指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,383.32

-1.95

深证成指

13,671.2

-0.61

沪深300

4,753.13

-1.81

创业板指

2,778.46

0.75

中证500

6,676.44

-0.26

万得全A

5,258.92

-1.05

恒生指数

25,727.4

-1.84

国内股市

Ÿ    A股在连续上涨后调整，上证指数跌1.95%报3383.32点，深证成指涨0.61%报13671.24点，创业板指涨0.75%报2778.46点；万得全A跌1.05%。两市成交额超1.6万亿元，连续7个交易日突破万亿。上周，创业板指累涨12.83%，创史上最大单周涨幅，上证指数涨逾7%，深成指涨近10%。北向资金全天实际净卖出43.93亿元，7月以来首次净卖出，上周累计净买入282亿元。海螺水泥当日遭净卖出5.74亿元最多，格力电器获净买入8.68亿元居首。

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流出资金978.02亿元。其中，1068只个股获资金净流入，2789只个股出现资金净流出，主力资金出现持续净流出。

Ÿ    恒生指数收跌1.84%报25727.41点，周涨1.4%。恒生国企指数跌2.23%，周涨2.91%。全日大市成交1945.7亿港元，前一日为2068.3亿港元。保险、手机配件、地产股跌幅居前。中国人寿跌6.7%，领跌恒指成分股；中国人保跌8%，中国财险跌7.3%，中国再保险跌5.7%。中国台湾加权指数收盘跌0.98%报12073.68点，周涨1.38%。

重要新闻

Ÿ    中国6月M2同比增长11.1%，连续3个月增速持平，预期增11.2%；新增人民币贷款1.81万亿元，预期1.76万亿元，前值1.48万亿元。6月社会融资规模增量为3.43万亿元，预期2.8万亿元，前值3.19万亿元。上半年社会融资规模增量累计为20.83万亿元，比上年同期多6.22万亿元；上半年人民币贷款增加12.09万亿元，同比多增2.42万亿元。

Ÿ    央行举行上半年金融统计数据新闻发布会。央行调查统计司司长阮健弘表示，下半年金融系统将继续做好“六稳”工作，落实“六保”任务，加大对稳企业、保就业的金融支持，预计M2和社会融资规模将保持平稳增长。

Ÿ    海关总署：在三家厄瓜多尔企业进口冷链食品外包装中检测出新冠病毒核酸阳性，即日起暂停上述三家企业在华注册资格，暂停上述三家企业产品进口，对暂扣货物采取退货销毁等处理措施；目前已暂停德国、美国、巴西等23家境外肉类生产企业产品进口。

Ÿ    国家防总决定将防汛Ⅲ级应急响应提升至Ⅱ级。截至7月12日12时，今年以来洪涝灾害造成江西、安徽、湖北、湖南等27省区市3789万人次受灾，141人死亡失踪；农作物受灾面积3532千公顷；直接经济损失822.3亿元。

Ÿ    国家发改委已下达中央预算内投资11亿元，继续支持长江经济带农业面源污染治理项目建设。

Ÿ    深交所公布创业板风险警示股票和退市整理期股票交易制度安排：《创业板交易特别规定》正式实施后，风险警示股票和退市整理期股票涨跌幅限制比例均为20%。

Ÿ    证监会和银保监会联合发布《证券投资基金托管业务管理办法》，允许外国银行在华分行申请证券投资基金托管业务资格，净资产等财务指标可按境外总行计算，并明确境外总行应承担责任，强化配套风险管控安排。同时适当调整基金托管人净资产准入标准，强化基金托管业务集中统一管理。

Ÿ    国家知识产权局深化代理行业“蓝天”专项整治行动，保持打击知识产权领域违法违规代理行为持续高压态势，同时指导有关行业协会切实发挥行业自律作用，进一步加大行业自律惩戒力度。

Ÿ    工信部印发《工业互联网专项工作组2020年工作计划》，共提出28项重点工作54条具体举措，包括推进IPv6在工业互联网垂直领域的应用部署、开展5G工业互联网专网频率使用兼容性试验、研究制定《工业互联网创新发展行动计划（2021-2025年）》等。

Ÿ    中国工程机械工业协会：6月共计销售各类挖掘机械产品24625台，同比增62.9%；其中，国内市场销量21724台，同比增74.8%；出口销量2901台，同比增7.6%。

Ÿ    中国信通院：6月国内手机市场总体出货量2863.0万部，同比下降16.6%；其中5G手机占比超六成；上半年国内手机市场总体出货量累计1.53亿部，同比下降17.7%。

Ÿ    北京市统计局：6月北京居民消费价格环比下降0.1%，同比上涨1.4%，涨幅比5月回落0.5个百分点。据测算，在1.4%的同比涨幅中，去年价格变动的翘尾影响约为1.8个百分点，今年新涨价影响为负值（约-0.4个百分点）。

Ÿ    云南滇中世界级锂矿开钻，预测资源量达489万吨。稀有金属锂是一种重要的战略资源，广泛用于电池、医药、核工业、航空航天、新能源汽车等新兴领域，具有很高的经济和战略价值。

Ÿ    浙江省政府日前印发实施《浙江省新型基础设施建设三年行动计划》，计划到2022年，浙江将建成5G基站12万个以上，大型、超大型云数据中心25个左右，实现乡镇以上5G信号全覆盖。

Ÿ    北京中小微企业社会保险费免征延长到2020年12月底。大型企业等其他参保单位（不含机关事业单位）三项社会保险单位缴费部分减半征收的政策，延长执行到2020年6月底。困难企业缓缴期限延长到2020年12月底。

Ÿ    海关总署表示，7月1日起海南离岛旅客每年每人免税购物额度提高至10万元，且不限次数；7月10日起借海南离岛免税代购牟利将受处罚。

Ÿ    广东省工业和信息化厅发布《关于推动工业园区高质量发展的实施方案》，力争到2022年，打造20个以上产值超千亿元工业园区。以工业园区为试点，优先推进5G网络建设和应用，打造若干个“5G+工业互联网”应用示范园区。

Ÿ    中国电信宣布由国网青岛供电公司、中国电信青岛分公司和华为公司联合开发的青岛5G智能电网项目一期工程正式交付投产，这标志着目前国内规模最大的5G智能电网正式建成。

Ÿ    浦东新区人工智能高质量发展发布会在张江人工智能馆•A馆召开。发布会上，金桥智能网联汽车测试道路正式亮相，规划里程达30.6公里，涉及申江路、东靖路和金海路等10条道路，是上海首个中心城区自动驾驶开放测试道路。

上市公司重要公告

Ÿ    金新农：上半年净利同比预增854%-1028%。兖州煤业：控股股东兖矿集团与山东能源筹划战略重组。健康元：拟定增募资不超21.73亿元引入战投高瓴资本。*ST拉夏：实控人及一致行动人所持公司股份被司法冻结。凯撒旅业：上半年预亏8500万元至1.45亿元。木林森：拟定增募资不超4.99亿元小米长江产业基金认购。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

26,075.30

1.44

纳斯达克指数

10,617.44

0.66

标普500

3,185.040

1.05

日经225

22,290.81

-1.06

富时100

6,095.410

0.76

德国DAX

12,633.71

1.15

国际要闻

Ÿ    美国三大股指全线收涨，道指涨逾1.4%，周累计涨0.96%；标普500指数涨逾1%，周累计涨1.75%；纳指涨近0.7%，周累计涨4.01%；金融股涨幅居前，花旗集团、美国合众银行涨逾6%；中概股多数下跌，金山云跌近10%，金融壹账通涨逾12%。

Ÿ    欧洲股市收盘普涨，德国DAX指数涨1.15%，周累计涨0.84%；法国CAC40指数涨1.01%，周累计跌0.73%；英国富时100指数涨近0.76%，周累计跌0.8%。

Ÿ    因地震、风暴和洪水等自然灾害，美国总统特朗普批准北达科他州、田纳西州、夏威夷和犹他州进入灾难状态。

Ÿ    美国针对法国的税收争端发布新的关税清单，将对估计总值13亿美元的部分法国产品征收25%的额外关税；对法国的额外关税将暂停执行最多180天。

Ÿ    印度贸易部长表示，印度寻求银行业和资本市场的改革，正考虑放宽一些外国直接投资规则；正与欧盟进行贸易协议的谈判，希望与英国达成“早期收获”的协议。

Ÿ    日本政府拟对当前实施入境限制措施进行调整，在进行新冠病毒检测等前提下，允许外国留学生返回日本。外国政府官员、商务旅客等也有望被允许入境日本。

Ÿ    尽管德国新冠肺炎疫情有所缓解，但由于产量过低，德国金属和电气行业持续低迷。德国金属业雇主协会透露，行业5月份产量下降30%。在重要的汽车工业中，产量甚至下降了近54%，跌至1993年时水平。

Ÿ    克罗地亚、保加利亚将加入欧洲汇率机制（ERM-2），为加入欧元区做准备。

Ÿ    美国6月PPI同比降0.8%，预期降0.2%，前值降0.8%；环比降0.2%，预期升0.4%，前值升0.4%；核心PPI同比升0.1%，预期升0.4%，前值升0.3%；环比降0.3%，预期升0.1%，前值降0.1%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.672

-0.14

美元/人民币

7.0000

-0.12

欧元/美元

1.1300

0.13

英镑/美元

1.2622

0.13

美元/日元

106.92

-0.27

Ÿ    在岸人民币兑美元夜盘收报7.0000，较前一交易日夜盘下跌85个基点，成交量246.83亿美元。

Ÿ    央行研究局局长王信表示，央行相关部门以及外管局都高度重视热钱流动现象。我国经济在全球率先复苏，金融体系稳健性，拥有充足的外汇储备，应对疫情能力、应对跨境资本流动能力都很强。

Ÿ    美元指数跌0.14%报96.6719，非美货币涨跌不一，欧元兑美元涨0.13%报1.13，英镑兑美元涨0.13%报1.2622，澳元兑美元跌0.23%报0.6948，美元兑日元跌0.27%报106.915。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

40.620

2.25

COMEX黄金

1,801.8

-0.11

COMEX白银

19.080

0.62

LME铜

6,429.0

2.05

LME铝

1,689.0

1.50

Ÿ    国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品表现强劲，LPG涨3.33%，玻璃涨1.1%，燃油涨1.07%，沥青涨0.99%，原油涨0.88%。黑色系多数上涨，铁矿石涨3.67%，热轧卷板涨0.92%，螺纹钢涨0.84%，焦炭涨0.58%，动力煤涨0.22%，焦煤跌0.12%。农产品涨跌不一，菜油涨2.09%，白糖涨0.88%，郑棉涨0.25%，菜粕跌0.33%，玉米淀粉跌0.28%，棕榈油跌0.24%。

Ÿ    COMEX黄金收跌0.11%，报1801.8美元/盎司，周累计涨0.66%；COMEX白银收涨0.62%，报19.08美元/盎司，周累计涨4.14%。

Ÿ    WTI原油8月合约收涨2.52%，报40.62美元/桶，周累计跌0.07%；布油9月合约收涨1.94%，报43.17美元/桶，周累计涨0.86%。

Ÿ    伦敦基本金属普涨，LME期铜涨2.05%报6429美元/吨，LME期锌涨1.53%报2189美元/吨，LME期镍涨2.35%报13560美元/吨，LME期铝涨1.5%报1689美元/吨，LME期锡跌0.81%报17200美元/吨，LME期铅涨0.9%报1855美元/吨。

Ÿ    IEA月报：受新冠疫情影响，全球原油需求复苏面临风险；预计2020年全球原油需求将下滑790万桶/日至9210万桶/日，2021年增加530万桶/日；6月全球石油供应下滑240万桶/日，刷新近9年以来新低至8690万桶/日，欧佩克6月原油产量降至近30年来低位的2219万桶/日。

Ÿ    世界黄金协会发布数据显示，6月全球黄金交易型开放式指数基金（黄金ETF）净流入104吨，全球黄金ETF总持仓规模达3621吨，创历史新高。

Ÿ    沙钢出台2020年7月中旬建材价格政策，螺纹出厂价格维持3850元/吨。

Ÿ    伊朗国家石油公司与波斯石油天然气工业发展有限公司签署了有关Yaran油田的联合开发合同。

Ÿ    俄罗斯总理近日批准一项煤炭工业发展计划，到2035年俄罗斯煤炭产量将增加到4.85亿吨，乐观情况估计则将增加到6.68亿吨，而出口预测则将由现有的2.59亿吨增加至3.92亿吨。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.6490

3.10

3个月美元LIBOR

0.2681

0.19

中国10年期国债

3.0950

4.45

3个月SHIBOR

2.1430

2.10

DR007

2.0000

-18.0

Ÿ    Wind数据显示，本周央行公开市场有2000亿元MLF到期，无正逆回购和央票等到期。7月共有4000亿元MLF到期，其中7月15日到期2000亿元，23日到期2000亿元。央行一般会选择在15日前后统一进行一次到期续做。

Ÿ    国债期货结束五连跌，10年期主力合约收涨0.10%。银行间主要利率债收益率多数下行，10年期国债活跃券收益率下行5bp报3.03%。全周来看，10年期国债期货主力合约跌1.42%，创4月4日以来最大周跌幅；5年期跌1.21%，创2017年1月26日以来最大周跌幅；2年期跌0.55%，创合约上市以来最大周跌幅。

Ÿ    美债收益率多数上涨，3月期美债收益率跌2个基点报0.127%，2年期美债收益率持平报0.165%，3年期美债收益率涨0.5个基点报0.193%，5年期美债收益率涨2.1个基点报0.312%，10年期美债收益率涨3.1个基点报0.649%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

9,277.30

0.30

以太坊

241.790

0.76

瑞波币

0.20050

-0.76

恒星币

0.09516

-1.07

莱特币

44.6470

-0.51

Ÿ   全球新增新冠确诊病例数量仍处于高位，国内局部地区可能存在的疫情风险不会影响整体复工复产进度，但医疗行业将从短期受益转为中长期。其中，医疗新基建前景向好，与ICU、传染病病床、检验检测相关的软硬件需求会持续释放。PVC糊树脂是医用手套的上游原材料，自6月初以来，华东地区国产手套料价格已从每吨8400元涨至16800元。下游手套制品需求持续向好，开工维持在九成左右，树脂整体供应紧缺。

Ÿ   点评：英科医疗（300677）最新公告，预计上半年净利润19亿至21亿元，同比增长2581.8%至2864.1%。因全球一次性防护手套需求激增，公司产品售价有较大增长。不仅是英科医疗，生产无纺布的欣龙控股（000955）、生产制药装备的东富龙（300171）、参与口罩生产的天华超净（300390）等公司均在近期发布了增幅可观的半年度业绩预告。中盐化工（600328）去年完成了重大资产重组，新增聚氯乙烯树脂、烧碱、糊树脂等化工业务。英力特（000635）今年计划生产糊状树脂4万吨。

青岛5G智能电网

Ÿ   7月11日，中国电信官网宣布，由国家电网青岛供电公司、中国电信青岛分公司和华为公司联合开发的青岛5G智能电网项目一期工程正式交付投产，这标志着目前国内规模最大的5G智能电网正式建成。中国电信表示，后续将继续与合作伙伴一同推动其他应用场景落地，让5G智能电网更好地服务于社会生产和人们的生活。青岛5G智能电网项目采用端到端5G SA网络建设，引入5G全自动多维动态切片解决方案，结合5G MEC无处不在的联接能力和超性能异构计算能力，为电网应用提供更快、更细、更准的差异化和确定性网络能力，实现了基于5G SA切片的智能分布式配电、变电站作业监护及电网态势感知、5G基站削峰填谷供电等新应用。工作人员通过电力塔杆上的5G+4K超高清摄像头来监控输电线路和配电设施，可以及时发现故障隐患，能节省80%的现场巡检人力物力。借助5G的超低时延和超高可靠性，还能快速定位、隔离和恢复电网线路故障，把停电时间从分钟级缩短到秒级甚至毫秒级。5G时代的愿景是“信息随心至，万物触手及”。5G作为万物互联的通用型技术，只有面向行业企业，应用到垂直领域，方能发挥最大价值，而与电网业务融合，结合电网发电、输电、变电等生产环节对通信的需求，可以实现5G大宽带、低时延等特性，实现视频巡检、配网自动化和自动抄表等智能电网各种业务场景。青岛5G智能电网项目不断探索5G新商业模式，为全行业带来广泛的借鉴和示范作用，推动5G SA的全球商用进程。

Ÿ   点评：国电南瑞（600406）是能源互联网建设核心企业，在国网信息化招标中，始终保持50%左右市场份额。国网信通（600131）背靠国网信产集团，重点立足能源领域，打造国内一流的“云网融合”技术产品提供商和运营服务商。金智科技（002090）与中兴通讯达成5G战略合作，双方计划就5G助力智能电网建设进行深度合作。其他公司：恒实科技（300513）、亿嘉和（603666）。