指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,775.56

-2.52

深证成指

9,179.80

-2.13

沪深300

3,407.96

-2.93

创业板指

1,588.37

-1.14

中证500

5,138.78

-1.51

万得全A

3,778.02

-2.13

恒生指数

28,955.11

0.00

国内股市

Ÿ    周一两市大幅下跌，上证综指收盘跌2.52%报2775.56点；深成指收盘跌2.13%报9179.80点；创业板跌1.14%报1588.37点，成交量小幅放大。股指再度探底创新低，个股也全面回落，市场再度走弱。预计股指将再次震荡寻支撑，下跌趋势依旧，不宜过早乐观。个股操作上，建议继续空仓观望。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金325.89亿元。其中，814只个股获资金净流入，2520只个股出现资金净流出，主力资金大幅出逃。

Ÿ    7月2日港股休市，港股通暂停服务。7月3日恢复开市，港股通提供服务。台股高开低走收跌0.54%，玻璃陶瓷类股领跌，台积电跌逾1%。

重要新闻

Ÿ    中国6月财新制造业PMI为51，前值51.1，连续13个月站稳荣枯线上方。这一走势与国家统计局制造业PMI一致。财新PMI分析：受海外市场需求低迷影响，新出口订单指数连续三个月位于收缩区间，6月创下年内新低；这反映中美贸易冲突升级背景下，出口形势较为严峻。

Ÿ    十三届全国人大常委会第四次会议7月9日至10日将在北京举行，会议将审议打好污染防治攻坚战的决议草案。

Ÿ    海关总署：据海关初步统计，今年上半年，我国对美出口增长5.4%，增速较去年同期下降13.9个百分点。其中，6月份对美出口增长3.8%，增速下降23.8个百分点。

Ÿ    新华社发表评论称，如果将经济增长看作是发动贸易战的一大有利因素，这一观点未免太过乐观，因为这种所谓的优势其实并不牢固。相比美国这一基础不牢的优势，中国应对贸易战的底气更足。巨大的市场，有潜力和韧性的经济，深入推进的改革开放，坚强的领导和制度保障……都将成为中国应战稳定而有力的武器。

Ÿ    海通宏观姜超：从长期来看，金融监管的收紧有利于修正目前资本市场的融资结构扭曲，同时针对资管行业的清理和养老金促进政策都有利于投资结构的调整。因此，坚持金融去杠杆短期内固然会带来阵痛，但是做正确的事情，中国的资本市场反而将充满长期希望。

Ÿ    券商中国：据统计，今年以来，股票策略私募产品平均收益为-5.95%，超过65%的股票私募产品出现负收益。值得留意的是，即便是占领头部位置的百亿级股票私募，也有七成公司出现负收益，其中有3家公司的管理规模在110亿元以下，如再遭遇业绩下滑，或将跌出百亿规模阵营。

Ÿ    上海市住建委、房管局联合发文，进一步规范企业购买商品住房行为，自7月3日起，企业购买商品住房必须同时满足设立年限已满5年、在本市累计缴纳税款金额已达100万、职工人数10名及以上且按照规定在该企业缴纳社保和公积金满5年等条件。同时，企业购买的商品住房再次上市交易年限从“满3年”提高至“满5年”。

Ÿ    重庆发文，7月1日起，对在主城区从事房地产开发经营业务的企业，其销售未完工开发产品的企业所得税计税毛利率由15%调整为20%；对非普通住宅、商业、车库的土地增值税预征率由2%调整为3.5%；8月1日起，将不再执行个人首次购房按揭财政补助政策。

Ÿ    发改委出台《关于创新和完善促进绿色发展价格机制的意见》明确，在电价方面上通过出台降成本措施支持相关环保行业发展，其中针对电动汽车集中式充换电设施免收容量电费的政策将延长至2025年。

Ÿ    交通运输部：已制定推进运输结构调整三年行动计划，目标到2020年实现全国铁路货运量较2017年增加11亿吨、增长30%，水路货运量较2017年增加5亿吨、增长7.5%，沿海港口大宗货物公路运输量减少4.4亿吨。

Ÿ    工信部数据显示，前5月信息服务收入规模达3004亿元，同比增长22.1%，占互联网业务收入比重为90.3%。其中，网络游戏业务收入743亿元，同比增长24.5%。电子商务平台收入1164亿元，同比增长39.1%。

Ÿ    据第一商用车网，据最新数据，6月中国重卡市场累计销售11万辆，再度刷新了同期重卡市场月度销量纪录。在此之前，6月份重卡市场销量的历史最高点发生在2017年6月（97576辆），不过从7月开始，重卡市场开始步入淡季，同比下滑几成定局。

上市公司重要公告

Ÿ    天圣制药终止筹划重组；*ST中绒终止重组；捷顺科技终止筹划重大事项；南方轴承控股股东终止股权转让；游族网络与腾讯签订游戏独家代理协议；汇纳科技股东上海祥禾拟清仓减持11.89%公司股份；三湘印象、鲍斯股份、*ST昌九拟获增持；海印股份拟以不超过3亿元回购；精达股份拟以1亿元-2亿元回购；金禾实业拟以1亿元回购；东方雨虹拟回购不超10亿元用来实施员工持股计划；建设机械实控人拟合计增持公司不超8%股份；科蓝软件股东杭州兆富拟减持不超过6%股份；东方精工终止筹划定增，拟回购不超过2亿元；神州易桥更名为“顺利办”；兰太实业拟38.65亿收购4家公司；昆药集团耗资1.69亿元回购公司2.3%股权。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,307.18

0.15

纳斯达克指数

7,567.69

0.76

标普500

2,726.71

0.31

日经225

21,811.93

-2.21

富时100

7,547.85

-1.17

德国DAX

12,238.17

-0.55

国际要闻

Ÿ    美国股市周一在震荡交投中收高，苹果等科技股上涨，抵消了对美国和贸易伙伴之间贸易战不断升级的担忧造成的拖累。微软、Facebook和苹果均上涨1%或更多，扶助推动标普500信息科技指数攀升0.99%。道琼工业指数收高35.77点，或0.15%，至24,307.18点；标普500指数收高8.34点，或0.31%，至2,726.71点；纳斯达克指数升57.38点，或0.76%，至7,567.69点。

Ÿ    欧洲股市下跌，因投资人对美国贸易政策的忧虑和对德国总理梅克尔执政联盟的担忧打压人气。经济数据也未能令投资人心安，欧元区6月制造业增幅降至18个月最低，因业界对新的贸易壁垒普遍感到忧虑。泛欧STOXX 600指数收低0.8%，各国股市和各个板块均下跌。德股DAX指数下挫0.6%，英股富时100指数跌1.2%，法股CAC-40指数收低0.88%。

Ÿ    美国总统特朗普周一警告世界贸易组织(WTO)，如果美国得不到公平对待，“我们将会做些什么”。就在几小时前，欧盟刚刚表示，美国征收汽车进口关税将损害本国汽车产业并招致报复。特朗普与荷兰首相吕特(Mark Rutte)在白宫会面时对记者称，“WTO对待美国非常、非常糟糕，我希望他们改变作法。”在此之前，Axios新闻网站报导称，特朗普政府已经起草立法提案，将允许特朗普任意提高关税，并与特定国家谈判特殊关税税率。这两点都违背了WTO规则。周一稍晚白宫发言人桑德斯称，特朗普的重点在于解决全球贸易中的问题，而不是要脱离这个战后作为全球贸易体系基础的贸易组织。

Ÿ    美国供应管理协会(ISM)公布，6月全国工厂活动指数从5月的58.7跳升至60.2。这项衡量美国制造业活动的指标急升，可能因为钢铝关税引发供应链受扰，导致工厂付运商品的时间延长。调查中的新订单和就业分项指标下滑，投入物价指数也回落。商务部周一发布的另一份报告显示，5月建筑支出增长0.4%，4月数据从前值的增长1.8%下修至增0.9%，这可能导致经济学家进一步下调第二季国内生产总值(GDP)增长预估。经济数据扶助股市表现，推动美元盘中扩大涨幅，并促使美国公债收益率从盘中低点反弹。

Ÿ    德国总理梅克尔所属的保守党派周一晚间平息了一场有关移民问题的争执，这场争执威胁到该国脆弱的执政联盟的存亡。此前双方进行了商谈，与梅克尔持不同意见的内政部长哲侯弗最终放弃了辞职的威胁。哲侯弗是巴伐利亚州基督教社会联盟(CSU)的领导人，他在经过五个小时的谈判后露面，告诉记者与梅克尔所在的德国基督教民主党(CDU)达成协议，他将会留任。据他透露，与CDU的协议将会阻止非法移民。

Ÿ    戴尔表示，将支付217亿美元的现金加股票，回购与其在软件供应商威睿(VMware)的权益相关的股票，从而让戴尔不通过首次公开发行(IPO)而重返股市。戴尔称，协议对其股权的估值介于611至701亿美元。这也意味着戴尔不必筹集新资金，因为其将通过发行新股以及从威睿获得的90亿美元派息支付该交易。   

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

94.854

0.35

美元/人民币

6.6660

0.66

欧元/美元

1.1639

-0.39

英镑/美元

1.3142

-0.49

美元/日元

110.89

0.19

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘上涨0.66%，报6.6660元。离岸人民币兑美元跌破6.67关口，跌幅扩大至近400点，日内已连破6.64、6.65、6.66、6.67四大关口。人民币兑美元中间价调升9个基点，报6.6157，终结八日连贬。

Ÿ    美元指数纽约尾盘涨0.35%，报94.8540，盘中一度重返95关口之上。全球贸易紧张局势加剧，投资者买入美元避险。欧元兑美元跌0.39%，至1.1639；美元兑日元涨0.19%，报110.89；英镑兑美元跌0.49%，报1.3142。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

73.94

-0.30

COMEX黄金

1241.7

-1.00

COMEX白银

15.835

-2.20

LME铜

6523.0

-1.60

LME铝

2098.0

-1.60

螺纹钢

3895.0

-0.87

Ÿ    周一，国内商品期货夜盘农产品多数收涨。豆油、棕榈油分别收涨0.18%、0.12%，菜油收跌0.49%。豆粕、菜粕、大豆分别收涨0.40%、0.43%、0.13%。国内商品期货夜盘多数下跌，焦炭跌近2%。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌1.91%、0.89%、0.62%。

Ÿ    油价下跌，因沙特和俄罗斯的供应增加，在与美国的贸易争端升级之际，亚洲经济增长严重放缓。布兰特原油下跌1.93美元，报每桶77.30美元；美国原油下跌0.21美元，收报每桶73.94美元。

Ÿ    在美国的假日到来之前，金价下跌逾1%至六个半月低位，铂金跌至近10年最低，因美元走强，美国与欧盟之间的贸易争端重压贵金属价格。现货金收跌0.85%，报1,241.58美元，美国8月期金收跌12.80美元，或1%，报每盎司1,241.70美元。铂金下跌4%，报每盎司815.24美元，此前触及2008年12月以来最低的804美元。

Ÿ    铜价触及七个月低点，市场消化最大消费国中国需求转弱的因素，而且中国卷入与美国的贸易争端之际，制造业活动放缓。指标伦敦金属交易所(LME)期铜收跌1.6%，报每吨6,523美元，稍早降至12月5日来最低6,519美元。期铝下跌1.6%，报每吨2,098美元。期镍下跌2.3%，报每吨14,550美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8700

2.00

3个月美元LIBOR

2.3358

-0.16

中国10年期国债

3.4668

-0.88

3个月SHIBOR

4.104

-5.10

DR007

2.650

25.00

Ÿ    央行周一不开展公开市场操作，当日有200亿元逆回购到期，净回笼200亿元。周四定向降准将正式实施，释放7000亿元流动性。资金面平稳跨季后，Shibor全线下行，7天Shibor跌8.2bp报2.78%。

Ÿ    央行6月对金融机构开展SLF操作共610.3亿元，6月末余额为570.3亿元；开展MLF操作共6630亿元，6月末余额为44205亿元。

Ÿ    国债期货午后震荡走高小幅收涨，10年期债主力T1809涨0.13%，5年期债主力TF1809涨0.1%；银行间现券收益率小幅下行。当前基本面和货币政策对债市有利，利率债震荡慢牛趋势不改。

Ÿ    美国公债收益率曲线持于逾10年来最平水平附近，因较之短期公债，投资者青睐较长期美债，他们担忧全球贸易战将会导致通胀和全球企业活动放缓。分析师称，对德国总理梅克尔领导的联合政府能否维系的担忧增加了对美国和德国公债的避险需求。美国强劲的6月制造业活动和5月建筑支出数据公布后，公债收益率从盘中低点反弹。10年期美债收益率小涨1个基点，报2.862%。五年/30年期公债收益率差持于23.8个基点，较周五尾盘低1个基点，周五盘中触及2007年7月以来最窄22.8个基点。

Ÿ    据新华社报道，伴随我国新能源汽车行业快速增长，青海充分发挥资源优势，以科技创新促进锂电产业不断发展，锂电产业初具规模。近日，比亚迪动力电池工厂在青海省西宁经济技术开发区南川工业园区投产。截至2017年末，青海省共有6家盐湖提锂企业，目前已建成碳酸锂产能3.3万吨，在建产能3万吨，并具备生产电子级碳酸锂的能力，而在2015年青海碳酸锂产量仅7000吨。

Ÿ    点评：随着技术的进步，我国的盐湖卤水提锂将凭借成本优势不断提高市占率。目前我国适宜开采的盐湖锂资源以低锂含量和高镁锂比为主，需要企业具有更强的技术能力，因此分化出了技术方和资源方，两者都有望享受技术进步。蓝晓科技（300487）是我国高端吸附分离树脂龙头，拥有自主研发的针对我国青海盐湖特点的吸附分离提锂技术。久吾高科（300631）3月中标了五矿盐湖的镁锂分离成套装置采购。其他个股：藏格控股（000408）、盐湖股份（000792）。

汽车-新能源车

Ÿ    发改委2日发布《关于创新和完善促进绿色发展价格机制的意见》，提出将生态环境成本纳入经济运行成本，撬动更多社会资本进入生态环境保护领域，到2020年基本形成有利于绿色发展的价格机制和价格政策体系。《意见》提出的措施中，一半以上都属于政策创新，比如建立企业污水排放差别化收费机制，完善城镇生活垃圾分类和减量化激励机制，推动环保产业发展的电价支持政策等。

Ÿ    点评：为了利用电价杠杆促进环保，发改委还宣布，电动汽车集中式充换电免收容量电费政策将由2020年延长到2025年。这意味着电动车使用成本将继续显著低于燃油车使用成本，有利于电动车推广普及。在政策引导与技术进步双重刺激下，电动汽车型性价比正在全面提升。2017年纯电动乘用车普遍续航里程200km、能量密度105Wh/kg，2018年已提升至续航里程300km、能置密度140Wh/kg。预计到2021年，全生命周期成本有望低于燃油车。中长期看好供需格局明朗的华友钴业（603799）、寒锐钴业（300618）、赣锋锂业（002460）、天齐锂业（002466）等上游钴锂资源龙头，以及杉杉股份（600884）、当升科技（300073）、天赐材料（002709）、璞泰来（603659）、星源材质（300568）等中游环节龙头。此外，随着新能源汽车数量的增长，其必备配套充电桩设施的建设规模也将扩大，特锐德（300001）、中恒电气（002364）、科士达（002518）等供应商有望受益。

体育-冰雪运动

Ÿ    工业和信息化部装备工业司、国家体育总局经济司在京联合召开《冰雪装备器材产业发展行动计划（2018-2020年）》编制启动会。与会代表围绕我国冰雪装备器材产业发展现状及存在的主要问题展开研讨，并对《行动计划》的编制工作提出具体建议。下一步，两部门将会同有关单位开展调查研究，全面开展《行动计划》的编制工作。

Ÿ    点评：《冰雪运动发展规划(2016—2025年)》)指出，到2025年，将形成冰雪运动基础更加坚实，普及程度大幅提升，竞技实力极大提高，产业体系较为完备的冰雪运动发展格局。直接参加冰雪运动的人数将超过5000万，并“带动3亿人参与冰雪运动”。到2020年我国冰雪产业总规模达到6000亿元，到2025年我国冰雪产业总规模达到10000亿元。相关概念股有探路者（300005）、三夫户外（002780）等。

互联网-信息消费

Ÿ    工信部网站2日显示，信息化和软件服务业司日前组织召开信息消费发展座谈会，中国信息通信研究院以及来自腾讯、阿里、百度、咪咕、京东、小米等15家企业代表参加会议。下一步，信息化和软件服务业司将进一步营造良好环境，激发市场活力，释放消费潜力。一是出台《扩大和升级信息消费三年行动计划》，二是编制信息消费案例集，三是创建一批信息消费示范城市，四是推动设立信息消费专项统计制度，进一步打造信息消费升级版。

Ÿ    点评：根据国务院此前印发的指导意见，到2020年，信息消费规模预计达到6万亿元，年均增长11%以上。智能与多行业融合将是未来信息消费技术提升的关键性趋势，生活类、公共服务类、行业类以及新型信息产品消费等领域有望加速发展。石基信息（002153）是酒店餐饮信息化领域领导者，同时携手阿里共同布局新零售。网宿科技（300017）为CDN服务商，公司中标咪咕视讯CDN集采，有望分享世界杯带来的流量爆发。其他个股：路畅科技（002813）（智能网联汽车）、浪潮信息（000977）、中科曙光（603019）（云计算大数据）、辰安科技（300523）（应急安全）、科沃斯（603486）（智能服务机器人）。