指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,524.09

-0.04

深证成指

14,844.4

-0.26

沪深300

5,069.44

-0.37

创业板指

3,409.31

-0.69

中证500

6,804.54

0.83

万得全A

5,657.30

0.10

恒生指数

27,344.5

0.70

国内股市

Ÿ    沪深两市V型反弹，成交额连续7个交易日突破万亿；锂电产业链涨势扩散，白酒股大幅杀跌。上证指数微幅收跌0.04%报3524.09点；创业板指跌0.69%，早盘一度跌近3%；深证成指跌0.26%。上周三大指数全线收涨，上证指数累计上涨0.15%，深证成指涨1.18%，创业板指-0.69%。北向资金小幅净卖出2.11亿元，新能源、苹果概念股遭获利了结，赣锋锂业被净卖出超6亿元。

Ÿ    上周五两市主力净流出资金166.3亿元。其中，1654只个股获资金净流入，2725只个股出现资金净流出，主力资金大幅净流出有所减小。

Ÿ    恒生指数V型反转收涨0.7%，终结此前八连跌，上周跌3.41%；恒生科技指数涨1.47%，上周大跌5.87%。科技、消费、有色股吹响反弹号角，海底捞大涨超10%领涨蓝筹，小米涨超5%，美团涨超4%。全日大市成交1867.9亿港元；南向资金净买入近33亿港元，美团、小米集团分获净买入6.89亿港元、5.87亿港元。

重要新闻

Ÿ    央行决定于7月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。此次降准为全面降准，将释放长期资金约1万亿元。央行表示，稳健货币政策取向没有改变。货币政策在今年上半年已经基本回到疫情前的常态，此次降准是货币政策回归常态后的常规操作；当前我国经济稳中向好，央行坚持货币政策的稳定性、有效性，坚持正常货币政策，不搞大水漫灌。

Ÿ    中央深改委审议通过《关于加快构建新发展格局的指导意见》、《种业振兴行动方案》、《青藏高原生态环境保护和可持续发展方案》、《关于推进自由贸易试验区贸易投资便利化改革创新的若干措施》。会议强调，要深入推进高水平制度型开放，赋予自贸区更大改革自主权，加强改革创新系统集成，统筹开放和安全。

Ÿ    国家网信办通报，因存在严重违法违规收集使用个人信息问题，下架小桔科技旗下“滴滴企业版”等25款App，各网站、平台不得为相关App提供访问和下载服务。滴滴出行表示，诚恳接受并坚决服从相关主管部门的要求，严格按照法律规定，参照国家有关标准，深入排查、认真整改存在的所有问题，切实保障广大用户个人信息安全。

Ÿ    大宗商品保供稳价政策效果初现，6月CPI、PPI同比涨幅年内首次回落。国家统计局最数据显示，中国6月CPI同比上涨1.1%，涨幅比上月回落0.2个百分点；其中，猪肉价格同比降幅大幅扩大至36.5%，影响CPI下降约0.8个百分点。同时，6月PPI同比上涨8.8%，涨幅比上月回落0.2个百分点。

Ÿ    中国6月份金融数据全面超预期。央行数据显示，6月M2同比增长8.6%，为连续两个月回升；新增人民币贷款2.12万亿元，同比多增3086亿元，延续前5个月的增长势头；社会融资规模增加3.67万亿元，远超市场预期的3万亿左右规模。分析认为，数据反映实体经济融资需求较旺，信贷派生能力增强。

Ÿ    国办发文加快发展外贸新业态新模式：完善跨境电商发展支持政策，稳步开展跨境电商零售进口药品试点工作；加强反垄断和反不正当竞争规制，着力预防和制止外贸新业态领域垄断和不正当竞争行为，保护公平竞争，防止资本无序扩张；扩大跨境电子商务综合试验区试点范围，建立综试区考核评估和退出机制。

Ÿ    商务部发布《“十四五”商务发展规划》提出：做好CPTPP有关工作，推动RCEP生效实施；扩大外商投资准入领域，持续放宽外资市场准入；稳步推进资本市场对外开放，进一步放宽外国投资者对上市公司战略投资条件；支持外资加大中高端制造、高新技术、传统制造转型升级等投资，引导外资积极参与新型基础设施建设等。

Ÿ    多家机构针对央行全面降准发表解读，整体倾向于认为降准利好股市、债市，但部分机构认为降准的实质影响未必很大，不宜对债市收益率下行抱太大期待。任泽平及其团队认为，短期来看，全面降准对冲下半年MLF到期、地方政府债发行的压力；预计下半年到明年上半年重启宽松，未来的货币政策会对经济和市场逐渐转向友好，宽松周期将来未来。

Ÿ    市场监管总局：截至6月15日，今年全国市场监管系统共检查涉企收费单位4.49万家，发现涉嫌违规收费金额12.89亿元；下半年将聚焦水电气暖、商业银行等重点领域，着重治理不合理收费、优惠政策落实不到位、违反政策规定转嫁成本以及强制收费、只收费不服务等问题。

Ÿ    国家卫健委：7月8日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例23例，其中境外输入病例15例（云南9例，上海3例，广东3例），本土病例8例（均在云南）；新增无症状感染者22例（均为境外输入）。

Ÿ    广东出台支持深圳实施综合改革试点措施：支持深圳完善要素市场化配置体制机制，拓展金融平台和数字人民币应用；支持制定放宽市场准入特别措施，试点破除市场准入隐性壁垒；推动前海深港现代服务业合作区、前海蛇口自贸片区、前海综合保税区深化改革开放。

Ÿ    《福州都市圈发展规划》提出，推动福建自贸区与福州新区一体化发展，争取平潭国际旅游岛的免签、免税政策。

Ÿ    广清经济特别合作区建设总体方案获批复，合作区规划面积达112.5平方公里，将打造成为广东省重大区域发展平台

Ÿ    3000亿科技巨头紫光集团被申请破产重整。紫光集团公告，债权人徽商银行以紫光集团不能清偿到期债务等为由，向法院申请对紫光集团进行破产重整。紫光集团表示，目前下属公司各项生产经营活动正常，法院是否受理、集团是否进入重整程序尚存在不确定性，集团将依法全面配合法院进行司法审查。紫光集团尚未披露2020年年报；截至2019年底，集团总资产近3000亿元；集团旗下上市公司有紫光股份、紫光国微等。目前紫光集团面临境内外多只债券违约。

Ÿ    证监会出台新规督促券商投行业务归位尽责，坚持“申报即担责”原则，对收到现场检查或督导通知后撤回的项目依法核查，坚决杜绝“带病闯关”；建立投行业务违规问题台帐，重点对存在项目撤否率高、公司债违约比例高、执业质量评价低等问题的证券公司开展专项检查；并将完善信息披露、尽职调查、工作底稿等投行业务监管规则。

Ÿ    证监会召开贯彻落实《关于依法从严打击证券违法活动的意见》动员部署会，强调要在统筹推进各项任务落地的基础上，重点抓好几项标志性任务的落地，让系统上下、市场各方切切实实感受到《意见》带来的积极变化。

Ÿ    证监会严厉打击操纵市场、内幕交易等证券违法活动，2020年以来依法启动操纵市场案件调查90起、内幕交易160起，作出行政处罚176件，罚没金额累计超过50亿元；向公安机关移送涉嫌操纵市场犯罪案件线索41起、内幕交易123起，移送犯罪嫌疑人330名。下一步，证监会将密切关注账户联动，密切关注异常交易，依法依规严肃查处操纵市场和内幕交易等行为。

Ÿ    证监会稽查局副局长陈捷表示，将紧盯以市值管理之名合谋操纵市场的行为，加强行政执法和刑事司法的配合，全方位追责，强化执法震慑。

Ÿ    上交所建立面向网下投资者的常态化监督检查机制，对报价行为异常的机构进行不定期约谈、调研，对报价一致性较高的投资者开展约谈或现场检查。6家机构投资者因参与科创板新股网下询价存在违规报价行为，遭上交所采取书面警示的监管措施。这也是上交所首次对IPO网下报价中出现的违规行为采取监管措施。

Ÿ    证监会核发国邦医药、龙版传媒、双枪科技、中旗新材IPO批文。新锐股份、澳华内镜科创板首发获通过。杰创智能、凌玮科技创业板首发7月16日上会；上海港湾首发7月15日上会。上交所终止易来智能科创板IPO审核，深交所终止对中成发展创业板IPO上市审核。

Ÿ    深交所：上周对近期股价连续多次异动的“ST八菱”进行重点监控，并及时采取监管措施；共对15起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会3起涉嫌违法违规案件线索。

Ÿ    上交所：上周对严重异常波动股票实施重点监控，对异常交易行为依规及时实施自律监管措施；对异常波动可转债实施重点监控；针对9起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报1起涉嫌违法违规案件线索。

Ÿ    中国结算自7月19日起减免部分登记结算业务收费，其中：科创板股票、存托凭证和创业板存托凭证的初始登记费统一按现行标准减半收取，创业板股票的初始登记费继续按现行标准减半收取；取消优先股交易过户费等费用。

Ÿ    中金公司推出人工智能主题报告，建议关注“AI+碳中和”十大领域的投资机会：智慧电网、民用无人机、移动机器人、工业互联网平台、机器视觉、智慧城市、云计算、AI芯片、智能驾驶、传感器。预计未来十年上述十个领域或将在国内新增近2万亿元的产业空间。

Ÿ    下周将有13只新股发行，累计发行数量约18.83亿股，预计募集资金226.68亿元。7月12日发行的是瑞可达、浙版传媒、怡合达，7月13日发行的是大全能源、迈普医学、新柴股份、仕净科技，7月14日发行的是容知日新、利柏特、沪农商行，7月15日发行的是和达科技，7月16日发行的是唯赛勃、金房节能。

Ÿ    美团发布声明：正在改进骑手关心的差评申诉问题，后续会继续将骑手在送餐途中可能遇到的共性问题前置，为骑手提供实时上报申诉的通道，消除非骑手原因的差评，减少骑手后续的沟通成本。

Ÿ    消息称一嗨租车考虑香港IPO，融资规模10亿美元。

上市公司重要公告

Ÿ    中金公司：拟将境内财富管理业务转移给全资子公司中金财富，完成后，公司作为母公司开展投资银行业务、股票业务、固定收益业务、资产管理业务、私募股权投资业务；中金财富作为子公司开展财富管理业务。金安国纪：预计上半年盈利4.93亿-6.12亿元，同比增长560%-720%。公司主要产品覆铜板随着下游需求的增长和销售价格的提升，产品的毛利率同比上升较多。明阳智能：预计上半年净利润8.8亿-9.8亿元，同比增长65.84%-84.69%。公司风机对外销售规模较上年同期上升，使得公司风机销售收入较去年同期有较大增长。东方雨虹：拟25亿元分别投建40万吨/年乙烯-醋酸乙烯共聚物胶粘剂，以及10万吨/年乙烯-醋酸乙烯共聚物可再分散性乳胶粉项目；并拟以5亿元投建仪征绿色建材生产基地项目及研发基地项目。三峡水利：预计上半年净利润增加1.84亿-2.45亿元，同比增加90%-120%。由于电解锰市场价格上涨，以及公司矿石产量和电解锰自产量增加，使得该业务板块利润大幅提升。博腾股份：上半年预计净利润同比增长60.0%-70.0%。宏昌电子：上半年预计净利润同比增长135.0%-139.0%。新澳股份：上半年净利润预计在1.66亿元至1.76亿元之间，与上年同期相比增加82%到94%。乐普医疗：上半年预计净利润同比增长50.0%-70.0%。新乳业：上半年预计净利润同比增长87.0%-100.0%。朗新科技：上半年预计净利润同比增长25.0%-35.0%。嘉美包装：上半年预计净利润约6700万元~7400万元，同比扭亏。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

34,870.16

1.30

纳斯达克指数

14,701.92

0.98

标普500

4,369.550

1.13

日经225

27,940.42

-0.63

富时100

7,121.880

1.30

德国DAX

15,687.93

1.73

国际要闻

Ÿ    美国三大股指均创收盘新高。道指涨1.3%报34870.16点，标普500指数涨1.13%报4369.55点，纳指涨0.98%报14701.92点。高盛集团、旅行者集团涨超3%，摩根大通涨近3%，纷纷领涨道指。苹果涨超1%，中概股滴滴出行涨超7%。美债收益率回升，金融股领涨。上周，美股集体上涨，道指涨0.24%，标普500指数涨0.4%，纳指涨0.43%。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，小牛电动涨11.79%，好未来涨8.71%，中国铝业涨8.17%，金山云涨7.69%，哔哩哔哩涨6.53%，阿里巴巴涨3.14%，京东涨3.77%，百度涨3.12%；普普文化跌8.06%，百世集团跌4.17%，安高盟跌3.74%，晶科能源跌3.59%，搜狐跌3.54%。新能源汽车股涨跌不一，蔚来汽车跌0.13%，小鹏汽车跌0.19%，理想汽车涨0.09%。

Ÿ    欧洲三大股指均收涨逾1%。德国DAX指数涨1.73%报15687.93点，法国CAC40指数涨2.07%报6529.42点，英国富时100指数涨1.3%报7121.88点。  上周，欧股涨跌不一，德国DAX指数涨0.24%，法国CAC40指数跌0.36%，英国富时100指数跌0.02%。

Ÿ    美联储货币政策报告：美联储准备在风险出现时适当调整货币政策立场；关于美联储的资产购买计划，在接下来的会议上，委员会将继续评估经济目标的进展  ；通胀前景的上行风险有所增加。

Ÿ    欧洲央行会议纪要显示，政策制定者在6月的会议上就削减债券购买规模进行了辩论，之后才同意维持较高水平的刺激措施。在复苏尚不成熟的情况下，面对借贷成本上升，欧洲央行决策者似乎担心过早退出市场可能推高收益率并抑制经济增长。

Ÿ    美国总统拜登签署一项旨在全面促进美国各行业竞争的行政命令，并呼吁监管机构加强对科技公司、药品价格以及航运等的审查。行政令将指示联邦机构审查科技公司对消费者数据的使用，并更密切地检查行业合并。白宫表示，预计行政命令可能会导致重大变化，对部分行业产生重大影响。

Ÿ    欧盟一份文件显示，欧盟委员会将制定雄心勃勃的气候行动，力争到2050年在全球率先实现净零排放。根据文件，欧盟计划要求新车和货车的排放量从2030年开始比今年的水平下降65%，从2035年开始下降100%；到本十年末，欧盟可再生能源发电份额将从目前的32%提高到40%。

Ÿ    20国集团财长最新公报草案：经济支持措施必须与各国央行保持通胀稳定的承诺相一致；重申决心使用所有可用的政策工具以应对疫情带来的不利后果，将继续维持经济复苏，避免过早退出支持措施。

Ÿ    IMF总裁格奥尔基耶娃发布声明称，IMF执董会已批准规模为6500亿美元的新一轮SDR普遍分配方案，这将是IMF历史上规模最大的特别提款权分配。新一轮特别提款权分配方案将提交给IMF理事会审议，如果获批，预计8月底前完成分配。

Ÿ    由于新冠肺炎确诊病例连日创下新高，韩国政府宣布，从7月12日开始，将首都圈防疫等级升至第4阶段，即最高等级，为期两周。

Ÿ    美国5月批发库存环比升1.3%，预期升1.1%，前值升1.1%；5月批发销售环比升0.8%，前值升0.8%。

Ÿ    英国5月三个月GDP环比增3.6%，创去年11月以来新高，预期增3.9%，前值增1.5%。5月GDP环比增0.8%，预期增1.5%，前值增2.3%；同比增24.6%，预期增25.9%，前值增27.6%。

Ÿ    加拿大6月就业人数增23.07万人，预期增19.5万人，前值降6.8万人；失业率为7.8%，预期7.7%，前值8.2%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

92.101

-0.30

美元/人民币

6.4791

-0.18

欧元/美元

1.1878

0.27

英镑/美元

1.3908

0.88

美元/日元

110.12

0.32

Ÿ    央行7月9日开展100亿元7天期逆回购操作，完全对冲到期量。Wind数据显示，上周央行公开市场累计有1100亿元逆回购和700亿元国库现金定存到期，累计进行500亿元逆回购操作，全口径净回笼1300亿元；下周央行公开市场将有500亿元逆回购到期，下周四还有4000亿元MLF到期。

Ÿ    美元指数跌0.3%报92.1012，周跌0.16%。非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.28%报1.1877，英镑兑美元涨0.87%报1.3903，美元兑日元涨0.32%报110.12，离岸人民币兑美元涨137个基点报6.4788，上周累计跌70个基点。

Ÿ    周五（7月9日），在岸人民币兑美元夜盘收报6.4791，较上一交易日夜盘收涨119个基点。成交量418.11亿美元，较上一交易日增加20.68亿美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

74.630

2.32

COMEX黄金

1,808.6

0.47

COMEX白银

26.185

0.76

LME铜

9,493.0

1.82

LME铝

2,494.0

2.13

Ÿ    国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品表现强劲，塑料涨3.18%，燃油涨3.08%，甲醇涨2.86%，乙二醇涨2.65%，沥青涨2.6%。黑色系全线上涨，热轧卷板涨3.01%，铁矿石涨2.82%，螺纹钢涨2.61%，焦煤涨1.71%，动力煤涨1.12%，焦炭涨0.86%。农产品多数上涨，棕榈油涨3.24%，豆油涨2.18%，菜油涨1.85%，豆二涨1.62%，郑棉涨1.32%。

Ÿ    国际油价集体上涨，美油8月合约涨2.32%报74.63美元/桶，周跌0.71%；布油9月合约涨1.97%报75.58美元/桶，周跌0.77%。欧佩克+僵局以及美元走强拖累原油期货终结六周连涨走势。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.47%报1808.6美元/盎司，周涨1.42%，连涨三周；COMEX白银期货收涨0.76%报26.185美元/盎司，周跌1.19%。上周美股动荡、美元疲软、美债收益率下挫，纷纷推动金价上涨。

Ÿ    伦敦基本金属全线上涨，LME期铜涨1.82%，报9493美元/吨；LME期锌涨1.52%，报2978美元/吨；LME期镍涨2.30%，报18755美元/吨；LME期铝涨2.13%，报2494美元/吨；LME期锡涨0.21%，报31750美元/吨；LME期铅涨1.39%，报2329美元/吨。上周，LME期铜涨1.24%，LME期锌涨1.47%，LME期镍涨2.25%，LME期铝跌2.65%，LME期锡涨0.73%，LME期铅涨1.26%。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.3640

6.60

3个月美元LIBOR

0.1190

0.49

中国10年期国债

2.9850

6.75

3个月SHIBOR

2.4350

-0.70

DR007

2.2100

41.0

Ÿ    央行周五以利率招标方式开展100亿元7天期逆回购操作，当日有300亿元逆回购到期，净回笼200亿元。资金面宽松，Shibor短端品种集体下行。隔夜品种下行12bp报1.614%，7天期下行24.1bp报1.945%。

Ÿ    美债收益率大幅反弹，3月期美债收益率持平报0.046%，2年期美债收益率涨2.5个基点报0.227%，3年期美债收益率涨3.2个基点报0.403%，5年期美债收益率涨4.2个基点报0.79%，10年期美债收益率涨6.6个基点报1.364%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

34195.2

1.08

以太坊

2134.18

0.29

瑞波币

0.64080

2.72

恒星币

0.24640

0.23

莱特币

134.330

-3.92

Ÿ   近期种子行业迎来一系列政策催化剂。9日，中央全面深化改革委员会通过了《种业振兴行动方案》，强调农业现代化，种业是基础，必须把民族种业搞上去，把种源安全提升到关系国家安全的战略高度，集中力量破难题、补短板、强优势、控风险，实现种业科技自立自强、种源自主可控。而在三天前，农业农村部公示《国家级玉米、稻品种审定标准（2021年修订）》征求意见稿，鼓励原始创新，并拟于2021年10月1日起正式实施。从行业发展方面看，行业景气度在去年快速复苏的基础上还将继续回升。玉米收购价已经有较大提升，根据Wind数据，全国二等黄玉米市场价已经从2020年初的1812.3元/吨涨至2021年6月底的2753.00元/吨，涨幅51.91%，2021年玉米价格仍有望维持较高位置；继玉米涨价后，2021年水稻收购价也已经有小幅增长，相比2020年，早籼稻、中晚籼稻最低收购价分别上调0.01、0.01元。另外，随着转基因生物安全证书的颁发，以生物技术为代表的种业新技术周期的机遇也正在到来。

Ÿ   点评：隆平高科（000998）、荃银高科（300087）、大北农（002385）、登海种业（002041）、神农科技（300189）。

特斯拉

Ÿ   据媒体报道，马斯克在社交媒体表示，其最新测试版FSD系统即将上线。此前马斯克曾在社交媒体表示，特斯拉 FSD V.9 将基于特斯拉最近采用的“纯视觉”方案。马斯克强调这只是测试版。若全自动驾驶内测版进展顺利，则“可能需要一个月左右的时间”就可以向公众推出。今年来，马斯克多次提及了特斯拉向纯视觉系统的转变。他在3月份称，纯视觉系统是通向“现实世界AI”的道路。马斯克后来解释说，视觉比雷达“精确得多”。随着视觉处理技术的提高，摄像头可能会把雷达抛在脑后。自动驾驶、虚拟现实、机器人、智能城市和物联网等应用领域不断的加速发展，全球互联网和半导体巨头纷纷布局智能视觉领域。预计未来几年，我国机器视觉产业规模有望达到千亿级水平。

Ÿ   点评：万讯自控（300112）参股公司丹麦Scape专业从事3D视觉系统解决方案，包括大众、沃尔沃、福特在内的汽车巨头都已采用其开发的系统。保隆科技（603197）汽车电子传感器产品包括视觉传感器、毫米波雷达等，都是无人驾驶的基础。公司在互动平台表示，与特斯拉有业务往来，少量供货。矩子科技（300802）为苹果、华为、小米等知名企业的重要机器视觉设备供应商，公司拥有自主研发的3D SPI、2D/3D AOI机器视觉检测全系列产品