp报2.356%。

Ÿ    MLF意外现身点燃债市做多热情，现券期货大涨。银行间主要利率债收益率大幅下行5-9bp，10年期国债活跃券200016收益率下行5bp，创7月10日以来最大下行幅度；国债期货全线大幅收涨，10年期主力合约涨0.44%，创近四个月最大涨幅；银行间市场资金供给充裕，隔夜回购加权利率虽上行但仍在1.1%附近低位；信用债行情趋于平稳，冀中能源集团“16冀中能源MTN001”最新净价涨近48%报99.2元。

Ÿ    美债收益率多数下跌，3月期美债收益率跌0.5个基点报0.081%，2年期美债收益率持平报0.164%，3年期美债收益率跌0.8个基点报0.194%，5年期美债收益率跌0.4个基点报0.366%，10年期美债收益率涨0.3个基点报0.844%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

19,569.1

5.80

以太坊

605.200

2.99

瑞波币

0.65743

3.82

恒星币

0.19894

-2.33

莱特币

86.3920

7.70

Ÿ   近日，中国人民银行行长易纲在《<中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议>辅导读本》发表《建设现代中央银行制度》的文章。文章提出完善中央银行调节银行货币创造的流动性、资本和利率约束的长效机制。保持货币供应量和社会融资规模增速与反映潜在产出的名义国内生产总值增速基本匹配。稳妥推进数字货币研发，有序开展可控试点，健全法定数字货币法律框架。今年以来，我国央行数字货币的研发进程明显加快，目前已完成了早期技术指标等测试，正在一些城市区域层面进行试点。继深圳罗湖区10月发放1000万元数字人民币红包后，苏州有望在12月“双十二”期间推出数字人民币测试并新增“双离线”功能。除试点城市外，测试应用场景也有望扩大。今年以来央行数字货币发展加速的原因在于，过去数年时间，关于数字货币的顶层设计、标准制定以及技术研发等已基本完备。

Ÿ   点评：随着应用落地加速推进，四方精创（300468）、神州信息（000555）、长亮科技（300348）、恒宝股份（002104）、飞天诚信（300386）等产业链相关公司有望迎来发展机遇。

网络安全

Ÿ   30日开幕的中国网络安全产业高峰论坛上，工信部副部长刘烈宏表示，中国将做好“十四五”信息通讯业发展规划，加快制定《促进网络安全高质量发展的意见》，尽快出台《5G安全指引》等一批重大政策。中国网络安全产业规模呈现高速增长，2020年将超过1700亿元，较2015年翻一番。随着电信、交通、医疗等关键信息基础设施网络的可攻击性越来越强，大流量拒绝服务等攻击呈高发态势，传统的边界安全体系需要迭代升级，零信任理念应运而生。零信任市场已经踏上高速发展的起点，国内市场交付模式长期有望向SECaaS（安全即服务）模式转变。

Ÿ   点评：深信服（300454）推出了“零信任VPN”“aTrust安全架构”等产品。美亚柏科（300188）结合“零信任体系”，为企事业单位构建安全可信合规的纵深防御体系。其他公司：三六零（601360）、奇安信（688561）。