指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,418.33

1.63

深证成指

13,769.7

2.60

沪深300

5,037.99

2.27

创业板指

2,745.40

3.37

中证500

6,251.79

1.53

万得全A

5,237.81

1.99

恒生指数

28,336.4

1.57

国内股市

Ÿ    A股强势反弹，上涨个股占比逾七成，“茅”系白马股市值大涨超5000亿元。上证指数收涨1.63%报3418.33点，深证成指涨2.6%，创业板指涨3.37%，科创50涨3.03%，万得全A涨1.99%。两市成交7479亿元，北向资金净买入64.3亿元，连续3日净买入，上周累计净买入141.63亿元。五粮液当日获净买入7.82亿元居首，贵州茅台遭净卖出5.43亿元最多。。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨1.57%报28336.43点，恒生国企指数涨2.06%，恒生科技指数涨2.33%，联手长城汽车造车传闻扰动市场，小米股价涨超6%。全日大市成交1839.04亿港元，南向资金净买入60.3亿港元。腾讯控股获净买入21.4亿港元居首，中国移动遭净卖出6.41亿港元最多。中国台湾加权指数收涨1.53%，报16305.88点。

重要新闻

Ÿ    银保监会、住建部、央行联手升级监管严防经营贷违规流入楼市，要求联合开展一次经营用途贷款违规流入房地产问题专项排查，于5月31日前完成排查工作，并加大对违规问题督促整改和处罚力度。三部门要求，银行业金融机构应加强借款人资质核查、信贷需求审核、贷款抵押物及贷中贷后管理，在和借款人签订贷款协议时应同时签订资金用途承诺函，明确一旦发现贷款被挪用于房地产领域的将立刻收回贷款，压降授信额度，并追究相应法律责任。

Ÿ    中国棉花协会表示，近年来我国棉花消费量每年稳定在750万吨-850万吨，占全球棉花总消费量三分之一。总体看我国棉花供需基本平衡，棉花生产、进口与棉及棉制品、棉及棉制品服装进出口在“量”上大致保持平衡关系，国产棉原料有足够保障。

Ÿ    国务院领导人在南京主持召开部分地方政府主要负责人视频座谈会时表示，经济增长预期目标确定6%以上，实际运行中可能会高一些，还是要立足稳固经济基本盘，避免大的起落，实现平稳健康发展。必须全面、客观、冷静分析形势，引导好市场预期。

Ÿ    国务院领导人要求，抓住关键，保就业保民生保市场主体的政策力度不减，加快把财政直达资金下达到基层，抓紧出台实施对小微企业等减税降费政策，并研究加大对个体工商户的支持。加强对实体经济金融服务，多措并举确保小微企业融资更便利、综合融资成本稳中有降。做好RCEP实施相关准备工作，立足联通国内国际大市场，进一步扩大开放，在拓展合作中维护产业链供应链稳定。

Ÿ    国务院领导人在江苏考察时强调，深化改革开放，增强创新能力和发展动力，增进民生福祉，推动高质量发展。国家不惜重金减税，就是要以市场化、普惠性政策“四两拨千斤”，推动企业加大创新力度。有创新企业才有未来，国家会有更好发展。

Ÿ    今年中央一般公共预算收入89450亿元，比上年执行数增长8.1%。其中，税收收入预算87450亿元，增长9.8%；个人所得税收入7900亿元，增长13.8%；证券交易印花税收入1800亿元，增长1.5%。中央一般公共预算支出118885亿元，下降0.4%。

Ÿ    财政部公布2021年立法工作安排：力争年内完成国有资产评估管理办法（修订）、国有金融资本管理条例等起草工作，及时上报国务院；稳步推进金融企业财务规则（修订）和全国社会保障基金投资管理暂行办法（修订）等项目起草工作。

Ÿ    我国已批准紧急使用的重组蛋白亚单位新冠病毒疫苗，I期、II期临床试验结果日前发布。结果表明，疫苗安全性良好，接种3剂次25微克疫苗的97%入组者产生了可以阻断活病毒的中和抗体，中和抗体水平超过康复患者血清。

Ÿ    国药集团中国生物北京生物制品研究所、武汉生物制品研究所两款新冠疫苗累计供应全球突破1亿剂。目前已有50个国家和地区批准国药集团中国生物新冠疫苗注册上市或紧急使用，接种超过8000万剂，接种人群覆盖190多个国别。

Ÿ    《北京市“十四五”时期智慧城市发展行动纲要》提出，到2025年，北京将基本建成统筹规范的城市感知体系，整体数据治理能力大幅提升，全域场景应用智慧化水平大幅跃升，建设成为全球新型智慧城市的标杆城市。

Ÿ    《广东省关于推进贸易高质量发展的行动方案》强调，要抓紧出台广东省稳外贸政策措施升级版；力争在服务贸易、融资租赁、金融创新等改革发展方面取得突破，推动广东自贸试验区成为更高水平开放型经济新体制的“排头兵”。

上市公司重要公告

Ÿ    中国石化：预计一季度净利润160亿元-180亿元，同比将实现扭亏为盈。长虹华意：2020年净利润1.16亿元，同比增长278.87%；拟每10股派发现金红利1元（含税）。回盛生物：2020年净利同比增118%，拟10转5派4.1元。康龙化成：2020年净利润11.72亿元，同比增114%，拟每10股派发现金红利3元（含税）。青岛啤酒：2020年度净利润22亿元，同比增长18.9%。工商银行：2020年净利润3159.06亿元，同比增长1.2%；拟10派2.66元。建设银行：2020年净利润2710.5亿元，同比增长1.62%；拟每股派0.326元。交通银行：2020年净利润782.74亿元，同比增长1.28%；拟每股派0.317元。招商证券：2020年净利润94.92亿元，同比增长30.34%；拟10派4.37元。新城控股：2020年净利润152.56亿元，同比增长20.56%；拟10派20.5元。云南白药：2020年净利润55.16亿元，同比增长31.85%；拟10派39元。歌尔股份：2020年净利润为28.48亿元，同比增长122.41%；预计一季度净利润为8.24亿元至9.71亿元，同比增长180%至230%。光大银行：2020年净利润378.24亿元，同比增长1.26%；拟10派2.1元。浦发银行：2020年净利润583.25亿元，同比下降0.99%；拟10派4.8元。中国神华：2020年净利润391.7亿元，同比下降9.4%；拟每股派1.81元。上海电气：2020年净利润37.58亿元，同比增长7.34%；拟10派0.7178元。中国石化：2020年净利润329.24亿元，同比下滑42.9%。上海医药：2020年净利润44.96亿元，同比增长10.17%；拟10派4.8元。博瑞医药：拟发行可转债募资不超7.15亿元，扣除发行费用后用于吸入剂及其他化学药品制剂生产基地、生物医药研发中心新建项目(一期)及补充流动资金。上海医药：拟公开发行公司债，本次债券面值总额不超过200亿元，既可一次性发行，也可以采用分期发行的方式，拟用于偿还公司及子公司有息债务、补充流动资金或符合法律、法规规定的其他用途。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

33,072.88

1.39

纳斯达克指数

13,138.73

1.24

标普500

3,974.540

1.66

日经225

29,176.70

1.56

富时100

6,740.590

0.99

德国DAX

14,748.94

0.87

国际要闻

Ÿ    美国三大股指均收涨逾1%。道指涨逾450点或1.39%，纳指涨1.24%，标普500指数涨1.66%。道指和标普500指数创收盘历史新高。英特尔、思科涨超4%，领涨道指。能源股、银行股走高。上周，美股涨跌不一，道指涨1.36%，标普500指数涨1.57%，纳指跌0.58%。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，跟谁学跌41.57%，有道跌13.72%，爱奇艺跌13.2%，一起教育科技跌12.36%，老虎证券跌11.93%，知乎上市首日跌11.16%。晶科能源涨6.47%，灿谷涨5.5%，中国太保涨5.43%，阿特斯太阳能涨5.42%，中国铝业涨5.3%；新能源汽车股多数下跌，蔚来汽车跌4.77%，小鹏汽车跌1.17%，理想汽车涨0.85%。

Ÿ    欧股集体收涨，德国DAX指数涨0.87%报14748.94点，法国CAC40指数涨0.61%报5988.81点，英国富时100指数涨0.99%报6740.59点。上周，欧股涨跌不一，德国DAX指数涨0.88%，法国CAC40指数跌0.15%，英国富时100指数涨0.48%。

Ÿ    3月23日开始的苏伊士运河世纪“大堵船”，还没看到疏通的消息。“长赐号”虽然有所移动，但希望借涨潮脱困未能成功。目前在苏伊士运河大苦湖北面和南面等待的船只已约370艘。苏伊士运河顾问表示，救援队尝试在今明两天让船只脱浅，如果脱浅失败，将会在周二开始从货轮上卸下货物。此次堵塞每天给全球经济造成的损失高达100亿美元。

Ÿ    美国约翰斯·霍普金斯大学统计数据显示，截至美东时间3月26日16时27分，美国累计新冠肺炎确诊病例达30137807例，死亡病例达547812例。

Ÿ    美国总统拜登计划下周在匹兹堡举行的一次活动中宣布，将大型支出计划分拆为两个方案，第一份以基建为中心，其中包括绿色能源计划。白宫新闻秘书珍·普萨基透露，政府计划在4月份发布有关第二份方案的细节，该方案专注儿童保育和医保计划，以及其他优先事项。

Ÿ    根据美国国会预算办公室的数据显示，美国联邦债务在未来30年内将翻倍，达到国内生产总值的202%，极大增加了美国爆发金融危机的风险。

Ÿ    俄罗斯总统普京表示，如果疫苗接种和对抗新冠病毒措施继续取得进展，俄罗斯可能在夏季末实现群体免疫。

Ÿ    英国央行委员滕雷罗：认为仍有一些情况需要在今年晚些时候放宽政策；英国货币政策委员会随时准备采取行动以支持英国经济；区分通胀持续上升和暂时波动很重要。

Ÿ    标普确认德国主权信用评级为AAA/A-1+，前景展望稳定。标普：德国仍是全球信誉度最高的主权国家之一。

Ÿ    日本央行高级官员称，将从4月开始测试央行数字货币所需核心功能和特点的技术可行性，目前没有发布央行数字货币计划，在现阶段启动央行数字货币实验是必要的一步。

Ÿ    韩国将现行防疫响应级别和禁止5人以上聚会措施期限再延长两周，从下周起适用，将加强对公众聚集设施出入人员管理并扩大病毒检测范围。

Ÿ    美国2月PCE物价指数同比升1.6%，预期升1.6%，前值升1.5%；环比升0.2%，预期升0.3%，前值升0.3%；核心PCE物价指数同比升1.4%，预期升1.5%，前值升1.5%；环比升0.1%，预期升0.1%，前值升0.3%。

Ÿ    美国2月个人消费支出环比降1%，预期降0.7%，前值升2.4%；个人收入环比降7.1%，为有史以来最大降幅，预期降7.3%，前值升10%。

Ÿ    西班牙2020年第四季度GDP终值同比降8.9%，预期降9.1%，初值降9.1%；环比持平，预期升0.4%，前值升0.4%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

92.725

-0.17

美元/人民币

6.5418

-0.09

欧元/美元

1.1795

0.24

英镑/美元

1.3791

0.41

美元/日元

109.66

0.44

Ÿ    周五，在岸人民币兑美元夜盘收报6.5418，较上一交易日夜盘收涨57个基点。成交量333.41亿美元，较上一交易日减少5.57亿美元。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数跌0.17%报92.7252，周涨0.84%。非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.24%报1.1795，英镑兑美元涨0.41%报1.379，美元兑日元涨0.44%报109.665。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

60.720

3.69

COMEX黄金

1,731.6

0.38

COMEX白银

25.110

0.25

LME铜

8,950.0

1.94

LME铝

2,273.5

1.22

Ÿ    国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品表现强劲，燃油涨3.16%，玻璃涨2.74%，PTA涨2.53%，塑料涨2.39%，聚丙烯涨2.2%。黑色系全线上涨，焦炭涨5.33%，动力煤涨3.39%，铁矿石涨3.21%，热轧卷板涨3.15%，刷新历史新高，螺纹钢涨3.01%，焦煤涨2.92%。

Ÿ    WTI原油5月合约涨3.69%报60.72美元/桶，周跌1.17%；布油6月合约涨4.11%报64.34美元/桶，周跌0.02%。投资者担心苏伊士运河的堵塞事件会持续数周。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.38%报1731.6美元/盎司，周跌0.58%；COMEX白银期货收涨0.25%报25.11美元/盎司，周跌4.6%。美元和美债收益率走强拖累周线录得三周来首次下跌。

Ÿ    伦敦基本金属集体上涨，LME期铜涨1.94%报8950美元/吨，周跌1.18%；LME期锌涨2.06%报2828美元/吨，周跌0.32%；LME期镍涨1.6%报16410美元/吨，周涨0.68%；LME期铝涨1.22%报2273.5美元/吨，周涨0.35%；LME期锡涨0.4%报25300美元/吨，周跌1.46%；LME期铅涨1.48%报1949美元/吨，周跌0.49%。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.6800

4.00

3个月美元LIBOR

0.1990

0.60

中国10年期国债

3.1925

1.00

3个月SHIBOR

2.6500

-1.85

DR007

2.2200

000

Ÿ    央行周五开展100亿元7天期逆回购操作，完全对冲到期量。Wind数据显示，本周央行公开市场累计进行500亿元逆回购操作，连续三周完全对冲到期量。

Ÿ    五部委联手加大对债券市场信用评级监管。《关于促进债券市场信用评级行业高质量健康发展的通知（征求意见稿）》要求，加强评级方法体系建设，提升评级质量和区分度，对于评级大幅调整行为，评级机构要对评级方法模型进行检查和评估；加强信息披露，强化市场约束机制，鼓励发行人采用多评级，引导扩大投资者付费评级适用范围，发挥多评级以及不同模式评级的交叉验证作用；继续稳步推动评级对外开放，积极培育国内评级机构。

Ÿ    美债收益率多数上涨，3月期美债收益率持平报0.02%，2年期美债收益率持平报0.152%，3年期美债收益率涨1.4个基点报0.314%，5年期美债收益率涨2.9个基点报0.872%，10年期美债收益率涨4个基点报1.68%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

55,660.1

-0.07

以太坊

1,687.84

-1.08

瑞波币

0.55180

0.11

恒星币

0.39600

4.38

莱特币

184.000

0.48

Ÿ   在近日召开的新一代显示产业高质量发展论坛上，科技部高新技术司副司长雷鹏指出，“十四五”期间，科技部将进一步支持显示领域的科技攻关，在国家重点研发计划中，分别在材料、信息、制造领域联合布局Micro LED显示关键材料、装备及技术等。其一是在材料领域设置新型显示与战略性电子材料重点专项，布局Micro LED显示关键材料与器件。其二是在制造领域布局Micro LED新型与装备技术。其三是在信息领域超强布局Micro LED的光显示与交互应用技术，加速同步实现Micro LED装备、材料和应用的技术突破。同时，工信部财务司相关负责人何年初指出，当前，Mini/Micro LED已经成为新兴产业的突破口，将推动产业基金、引导基金和各类社会资本支持Mini/Micro LED显示产业可持续发展。经过几年的耕耘与积累，Mini  LED产业即将步入大规模放量阶段。而Micro LED作为万众期待的终极显示技术，拥有自发光、高效率、低功耗、高集成、高稳定性等诸多优点，在智能手机、电视、增强现实系统、可穿戴设备等上市场应用空间巨大。据权威机构预计，2020年是Micro LED应用元年，2020年-2025年我国Micro  LED将实现爆发性增长，复合增长率超过100%，市场规模有望达到千亿级。

Ÿ   点评：三安光电（600703）在Mini LED领域布局领先，就Mini LED、Micro LED芯片已实现批量供货三星，并与TCL成立联合实验室推进Micro LED市场化进程。乾照光电（300102）Mini LED已量产；Micro LED样品已出，公司将配合客户尽快达成成熟方案应用在产品上。雷曼光电（300162）Micro LED产品已应用于各类控制中心、数据中心、指挥中心，广电中心等专业场景。其他公司：瑞丰光电（300241）、聚飞光电（300303）

国防科技工业领域

Ÿ   国家国防科技工业局副局长吴艳华28日在“第六届中国制造强国论坛”透露，国家国防科技工业局会同党政军有关部门，即将出台相关政策，推动国防科技成果转化，释放“军转民”的巨大活力。

Ÿ   即将出台的政策主要是六个方面内容：一是把国防成果的所有权、使用权、处置权、收益权进行分离，所有权归国家。二是成果转化处置后扣除国家投入以及企业自筹的研发投入和交易的中介费用后，形成的净收入全部归本法人单位所有，而且奖励给相关的科技人员团队比例不低于50%，由本法人单位实践具体化。三是科技成果转化不占国有单位、国有企业的工资总额。四是落实延迟纳税，如果是相关专家、人员以科技成果占股，暂时可以计税不交税，什么时候有收益了、分红了再进行纳税。五是建立免责机制，只要按照评估、公开挂牌等合规方式进行交易，在本法人单位进行公示，“不能秋后算账”。六是要求保密部门要近期推动国防科技成果的解密降密，把珍贵的成果能够拿到市场。我国军民融合发展刚进入由初步融合向深度融合的过渡阶段，国防科技工业领域的军民融合，在思想认识、组织管理、运行机制、政策制度等方面还存在一些制约和障碍，军工开放不够、资源共享不够、成果转化不够。未来应发挥国防科技工业技术优势，推进军工高科技产业民用化。在航天、航空、船舶、核能、电子信息等领域加强军工技术成果向民用转化，促进产业化发展，持续释放新动能。

Ÿ   点评：中航光电（002179）、中航高科（600862）、西部超导（688122）、振华科技（000733）、鸿远电子（603267）、火炬电子（603678）等相关公司有望受益。