指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,473.07

1.72

深证成指

14,470.7

1.89

沪深300

5,211.29

1.91

创业板指

2,966.26

2.27

中证500

6,367.11

1.56

万得全A

5,422.20

1.77

恒生指数

27,231.1

0.31

国内股市

Ÿ    A股强势上扬，上证指数收盘涨1.72%报3473.07点，创2018年2月6日以来新高，深证成指涨1.89%，创业板指涨2.27%，2020年分别累升13.87%、38.73%、64.96%；Wind全A涨1.77%，成交额9482.88亿元，年涨25.62%。英科医疗年涨超14倍冠绝两市。北向资金当日实际净买入30.78亿元，东方财富获净买入8.43亿元居首，海康威视遭净卖出18.58亿元最多。2020年北向资金净买入超2000亿元，开通以来净买入超1.2万亿元。

Ÿ    节前两市主力净流入资金67.29亿元。其中，1858只个股获资金净流入，2259只个股出现资金净流出，主力资金净流入小幅减小。

Ÿ    2020年最后一个交易日港股为半日市，恒生指数收涨0.31%报27231.13点，成交额1057亿港元，年跌3.4%。恒生科技指数涨1.57%，自发布以来累计上涨22.78%；中芯国际大涨8.3%。南向资金实际净买入约57亿港元。中国台湾加权指数收涨0.31%，报14732.53点，年涨22.8%，连续两年走高。

重要新闻

Ÿ    国家领导人发表二〇二一年新年贺词称，我国在世界主要经济体中率先实现正增长，预计2020年国内生产总值迈上百万亿元新台阶。2020年全面建成小康社会取得伟大历史性成就，决战脱贫攻坚取得决定性胜利。站在“两个一百年”的历史交汇点，全面建设社会主义现代化国家新征程即将开启。要继续奋斗，勇往直前，创造更加灿烂的辉煌！

Ÿ    新一轮全市场退市制度正式出台，即日起实施。相较征求意见稿，退市新规调整三方面内容：一是从严设置重大财务造假退市量化指标，将造假年限由3年减少为2年；将造假比例由100%降至50%；造假金额合计数由10亿元降为5亿元；同时新增营业收入指标。二是调整优化组合类财务指标。三是完善重大违法类退市的限制减持情形。此外，新规取消暂停上市和恢复上市环节，明确上市公司连续两年触及财务类指标即终止上市。科创板同步完善退市指标和程序，深交所统一主板和中小企业板公司交易类退市标准。

Ÿ    中国新冠病毒疫苗获批上市，将为全民免费提供。国药集团中国生物新冠灭活疫苗已获得国家药监局批准上市，针对疫苗接种已制定统一方案，将全面有序地推进老年人、有基础疾病的高危人群接种，后续再开展其他人群接种。国家卫健委副主任曾益新表示，新冠病毒疫苗基本属性是公共产品，肯定是为全民免费提供。

Ÿ    发改委副主任宁吉喆强调，2021年把握好宏观政策时度效，保持政策稳定性，避免急转弯，重点围绕新型消费、区域消费中心建设、农村消费、消费供给等方向，推出有针对性的举措。着力挖掘新兴消费潜力，制定出台《加快培育新型消费实施方案》。

Ÿ    中国和毛里求斯自贸协定生效，系我国与非洲国家首个自贸协定。在货物贸易领域，中方和毛里求斯最终实现零关税的产品税目比例分别达到96.3%和94.2%。

Ÿ    中蒙两国于2021年1月1日相互实施《亚太贸易协定》关税减让安排。蒙古国对366个税目削减关税，主要涉及水产品、蔬菜水果、矿产品、机械产品等，平均降税幅度24.2%。我国在《亚太贸易协定》项下关税减让安排适用于蒙古国。

Ÿ    我国经济向好势头继续巩固，2020年12月官方制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI分别为51.9、55.7和55.1，虽低于11月0.2、0.7和0.6个百分点，但均继续位于年内较高运行水平，连续10个月保持在荣枯线以上。制造业方面，12月大、中型企业PMI均为52.7，继续运行在52及以上景气区间；小型企业PMI为48.8，降至荣枯线以下。

Ÿ    国务院批准发布2020年版海南自由贸易港外资准入负面清单，共27条，支持海南自由贸易港率先开放。主要措施包括：推进增值电信、教育等重点领域开放；放宽制造业、采矿业准入，支持汽车产业率先开放。全国人大常委会正在制定《海南自由贸易港法》，将为海南自由贸易港负面清单落实提供更加有力的法律保障。

Ÿ    一批新规2021年1月1日起正式实施。其中包括：我国将对883项商品实施低于最惠国税率的进口暂定税率；新能源汽车免征车辆购置税；累计收入不超过6万元月份暂不预扣个税等。

Ÿ    四部委进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策，2021年保持现行购置补贴技术指标体系框架及门槛要求不变；新能源汽车补贴标准在2020年基础上退坡20%。城市公交、道路客运等领域符合要求车辆，补贴标准在2020年基础上退坡10%。加大新能源汽车僵尸企业退出力度，防止重复建设，推动提高产业集中度。

Ÿ    国务院发文鼓励政府出资产业投资基金及市场化的创业投资基金、私募股权基金等加大对养老托育领域投资力度。扩大实施养老产业专项企业债券和养老项目收益债券，支持合理灵活设置债券期限、选择权及还本付息方式，鼓励发行可续期债券。

Ÿ    2020年12月国家铁路煤炭发送量实现大幅增长，煤炭、电煤装车均创历史新高，有效缓解煤炭供应紧张局面。国铁集团统计显示，当月国家铁路日均发送煤炭560万吨、装车8万车，同比分别增长10%、9.5%，其中电煤日均装车5.1万车，同比增长9.9%。

Ÿ    国家能源局近期披露，决定将“二代异质结太阳能电池生产装备”等技术装备列为第一批能源领域首台（套）重大技术装备项目，显示了国家对该新型技术路线的力挺态度。分析师预计，2021至2022年，HJT有望进行中规模的量产；2023年之后，HJT将进入大规模替换时代。

Ÿ    2020年中国电影总票房达204.17亿元，其中国产电影票房占83.72%；城市院线观影人次5.48亿。面对新冠肺炎疫情严重冲击，中国在全球电影市场中率先复苏持续回暖，主要产业指标名列前茅。

Ÿ    世界装机规模最大水电站—三峡电站，2020年累计生产清洁电能1118亿千瓦时，打破了此前南美洲伊泰普水电站于2016年创造并保持的1030.98亿千瓦时单座水电站年发电量世界纪录，是中国水电引领世界的重要标志。

上市公司重要公告

Ÿ    博世科：实控人将变更为广州市人民政府，公司股票1月4日复牌。现代投资：获湖南轨道举牌，持股比例5%。美丽生态：拟定增募资不超过7.72亿元，控股股东全额认购。东江环保：拟5亿元收购雄风环保70%股权。佛燃能源：拟以4.97亿元收购元亨仓储40%股权。牧原股份：2020年12月份生猪销售收入66.86亿元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

30,606.48

0.65

纳斯达克指数

12,888.28

0.14

标普500

3,756.070

0.64

日经225

27,444.17

0.00

富时100

6,460.520

-1.45

德国DAX

13,718.78

0.00

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体收涨。道指涨0.65%，纳指涨0.14%，标普500指数涨0.64%。道指和标普500指数创收盘新高。12月，道指涨3.27%，标普500指数涨3.71%，纳指涨5.65%。2020年，道指涨7.25%，标普500指数涨16.26%，纳指涨43.64%，为2009年以来的最大年度涨幅。苹果2020年涨逾82%，领涨大型科技股。特斯拉年涨约743%，蔚来汽车年涨约1111%。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，阿里巴巴跌2.77%，年涨9.74%；京东跌2.07%，年涨149.5%；百度跌1.8%，年涨71.08%；嘉楠科技涨35.39%，500彩票网涨18.13%，老虎证券涨9.82%， 哔哩哔哩跌9.67%，极光跌7.29%，人人网跌7.2%，途牛跌6.38%。

Ÿ    逢元旦假期，英国、法国提前收盘，德国休市。法国CAC40指数跌0.86%，12月份累计涨0.6%，2020年累计跌7%。英国富时100指数收跌1.45%，12月累计涨3.1%，2020年累计跌14.34%，为2008年以来最差表现。德国DAX指数12月累计涨3.22%，2020年累计涨3.55%。

Ÿ    葡萄牙正式接任欧盟轮值主席国，为期六个月。葡萄牙外交部长表示，将优先推动实施欧盟大规模及免费疫苗接种战略，寻求确保欧盟7500亿欧元复苏基金转变为生产性投资，以及确保欧盟1.8万亿欧元7年支出计划中其他项目顺利进行。

Ÿ    美国贸易代表办公室宣布，将对产自法国和德国飞机部件、部分无气泡酒、白兰地等加征关税。美方称，欧盟近期按照世界贸易组织授权落实对不超过39.9亿美元美国输欧商品加征关税时，参照的是受新冠疫情影响贸易量大幅下滑时期贸易数据，导致欧方加征关税涵盖更多美国商品。

Ÿ    韩国2020年CPI同比上涨0.5%，全年涨幅连续两年低于1%，为有记录以来首次。韩国统计厅方面分析称，受疫情影响国际油价下降，石油类价格下跌，且保持社交距离措施打压餐饮、休闲等个人服务价格水平。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

89.936

-0.02

美元/人民币

6.5283

0.06

欧元/美元

1.2138

-0.02

英镑/美元

1.3672

0.05

美元/日元

103.23

-0.06

Ÿ    周四，在岸人民币兑美元夜盘收报6.5283，较上一交易日夜盘收跌37个基点。成交量323.22亿美元，较上一交易日减少4.4亿美元。

Ÿ    周五美元指数跌0.02%报89.9362，非美货币涨跌不一，欧元兑美元跌0.64%报1.2138，英镑兑美元涨0.05%报1.3672，美元兑日元跌0.06%报103.235。

Ÿ    2020年，受美国经济衰退、美联储实施超低利率政策等因素影响，美元汇率全面走低。目前市场已形成2021年美元仍将继续走弱的共识。摩根资产管理公司认为，美元作为投资货币吸引力已经减弱，长达10年美元牛市将终结。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

48.420

0.04

COMEX黄金

1,901.6

0.43

COMEX白银

26.525

-0.18

LME铜

7,753.5

-1.20

LME铝

1,980.5

-0.95

Ÿ    2020年国内商品期货收官，多数品种全年累计上涨。铁矿、焦炭、LPG、豆一年涨幅超50%，玉米涨逾40%，豆二、热卷、沪银等多个品种涨超20%，沪金、沪铜等多个品种涨幅均在20%以内；部分能源化工领跌市场，PTA、沥青跌逾20%，苹果跌逾10%，红枣、白糖等品种均有不同幅度下跌。

Ÿ    WTI原油期货涨0.04%报48.42美元/桶，12月涨6.79%，2020年累计跌20.7%；布油涨0.17%报51.72美元/桶，12月涨8%，2020年累计跌21.64%。2020年新冠疫情爆发打击原油需求。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.43%报1901.6美元/盎司，12月涨6.78%，2020年累涨24.85%；COMEX白银期货收跌0.18%报26.525美元/盎司，12月涨17.4%，2020年累涨48%。黄金和白银期货均创10年来最大年度涨幅。

Ÿ    伦敦基本金属多数走低，LME期铜跌1.2%报7753.5美元/吨，年涨25.58%；LME期锌跌1.27%报2749美元/吨，年涨20.99%；LME期镍跌1.25%报16570美元/吨，年涨18.15%；LME期铝跌0.95%报1980.5美元/吨，年涨9.42%；LME期锡涨0.07%报20350美元/吨，年涨18.49%；LME期铅跌0.38%报1988.5美元/吨，年涨3.19%。

Ÿ    2020年中石油国内油气产量当量历史首次突破2亿吨，为继1978年原油产量突破1亿吨之后，实现的又一个历史性跨越。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.9190

-1.00

3个月美元LIBOR

0.2383

0.08

中国10年期国债

3.1429

2.25

3个月SHIBOR

2.7560

0.10

DR007

2.3000

-50.0

Ÿ    央行公开市场上周四开展900亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期，净投放800亿元。资金面总体维持宽松，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行44.9bp报1.093%，7天期上行7.3bp报2.381%，14天期上行6.1bp报3.025%。

Ÿ    国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.18%；银行间主要利率债收益率上行2bp左右。银行间市场流动性十分宽松，隔夜回购利率因跨年正常反弹；信用债行情整体稳定，“18冀中能源MTN004”跌逾14%，“18晟晏G1”涨逾27%。2020年10年期国债期货主力合约跌0.16%，10年期国债活跃券收益率上行1.25bp。

Ÿ    美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率跌1个基点报0.076%，2年期美债收益率跌0.4个基点报0.129%，3年期美债收益率持平报0.173%，5年期美债收益率跌0.6个基点报0.367%，10年期美债收益率跌1个基点报0.919%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

32,849.7

1.17

以太坊

976.460

25.6

瑞波币

0.22680

4.04

恒星币

0.14290

12.5

莱特币

159.020

15.6

Ÿ   新年第一天，特斯拉中国官网宣布国产Model Y正式上市开售，其中长续航版起售价为33.99万元，较此前预售价下调了14.81万元；高性能版起售价36.99万元，较此前预售价下调了16.51万元。据了解，Model Y的量产已于上海超级工厂启动，预计能短期内交付。中国消费者对SUV比较热衷，BBA的代表B级SUV车型单月销量持续增长，均突破1万辆。而降价后的国产Model Y价格已经低于同行的电动车和燃油车竞品，有望凭借出色的性能，在中国市场大放异彩。预计后续特斯拉的国产化比例会继续提升，中游供应链的国内企业将逐渐体现出业务弹性。

Ÿ   点评：三花智控（002050）是全球领先的新能源汽车热管理供应商，为特斯拉供货相关零部件。拓普集团（601689）为特斯拉提供轻量化铝合金底盘，近期还成立了电动车热管理系统子公司，加大热管理业务布局。岱美股份（603730）是特斯拉全系列产品的遮阳板全球独家供应商。旭升股份（603305）是特斯拉传动系统、电池系统、悬挂系统等配件全球供应商。

国产民用飞机产业

Ÿ   中国商飞近日表示，2020年共向客户交付24架ARJ21飞机，批产交付再创纪录。ARJ21是我国第一款自主研制、具有完全自主知识产权的新型涡扇支线飞机。通过研制ARJ21，我国第一次走完了喷气客机设计、制造等运营全过程，掌握了民用喷气运输类飞机研制核心技术。机身、发动机和机载系统是大飞机的三大组成部分，其中机身约占大飞机整体造价的30%。

Ÿ   点评：中航西飞（000768）承担了C919飞机6个主要工作包和ARJ21支线客机85%以上的零部件制造，是国产民用飞机生产的主力军。中航光电（002179）是ARJ21线缆组件供应商，主要为其配套光纤光缆及线缆、穿舱（墙）连接产品、机箱托架及设备支架类产品。光威复材（300699）主营碳纤维及其复合材料，持续受益于航空装备的升级换代。应流股份（603308）主要产品为泵及阀门零件等，应用在航空航天、核电、油气、资源及国防军工等高端装备领域。其他公司：中航机电（002013）、中航电子（600372）