指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,576.65

-0.82

深证成指

7,530.32

-0.82

沪深300

3,128.43

-1.04

创业板指

1,293.34

-0.45

中证500

4,307.27

-0.54

万得全A

3,364.53

-0.83

恒生指数

25,814.25

-1.05

国内股市

Ÿ   上证综指缩量收跌0.82%报2576.65点，深证成指跌0.82%报7530.32点，创业板指跌0.45%报1293.34点，万得全A收跌0.83%。两市全天仅成交不足2300亿元，为年内第三地量；北上资金净流出30亿元。避险情绪再度升温，黄金股再获青睐，ST概念逆势造好，创投、壳资源股午后一度拉升；近日涨势较好的大基建板块全线杀跌。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金151.97亿元。其中，1018只个股获资金净流入，2526只个股出现资金净流出，主力资金出逃小幅放大，值得关注。

Ÿ   恒指收跌超1.05%失守26000点，报25814.28点；恒生国企指数跌1.17%，红筹指数跌跌2.04%。大市全日成交679.92亿港元。科技股领跌，美图公司、美团点评跌超7%，均创上市以来新低。绿城中国挫近11%。中国台湾加权指数收盘跌0.7%报9718.82点，台积电跌0.5%，鸿海跌0.4%。

重要新闻

Ÿ   习近平在庆祝改革开放40周年大会上表示，必须坚持以发展为第一要务，不断增强我国综合国力。只有牢牢扭住经济建设这个中心，毫不动摇坚持发展是硬道理、发展应该是科学发展和高质量发展的战略思想，推动经济社会持续健康发展，才能全面增强我国经济实力、科技实力、国防实力、综合国力，才能为坚持和发展中国特色社会主义、实现中华民族伟大复兴奠定雄厚物质基础。

Ÿ   发改委：将加强对城乡居民增收试点工作的督促指导，及时总结可复制、可推广的经验并转化为政策举措，努力确保试出成效，探索形成促进城乡居民增收的长效机制。

Ÿ   财政部：对易地扶贫搬迁贫困人口按规定取得的安置住房，免征契税；对安置住房建设和分配过程中应由项目实施主体、项目单位缴纳的印花税，予以免征。

Ÿ   庆祝改革开放40周年大会宣读了获得改革先锋称号人员名单，共100名，包括马云、马化腾、李彦宏等。

Ÿ   广东发改委目前正在加紧研究起草推进粤港澳大湾区建设的有关政策文件，将按照国家的统一部署逐步出台。

Ÿ   贵州省正式启动实施《贵州省十大千亿级工业产业振兴行动方案》，提出到2022年全省工业总产值达到2万亿元，年均增长10%左右。十大千亿级工业产业包括基础能源、清洁高效电力、新型建材、现代化工、优质烟酒、先进装备制造、基础材料、生态特色食品、大数据电子信息、健康医药。

Ÿ   中证协：截至12月14日，已有28家证券公司共成立了31只支持民营企业发展系列资管计划和3只子计划，出资规模总计417.11亿元。截至目前，42家公司承诺出资规模累计达527.5亿元。

Ÿ   港交所：今年截至11月30日已迎来196家新上市公司，创历史新高；首次公开招股集资金额同比大幅上升至2615亿港元；香港有望在2018年再次夺得全球IPO桂冠。

Ÿ   湖北省发改委公告称，同意吉利汽车在武汉市建设武汉分公司年产15万辆乘用车项目，项目地点位于武汉市汉南区纱帽街薇湖路。资料显示，项目总投资90.44亿元。

Ÿ   华为轮值董事长胡厚崑警告称，在没有证据的情况下封杀华为只会打击整个行业、扼杀全球无线通信技术的进步。他表示，孟晚舟一案对华为的业务没有立即影响，并重申华为今年收入将超过1,000亿美元。

Ÿ   两只新股周三申购。中山金马申购代码：300756；发行价：53.86元；申购上限：10000股。上机数控申购代码：732185；发行价：34.10元；申购上限：12000股。

上市公司重要公告

Ÿ    八菱科技实控人拟转让11%股份，降低股票质押风险；百利科技、新宙邦拟定增募资不超10亿元；远望谷重大资产重组事项未获通过；摩登大道控股股东倡议员工增持，保底8%收益；新元科技实控人或变更；豫金刚石实际控制人终止履行增持承诺；平治信息原始股东拟合计减持公司6.94%股份；丝路视觉两家股东拟清仓减持不超8.83%股份；多喜爱股东国亚金控被动减持公司2.68%股份；香江控股控股股东增持至53.5%股份，拟继续增持；中航光电控股股东拟5000万至1亿元；北大荒实控人由农业农村部变更为财政部；金通灵获南通国资纾困，实控人将变更为南通市国资委；新潮能源收到问询函，要求说明与德隆系等的关系。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

23,675.64

0.35

纳斯达克指数

6,783.91

0.45

标普500

2,546.16

0.01

日经225

20,921.42

-0.92

富时100

6,701.59

-1.06

德国DAX

10,740.89

-0.29

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体收涨，道指收涨逾80点。科技股领涨，亚马逊、Facebook均涨超2%，苹果涨1.3%。能源股下滑，埃克森美孚跌2.7%。市场等待美联储货币政策会议，预计美联储周三将宣布加息。截至收盘，道指涨0.35%报23675.64点，标普500涨0.01%报2546.16点，纳指涨0.45%报6783.91点。

Ÿ    中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴跌2.19%，京东跌1.45%，百度跌1.32%。兰亭集势涨33.11%，凌动智行涨10.34%，蘑菇街涨7.23%，趣头条涨4.32%，拼多多涨3.7%；魔线跌15.6%，第九城市跌14.84%，龙运国际跌10.14%，优信跌1.31%。

Ÿ    欧洲三大股指连续四日下跌。德国DAX指数跌0.29%报10740.89点，法国CAC40指数跌0.95%报4754.08点，英国富时100指数跌1.06%报6701.59点。

Ÿ    美国总统特朗普要求美联储不要让市场更加缺乏流动性。特朗普呼吁美联储暂缓加息，呼吁美联储不要再次犯错。

Ÿ    美国财长努钦：美国和中国计划在1月份举行面对面的贸易谈判，双方现在集中精力争取在3月1日关税休战的截止日期之前“将协议落到纸上”。美国下定决心要确保本国企业在中国市场获得中国企业在美国一样的准入

Ÿ    美银美林：53%的受访投资者预计未来十二个月全球经济增长将减弱，是2008年10月以来最糟糕的全球经济前景展望。

Ÿ    美国11月营建许可132.8万户，预期126万户，前值126.3万户修正为 126.5万户；营建许可环比5%，预期-0.4%，前值-0.6%。美国11月新屋开工125.6万户，预期122.8万户。

Ÿ    中国商务部：世贸组织12月17日在瑞士日内瓦开始对美国进行第14次贸易政策审议，这是特朗普政府执政以来美国首次接受世贸组织审议。

Ÿ    欧盟经济和金融事务专员莫斯科维奇：希望同意大利就预算问题达成协定；正努力保证意大利不受制裁；法国的债务水平高，法国不会受到预算纪律程序的制裁。

Ÿ    英国首相发言人：内阁同意做好无协议脱欧的准备；内阁认为，通过首相特雷莎•梅的脱欧协议是首要任务；英国正全力为无协议脱欧的可能状况作准备。

Ÿ    德国经济部长阿尔特迈尔：法国在预算问题上还有回旋余地；不确定法国是否会在明年违反3%的预算赤字目标；相信会在夏季前就数字税同法国达成一致。

Ÿ    日本政府据悉考虑推出10万亿日元刺激方案以抵销消费税上调的效应；日本2019财年初步预算规模为101.5万亿日元；将本财年经济增速下调至0.9%，将2019-2020财年经济增速下调至1.3%；将本财年CPI预期下调至1.0%，将2019-2020财年CPI预期下调至1.1%。

Ÿ    美国企业界通过推出创纪录的1万亿美元股票回购，庆祝新税法出台的第一个整年。去年12月22日美国总统特朗普签署大规模减税法案。

Ÿ    受益于中国关税调整，特斯拉随即掀起新一轮降价，在华销售出现短期复苏的迹象。调查发现，特斯拉销售表现快速回暖，单店销量成倍增加。

Ÿ    软银愿景基金拥有970亿美元的可支配资金，但由于多项投资目前的情况不乐观，预计将面临资产减记。相关各方或对愿景基金失去信心，并迫使孙正义的投资势头减缓。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.059

-0.08

美元/人民币

6.8959

-0.02

欧元/美元

1.1364

0.15

英镑/美元

1.2641

0.20

美元/日元

112.525

-0.27

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下跌0.02%，报6.8959元。人民币兑美元中间价调升54个基点，报6.8854。

Ÿ    美元指数跌0.08%报97.0587，刷新一周新低。欧元兑美元涨0.15%报1.1364，英镑兑美元涨0.2%报1.2641，澳元兑美元涨0.08%报0.7184，美元兑日元跌0.27%报112.525。离岸人民币兑美元涨0.12%，报6.8925。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

46.24

-7.89

COMEX黄金

1253.3

-0.12

COMEX白银

14.700

-0.40

LME铜

5956.0

-2.73

LME铝

1926.5

-0.80

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现。焦炭、焦煤分别收跌0.67%、1.67%、动力煤收涨0.47%。铁矿石收涨1.03%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.67%、0.12%。

Ÿ    WTI原油期货收跌7.89%报46.24美元/桶，创三年多以来最大单日跌幅，并刷新2017年8月以来新低。美俄产油量增加与减产不确定性施压于油价。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.12%报1253.3美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.4%报14.7美元/盎司。金价在一周高位附近持稳，市场关注美联储会议。

Ÿ    伦敦基本金属多数下跌，LME期铜跌2.73%报5956美元/吨，LME期锌跌1%报2513.5美元/吨，LME期镍跌1.32%报10840美元/吨，LME期铝跌0.8%报1926.5美元/吨，LME期锡跌1.09%报19140美元/吨，LME期铅涨1.4%报1958美元/吨。

Ÿ    郑商所：自12月19日结算时起，苹果期货合约交易保证金标准调整为8%；自12月20日起，苹果期货合约交易手续费及日内平今仓交易手续费标准调整为5元/手；苹果1901合约、1903合约、1905合约、1907合约交易保证金标准、交易手续费及日内平今仓交易手续费标准维持不变。

Ÿ    河北省梳理制定2019年煤电去产能计划。煤炭、钢铁、水泥等其他行业有搬迁或去产能计划的需同步关停淘汰配套的煤电机组。鼓励对30万千瓦及以上将达到服役年限且煤耗水平较高的煤电机组实施淘汰关停。

Ÿ    俄罗斯能源部长诺瓦克：俄罗斯2018年石油产量料为5.56亿吨；预计俄罗斯2019年石油产量为5.55亿-5.56亿吨；该预期可能会下修300万-400万吨，存在许多不确定性；俄罗斯2019年第一季度石油产量将下降22.8万桶/日；油企减产将遵循自愿。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅（%）

比特币

3292.33

4.18

以太坊

100.871

6.12

瑞波币

0.3516

6.43

恒星币

0.1150

4.77

莱特币

30.0046

2.74

Ÿ    12月18日消息，证券时报发布《科创板标准更严格 各方积极梳理储备企业》一文称，目前市场的共识和预期已经形成，虽然科创板的细则尚未出台，但政策方向已经有所明确。文章中谈到，各方普遍以倾向于硬科技，以是否含有科技含量作为筛选标准。例如芯片设计、半导体制造、新材料、高端装备、云计算、大数据、生物制药等，暂时排除商业模式创新、网络游戏、区块链、网络直播等行业。

Ÿ    12月18日消息，证券时报发布《科创板标准更严格  各方积极梳理储备企业》一文称，目前市场的共识和预期已经形成，虽然科创板的细则尚未出台，但政策方向已经有所明确。文章中谈到，各方普遍以倾向于硬科技，以是否含有科技含量作为筛选标准。例如芯片设计、半导体制造、新材料、高端装备、云计算、大数据、生物制药等，暂时排除商业模式创新、网络游戏、区块链、网络直播等行业。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8200

-4.00

3个月美元LIBOR

2.8036

0.29

中国10年期国债

3.3714

0.01

3个月SHIBOR

3.1740

1.00

DR007

2.6900

4.00

Ÿ    央行公告，为对冲税期等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，18日以利率招标方式开展了1800亿元逆回购操作，其中7天逆回购1400亿元，中标利率2.55%，14天期400亿元，中标利率2.7%。当天无逆回购到期，实现净投放1800亿元。Shibor普遍走高，隔夜Shibor报2.669%，升4.4bp；7天Shibor报2.694%，跌0.3bp，3个月报3.174%，升1bp。

Ÿ    国债期货尾盘扭转低迷走势，主力合约全线收涨，10年期主力合约涨0.5%，持仓量63101手，增仓345手；5年期主力合约涨0.04%，持仓量14532手，减仓1037手；2年期主力合约涨0.02%。国债收益率呈下行态势，10年期国债活跃券180019最新成交价3.38%，收益率下行1.58bp。

Ÿ    国债期货尾盘扭转低迷走势，主力合约全线收涨，10年期主力合约涨0.5%，持仓量63101手，增仓345手；5年期主力合约涨0.04%，持仓量14532手，减仓1037手；2年期主力合约涨0.02%。国债收益率呈下行态势，10年期国债活跃券180019最新成交价3.38%，收益率下行1.58bp。

Ÿ    欧洲股债：意大利债券上涨，德债缩减涨幅，法国债券在该国周三发布2019年发行公告前跑赢其它欧债。

Ÿ    发改委：在核准企业债券过程中，将严格执行房地产调控的相关政策，发行人应公开披露募集资金拟投资的项目清单。

Ÿ    联合评级下调神雾集团主体及相关债项信用等级。惠誉将新海连发展从BB负面观察清单调整至BB稳定，并移出负面观察清单。

Ÿ    华为技术有限公司18日宣布，已获得了超过25份5G商业合同，在5G商业合同方面处于全球领先地位，并已出货了逾1万个5G基站。华为方面表示，预计今年公司总营收将超过1000亿美元。2017年华为营收为920亿美元。

Ÿ    点评：目前在四大设备商中，华为份额占据第一位，在5G专利上占比达到22.9%，超越了所有其他通信厂商。华为在发展中国家的优势有望持续，未来在5G时代仍将保持领先位置，充分享受大规模投资的红利。光迅科技（002281）是全球光模块领先企业，2018年推出50G PAM4 ER4产品，性能达到业内先进水平。博创科技（300548）为国内无源器件龙头之一，公司DWDM器件在国内市场份额名列前茅，5G承载网建设有望带动以DWDM为代表的无源光器件需求增加。深南电路（002916）是全球领先的无线基站射频功放PCB供应商，拥有华为、中兴、诺基亚、三星等优质客户。飞荣达（300602）是电磁屏蔽解决方案供应商，客户包括华为、中兴等。

化工

Ÿ    受环保政策影响，碳酸二甲酯（DMC）产能出现收缩，价格持续上涨。最新数据显示，华东地区DMC报价10300元/吨，单日上涨300元/吨，再创历史新高。据了解，泰州灵谷精细化工6万吨装置预计将于12月31日前彻底停机，占行业总产能近20%。

Ÿ    点评：目前DMC行业有效产能在35万吨左右，未来两年新增产能较少。在新能源车销售放量推动下，动力电池用溶剂需求迎来高峰，预计溶剂需求维持30%以上年均增速。另外，下游聚碳酸酯PC产能的释放，也将拉动DMC需求，预计2019-2020年带来的新增DMC确定性需求24万吨左右，行业供需格局将更加紧张。石大胜华（603026）为国内DMC龙头，年产能12.5万吨。奥克股份（300082）此前在互动平台表示，2万吨DMC产能装置试生产出的产品已对外销售。

付费应用

Ÿ    据应用分析公司Sensor  Tower发布的最新数据，全球收入最高的前十大iOS应用中，Netflix居首，光是由iOS订阅上获得收入就达到7.902亿美元。此外，中国开发的APP独占5席：腾讯视频第2、爱奇艺第4、快手第5、优酷第8、QQ排第9。

Ÿ    点评：统计发现，视频应用占据绝大对数，且订阅为主的会员模式正在成为流媒体平台除广告外另一条有效的变现途径。A股相关公司主要有网络视频分发龙头捷成股份（300182），以及优质视频平台芒果超媒（300413），公司已锁定2018-20年湖南卫视版权，在内部体系搭建、资源共享等方面都与湖南广电内容实现了互通。

Ÿ    18日晚间，中航高科（600862）、中航三鑫（002163）、中直股份（600038）、中航机电（002013）、中航电子（600372）、深南电路（002916）等多家“中航系”上市公司发布公告，它们共同的实际控制人中国航空工业集团（简称“航空工业”）成为国有资本投资公司试点企业之一，将按照试点工作相关要求，稳妥推进落实各项改革举措。

Ÿ    点评：国有资本投资公司是国资委此前公布的十项改革试点之一。在十项改革试点之中，国有资本投资公司拥有整合本行业资源、夯实龙头地位并获取投资收益的改革红利，对资本市场的影响最大。此前开展这项试点的神华、宝钢、武钢、招商局等央企，近年来均在资本市场上动作频频。就中国航空工业集团而言，旗下的大部分民用资产已实现上市，未上市资产主要有通用飞机板块及部分科研院所。