指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,501.99

-0.04

深证成指

14,412.3

-0.03

沪深300

5,262.80

-0.34

创业板指

2,871.97

0.70

中证500

6,403.50

0.02

万得全A

5,409.34

-0.05

恒生指数

29,098.3

-0.47

国内股市

Ÿ    A股大幅低开后触底回弹，上证指数3500点再度失而复得；券商、汽车、白酒、科技股回暖，光大证券、江淮汽车、青青稞酒涨停，周期、军工、保险股则大幅调整。上证指数收跌0.04%报3501.99点，深证成指跌0.03%，创业板指涨0.7%。万得全A跌0.05%。上周，上证指数下滑0.2%，创业板指跌超1%。北向资金全天小幅净买入5.27亿元，宁德时代净买入6.06亿元，连续7日净买入，累计净买入30.05亿元。净卖出方面，贵州茅台净卖出8.61亿元，净卖出额再度居首，且连续7日净卖出，累计净卖出40.72亿元；东方财富净卖出8.24亿元，净卖出额创历史次高。

Ÿ    上周五两市主力净流出资金210.06亿元。其中，1781只个股获资金净流入，2400只个股出现资金净流出，主力资金大幅减小。

Ÿ    恒生指数收跌0.47%，守住29000点关口，原材料、医疗板块走低；恒生科技指数跌2.1%，阿里健康跌超8%，快手跌近5%。能源、内银、电讯股逆势走强，工商银行、中国移动、中石油领涨蓝筹；IMAX中国大涨14%。全日大市成交2404.36亿港元。上周，恒生指数涨0.41%。南向资金全日净买入港股23.68亿港元，腾讯控股、中国移动、建设银行分别获净买入20.14亿港元、9.25亿港元、2.62亿港元；中国建材净卖出额居首，金额为6.32亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.32%，报15855.23点，本周跌0.62%。

重要新闻

Ÿ    政府工作报告提出，今年要保持宏观政策连续性稳定性可持续性，促进经济运行在合理区间。在区间调控基础上加强定向调控、相机调控、精准调控。宏观政策要继续为市场主体纾困，保持必要支持力度，不急转弯，根据形势变化适时调整完善，进一步巩固经济基本盘。

Ÿ    政府工作报告提出，2021年赤字率拟按3.2%左右安排，不再发行抗疫特别国债；将2.8万亿元中央财政资金纳入直达机制；延长小规模纳税人增值税优惠等部分阶段性政策执行期限，延续普惠小微企业贷款延期还本付息政策；拟安排地方政府专项债券3.65万亿元，中央预算内投资安排6100亿元，新开工改造城镇老旧小区5.3万个。

Ÿ    政府工作报告提出，居民医保和基本公共卫生服务经费人均财政补助标准分别再增加30元和5元，推动基本医保省级统筹、门诊费用跨省直接结算。逐步将门诊费用纳入统筹基金报销，采取把更多慢性病、常见病药品和高值医用耗材纳入集中带量采购等办法，进一步明显降低患者医药负担。

Ÿ    政府工作报告提出，推动区域全面经济伙伴关系协定尽早生效实施、中欧投资协定签署，加快中日韩自贸协定谈判进程，积极考虑加入全面与进步跨太平洋伙伴关系协定。在相互尊重基础上，推动中美平等互利经贸关系向前发展。

Ÿ    国家领导人强调，要集中力量开展关键核心技术攻关，加快解决一批药品、医疗器械、医用设备、疫苗等领域“卡脖子”问题。要继续加大医保改革力度，常态化制度化开展药品集中带量采购，健全重特大疾病医疗保险和救助制度，深化医保基金监管制度改革，守好人民群众的“保命钱”“救命钱”。

Ÿ    国务院领导人称 ，今年我国发展仍面临困难挑战；要保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性，保持经济运行在合理区间，避免大起大落，稳定市场预期。紧扣民生改善需求释放内需潜力，巩固经济稳定恢复基础。激励企业提高创新能力，发展数字经济等新兴产业，稳固提升产业链供应链。培育壮大节能环保产业，提高绿色低碳发展水平。

Ÿ    国务院领导人强调，要继续深化改革，优化营商环境，促进公平竞争，更大激发市场主体活力。激励企业加快技术创新、产品创新，做强工业特别是制造业基础，推动产业升级，壮大经济新动能，带动更多就业。

Ÿ    国家领导人参加十三届全国人大四次会议青海代表团审议时强调，高质量发展是“十四五”乃至更长时期我国经济社会发展的主题，关系我国社会主义现代化建设全局。各地区要结合实际情况，因地制宜、扬长补短，走出适合本地区实际的高质量发展之路。要结合青海优势和资源，贯彻创新驱动发展战略，加快建设世界级盐湖产业基地，打造国家清洁能源产业高地、国际生态旅游目的地、绿色有机农畜产品输出地，构建绿色低碳循环发展经济体系，建设体现本地特色的现代化经济体系。

Ÿ    国务院领导人参加全国政协经济界委员联组会时强调，要在开放中保障产业链供应链安全稳定。坚定不移走自主创新道路，保障产业链供应链安全稳定，但这一过程不能关起门来，而是要继续扩大开放。

Ÿ    央行副行长陈雨露表示，为实现碳达峰、碳中和目标，央行初步确立“三大功能”“五大支柱”的绿色金融发展政策思路，支持实现“30•60目标”。推动建设全国碳排放权交易市场，发展碳期货等衍生产品，通过交易为排碳合理定价。

Ÿ    海关总署指出，前2个月我国外贸进出口增幅明显、“淡季不淡”。近期出口企业反映出口订单增加、对未来2-3个月出口形势表示乐观比例均有所提升，但疫情仍在全球蔓延，世界经济形势复杂严峻，外贸稳增长任重道远。

Ÿ    海关总署发布《海南自由贸易港自用生产设备“零关税”政策海关实施办法（试行）》。实施办法指出，全岛封关运作前，对海南自由贸易港注册登记并具有独立法人资格的企业，进口自用生产设备，除法律法规和相关规定明确不予免税、国家规定禁止进口的商品，以及《通知》附件所列设备外，免征关税、进口环节增值税和消费税。享受“零关税”政策的自用生产设备实行负面清单管理，由财政部、海关总署、税务总局会同相关部门动态调整。

Ÿ    国家发改委主任何立峰表示，一、二月多个数据说明中国企业适应形势发展变化的能力很强，中国经济发展的后劲很强，我们有理由相信，我们能够有信心、有决心、有实力、有底气实现今年GDP增长6%的目标。

Ÿ    财政部部长刘昆表示，将保持政府部门宏观杠杆率基本稳定，保持对经济恢复的必要支持力度，又为今后应对风险挑战预留政策空间。坚决落实化解财政风险隐患，持之以恒抓实化解地方政府隐性债务风险。下一步，将着力完善减税降费政策，继续实施制度性减税降费政策，阶段性减税降费政策适时退出，进一步加大对小微企业和个体工商户税收减免力度，让企业有更多获得感。

Ÿ    国家知识产权局印发《推动知识产权高质量发展年度工作指引（2021）》提出，围绕国家关键核心技术加强专利导航体系建设，统筹推进补齐短板和锻造长板，助力破解“卡脖子”问题。研究制定大数据、人工智能、基因技术等新领域新业态知识产权保护规则。加强对全面与进步跨太平洋伙伴关系协定（CPTPP）知识产权相关条款研究。

Ÿ    上海市政府办公厅发布关于印发《2021年上海市深化“放管服”改革工作要点》的通知，其中提出，优化外商投资环境。实施外资提质行动计划，建立健全外商投资议事协调、投诉和兜底服务机制，完善重点项目保障机制。聚焦重大建设项目、重点产业项目、重要民生项目，优化项目推进机制。破解项目用地瓶颈，对重大项目通过净增空间指标予以保障，对其他项目通过减量化指标予以保障。

Ÿ    交通运输部海事局出台工作方案，支持海南海事局分两步推进海南自贸港海事特区建设。到2035年，形成与海南自由贸易港建设相适应的海事管理制度体系和体制机制，全面建成海南自由贸易港海事特区，成为中国海事系统治理体系和治理能力现代化的典型示范。

上市公司重要公告

Ÿ    通威股份：改良西门子法能够兼顾产品品质和生产成本；安利股份：成为耐克公司唯一中资鞋用材料供应商；海尔智家：拟20亿元至40亿元回购公司股份；上机数控：拟采购原材料多晶硅料5.27万吨，预计花费55亿元；招商证券：2020年净利润94.92亿元，同比增长30.34%；药明康德：2020年净利润29.6亿元，同比增长59.62%；海螺水泥：2020年净利润351.3亿元，同比增长4.58%；青岛啤酒：2020年净利润22亿元，同比增长18.86%；中材科技：预计2021年一季度净利润同比增长100%至150%；华东电脑：拟收购雅迅网络部分或全部股权，股票停牌；西藏旅游：拟收购新绎游船100%股权，预计构成重组上市；厦门钨业：拟投资4.23亿元建设高性能稀土永磁材料项目；玉龙股份：拟超12亿元收购巴拓实业，以间接控制黄金资产；温氏股份：2月肉猪销售收入16.79亿元，环比下降58.75%；鹏鼎控股：2月合并营业收入为15.72亿元，同比增加172%；亚翔集成：主营业务不包括芯片半导体相关业务；仁东控股：被要求说明三次《异动公告》内容是否真实、准确；宝馨科技：被要求说明火电灵活调峰项目能促进碳达峰的依据。宝丰能源：拟673亿元投建400万吨/年煤制烯烃示范项目；三七互娱：定增募资总额29.3亿元，睿远基金获配7亿元；牧原股份：1-2月商品猪销售均价比去年12月下降10.16%；美好置业：控股股东终止筹划上市公司股权方面重大交易事项；华谊嘉信：向法院申请对公司进行重整；天泽信息：6000万元流动资金借款发生逾期。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

31,496.30

1.85

纳斯达克指数

12,920.15

1.55

标普500

3,841.940

1.95

日经225

28,864.32

-0.23

富时100

6,630.520

-0.31

德国DAX

13,920.69

-0.97

国际要闻

Ÿ    美股上演大逆转，道指涨超570点或1.85%；纳指涨1.55%，而盘中一度跌超2%；标普500指数涨1.95%。雪佛龙、英特尔涨超4%，领涨道指。苹果涨超1%，谷歌涨超3%，特斯拉跌近4%。中概股跟谁学涨约10%，蔚来汽车跌近3%。上周，美股涨跌不一，道指涨1.82%，标普500指数涨0.81%，纳指跌2.06%，连跌三周。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，尚乘国际涨33.4%，一起教育科技涨10.6%，荔枝涨10.2%，跟谁学涨9.9%。趣头条跌13.1%，天境生物跌11.3%，趣店跌8%，瑞能新能源跌8%，哔哩哔哩跌6.2%。新能源汽车股涨跌不一，蔚来汽车跌2.8%，小鹏汽车跌4.5%，理想汽车涨0.6%，百度涨0.4%。

Ÿ    欧股全线收跌，德国DAX指数跌0.97%，法国CAC40指数跌0.82%，英国富时100指数跌0.31%。上周，欧股集体上涨，德国DAX指数涨0.97%，法国CAC40指数涨1.39%，英国富时100指数涨2.27%。

Ÿ    美联储博斯蒂克：美国总体失业率接近10%左右；不均衡的影响是这次危机的特征；基线预期是今年美国经济将增长5%-6%；目前的货币政策立场是合适的；经济仍面临着相当大的困难；预计到美联储开始取消宽松政策时，美国将接近充分就业，经济增长将非常强劲。

Ÿ    美国参议院以50票赞同，49票反对，通过了1.9万亿美元新冠纾困救助法案。该法案包括每人1400美元的救助支票(需要符合个人或家庭年收入标准)，贯穿整个夏季的每周300美元的失业救济金，一年最高3600美元的儿童津贴，3500亿美元的国家援助补贴，340亿美元的《可负担医疗法案》(Affordable Care Act)补贴以及140亿美元的新冠疫苗补贴。美国众议院将于下周二就参议院版本的经济刺激法案进行投票。

Ÿ    美联储梅斯特：债券市场反映了近期数据的强劲；就业报告显示，形势正朝着正确的方向发展；美联储仍然远远没有达到其目标；在疫苗分发和财政支持落实之前，我们继续支持经济是至关重要的。

Ÿ    美联储布拉德：大宗商品价格上涨并不等于持续的通货膨胀；收到大量关于商品和产品短缺的报告，随着新冠疫情接近尾声，大宗商品价格将大幅上涨是合理的；预计到2021年年底，美国GDP增速将在6.5%左右，通胀率将超过2%，失业率将降至4.5%。

Ÿ    美国和欧盟据悉将就暂停波音和空客关税达成协议。欧盟和美国同意暂停针对各自产品的上百亿美元关税，缓和双方之间在空客和波音非法补贴问题上长达17年的争议。

Ÿ    拜登称，经济刺激法案下的援助支票最早将在本月发放，这项计划让我们走上了战胜新冠疫情的道路，希望刺激计划能在众议院迅速通过；经济刺激计划可以使美国国内生产总值增加1万亿美元，并创造600万个新就业机会。

Ÿ    据中国物流与采购联合会发布，2021年2月份全球制造业PMI为55.6%，较上月上升1.2个百分点，连续8个月保持在50%以上。分区域看，欧洲和美洲制造业增速较上月有所加快，PMI均有不同程度上升，亚洲和非洲制造业增速平稳，PMI较上月波动不大。综合指数变化，全球制造业增速较上月加快，全球经济复苏趋势有所增强。

Ÿ    美国2月季调后非农就业人口新增37.9万人，预期增18.2万人，前值增4.9万人。美国2月失业率6.2%，预期6.3%，前值6.3%。美国劳工部表示，2月份大部分新增就业出现在休闲和酒店行业，临时帮助服务、医疗保健和社会援助、零售贸易和制造业的新增就业较少；在建筑和矿业、州和地方政府教育等行业的就业率下降。

Ÿ    美国1月贸易逆差682亿美元，预期逆差675亿美元，前值逆差666亿美元。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

91.997

0.42

美元/人民币

6.4965

0.40

欧元/美元

1.1913

-0.48

英镑/美元

1.3837

-0.41

美元/日元

108.39

0.41

Ÿ    周五在岸人民币兑美元夜盘收报6.4965，较上一日夜盘收跌257个基点；成交量401.74亿美元，较上一日增加81.41亿美元。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数涨0.42%报91.997，连涨三日，周涨1.16%。非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.48%报1.1913，英镑兑美元跌0.41%报1.3837，美元兑日元涨0.41%报108.39。

Ÿ    法国农业信贷银行认为，鉴于许多有关经济反弹的积极因素似乎已被计价，英镑前景值得谨慎。本周的焦点将集中在一月份的月度GDP数据以及英国央行行长贝利的讲话。有迹象表明，疫情封锁对经济的打击超出了预期，若英国央行开始收紧金融环境可能会打压英镑。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

66.280

3.84

COMEX黄金

1,698.2

-0.15

COMEX白银

25.295

-0.65

LME铜

8,977.0

0.78

LME铝

2,184.0

1.42

Ÿ    国内商品期货夜盘多数收涨，能源化工品表现强劲，燃油涨6.5%，纯碱涨5.04%，沥青涨3.82%，甲醇涨3.67%，20号胶涨3.28%。黑色系涨跌不一，焦煤涨2.98%，热轧卷板涨0.92%，螺纹钢涨0.66%，铁矿石跌0.39%，动力煤跌1.21%，焦炭跌1.35%。

Ÿ    国际油价集体上涨，美油4月合约涨3.84%报66.28美元/桶，周涨7.77%；布油5月合约涨4.42%报69.69美元/桶，周涨8.18%。欧佩克+决定维持限产措施至4月底，令油价得到支撑。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.15%报1698.2美元/盎司，周跌1.77%，连跌三周；COMEX白银期货收跌0.65%报25.295美元/盎司，周跌4.33%。美国就业报告好于预期提振美元和美债收益率，金价续创九个月以来新低。

Ÿ    伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨0.78%报8977美元/吨，周跌1.1%；LME期锌涨0.82%报2771美元/吨，周跌0.77%；LME期镍涨1.5%报16375美元/吨，周跌11.85%；LME期铝涨1.42%报2184美元/吨，周涨1.37%；LME期锡涨2.61%报24190美元/吨，周跌5.74%；LME期铅跌0.5%报2005美元/吨，周跌2.31%。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.5700

-0.10

3个月美元LIBOR

0.1853

0.98

中国10年期国债

3.2494

0.3705

3个月SHIBOR

2.7660

-1.50

DR007

2.0000

-13.0

Ÿ    央行公开市场上周五开展100亿元7天期逆回购操作，当日有200亿元逆回购到期，净回笼100亿元。Wind数据显示，上周央行公开市场有800亿元逆回购到期，央行累计进行500亿元逆回购操作，因此上周净回笼300亿元；本周央行公开市场将有500亿元逆回购到期，无正回购和央票等到期。

Ÿ    银行间主要利率债收益率明显下行2-3bp；国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.35%，创逾两个月最大涨幅；交易所“国开2009”等三只国开债交易异常；银行间资金面宽松无虞，主要回购加权利率全线下行，隔夜回购利率下行逾32bp至1.57%附近；信用债方面，华阳新材债券大幅波动，“18阳煤MTN004”跌逾30%，“20阳煤CP019”涨逾19%。上周来看，10年期主力合约涨0.58%，创逾两个月最大周涨幅，10年期国开活跃券收益率下行6bp，10年期国债活跃券200016收益率下行3.5bp。

Ÿ    交易所国开债上周五交易异常，截至收盘，“国开2009”涨逾208%、“国开2008”涨逾124%，盘中均被临停；“国开2005”涨0.6%，盘中两次临停。深交所通报，“国开2009”和“国开2008”两只债券价格出现重大异常波动，收盘价格到期收益率为负数，严重偏离正常估值。深交所在监控中发现，个别投资者在交易“国开2009”过程中存在盘中拉抬及自买自卖等异常交易行为，深交所依法从严对相关投资者采取限制交易6个月的监管措施，并及时将涉嫌操纵市场的线索上报稽查部门。

Ÿ    中国人民银行对《证券公司短期融资券管理办法》进行了修订，现向社会公开征求意见。短期融资券实行余额管理，短期融资券与其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的60%，最长期限不超过1年。

Ÿ    财政部部长刘昆：今年的赤字率地方政府专项债券限额比去年有所降低，和2019年相比，赤字总额3.57万亿元，增加了0.81万亿元，地方政府专项债券限额新增3.65万亿元，增加了1.5万亿元，中央本级财政支出连续两年负增长，节省资金用于增加对地方的转移支付，今年中央对地方的转移支付比去年略有增加，规模超过8.3万亿元。

Ÿ    央行金融稳定局局长孙天琦撰文称，研究制定批发市场行为监管指引，尽可能覆盖整个机构间交易市场，包括债券、同业、外汇、大宗商品等市场；健全行为监管规则，严禁内幕交易、欺诈交易、操纵市场等不当交易行为；严格监管债券发行环节，杜绝虚假发行；加强市场准入和退出管理，防范“丙类户”类内幕交易死灰复燃。

Ÿ    交易商协会：2020年经自律处分会议审议，交易商协会依规进行自律处分57家（人）次，涉及12家次发行人、6家次主承销商、1家会计师事务所、2家评级机构、1家基金公司以及35名直接责任人。

Ÿ    全国政协委员、原中国保监会副主席周延礼就推进债券市场高质量发展，建议加强债券市场顶层设计。建议进一步加大改革力度，解决长期应解决未解决的债券市场割裂等问题，研究出台有关指导意见，实现准入条件、信息披露、资信评级等规则的统一。

Ÿ    针对加强债券市场建设，国家金融与发展实验室副主任曾刚认为下一步的重点，一是要强化对债券市场主体的监管，强化信息披露，严厉打击违规行为以及恶意违约行为，维护债券市场的基本秩序；二是要完善债券市场的相关制度，尤其是完善债券违约处置机制；三是加强银行间债券市场与交易所债券市场相关基础设施的互联互通。

Ÿ    美联储卡什卡利：美国10年期国债实际收益率与去年夏季基本持平；实际收益率的上升会让我担心，可能会让我有理由做出政策回应，但我没有看到这种情况；债市的最近走势表明，美联储的框架正在传递我们想要的结果。

Ÿ   美债收益率冲高回落，多数下跌。3月期美债收益率跌0.6个基点报0.035%，2年期美债收益率跌0.8个基点报0.149%，3年期美债收益率跌0.7个基点报0.307%，5年期美债收益率涨0.7个基点报0.803%，10年期美债收益率跌0.1个基点报1.57%。。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

51,641.1

-5.04

以太坊

1,747.13

4.51

瑞波币

0.46840

1.01

恒星币

0.41480

1.79

莱特币

194.380

5.24

Ÿ   全国人大环境与资源保护委员会主任委员高虎城近日表示，要积极做好碳达峰和碳中和工作，统筹制定2030年前碳排放达标行动方案，实施能源消费强度和总量的双控制度，加快能源结构调整，大力发展新能源。十四五规划纲要草案也提出，要推进能源革命，建设清洁低碳、安全高效的能源体系，提高能源供给保障能力。在“碳达峰、碳中和”的目标下，加快推动能源清洁低碳转型，将是一项重要使命。中国风能协会预计，“十四五”期间我国风电新增装机将不低于50GW。风电产业链在结构上有望出现海上风电独立长期成长逻辑，供应链供不应求。

Ÿ   点评：中材科技（002080）最新公告，一季度业绩预增1倍至1.5倍，因储备的“大叶型、大功率”新产品放量，拉动整体毛利率水平提升。双一科技（300690）是国内风电机舱罩龙头，客户资源优势明显。其他公司：禾望电气（603063）、东方电缆（603606）

核电业

Ÿ   国务院总理李克强在3月5日作政府工作报告时提出，制定2030年前碳排放达峰行动方案。扎实做好碳达峰、碳中和各项工作。优化产业结构和能源结构。推动煤炭清洁高效利用，大力发展新能源，在确保安全的前提下积极有序发展核电。这是政府工作报告首提“积极”发展核电。我国正在推动清洁能源替代化石能源，第三代核电技术的商业化成功运行，标志着核电在我国电力结构中，占比将会进一步提升。当前我国核电总装机为5100万千瓦，十四五期间，我国核电装机将超过1亿千瓦。核电安全、清洁、环保，是我国保障电力安全、实现碳中和目标最有力的推手。碳中和背景下，核电作为稳定高效的清洁能源，有望大规模替代传统化石能源的基荷电源，将发挥更加重要的作用，核电行业相关公司有望迎来发展机遇。

Ÿ   点评：江苏神通（002438）是我国核电阀门的主要供应商，公司阀门产品覆盖AP1000、华龙一号、CAP1400、快堆及高温气冷堆等主力堆型。中国核建（601611）承建了我国全部在役核电机组的核岛工程，在行业内长期占据绝对主导地位。中国核电（601985）是世界第四大核电公司，大股东为中国核工业集团公司，集团旗下唯一核电运营平台