指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,940.95

-0.44

深证成指

9,031.93

0.29

沪深300

3,669.37

-0.25

创业板指

1,535.68

1.00

中证500

5,025.29

0.15

万得全A

3,928.25

-0.03

恒生指数

28,633.18

-0.43

国内股市

Ÿ    两市连续3日震荡调整，上证综指收跌0.44%报2940.95点，月涨近14%，创近4年最大月涨幅；深证成指涨0.29%报9031.93点，月涨近21%，刷新逾4年新高；创业板指涨1%报1535.68点，月涨25%，创历史最大月涨幅。缩量成交6622亿元，上日成交近9000亿元。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金346.3亿元。其中，1166只个股获资金净流入，2403只个股出现资金净流出，主力资金出逃继续减少，但规模仍然很大，值得关注。

Ÿ    恒生指数收盘跌0.43%报28633.18点，本月累计涨2.47%，连涨两月，国企指数跌0.78%，月涨3.01%；红筹指数跌0.98%，月涨1.61%。全日大市成交1211.91亿港元，为连续第七个交易日维持在千亿港元上方，前一交易日为1210.43亿港元。

重要新闻

Ÿ    中国2月官方制造业PMI为49.2，创2016年3月以来新低，预期49.5，前值49.5。2月官方非制造业PMI为54.3，预期54.5，前值54.7。综合PMI产出指数为52.4，前值53.2。

Ÿ    发改委：将从六方面积极推动粤港澳大湾区建设，一是加快打造国际科技创新中心；二是有力有序地推进要素高效流动；三是着力提升生态环境质量；四是共建宜居宜业宜游的优质生态圈；五是培育国际合作新优势；六是加快推进重大平台建设。

Ÿ    国家统计局公报显示，2018年户籍人口城镇化率为43.37%，比上年末提高1.02个百分点；年末全国城镇调查失业率为4.9%，比上年末下降0.1个百分点。

Ÿ    易会满：科创板在发行上市披露等方面做出制度创新，有很多突破；证监会将认真综合评估改革创新的效果，统筹推进创业板和新三板改革。

Ÿ    韩正主持召开京津冀协同发展领导小组会议强调，要高质量高标准建设雄安新区，吸引最优最强的工程建设企业和管理团队参与项目建设；积极稳妥有序疏解北京非首都功能，拿出一批含金量高的政策推进疏解；扎实推进北京城市副中心建设，加强通州区与北三县规划建设管控；大力推进重大基础设施建设，做好北京大兴国际机场开航保障和配套工程建设，进一步提升天津港功能；加强生态环境保护，推进基本公共服务均等化。

Ÿ    发改委等多部委联合印发通知提出，落实农村贫困人口参加城乡居民基本医疗保险个人缴费财政补贴政策；在城镇建设用地增加规模与吸纳农业转移人口落户数量挂钩机制下，探索落户贫困人口在原籍宅基地复垦腾退的建设用地指标由输入地使用。

Ÿ    税务总局、人社部等发布《实施支持和促进重点群体创业就业有关税收政策具体操作问题》。重点群体从事个体经营的，按照财税〔2019〕22号文件第一条的规定，在年度减免税限额内，依次扣减增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和个人所得税。

Ÿ    MSCI官方宣布增加中国A股在MSCI指数中的权重，并通过三步把中国A股的纳入因子从5%增加至20%。

Ÿ    证监会近日接收两家外资机构QFII申请材料，分别为香港复星恒利证券有限公司和野村新加坡有限公司。这是2018年4月以来，证监会首次接收QFII申请。

Ÿ    李小加：香港交易所希望在2019年启动中国国债期货交易、中国股票期货合约交易。

Ÿ    据中证报，新《私募投资基金备案须知》或于近期出炉。新备案须知强调了“实缴规模”“打破刚性兑付”  “规范资金池”等方面的要求，还就最近出炉的第四类私募管理人私募资产配置基金提出了特别的要求。在新备案要求下，私募证券投资基金的实缴规模不得低于1000万元。

Ÿ    据北京日报，北京移动透露，今年底北京五环内将实现5G信号全覆盖。

Ÿ    第七批游戏版号已经下发，总数为93个，审批时间为2月26日，腾讯网易继续缺席。

上市公司重要公告

Ÿ    金冠股份实控人拟变更为洛阳市老城区政府；合众思壮实控人4.56亿元转让公司5%股份，引入战投海淀国资；云南白药、青松股份重组均获通过；海南瑞泽拟联合开发马术文化小镇，投资预计达30亿元；*ST云网、*ST圣莱申请撤销退市风险警示；英飞特股东拟减持不超过8.43%公司股份；中环环保股东金通安益拟减持不超6%股份；英科医疗股东苏州康博拟清仓减持不超5.7231%股份；博士眼镜四家九鼎系股东合计减持公司5%股份； *ST毅达第一大股东的管理人信达证券未来一年没有对公司重组计划；银鸽投资终止公司2018年员工持股计划。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,916.00

-0.27

纳斯达克指数

7,532.53

-0.29

标普500

2,784.49

-0.28

日经225

21,385.16

-0.79

富时100

7,074.73

-0.46

德国DAX

11,515.64

0.25

国际要闻

Ÿ    美股小幅收跌，道指跌约70点，连跌三日。美国第四季度GDP增速降至2.6%但仍超出预期。京东收涨6.7%，四季度财报超预期。哔哩哔哩跌超4%，四季度亏损同比扩大。截至收盘，道指跌0.27%报25916点，标普500跌0.28%报2784.49点，纳指跌0.29%报7532.53点。2月份，道指涨3.67%，纳指涨3.44%，标普500指数涨2.97%，三大股指均连涨两个月。

Ÿ    中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴跌0.84%，京东涨6.7%，百度涨0.23%；众美联涨14.44%，泰盈科技涨7.35%，拼多多涨4.83%；天地荟跌28.33%，趣店跌9.76%，宜人贷跌8.43%，拍拍贷跌6.87%，迅雷跌5.45%，哔哩哔哩跌4.43%，蔚来汽车跌3.05%。

Ÿ    欧洲三大股指多数收涨，月线均连涨两月。德国DAX指数涨0.25%报11515.64点，月涨3.07%；法国CAC40指数涨0.29%报5240.53点，月涨4.96%；英国富时100指数跌0.46%报7074.73点，月涨1.52%。

Ÿ    美国2018年实际GDP增长2.9%，增速创2015年以来最佳表现。美国2018年GDP总额达20.5万亿美元，为历史上首次突破20万亿美元。

Ÿ    美国上周首次初请失业金人数22.5万，预期22万，前值由21.6万修正为21.7万；2月16日当周续请失业金人数180.5万，预期173.7万，前值由172.5万修正为172.6万。

Ÿ    美国总统特朗普周四警告称，如果与中国的贸易协议不够好，他可能放弃，即使他的经济顾问宣扬在与中国达成贸易协议方面取得“极好”进展。

Ÿ    美国总统特朗普2月28日在越南河内举行的记者会上确认，朝美领导人第二次会晤没有签署任何文件。

Ÿ    美国司法部称，华为设备有限公司和华为设备美国公司周四在美国西雅图地区法院拒绝就欺诈、合谋窃取商业机密等项指控认罪。

Ÿ    日本公平交易委员会宣布，已正式着手调查美国亚马逊及苹果等科技企业巨头的实际交易情况，日本的乐天及雅虎也拟作为对象，主要调查是否违反日本反垄断法相关条款。

Ÿ    韩国2018年生育率下滑至0.98，远低于维持人口稳定所需的2.1。韩国国家统计局称，这是自1970年开始搜集数据以来，韩国生育率首次下滑至低于1。这代表全球第11大经济体韩国的人口，可能在2028年前就会开始减少。

Ÿ    印尼央行：预计2019年GDP增速在5%-5.4%区间内；印尼盾的估值仍然较低；收支平衡正在改善。

Ÿ    腾讯援引外媒称，摩托罗拉一位高管表示，公司的可折叠智能手机上市时间“不会比市场上其他任何公司晚”。考虑到三星将于4月上市，而华为Mate X也将于2019年年中发售，我们或将在夏季前看到摩托罗拉的可折叠手机。

Ÿ    现代汽车考虑削减在中国的产能。现代汽车发言人表示，正在评估各种优化计划，以提高设施效率，公司已开始为中国员工办理自愿退休。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.222

0.07

美元/人民币

6.6868

-0.33

欧元/美元

1.1369

0.00

英镑/美元

1.3263

-0.35

美元/日元

111.39

0.36

Ÿ    在岸人民币兑美元16:30收盘报6.6868，较上一交易日跌33个基点，2月累计上涨187个基点，连涨四个月。人民币兑美元中间价调贬44个基点，报6.6901，止步7连升。

Ÿ    美元指数涨0.07%报96.2218，2月份涨0.69%，为三个月来首次月度上涨。美国第四季度GDP增长2.6%好于预期，提振美元。欧元兑美元持平于1.1369，英镑兑美元跌0.35%报1.3263，澳元兑美元跌0.64%报0.7094，美元兑日元涨0.36%报111.385。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

57.25

0.54

COMEX黄金

1314.7

-0.49

COMEX白银

15.640

-0.80

LME铜

6481.0

-0.39

LME铝

1905.0

-0.88

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨0.24%、0.50%、0.96%。铁矿石收涨1.74%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.94%、0.99%。橡胶、沥青分别收涨0.20%、0.92%。纸浆收跌0.29%。

Ÿ    WTI原油期货收涨0.54%报57.25美元/桶，创三个多月以来新高，月涨6.43%，连涨两个月。沙特重申减产承诺以及美国原油库存意外下降的消息继续提振油价。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.49%，报1314.7美元/盎司，月跌0.79%，终结四个月连涨走势；COMEX白银期货收跌0.8%，报15.64美元/盎司，月跌2.69%。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜跌0.39%报6481美元/吨，LME期锌涨0.53%报2759.5美元/吨，LME期镍涨0.08%报13065美元/吨，LME期铝跌0.88%报1905美元/吨，LME期锡涨0.49%报21635美元/吨，LME期铅涨0.14%报2139美元/吨。

Ÿ    发改委：1月份天然气表观消费量287亿立方米，同比增长18.1%；1月份成品油表观消费量2714万吨，同比增长2.1%。

Ÿ    从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看，2月份为50.6%，较上月下降0.9个百分点。2月份钢铁市场需求有所收缩，但钢厂生产扩张，累库速度加快，市场对后市预期多持观望态度。

Ÿ    国内成品油价“四连涨”，迎开年来最大涨幅。3月1日起每吨汽油上调270元、柴油上调260元，按家用汽车算，加满一箱油，成本增加约10.5元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌幅(BP)

美国10年期国债

2.7300

4.00

3个月美元LIBOR

2.6261

-0.28

中国10年期国债

3.1731

0.42

3个月SHIBOR

2.7510

-0.50

DR007

2.6500

-15.00

Ÿ    央行周四不开展逆回购操作。Shibor普遍下行，短端品种下行幅度较大，隔夜品种跌7bp报2.584%，7天期跌9.2bp报2.658%，14天期跌15.7bp报2.73%。

Ÿ    国债期货午后有两波跳水走势，10年期主力合约收跌0.21%，5年期主力合约跌0.09%，2年期主力合约收平。国债现券交投清淡。

Ÿ    美国债市：美国公债收益率上涨，此前强于预期的美国GDP数据表明，对经济滑入衰退边缘的担忧可能被夸大。各年期公债收益率上扬，收益率曲线中段部分涨幅最大。指标10年期公债收益率尾盘升3.1个基点，报2.724%。两年期公债收益率升1.8个基点。

Ÿ    欧洲股债：德国指标10年期公债收益率上涨，接近0.2%，触及三周新高，此前公布的数据显示德国通胀上升。

Ÿ    银保监会：银行理财资金长期以来是我国债券市场的重要来源，接下来将通过推进银行理财子公司改革，进一步发挥银行理财资金的债券投资管理优勢，加大对债券融资的支持力度。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

3879.18

0.28

以太坊

137.737

-1.40

瑞波币

0.3131

-1.98

恒星币

0.08496

-1.45

莱特币

46.2184

0.94

Ÿ    新浪财经讯 2月28日，港交所总裁李小加28日在解读港交所《战略规划2019-2021》时指出，在使用新科技方面，港交所将以试点方式循序渐进地探索包括区块链、云计算等在内的新科技应用，例如港交所将在沪深港通的交易后分配中应用区块链技术。

Ÿ    2月28日讯，清华大学2019年《区块链和加密数字货币》课程，即将面对清华硕士开课。课程由清华大学经济管理学院会计系博士生导师、清华经管数字金融资产研究中心罗玫教授，将主要普及区块链和相关加密资产的基础知识。

Ÿ   据报道近日，协鑫集团旗下的苏州协鑫纳米科技有限公司率先建成10MW级别大面积钙钛矿组件中试生产线，并已开始100MW量产生产线的建设工作，计划于2020年实现钙钛矿光伏组件的商业化生产。

Ÿ   点评：钙钛矿技术已成为全世界最受瞩目的新兴光伏技术。世界经济论坛（WEF）将钙钛矿光伏技术列为将改变人类生活的10大新兴技术之一。与传统的晶硅光伏技术相比，钙钛矿光伏技术具有材料更容易生产、成本更低、发电效率更高等诸多优势。协鑫纳米生产的钙钛矿光伏组件光电转化效率已经达到大面积钙钛矿组件效率的最高数值。规模化量产后，光电转化效率将更高，制造成本也将进一步下降到每瓦0.7元左右。届时，光伏发电的成本即便在我国东部地区都将显著低于火电。拓日新能（002218）在互动平台表示，公司对钙钛矿光伏技术已早有研究，并有项目储备立项。公司正与相关行业企业探讨合作布局。协鑫集成（002506）是协鑫集团旗下上市公司。金信诺（300252）拥有钙钛矿型太阳能电池及其制备方法发明专利。

农业-农产品冷链

Ÿ   在28日的商务部例行新闻发布会上，新闻发言人高峰表示，未来将围绕提升农产品冷链流通现代化水平，建立健全农产品产后服理设施入手，推动农产品在田头就变成标准化的髙附加值商品，把农产品产业链增值更多留在乡村、惠及农民。

Ÿ   点评：我国生鲜食材流通的渠道仍然主要是批发市场模式，这种情况下，如果冷链物流配套不足，会造成巨大损耗。当前我国生鲜（果蔬、肉类、水产品）品类的冷链流通率，分别为22%、34%、41%，冷藏运输率分别为35%、57%、69%，与发达国家平均水平差距巨大。机构预计，到2020年，我国冷链市场规模可以达到4698亿元，年复合增速达到25%，冷链物流行业正在进入快速上升通道。四方科技（603339）主营产品是以速冻设备为主的冷冻设备和罐式集装箱。大冷股份（000530）专注于制冷空调领域，产品广泛应用于冷库、工业冷冻、冷藏车、超市陈列柜等。其他个股：冰轮环境（000811）、海容冷链（603187）。

化工-有机硅

Ÿ   百川资讯数据显示，27日有机硅中间体DMC价格上涨300元/吨，近一周累计涨幅近3%。产品报价方面，DMC主流报价18500-19000元/吨。目前DMC厂家普遍以交付节前订单为主，新单承接较少，预计后续报价将进一步上涨。

Ÿ   点评：节后下游开工及市场反弹带动下，终端备货情绪改善。另外，有机硅行业装置2月开工率从1月的85%下降至70%水平，导致目前厂家库存普遍低位。同时，下游107胶近期价格同步上涨300-500元/吨，价格传导顺畅。

Ÿ   行业供需方面，2018年国内DMC表观消费量104万吨，同比大增16.79%。有机硅广泛应用在建筑、电子电器、电力设备等，未来将维持7%以上增长。考虑到2019年四季度前无有效新增产能，随着节后旺季到来，有机硅价格有望进一步上涨。合盛硅业（603260）、新安股份（600596）、兴发集团（600141）、三友化工（600409）等有机硅产能位居行业前列。