指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,636.36

-0.17

深证成指

15,243.3

-0.61

沪深300

5,579.67

-0.32

创业板指

3,112.36

-0.84

中证500

6,631.23

-0.39

万得全A

5,628.56

-0.37

恒生指数

30,632.6

1.03

国内股市

Ÿ    A股震荡整理，成交金额再超万亿元。上证指数收跌0.17%报3636.36点，深证成指跌0.61%，创业板指跌0.84%。北向资金净买入6.51亿元。资源股表现分化，华友钴业获净买入6.47亿元，紫金矿业获净买入2.81亿元，江西铜业、洛阳钼业均遭净卖出。中国中免遭净卖出5.84亿元居首；白酒股继续遭抛售，贵州茅台遭净卖出2.9亿元，为连续7日净卖出。

Ÿ    周二两市主力净流出资金392.19亿元。其中，1351只个股获资金净流入，2821只个股出现资金净流出，主力资金出逃有所减小。

Ÿ    恒生指数收涨逾1%，恒生科技指数跌超1%；大市成交2675亿港元。51信用卡大涨近240%；航空股表现亮眼，南方航空涨近15%。重磅科技股纷纷下挫，快手跌超5%，小米跌超3%。南向资金净买入港股77.63亿港元，腾讯控股获净买入24.14亿港元居首，小米集团遭净卖出6.42亿港元最多。中国台湾加权指数收涨0.2%，报16443.4点。

重要新闻

Ÿ    中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加快推进乡村人才振兴的意见》，要求加快培养农业生产经营人才，突出抓好家庭农场经营者、农民合作社带头人培育。加快培养农村二三产业发展人才，加强农村电商人才培育。提升电子商务进农村效果，开展电商专家下乡活动。加强乡村人才振兴投入保障，支持涉农企业加大乡村人力资本开发投入。

Ÿ    国资委表示，2021年将坚持“两利四率”指标体系，推动中央企业净利润、利润总额增速高于国民经济增速，营业收入利润率、研发投入强度、全员劳动生产率明显提高，同时保持资产负债率稳健可控。正编制中央企业“十四五”规划来确定中央企业未来增长指标，关键是促进中央企业高质量发展。

Ÿ    国资委明确未来国企重组方向：将聚焦战略安全、产业引领、国计民生、公共服务等功能，加快国有资本布局优化和结构调整，推动国有资本向关系国家安全和国民经济命脉的重要行业领域集中，加大对国防军工、能源资源粮食供应、骨干网络、新型基础设施等领域投入。

Ÿ    中国1月70城新房价格上涨数量扩围，深圳二手房领涨全国。国家统计局数据显示，1月，新建商品住宅中价格环比上涨城市为53个城市，较上月增加11个城市，金华环比上涨1.2%领跑。4个一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.6%，北上广深分别涨0.5%、涨0.6%、涨1.0%、涨0.3%。深圳二手房价涨幅居70城首位，环比上涨1.7%，同比上涨15.3%。

Ÿ    工信部副部长刘烈宏透露，中国在5G网络建设方面累计投入超过2600亿元，未来将继续加强政策引导，推动5G网络研发、建设和应用。目前中国已建成开通71.8万个5G基站，约占全球70%，SA独立组网覆盖全国所有地市。

Ÿ    GSMA发布《中国移动经济发展2021》报告预计，2020年-2025年，中国国内移动运营商将投资近2100亿美元来建设网络，其中90%投向5G。到2030年，5G升级及其带来的新服务每年将为全球经济贡献6000多亿美元。

Ÿ    中国信息通信研究院、中国移动、中国联通、中国电信和华为联合发布《5G确定性网络架构产业白皮书》，从实现SLA需求端到端保障落地角度，首次提出5G确定性网络架构。

Ÿ    中国物流与采购联合会：2020年全国社会物流总额迈上三百万亿元新台阶，达300.1万亿元，按可比价格计算，同比增长3.5%；物流业总收入10.5万亿元，增长2.2%。

Ÿ    教育部：今年要从严审批培训机构，强化培训内容监管，规范培训服务行为，积极推广使用《中小学生校外培训服务合同（示范文本）》，严肃查处违法违规培训行为，切实减轻学生过重的校外培训负担，维护家长合法权益。

Ÿ    市场监管总局：将进一步加大对家用电器产品监管力度，加强家电市场专项治理，做好家用电器强制性产品认证监管，对于不符合认证要求的产品坚决不予发证。

Ÿ    1月我国动力电池产量共计12.0GWh，同比上升317.2%，环比下降20.4%。

上市公司重要公告

Ÿ    美的集团：拟不超140亿元回购公司股份；回购数量不低于5000万股，不超过1亿股；回购价格不超过140元/股。金山办公业绩快报：2020年实现营业收入22.61亿元，同比增长43.14%；净利润8.79亿元，同比增长119.56%。东方雨虹业绩快报：2020年实现营业总收入217.75亿元，同比增长19.95%；净利润33.98亿元，同比增长64.45%。东方中科：拟向万里锦程等20名交易对象购买其持有万里红78.33%股权，交易金额为29.8亿元。航锦科技：预计2021年一季度净利润为1.7亿元至2.5亿元，同比增长74.14%至156.10%。艾可蓝年报：2020年实现营业收入6.77亿元，同比增长19.63%；净利润1.25亿元，同比增长21.30%；拟10派3.16元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

31,537.35

0.05

纳斯达克指数

13,465.20

-0.50

标普500

3,881.370

0.13

日经225

30,156.03

0.00

富时100

6,625.940

0.21

德国DAX

13,864.81

-0.61

国际要闻

Ÿ    美国三大股指涨跌不一，道指涨0.05%，纳指跌0.5%，标普500指数涨0.13%。迪士尼涨2.8%，领涨道指。科技股涨跌不一，苹果跌0.11%，奈飞涨超2%。新能源汽车股普跌，特斯拉跌超2%，蔚来汽车和理想汽车跌超3%。区块链股遭重挫，嘉楠科技跌近15%，RiotBlockchain跌超24%。美联储主席鲍威尔暗示将坚持宽松货币政策，美股探底回升，盘初道指一度跌超1%，纳指一度跌超3%。

Ÿ    热门中概股多数下跌，亿邦通信跌20.3%，人人网跌17.9%，36氪跌17.8%，迅雷跌17.4%，500彩票网跌16.5%，百度跌3.9%。涨幅方面，南方航空涨15.1%，极光涨10.5%，东方航空涨8.5%。新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌3.3%，小鹏汽车跌0.25%，理想汽车跌3.1%。

Ÿ    欧股涨跌不一，德国DAX指数跌0.61%，法国CAC40指数涨0.22%，英国富时100指数涨0.21%。

Ÿ    美联储主席鲍威尔就半年度货币报告向参议院发表证词。鲍威尔表示，经济状况距离实现就业和通胀目标还有很长一段路，而且可能需要一段时间才能取得实质性进展；重申将保持利率接近零，直到充分就业和通货膨胀上升到2%，并有望在一段时间内适度超过2%；美联储不会仅仅为了应对强劲的劳动力市场而收紧货币政策，如果债券购买速度有任何变化，美联储会提早很多来明确传达信息，现在还不是考虑预算赤字的时候。

Ÿ    欧元区1月CPI终值同比升0.9%，预期升0.9%，前值升0.9%；环比升0.2%，预期升0.2%，前值升0.3%。

Ÿ    意大利2020年12月未季调工业订单同比升7%，前值升5.3%；季调后环比升1.7%，前值降1.3%；调整后工业销售同比降0.5%，前值降4.6%；季调后环比升1%，前值降2%。

Ÿ    英国至2020年12月三个月ILO就业人数降11.4万人，预期降3万人，前值降8.8万人。2021年1月失业率为7.2%，创2020年4月以来新低，前值7.4%；失业金申请人数下降2万人，前值增0.7万人。。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

90.117

0.03

美元/人民币

6.4640

-0.01

欧元/美元

1.2149

-0.07

英镑/美元

1.4097

0.23

美元/日元

105.25

0.17

Ÿ    周二在岸人民币兑美元夜盘收报6.4640，较上一日夜盘收涨6个基点，成交量310.69亿美元，较上一日减少19.26亿美元。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数涨0.03%报90.1173，终结三连跌。非美货币涨跌不一，欧元兑美元跌0.07%报1.2149，英镑兑美元涨0.23%报1.4097，澳元兑美元跌0.05%报0.7912，美元兑日元涨0.17%报105.245。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

61.200

-0.81

COMEX黄金

1,805.5

-0.16

COMEX白银

27.725

-1.28

LME铜

9,250.0

1.68

LME铝

2,154.0

-0.58

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌，乙二醇跌3%。PVC、焦炭、塑料、短纤均跌超1%，热轧卷板跌0.93%，螺纹钢跌0.61%，铁矿石跌0.31%。LPG涨近3.5%，豆粕、菜粕、大豆分别涨1.87%、2.62%、0.74%，动力煤涨1.07%。

Ÿ    国际油价全线走低，WTI原油期货跌0.81%报61.2美元/桶，布油5月合约跌0.25%报64.2美元/桶。API报告显示，美国上周原油库存意外增加102.6万桶，预期为减少537.2万桶。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.16%报1805.5美元/盎司，COMEX白银期货收跌1.28%报27.725美元/盎司。美元小幅上扬施压金价。

Ÿ    伦敦基本金属多数走低，LME期铜涨1.68%报9250美元/吨，LME期锌跌1.67%报2850.5美元/吨，LME期镍跌0.55%报19385美元/吨，LME期铝跌0.58%报2154美元/吨，LME期锡跌0.38%报26515美元/吨，LME期铅跌1.21%报2126美元/吨。

Ÿ    中国石化召开2021年天然气储气能力建设推进会，全面部署储气能力建设工作，确定“2021年9月30日前新增储气能力22.62亿方”的工作目标。

Ÿ    据上证报，近期天然橡胶产业链像推倒的“多米诺骨牌”。泰国出口大幅减少，国际国内期货、现货价格应声大涨，下游轮胎等厂家纷纷提价。分析称，受未来泰国限产、下游需求增加等因素影响，不排除今年国内天然橡胶产业会有修复性行情。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.3470

2.20

3个月美元LIBOR

0.1755

-0.71

中国10年期国债

3.2635

-1.01

3个月SHIBOR

2.8480

0.30

DR007

2.3300

33.0

Ÿ    央行公开市场周二开展100亿元7天期逆回购操作，当日无逆回购到期，净投放100亿元。Shibor多数上行，隔夜品种上行47.2bp报1.984%，7天期上行7.1bp报2.277%，14天期上行9.4bp报2.418%，1个月期下行0.7bp报2.733%。

Ÿ    现券期货企稳略走暖，银行间主要利率债收益率小幅下行，中短端表现略好。国债期货震荡略收高，10年期主力合约涨0.06%。税期机构融出谨慎，隔夜利率升至2%附近，但资金仍平稳偏宽。信用债方面，“18晟晏G1”连续两日累计跌近30%；“20冀中能源PPN005”涨逾11%。

Ÿ    国资委表示，地方国企债券违约是外部原因、内部原因多重因素叠加结果，将会同央行、证监会共同建立国有企业债券风险预测预警工作机制。近期正在研究制定加强地方国有企业债务风险管控工作的指导意见，指导督促地方国资委精准识别高风险企业，加强资产负债率分类管控和资金投向管理，做好债券发行全生命周期管理。

Ÿ    美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率涨0.5个基点报0.035%，2年期美债收益率跌0.4个基点报0.117%，3年期美债收益率跌1个基点报0.223%，5年期美债收益率跌3个基点报0.573%，10年期美债收益率跌2.2个基点报1.347%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

47,748.7

-10.8

以太坊

1,55.657

-12.8

瑞波币

0.46770

-17.4

恒星币

0.38230

-16.3

莱特币

172.670

-15.5

Ÿ   2月23日下午，国新办就国企改革发展有关情况举行发布会。国资委表示，正在编制中央企业“十四五”规划来确定中央企业未来增长的指标，要加大对国防军工、能源资源粮食供应、骨干网络、新型基础设施等领域的投入。随着两会的临近，国防军工将迎来政策的催化，两会国防军费预算和十四五产业规划都将陆续出炉。此前国防部曾表示我国“国防实力与经济实力不匹配”，说明我国国防建设会迎来加速发展，国防军费也有进一步提升的空间。2021年是“十四五”的开局之年，从已经出台的一些“十四五”文件来看，“加强练兵备战”、“加快武器装备现代化”等已经成为军工下一个五年的关键词，不排除今年的军工产业十四五规划会出超预期的内容，国资委的讲话也进一步强化了军工行业十四五政策预期。除了两会政策预期外，马上将进入2020年报正式报告和今年一季报预告披露期。据军工企业2020年业绩预告或业绩快报数据显示，细分产业链公司业绩高增。十四五国防和军队现代化继续加速，各型新装备陆续亮相，列装加速，企业产能进一步扩张。

Ÿ   点评：有业绩支撑的军工板块有望受到市场青睐，相关细分产业链龙头公司有航发动力（600893）、中航沈飞（600760）、洪都航空（600316）、中航西飞（000768）、中航机电（002013）、利君股份（002651）等。

电阻产业

Ÿ   据媒体报道，全球第一大电阻厂国巨针对中华区代理商调涨晶片电阻价格，涨幅达15%-25%，新价格将于3月1日生效。5G和新能源时代对于电容、电感等元器件使用量大幅提升。今年1月份以来，被动元器件行业供不应求加剧，大型供应商上调部分型号价格。在行业持续缺货状态下，有望加快国内供应商导入客户节奏。

Ÿ   点评：风华高科（000636）主要产品包括MLCC、片式电阻器等。三环集团（300408）拥有粉体、设备和工艺一体化能力。其他公司：顺络电子（002138）、洁美科技（002859）