指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,704.34

-1.68

深证成指

8,402.51

-1.78

沪深300

3,298.14

-1.95

创业板指

1,430.24

-1.74

中证500

4,815.03

-1.54

万得全A

3,599.98

-1.71

恒生指数

27,243.85

-2.61

国内股市

Ÿ    周三两市大幅下跌，上证综指收盘跌1.68%报2704.34点；深成指收盘跌1.78%报8402.51点；创业板跌1.74%报1430.24点，成交量微幅萎缩。股指再度下跌，个股全面回探。预计市场将震荡向下寻支撑，个股操作上，宜空仓观望。  

Ÿ   资金面显示，周三两市大单净流出资金162.97亿元。其中，1082只个股获资金净流入，2359只个股出现资金净流出，主力资金再度大幅出逃，值得关注。香港恒生指数收盘跌2.61%报27243.85点，创6月19日以来最大单日跌幅，国企指数跌2.25%，报10645.7点；红筹指数跌2.23%，报4239.5点。全日大市成交951.97亿港元，前一交易日为721.28亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.24%报10995.13点。

重要新闻

Ÿ    商务部：1-7月，我国服务进出口保持较快增长，进出口总额29754亿元，同比增长9.9%。出口9875亿元，增长14.6%；进口19879亿元，增长7.7%；逆差1003.9亿元；若以美元计，服务进出口、出口和进口增速分别为17.2%、22.3%和14.9%。

Ÿ    8月中国财新服务业PMI为51.5，创10个月新低，前值52.8。8月中国财新综合PMI为52，前值52.3。

Ÿ    证监会：逐步向市场公开IPO审核指引；下一步将坚持依法全面从严监管理念，继续维持对业绩造假、虚假披露等欺诈行为的高压态势。

Ÿ    国际金融协会：今年8月，流入新兴市场股市的资金量达到71亿美元，其中有58亿美元资金被中国股市吸引，占比达81.7%。

Ÿ    国务院发布关于促进天然气协调稳定发展的若干意见提出，加大国内勘探开发力度。深化油气勘查开采管理体制改革，尽快出台相关细则。力争到2020年底前国内天然气产量达到2000亿立方米以上。构建多层次储备体系。

Ÿ    生态环境部：要以发电行业为突破口率先在全国开展交易，逐步扩大参与碳市场的行业范围和交易主体范围，切实防范金融等方面风险，充分发挥碳市场对控制温室气体排放、降低全社会减排成本的作用。

Ÿ    据券商中国，自9月1日起，深圳大型私募凯丰投资将旗下所有产品的管理费率降低为1%/年，成为行业内首家规模超百亿且下调管理费的私募。  

Ÿ    据证券日报，今年以来截至5日，沪深港通北上资金累计净流入2312.53亿元。分析人士指出，目前还有三大因素制约A股“反弹”：一是美国处于缩表周期，新兴市场资金流向上承压；二是外围因素仍带有较大的不确定性；三是在国内经济景气度平淡，预计A股三季报盈利预期不乐观。

Ÿ    乐视网、中弘股份双双停牌核查。周三深圳两家证券营业部合计买入乐视网逾1100万元，北京两家营业部卖出逾1600万元。多家知名游资周三卖出中弘股份。

Ÿ    链家计划筹资约20亿美元，投资者包括腾讯控股、美国华平投资集团，这轮融资完成后，链家的估值将达到130亿美元。

Ÿ   “深圳市万科房地产有限公司”将更名为“深圳市万科发展有限公司”。深圳万科相关负责人称，进行变更的原因并非“去地产化”，而是扩大经营范围，包括教育、文体等业务。

Ÿ   来自多家机构对网上房地产的数据监测显示，8月份上海新建商品住宅新增供应套数为1.09万套，创下年内最高纪录，延续7月份带来的供应高峰。

上市公司重要公告

Ÿ    恒生电子举牌科蓝软件，持股达5%；美晨生态控股股东转让公司10%股权引入战投潍坊城建集团；保税科技、引力传媒终止非公开发行股票；先锋新材终止重组；航民股份重组获通过；飞力达、海伦哲并购重组事项被否；ST嘉陵重大资产重组获国务院国资委批复；华录百纳股东李慧珍被强平143万股；*ST天业获高新城建及其一致人增持4.94%股份；南洋股份拟斥资2亿至4亿元回购；北讯集团、*ST东南控股股东质押股份触及平仓线；光一科技控股股东已就引入战投的核心条款达成共识；中国动力获增持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,974.99

0.09

纳斯达克指数

7,995.17

-1.19

标普500

2,888.60

-0.28

日经225

22,580.83

-0.51

富时100

7,383.28

-1.00

德国DAX

12,040.46

-1.39

国际要闻

Ÿ    美国三大股指涨跌不一，纳指跌破8000点关口。国际贸易纠纷令市场感到紧张。京东收跌近11%，盘中触及26美元，创去年1月初以来新低。科技股领跌。推特、奈飞均跌超6%，苹果跌0.65%，亚马逊跌逾2%。推特等科技公司高管在国会发表证词。截至收盘，道指涨0.09%，报25974.99点；标普500指数跌0.28%，报2888.60点；纳指跌1.19%，报7995.17点。

Ÿ    中国概念股多数下跌，阿里巴巴收跌3.64%，百度收跌2.67%，京东收跌10.64%，两日跌幅近16%。稳盛金融收跌34.12%，第九城市收跌18.3%，兰亭集势收跌12.27%，极光收跌10.55%，拼多多收跌9.4%，乐居收跌9.09%。橡果国际收涨9.75%，安博教育收涨6.04%，金融界收涨5.78%。

Ÿ    欧洲三大股指集体下跌。英国富时100指数收跌1%，报7383.28点；法国CAC40指数收跌1.54%，报5260.22点；德国DAX指数收跌1.39%，报12040.46点。

Ÿ    白宫发言人桑德斯表示，在公众意见征询期于周四结束后，特朗普“当然有可能”推进对2000亿美元中国商品加征关税的计划。

Ÿ    美国总统特朗普：与加拿大的贸易谈判正在进行，有关北美自由贸易协定（NAFTA）的结果可能“在未来几天”公布。

Ÿ    美联储布拉德：进一步加息或会不必要地增加经济衰退的风险，重申美联储应推迟进一步加息；金融稳定性风险被认为是温和的；市场总体更加鸽派；市场表明货币政策处在中性，有一些限制。  

Ÿ    美国7月贸易帐逆差501亿美元，创5个月最大逆差规模，预期503亿美元，前值463亿美元，增幅创2015年3月以来新高。其中对欧盟商品贸易逆差扩大至纪录高位176亿美元，对中国逆差368亿美元，亦创历史新高。

Ÿ    欧元区8月服务业PMI终值54.4，预期54.4，初值54.4；综合PMI终值54.5，预期54.4，初值54.4。

Ÿ    新浪援引外媒，德国和英国据悉将放弃有关英国退欧的主要要求，该立场的转变可能有助于达成退欧协议。

Ÿ    德国政府发言人：德国仍在为可能出现的英国无协议脱欧做准备；内阁通过了欧盟有关英国脱欧过渡期的计划。

Ÿ    印尼贸易部长：印尼政府将放松对煤、棕榈油和藤出口政策。印尼财长：印尼将对化妆品、家用电器和部分汽车等1000多样商品征收进口税，此举旨在削减印尼进口，以及支持持续疲弱卢比措施的一部分。

Ÿ    百度与比亚迪披露了双方合作的最新进展：百度地图汽车版将覆盖比亚迪全系车型；百度将为比亚迪L3级别智能驾驶提供完整解决方案，双方计划在3年内实现自动驾驶车辆量产。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

95.135

-0.31

美元/人民币

6.8281

-0.25

欧元/美元

1.1630

0.41

英镑/美元

1.2905

0.39

美元/日元

111.53

0.39

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.8281元，较上日夜盘结束时下跌0.25%。人民币兑美元中间价调贬83个基点，报6.8266。

Ÿ    美元指数纽约尾盘跌0.06%，报94.72，盘中触及7月31日以来新低至94.69。美国和墨西哥达成新贸易协议，促使投资人进一步出脱对美元的避险押注，但强劲的消费者信心指数令美元指数缩减跌幅。欧元兑美元涨0.15%报1.694，创四周新高；美元兑日元涨0.1%，报111.19；英镑兑美元跌0.18%，报1.2870；离岸人民币兑美元跌73点，报6.8022。

Ÿ    美元五天来首次走弱，英镑领涨，新兴市场货币企稳，G-10货币隐含波动率随之下降。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

68.64

-1.76

COMEX黄金

1202.3

0.27

COMEX白银

14.215

0.25

LME铜

5871.0

1.00

LME铝

2068.0

0.30

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭收跌0.19%，焦煤、动力煤分别收涨0.97%、0.36%。铁矿石收涨1.54%。豆油、棕榈油分别收跌0.03%、0.24%，菜油收涨0.27%。

Ÿ    WTI原油期货收跌1.76%，报68.64美元/桶。布伦特原油期货收跌1.34%，报77.12美元/桶，创逾一周收盘新低。API原油库存降幅不及预期。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.27%，报1202.3美元/盎司。COMEX白银期货收涨0.25%，报14.215美元/盎司。国际贸易谈判的担忧情绪以及美元走软，提振金价收复1200美元关口。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌不一。LME期锌收涨0.06%，报2417美元/吨；LME期锡收跌0.4%，报18750美元/吨；LME期铜收涨1.16%，报5882.5美元/吨；LME期铅收跌1.35%，报2048.5美元/吨；LME期镍收涨0.04%，报12475美元/吨；LME期铝收跌0.1%，报2060美元/吨。  

Ÿ    唐山市政府正式下发文件，9月份继续执行三项气态污染物攻坚措施，停限产力度不低于8月份。部分钢厂已接到文件，前期复产钢厂会有其他等量设备执行停限产。

Ÿ    全国各地鸡蛋零售价格从8月初每斤四块多迅速上涨至中旬每斤六块钱左右，半月涨幅达40%。业内人士表示，进入9月份，中秋节和开学季还将使鸡蛋价格保持高位运行，但目前鸡蛋价格的下行趋势已经显现。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅（%）

比特币

6733.56

-8.57

以太坊

229.49

-19.83

瑞波币

0.2839

-14.59

恒星币

0.2052

-11.41

莱特币

58.077

- 14.40

Ÿ    央行数字货币研究所已在深圳成立“深圳金融科技有限公司”。接近这一项目的人士表示，该公司参与了贸易金融区块链等项目的开发。

Ÿ    数字货币大跌，有分析称此次加密货币集体暴跌的主要原因，是因为其相关监管框架仍不明朗，高盛将放弃近期内开设加密货币交易室的计划，改为优先考虑可以怎样参与这类市场，可能未来某个时间重启这类计划。

Ÿ    今日，澳大利亚证券交易所（ASX）宣布，新区块链结算系统发布时间延迟至2021年第二季度。新系统将取代已延用数十年的CHESS清算和结算系统。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.9000

4.00

3个月美元LIBOR

2.3228

0.71

中国10年期国债

3.6101

0.00

3个月SHIBOR

2.8500

-2.80

DR007

2.4000

20.00

Ÿ    央行周三不开展公开市场操作，连续十一日暂停逆回购操作。当日无逆回购到期，实现零投放零回笼。Shibor多数下跌，7天Shibor跌4.8bp报2.5520%。

Ÿ    国债期货连续三日收跌，10年期债主力T1812跌0.09%，5年期债主力TF1812跌0.05%，2年期债主力TS1812平收。现券收益率波动有限，10年国开活跃券180205收益率下行0.59bp报4.2650%，10年国债活跃券180019收益率上行0.5bp报3.6150%。资金面宽松不改，一级市场短债受青睐。财新服务业PMI疲软，股市收跌，未对债市形成有效提振。

Ÿ    美国债市：国债涨跌不一，短中期债券近持平，长债下挫；收益率曲线陡化，2年期国债收益率下跌0.4个基点，报2.6493%，5年期国债收益率下跌0.3个基点，报2.7685%。

Ÿ    欧洲股债：英国退欧谈判取得进展的迹象刺激英国国债下跌，拖累德国国债走低；意大利国债继续看涨趋陡，意大利政府发出更加市场友好的预算言论。

Ÿ    大公国际多名员工透露，公司已开始大规模裁员。

Ÿ    国务院日前发布关于促进天然气协调稳定发展的若干意见，提出加大国内勘探开发力度。深化油气勘查开采管理体制改革，尽快出台相关细则。健全天然气多元化海外供应体系。构建多层次储备体系。建立以地下储气库和沿海液化天然气（LNG）接收站为主、重点地区内陆集约规模化LNG储罐为辅、管网互联互通为支撑的多层次储气系统。强化天然气基础设施建设与互联互通。

Ÿ    点评：天然气增产提速，将拉动国内钻完并设备与服务的市场需求。预计未来3年内国内油服行业维持高景气度，设备与工程技术服务都将迎来新—轮发展，相关公司包括杰瑞股份（002353）、通源石油（300164）、中海油服（601808）等。此外，我国天然气干线管道长度仅为美国的11.43%，管道运输能力不足已经成为我国天然气发展重大掣肘之一。根据《中长期油气管网规划》，预计2018-2020年将累计新增3万公里天然气管网里程。钢管和施工环节受益最大，相关公司包括石化机械（000852）、海油工程（600583）、中油工程（600339）等。

化工-草甘膦

Ÿ    据媒体报道，巴西利亚联邦地区第一法院于9月3日推翻了此前巴西暂停草甘膦（不包含阿维菌素、福美双）使用的判决。联邦地区第一法院的判决基于以下事实，已经获得监管机构批准登记的产品，早被证实不会对人类健康和环境安全造成威胁，且草甘膦等产品已经使用多年。

Ÿ    点评：此前在8月3日，巴西利亚第七区联邦法院判决，暂停使用草甘膦、阿维菌素、福美双，称含上述活性成分的新产品将无法在巴西获得登记，已登记产品可能在未来30天内暂停，直至政府完成对以上三产品毒理学的重新评估。我国为草甘膦出口大国，巴西暂停草甘膦使用判决被推翻，有助于提振国内市场。另外，行业正进入传统出口旺季，量价齐升行情有望开启。江山股份（600389）、兴发集团（600141）、新安股份（600596）、扬农化工（600486）等草甘膦产能位居市场前列。

半导体-国产芯片

Ÿ    据媒体报道，深圳吉迪思携手中芯北方集成电路制造（北京）有限公司共同宣布，AMOLED智能手机面板驱动芯片正式进入量产，全面兼容三星、高通、苹果等多种智能手机应用处理器。这将是真正意义上的大陆首款自主研发的AMOLED驱动芯片。

Ÿ    点评：随着AMOLED技术不断走向成熟，应用范围愈加广泛，AMOLED显示产业出现急剧增长的态势。2018年搭载柔性AMOLED屏的智能手机出货量有望翻倍增长至1.8亿部。然而，AMOLED驱动芯片此前全部依赖进口，此次该产品国产化正式量产，首次打破国内柔性AMOLED“缺芯少屏”的僵局。北京君正（300223）参股深圳吉迪思电子科技有限公司。中颖电子（300327）为A公司唯一的AMOLED驱动芯片设计标的。今年第一季顺利完成了一款FHD AMOLED显示驱动芯片的内部和客户验证；另有多款AMOLED显示驱动芯片正在开发中。公司已与国际一级芯片公司同步跨入了40纳米较高技术区域。其他个股：维信诺（002387）、太极实业（600667）。

水产

Ÿ    今年以来，鱼价呈现震荡上涨态势。据农业部数据，目前大宗草鱼报13.5元/千克、大宗鲫鱼报11.5元/千克、大宗罗非鱼报20.5元/千克，年初至今涨幅分别为12.5%、12.7%和21%。在鱼价涨势喜人的背景下，养殖户一方面加大亩均鱼苗投喂密度提升养殖规模，一方面加大亩均投喂饲料率，加快鱼的出塘，从而使得水产饲料需求大幅提升。上月，广东饲料大范围提价，高档水产饲料上涨最多。

Ÿ    点评：水产料量价齐升，并非只是简单的水产养殖周期性上涨，背后的实质性原因或为水产养殖结构的改变。环保政策逐步加严、落后产能淘汰，导致水产养殖量出现较大下滑，以池塘水产养殖量快速恢复，对应的饲料需求量将大幅增加，水产饲料的渗透率将进一步提升。主要水产料上市公司半年报也显示，上半年水产料销量提升显著，板块营收同比增加13.33%。长远来看，消费升级下高端水产品需求的增长带动特种水产料进入高度景气期，海大集团（002311）、天马科技（603668）、通威股份（600438）等水产饲料龙头的优势或将凸显。