指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,605.89

0.03

深证成指

7,733.89

-0.01

沪深300

3,181.56

0.00

创业板指

1,341.02

-0.35

中证500

4,410.96

0.00

万得全A

3,437.05

0.00

恒生指数

26,063.76

-0.35

国内股市

Ÿ   沪深两市横盘震荡，上证综指收涨0.03%报2605.89点，盘中跌破2600点；深证成指跌0.01%报7733.89点，创业板指跌0.35%报1341.02点，万得全A平盘报收。两市成交刚过2400亿元，创10月18日以来新低。5G概念回暖，基建板块强势；多只医药白马股跌停。上周，两市先扬后抑，三大股指周涨幅均不足1%。

Ÿ   资金面显示，上周五两市大单净流出资金88.09亿元。其中，1356只个股获资金净流入，2185只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅降低，值得关注。恒生指数尾盘跳水收跌0.35%报26063.76点，本周跌1.67%。恒生国企指数跌1.06%，周跌2.38%。医药股盘初一度跳水大跌，截至收盘跌幅略收窄，中国生物制药跌7.9%领跌蓝筹。大市成交升至989.6亿港元，前一交易日为969.5亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.79%，报9760.88点，本周跌1.3%。

重要新闻

Ÿ   中国11月出口（以人民币计）同比增长10.2%，预期12.6%，前值20.1%；进口增长7.8%，预期17.8%，前值26.3%；贸易顺差3060.4亿元，扩大21.5%，预期2141亿元，前值2336.3亿元。

Ÿ   中国11月CPI同比升2.2%，预期2.4%，前值2.5%；环比下降0.3%，前值升0.2%。11月PPI同比升2.7%，预期2.7%，前值3.3%；环比下降0.2%，前值升0.4%。

Ÿ   统计局：CPI环比下降，食品价格下降1.2%，影响CPI下降约0.25个百分点，受非洲猪瘟疫情影响，部分产地为避险加快出栏，猪肉价格下降0.6%，影响CPI下降约0.01个百分点；PPI环比下降，同比涨幅回落较多，在主要行业中，涨幅回落的有石油和天然气开采业，上涨24.4%，比上月回落18.4个百分点。

Ÿ   商务部：中日韩自贸区谈判提速基础已经具备，三方将在RCEP已取得的成果基础上探讨通过中日韩自贸区进一步提高贸易投资自由化水平；三方商定，下一轮谈判将在日本举行，三方将从下一轮谈判起恢复工作组会议，就货物贸易、服务贸易、投资等议题展开实质性磋商。

Ÿ   国务院副总理、医改领导小组组长孙春兰：稳妥推进药品集中采购和使用试点，确保群众用上质优价廉的药品；要坚持市场机制和政府作用相结合，探索跨区域联盟集中带量采购，量价挂钩、招采合一；坚持医疗、医保、医药联动，同步推进公立医院服务价格、薪酬制度、绩效考核等综合改革。

Ÿ   工信部：三大运营商已经获得5G试验频率使用许可批复，这意味着全国范围的大规模5G试验将展开。

Ÿ   中国移动召开“5G创新合作峰会”，宣布在17个城市全面启动面向商用的5G测试，将于2018年底推出首批5G终端芯片，2019年一季度推出首批5G终端。在2019年5G预商用阶段，5G手机的价格预计会在8000元以上。

Ÿ   据中国基金报，前11月，13家券商资管子公司累计实现营收达120.14亿元，同比增幅为8.56%，其中最多的前11月盈利超过10亿元，最少的仅只有100万元，有净利润同比大增超过100%的，也有下滑近100%的，业绩分化进一步加剧。

Ÿ   易居房地产研究院数据显示，11月，40个典型城市新建商品住宅成交面积环比增长9%，同比增长20%。从各线城市成交水平来看，11月，40个城市中，一线城市成交面积环比持平，同比下降11%；三四线城市成交面积环比下降1%，同比增长33%。

Ÿ   中国一汽与中国化工签署战略合作协议，双方将通过建立联合实验室、联合研发团队等方式，分享前瞻技术研究成果，共享试验资源，加强新技术研发及应用；在工程塑料、有机硅、有机氟等领域推进研发合作。

Ÿ   科技股暴跌令中国首富易主，根据福布斯全球富豪实时排行榜显示，许家印以367亿美元的个人财富，超越马云的354亿美元和马化腾的353亿美元，登顶中国首富。福布斯数据显示，许家印、马云和马化腾个人财富分别排名全球第20位、21位、22位。

Ÿ   当地时间12月7日下午，加拿大不列颠哥伦比亚省高等法院对中国公民孟晚舟女士的保释申请未做出裁决，听证将在当地时间10日下午1点继续进行。华为回应称，继续关注下周保释听证会，相信加拿大和美国的法律体系后续会给出公正的结论。

Ÿ   华为5G总裁杨超斌：12月底前与5家芯片企业完成互操作测试。

Ÿ   中国外交部紧急召见美、加驻华大使，就孟晚舟被拘押一事提出严正交涉和强烈抗议，称如有必要将“作出进一步反应”

上市公司重要公告

Ÿ    华菱钢铁拟105.3亿元收购华菱节能等，10日复牌；通产丽星拟55亿元购买力合科创，10日复牌；上海莱士控股股东存在被动减持风险；西藏德恒溢价176%受让ST宏盛25.88%股份；宁波银行定增金额调整为不超过80亿元；九华旅游公司实控人将变更为安徽省国资委；比亚迪控股股东王传福拟增持100万股，董事拟减持不超470万股；金能科技2018年前三季度利润分配拟10派2.35元；协鑫集成拟定增募资不超50亿元，切入半导体行业；海正药业终止非公开发行股票事项；铁汉生态拟非公开发行优先股募资不超20亿元；海王生物拟终止配股事项；渤海租赁拟向空客采购目录价约115亿美元的飞机；三安光电累计回购3.5亿元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,388.95

-2.24

纳斯达克指数

6,969.25

-3.05

标普500

2,633.08

-2.33

日经225

21,230.04

-2.07

富时100

6,778.11

1.10

德国DAX

10,788.09

-0.21

国际要闻

Ÿ    美股再遭恐慌性抛售，道指收跌约560点，一周跌超1000点。科技股领跌，苹果跌3.6%。截至收盘，道指跌2.24%报24388.95点，标普500跌2.33%报2633.08点，纳指跌3.05%报6969.25点。上周道指跌4.5%，标普500指数跌4.6%，纳指跌4.93%，均创下3月份以来最大单周跌幅。

Ÿ    中概股多数收低，阿里巴巴跌1.78%，京东跌1.41%，百度跌0.63%；钜派投资跌33.66%，和信贷跌15.63%，稳盛金融跌9.45%，陌陌跌9.17%，乐信跌8.79%，拼多多跌8.56%，蔚来汽车跌5.16%；优信涨24.47%，凌动智行涨8.22%。

Ÿ    欧洲三大股指多数收涨。德国DAX指数跌0.21%报10788.09点，周跌4.17%；法国CAC40指数涨0.68%报4813.13点，周跌3.81%；英国富时100指数涨1.28%报6789.74点，周跌2.73%。

Ÿ    美国11月季调后非农就业人口新增15.5万，预期20万，前值25万修正为23.7万人；失业率3.7%，预期3.7%，前值3.7%。美国11月平均每小时工资环比0.2%，预期0.3%，前值0.2%修正为0.1%；同比3.1%，预期3.1%，前值3.1%。

Ÿ    特朗普的贸易团队试图将对华贸易谈判与华为事件隔离开来，白宫经济顾问库德洛认为华为CFO被捕不会影响中美贸易谈判。

Ÿ    知情人士透露，英国、德国和法国的官员已经对华为变得越来越警惕。另据悉华为拟耗资至少20亿美元改造其全球软件系统，以回应欧洲对其系统易受攻击的担忧。

Ÿ    美国纽约联储主席威廉姆斯：美国提高关税的更大影响是商界面临的不确定性；听说某些企业已经在投资方面有所却步，这很可能会对经济产生一定拖累。

Ÿ    意大利政府可能对天然气车和柴油车征税。意大利政府领导人就预算案问题进行会晤，其中没有财长特里亚。

Ÿ    英国卫生大臣汉考克：首相特雷莎•梅不应该推迟脱欧投票；首相特雷莎•梅批准了在周二进行脱欧投票。

Ÿ    欧元区三季度GDP同比终值增1.6%，预期增1.7%。德国10月工业产出环比降0.5%，预期升0.3%。

Ÿ    俄罗斯总统普京日前与希腊总理齐普拉斯进行会晤，双方均表示此前俄希相互驱逐外交官所带来的两国关系问题已经解决，双方将继续加强在能源基础设施等领域的合作。

Ÿ    日本央行行长黑田东彦：由于通胀目标没有实现，因此现在要形成货币宽松退出预期为时过早；截至今年九月，央行ETF持仓有7.2万亿日元浮盈，因此即使市场急跌也不会立刻影响央行资产负债表。

Ÿ    法国经济与财政部长勒梅尔7日在巴黎举行的新闻发布会上表示，对法国来说，华为是一家重要的企业，欢迎中国电信企业华为在法国投资。

Ÿ    巴西法庭宣布，暂停巴西航空工业公司与美国波音公司的合并协议，未来一段时间内，巴航工业同意向波音公司转移部分业务的决定将不具备任何实际效力。

Ÿ    有迹象表明，由于担心中国采取报复行动，美国公司已经开始重新考虑派遣管理人士前往中国的安全性。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.743

-0.03

美元/人民币

6.8748

-0.10

欧元/美元

1.1384

0.06

英镑/美元

1.2731

-0.41

美元/日元

112.70

0.03

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.8748元，较上日夜盘结束时下跌0.1%。人民币兑美元中间价调贬65个基点，报6.8664，周累计调升693个基点。

Ÿ    美元指数跌0.03%报96.7433，本周跌0.47%。美国非农数据不及预期，美联储或暂缓加息。欧元兑美元涨0.06%报1.1384，英镑兑美元跌0.41%报1.2731，澳元兑美元跌0.46%报0.7201，美元兑日元涨0.03%报112.7，美元兑加元跌0.44%报1.3323；离岸人民币兑美元跌50个基点，跌幅为0.07%，报6.8865。

Ÿ    中国11月外汇储备30617亿美元，环比增加86亿美元，终结三连降，预期30440亿美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

NYMEX原油

52.13

1.24

COMEX黄金

1254.0

0.84

COMEX白银

14.700

1.32

LME铜

6149.0

1.30

LME铝

1963.0

1.39

Ÿ    国内商品期货夜盘多数收跌。甲醇收涨2.92%，燃油收涨2.81%，PTA收涨1.19%；焦炭、动力煤分别收涨1.06%、0.11%，焦煤收跌0.21%。铁矿石收涨0.43%。原油收涨4.95%。

Ÿ    NYMEX原油期货收涨1.24%报52.13美元/桶，本周涨2.36%。布伦特原油期货收涨2.23%报61.40美元/桶，本周涨3.26%。欧佩克+达成减持协议，将从明年1月份减产120万桶/日。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.84%报1254美元/盎司，创五个月以来新高，周涨2.28%，连涨四周；COMEX白银期货收涨1.32%报14.7美元/盎司，周涨3.4%。美国就业数据降低了升息预期。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.3%报6149美元/吨，LME期锌跌0.31%报2585美元/吨，LME期镍涨0.97%报10955美元/吨，LME期铝涨1.39%报1963美元/吨，LME期锡涨0.34%报18990美元/吨，LME期铅涨0.55%报1995美元/吨。

Ÿ    上期所上周铜库存减少7163吨；铝库存减少17863吨；锌库存增加71吨；铅库存增加1444吨；镍库存减少355吨；锡库存减少101吨。

Ÿ    《华尔街日报》引述中国和美国未具名官员报道，中国将于未来几周宣布从美国采购大豆。

Ÿ    河南洛宁发现大型银矿，初步估算银金属量1510吨、铅28万吨、锌32万吨。

Ÿ    相比前两年国内煤炭供应偏紧，明年煤炭供应将相对宽松，业界认为后续煤价仍有下行空间。

Ÿ    高盛：预计未来两年铝价在每吨2000美元-2100美元之间，2023年将因供应缺口扩大攀升至2300美元。

Ÿ    欧佩克公报：将在2018年10月份的基础上减产石油80万桶/日，2019年1月份生效，持续6个月；下一次欧佩克会议将于2019年4月份在维也纳举行；委内瑞拉将获得欧佩克轮值主席国一年任期。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅（%）

比特币

3636.41

4.31

以太坊

95.9284

3.62

瑞波币

0.3152

2.46

恒星币

0.1251

5.10

莱特币

26.0529

-0.20

Ÿ    南都记者从顺丰集团方面获悉，在深圳海关的批准下，顺丰速运正式在顺丰优选门店落地“丰溯GO”模式，将原本位于海关特殊监管区的保税商品前置到家楼下的社区店，可以令消费者海淘购物的等待时间从3-7天缩短至5-10分钟。以区块链技术搭建丰溯溯源平台，对生产、质检、运输、销售各环节的信息可供查询与监控。

Ÿ    比特币大跌，世界第二大矿机厂商嘉楠耘智王牌机买三送一后再打5折甩卖。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8500

-2.00

3个月美元LIBOR

2.7711

0.39

中国10年期国债

3.2853

1.02

3个月SHIBOR

3.1360

0.30

DR007

2.5500

5.00

Ÿ    央行12月7日不开展逆回购操作。7日Shibor普遍走高，仅隔夜品种微跌0.2bp报2.416%。本周央行公开市场无逆回购到期，12月14日有2880亿元MLF到期，另有降准置换回笼的20亿元MLF到期，据此计算本周共有2860亿元MLF到期。

Ÿ    国债期货弱势震荡，收盘勉强翻红，10年期主力合约涨0.03%，5年期涨0.05%。现券市场国债长端收益率下行，10年期国债活跃券180019最新成交价报3.305%，收益率上行1.04bp，30年期国债活跃券180017最新成交报3.765%，收益率下行3bp。

Ÿ    美国债市：国债在周三的纽约交易时段维持窄幅波动；因股市上涨、科技股反弹，10年期国债期货受制于早盘高点，2年期国债收益率上涨1.02个基点，报2.8139%，5年期国债收益率上涨0.34个基点，报2.8901%，10年期国债收益率基本持平，报3.0627%。

Ÿ    欧洲股债：意大利债券反弹，此前因欧盟表示该国严重违反其财政规则消息，该国债券一度走低。德债下跌，法国债券表现优于核心和半核心国债。

Ÿ    上交所发布实施了新修订的《上海证券交易所公司债券上市规则》及《上海证券交易所非公开发行公司债券挂牌转让规则》。此次修订除了规则体例及结构的调整外，重点对以下几方面进行了优化完善：一是加强一线监管；二是规范债券预审核规程，强化申报即纳入监管；三是健全信息披露和存续期管理安排；四是规范债券停复牌行为；五是做好衔接协调，健全交易所债券自律规则体系。

Ÿ    2月8日凌晨2点23分，中国长征三号乙运载火箭在西昌卫星发射中心点火升空，成功将嫦娥四号探测器送上太空，按计划将在26天的飞行后，软着陆至月球背面南极-艾特肯盆地。嫦娥四号这次“奔月之旅”将在国际上实现三个首次：首次月球背面软着陆和巡视探测、首次月球拉格朗日L2点中继与探测、首次月基低频射电天文观测。

Ÿ    点评：嫦娥四号月球探测器由中国航天科技集团五院（空间技术研究院）抓总研制。该院旗下上市公司中国卫星（600118）是小/微小卫星研制龙头，与大股东产业协同作用明显。长征三号乙运载火箭由中国航天科技集团一院（运载火箭技术研究院）抓总研制。该院今年10月发布了改革总体方案，提出到2025年，事业单位改制全部完成，理顺产权关系，院本级和院属单位实现公司制运行，并加快资产证券化。航天工程（603698）是该院旗下唯一上市平台。为嫦娥四号提供时频核心的晶体元器件由中国航天科工集团二院（防御技术研究院）研制。截至2015年，该院资产证券化率仅有5%左右。航天长峰（600855）是该院控股的唯一上市公司，今年以来完成了对航天柏克、航天精一的股权收购，看好进一步整合空间。

黄金

Ÿ    12月7日晚，受非农数据不及预期影响，各地黄金期货价格纷纷走高：沪金主力合约报收281.9元/克，创2月以来新高；伦敦金收盘报价1248美元/盎司，创8月以来新高。

Ÿ    点评：黄金价格走强主要由两方面因素综合推动：一是美元指数走弱利好金价反弹。从制造业PMI数据来看，9月、10月连续2月回落，表明美国制造业扩张态势趋缓，11月的非农报告则进一步表明美国经济有减速迹象。受此影响，美联储高官近期表态偏鸽，增大了2019年加息不确定性，利空美元；另一方面，随着亚马逊、谷歌、苹果等科技巨头三季报不及预期，美股波动加剧，道琼斯和标普两大指数回吐今年全部涨幅，同时国际风险事件如英国脱欧、意大利预算危机等持续发酵，市场避险需求回升，推动金价走高。综合来看，短中期黄金价格仍有望继续上涨，相关个股有山东黄金（600547）、银泰资源（000975）、园城黄金（600766）、湖南黄金（002155）等。

信息技术

Ÿ    合肥本源量子计算科技有限责任公司近日对外宣布，其已研制成功国内首款完全自主知识产权的量子计算机控制系统，可将所有量子计算控制系统的功能，集成在一台能够完整实现对量子芯片控制的机器内，获得了开创性成功。

Ÿ    点评：量子计算机控制系统能使量子芯片性能优势最大化。传统计算机只能按照时间顺序一个个地解决问题，而量子计算机却可以同时解决多个问题。量子计算可能就是终极计算。在经过几十年发展后，传统计算机性能提升的摩尔定律已渐渐失效，而量子计算机可在一些特定功能上取得上亿倍性能提升。超高速的运行能力，使得量子计算机得以在如人工智能、分子模拟、密码学、金融建模、天气预报、粒子物理学等领域有着广阔应用前景。中科曙光（603019）为中科院旗下专注于高端计算技术与信息领域的上市公司，承担了“适用于人工智能的超级计算机”等中科院战略性先导科技专项；公司还与量子网络战略合作，打造量子产业生态圈。浙江东方（600120）为浙江省量子技术产业化平台。另外公司还间接持股科大国盾量子技术股份有限公司。其他个股：三力士（002224）、科华恒盛（002335）。

Ÿ    日前，广东省同时印发中国（珠海）、中国（东莞）跨境电子商务综合试验区实施方案。两市的目标、方向和重点任务等均与当前的粤港澳大湾区建设相衔接，珠海提出，力争建成粤港澳大湾区跨境电子商务重要一极；东莞也提出，力争打造成为粤港澳大湾区跨境电子商务进出口基地。从地理位置上看，国家布局珠海和东莞两个跨境电商综试区，本身就是毗邻港澳的两个节点，探索深化与港澳的协同发展，构建开放型的跨境电商发展格局。

Ÿ    点评：近年来，跨境电商成为零售风口。在国内60个开展跨境电商进出口业务的城市中，广州跨境电商业务量连续四年位居全国首位，深圳跨境电商增长迅猛。广东在跨境电商方面领先全国，原因：第一是传统的外贸基础扎实；第二，广州和深圳具有创新精神，例如环球易购、赛维、通拓、有棵树、傲基等出口跨境电商的大卖家主要聚集在深圳；第三是离不开广东及地方政府的政策支持。跨境通（002640）全资子公司深圳市环球易购电子商务有限公司（环球易购）是国内领先的跨境出口零售电商，截止目前已经建设成百余条跨境物流服务专线。天泽信息（300209）全资并购跨境电商大卖有棵树。有棵树跨境海淘进口业务面向京东、唯品会、蜜芽、小红书、苏宁易购、贝贝网等1万多家B端客户批发销售。星徽精密（300464）拥有深圳一家知名的出口跨境电商企业泽宝股份100%股权。佛塑科技（000973）拥有地处广州南沙自贸区的核心地块，资源稀缺且不可复制，有望吸引大型跨境电商进驻。大股东广新控股为广东省最大的外贸企业。华贸物流（603128）拟在深圳设立合资公司，以翼邦物流为经营主体,为跨境电商行业客户提供空运、清关、派送及海外仓服务。公司占出资总额的40%。