指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,897.43

0.49

深证成指

9,362.55

0.13

沪深300

3,820.86

0.72

创业板指

1,615.56

0.13

中证500

4,887.90

0.00

万得全A

4,030.28

0.31

恒生指数

26,179.3

0.50

国内股市

Ÿ    上证指数涨0.49%报2897.43点，录得三连升，一度站上2900点；深证成指涨0.13%报9362.55点；创业板指涨0.13%报1615.56点；上证50涨1.37%；万得全A涨0.31%。两市成交4696亿元，较上日略有放大。ST康美午后炸板收跌超3%，此前连续四日涨停。上周，上证指数涨2.6%，连涨两周；深证成指、创业板指均涨逾3%。

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流出资金144.36亿元。其中，1358只个股获资金净流入，2293只个股出现资金净流出，主力资金流出小幅放大。  

Ÿ    恒指收涨0.5%报26179.33点，周涨1.73%；国企指数涨0.71%，周涨2.31%；红筹指数涨0.35%，周涨3.24%。全日大市成交742.48亿港元，前一交易日为784.05亿港元。

重要新闻

Ÿ    国务院关税税则委员会决定，自2019年12月15日12时01分起，对原产于美国的汽车及零部件恢复加征25%、5%关税。国务院关税税则委员会将继续开展对美加征关税商品排除工作。恢复加征关税的汽车及零部件商品，将纳入第三批可申请排除的范围，接受申请办法将另行公布。  

Ÿ    商务部新闻发言人就美方宣布进一步提高对中国输美商品加征关税税率发表谈话。8月24日，美方宣布将提高对约5500亿美元中国输美商品加征关税的税率，中方对此坚决反对。这种单边、霸凌的贸易保护主义和极限施压行径，违背中美两国元首共识，违背相互尊重、平等互利的原则，严重破坏多边贸易体制和正常国际贸易秩序，必将自食其果。中方强烈敦促美方不要误判形势，不要低估中国人民的决心，立即停止错误做法，否则一切后果由美方承担。

Ÿ    国务院在关于今年以来预算执行情况的报告中谈到，全国仅今年上半年就累计新增减税降费11709亿元，其中今年新出台减税政策共计减税5065亿元。所有行业均实现减税，其中制造业减税效果最明显，减税占比超过四成。

Ÿ    国务院副总理、国务院医改领导小组组长孙春兰在福建调研并出席医改推进现场会。孙春兰强调，要扩大国家组织药品集中采购和使用改革范围，取消医用耗材加成，降低虚高药价，“腾笼换鸟”理顺医疗价格，建立新的补偿和运行机制，确保公立医院良性发展。推进区域医疗中心和医联体建设，优化医疗资源布局，促进分级诊疗。

Ÿ    国务院印发《关于进一步激发文化和旅游消费潜力的意见》，要求推动全国居民文化和旅游消费规模保持快速增长态势，对经济增长的带动作用持续增强。强化政策保障，探索开展旅游景区经营权、门票收入权质押以及旅游企业建设用地使用权抵押、林权抵押等贷款业务。引导保险业金融机构根据文化和旅游行业特点开发种类丰富的保险产品。

Ÿ    证监会发布《科创板上市公司重大资产重组特别规定》  ，科创公司发行股份购买资产实施注册制，由上交所进行审核，证监会收到上交所报送的审核意见等相关文件后，在5个交易日内对科创公司注册申请作出同意或者不予注册的决定。根据规定，科创公司发行股份的价格不得低于市场参考价的80%。

Ÿ    上交所就《科创板上市公司重大资产重组审核规则（征求意见稿）》公开征求意见，明确科创公司可以通过发行定向可转债购买资产，并可以自主约定转股期、赎回、回售、转股价格修正等条款。重组上市资产需要符合科创板定位；发行价格适用《重组特别规定》的有关规定，即不得低于市场参考价的80%。发行股份购买资产的审核时间限定为45天，公司回复总时限两个月。

Ÿ    上海市经信委：正在加快推动5G、人工智能、大数据等新兴技术赋能制造业升级，将发展智能制造作为打响“上海制造”品牌的重要抓手；下一步，将继续推动上海市智能制造高质量发展。

Ÿ    最新公布的《内蒙古自治区人民政府办公厅关于推进奶业振兴的实施意见》显示，内蒙古将推动建设一流种源、饲草料、奶源基地，引领全国奶业发展，力争到2025年全区奶畜存栏达到350万头只，奶类产量达到1000万吨，乳品加工企业产值达到3000亿元。

Ÿ    澳门特区第五任行政长官选举8月25日举行，贺一诚以392票高票当选澳门特别行政区第五任行政长官人选。

上市公司重要公告

Ÿ    国投电力上半年净利润22.76亿元同比增长45%；古井贡酒中期净利润首次突破10亿元；*ST北讯上半年业绩同比转亏净亏3.88亿元；东音股份上半年净利同比下滑9.72%，拟10转7；*ST信威无法按期归还募集资金20.72亿元；华灿光电半年度计提资产减值损失1.92亿元；思美传媒实控人拟变更为四川省国资委；广誉远控股股东拟向山西创投转让公司8.13%股份；联诚精密两股东拟减持不超7.32%股份；楚江新材拟发行不超18.3亿元可转债；众生药业预防和治疗甲流及人禽流感的一类创新药物Ⅱ期临床试验启动；深冷股份联合预中标9.17亿元液化天然气项目；陕西黑猫拟按每10股配售3股进行配股。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,628.90

-2.37

纳斯达克指数

7,751.770

-3.00

标普500

2,847.110

-2.59

日经225

20,710.91

0.40

富时100

7,094.980

-0.47

德国DAX

11,611.51

-1.15

国际要闻

Ÿ    美国三大股指跌幅均超2%，道指收跌逾620点，纳指收跌3%。苹果跌4.6%，领跌道指。科技股普跌，谷歌、亚马逊跌超3%，特斯拉跌近5%。截至收盘，道指跌2.37%报25628.9点，标普500跌2.59%报2847.11点，纳指跌3%报7751.77点。上周道指跌0.99%，纳指跌1.83%，标普500指数跌1.44%。

Ÿ    中概股多数收跌，阿里巴巴跌4.29%，京东跌2.44%，百度跌3.41%；团车跌31.32%，云集跌13.74%，点牛金融跌7.63%，迅雷跌6.67%，360金融跌5.75%；富维薄膜涨217.77%，蘑菇街涨21.62%，趣头条涨4.94%。

Ÿ    欧洲三大股指收盘集体下跌。德国DAX指数跌1.15%报11611.51点，周涨0.42%；法国CAC40指数跌1.14%报5326.87点，周涨0.49%；英国富时100指数跌0.47%报7094.98点，周跌0.31%。

Ÿ    美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔上发表了讲话，他并没有承诺在未来降息，其表示受消费者支出的推动，美国经济总体上继续表现良好。但鲍威尔表示，看到了当前经济面对的三个挑战：全球经济放缓、贸易政策的不确定性以及通胀放缓，并承诺美联储将实时评估经济状况，采取适当的新工党措施来保证经济增长、就业市场强劲以及物价稳定。

Ÿ    美联储卡普兰：9月会议上有降息的可能性，全球经济增长的风险和贸易不确定性可能导致美联储再次降息25个基点。

Ÿ    美国商会和零售、汽车、石油、农业等主要行业协会纷纷发表声明，警告美中贸易争端升级将对美国相关行业、企业和消费者造成不利影响，呼吁美中双方尽快回到谈判桌、达成协议结束贸易争端。

Ÿ    欧洲理事会主席图斯克：在关税一事上欧盟支持法国；针对美国对法国加征关税一事，欧盟将会作出温和回应。

Ÿ    据日本共同社，关于日美两国政府通过部长磋商达成框架协议的贸易谈判，双方一致同意把美国产牛肉和猪肉等农产品的关税下调至跨太平洋伙伴关系协定（TPP）水平，但日本要求的撤销汽车关税则暂不敲定。

Ÿ    韩国财政部长：尽管下行风险增加，仍维持2019年GDP增速目标在2.4%-2.5%不变，不过实现GDP预期目标变得更加困难；若外汇市场不稳定加剧，将立即采取果断行动；外部不确定性增加了下行风险；将在下半年集中对经济政策进行风险管理；将在9月公布提振消费的措施。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.660

-0.57

美元/人民币

7.0979

0.21

欧元/美元

1.1143

0.58

英镑/美元

1.2289

0.28

美元/日元

105.41

-0.97

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘上涨0.21%，报7.0979元。人民币兑美元中间价调贬57个基点，报7.0490。

Ÿ   美元指数跌0.57%报97.6608，创8月13日以来新低，上周则跌0.56%。欧元兑美元涨0.58%报1.1143，英镑兑美元涨0.28%报1.2289，澳元兑美元跌0.06%报0.6752，美元兑日元跌0.97%报105.41。

Ÿ   香港金管局副总裁：港元拆息近月的确比较波动，但属意料之内；港元远期汇价或期权合约行使价纵超越7.85，都不影响现货汇率稳定或联汇制度有效运作；可以应对资金流出的问题。

Ÿ   英国央行英格兰银行行长马克•卡尼在美国怀俄明州表示，全球央行应联合起来创建一种替代性的储备货币，以减小对美元的依赖，降低潜在风险。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

53.970

-2.49

COMEX黄金

1,536.9

1.88

COMEX白银

17.550

2.17

LME铜

5,634.5

-0.85

LME铝

1,767.5

-0.08

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。甲醇收涨0.93%，焦煤、动力煤分别收涨0.08%、0.58%。焦炭收跌0.21%。菜油、豆油、棕榈油分别收涨0.85%、0.23%、0.86%。沪金、沪银分别现涨2.12%、2.28%。螺纹钢收涨0.03%，热轧卷板收跌0.54%。铁矿石收涨1.41%。橡胶收跌0.22%，沥青收跌0.94%。

Ÿ    WTI原油期货收跌2.49%，报53.97美元/桶，连跌四日，周跌1.53%。布伦特原油期货收跌1.87%，报58.39美元/桶，周涨1.25%。国际贸易局势趋紧，原油需求或进一步向下调整。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨1.88%，报1536.9美元/盎司，创逾6年新高，周涨0.87%，连涨七周。COMEX白银期货收涨2.17%，报17.55美元/盎司，周涨2.5%。美股暴跌提振避险，此外美元下跌也利好金价。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜跌0.85%报5634.5美元/吨，LME期锌涨0.07%报2246.5美元/吨，LME期镍涨0.06%报15670美元/吨，LME期铝涨0.08%报1767.5美元/吨，LME期锡跌1.58%报15920美元/吨，LME期铅涨0.36%报2065.5美元/吨。

Ÿ    国泰君安认为，过去10年杰克逊霍尔央行年会后，黄金有9次出现上涨；在避险情绪和利率下行双重驱动下，黄金或迎大级别行情。

Ÿ    国内玻璃大厂继前期多次提价之后，上周再度集体上调浮法玻璃报价。玻璃期价在上述利好消息兑现后结束反弹出现回落。分析人士认为，旺季因素仍将持续为玻璃价格带来支撑，企业或将继续提价。

Ÿ    印尼镍矿商协会（APNI）表示，将继续要求政府遵守2022年镍矿出口禁令的时间表，并呼吁政府监管当地现有冶炼厂的镍矿石定价。印尼正在讨论是否可能提前实施一项将于2022年到期的矿石出口禁令，这引发投资者的供应忧虑。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.5351

-7.80

3个月美元LIBOR

2.1323

-1.54

中国10年期国债

3.0644

0.05

3个月SHIBOR

2.6900

0.80

DR007

2.5000

0.00

Ÿ    央行开展800亿7天期逆回购操作，上周五有800亿元逆回购到期，完全对冲到期量。800亿元逆回购操作中标利率2.55%，与上次持平。Shibor多数上行，隔夜品种上行4.2bp报2.586%。

Ÿ    国债期货收盘小幅上涨，10年期主力合约张0.05%，5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约涨0.02%。银行间现券收益率窄幅波动，10年期国开活跃券190210收益率上行0.15bp报3.4240%，10年期国债活跃券190006收益率上行0.24bp报3.0550%。

Ÿ    美国债市：美债上周五大涨，因美中贸易争端加剧。2年期国债收益率下跌7.89个基点，报1.5332%。5年期国债收益率下跌8.38个基点，报1.4173%。10年期国债收益率下跌7.8个基点，报1.5351% 。

Ÿ    中央结算公司等通知，延长境外机构投资者债券交易结算周期，债券交易结算双方中有一方为境外机构投资者即可选择T+3的结算周期。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

10,505.0

3.75

以太坊

192.210

1.13

瑞波币

0.27730

2.01

恒星币

0.07323

-0.64

莱特币

75.2314

2.70

Ÿ    据报道，卢旺达中央银行有意向开发数字货币作为提高交易效率和促进经济增长的手段。金融稳定总干事表示，央行还将研究其他国家的央行创建国家数字货币的尝试，包括加拿大、新加坡和荷兰。

l   中国人民银行22日印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》。《规划》提出，到2021年，建立健全我国金融科技发展的“四梁八柱”，进一步增强金融业科技应用能力，实现金融与科技深度融合、协调发展，明显增强人民群众对数字化、网络化、智能化金融产品和服务的满意度，推动我国金融科技发展居于国际领先水平，实现金融科技应用先进可控、金融服务能力稳步增强、金融风控水平明显提高、金融监管效能持续提升、金融科技支撑不断完善、金融科技产业繁荣发展。《中国银行业信息科技“十三五”发展规划监管指导意见》要求，“到十三五末期，银行业面向互联网场景的重要信息系统全部迁移至云计算架构平台，其他系统迁移比例不低于60%”。金融业风控趋严，将给金融科技带来巨大市场。按照目前披露数据推算，单融风控方面带来的金融科技市场规模将高达4000亿-5000亿元。

l   点评：恒生电子（600570）是金融IT领军企业，已经形成系列云化产品服务体系。券商的核心交易系统、资管的投资管理系统、银行的综合理财系统以及金融机构的TA系统等产品业内领先。长亮科技（300348）为金融机构及金融服务企业提供信息化解决方案与技术服务。润和软件（300339）专注于数字化解决方案为基础的综合科技服务，2017年公司在中国银行业核心业务解决方案市场排名第2。先进数通（300541）与华为深度战略合作伙伴，携手打造ESB金融云。神州信息（000555）联手华为为银行客户提供业界领先的互联网银行解决方案。金证股份（600446）是国内最大的金融证券软件开发商和系统集成商之一。

航空行业

Ÿ   据最新一期《中国航空报》，航空工业21日召开全面推进AG600研制工作专题会，要求深化改革，提高效率，突破难关，将“航空报国”精神融入型号研制中。AG600是我国首次按照中国民航适航规章要求研制的大型特种用途飞机，是国家应急救援体系建设急需的重大航空装备。另据报道，ARJ21飞机机头系统集成工作包近日实现首架开工。ARJ21-700新支线飞机是我国首次按照国际民航规章自行研制、具有自主知识产权的中短程新型喷气式支线飞机。

Ÿ   点评：中航飞机（000768）为C919和ARJ21的重要部件提供商。三角防务（300775）主营航空锻件产品，逾八成销售额来自于航空工业集团下属单位。安达维尔（300719）业务涉及机载设备研制、维修、测控设备研制、飞机加改装等领域。爱乐达（300696）承接了C919机头和机身部位相关机加零部件。

半导体材料-碳化硅

Ÿ   华为出资7亿元全资控股，刚刚于今年4月23日成立的哈勃科技投资有限公司近日出手，投资了山东天岳先进材料科技有限公司，持股达10%。山东天岳是我国第三代半导体材料碳化硅龙头企业。“得碳化硅者得天下”，甚至可以说，无碳化硅难5G。我国及全球5G网络正在大规模建设中。大数据传输、云计算、AI技术、物联网，包括下一步的能源传输，对网络传输速度及容量提出了越来越高的要求，大功率芯片的市场需求非常大。而硅材料的负载量已到达极限，以硅作为基片的半导体器件性能和能力极限已无可突破的空间。而碳化硅是制造高温、高频、大功率半导体器件的理想衬底材料，综合性能较硅材料可提升上千倍，被誉为固态光源、电力电子、微波射频器件的“核芯”，是光电子和微电子等产业的“新发动机”。碳化硅材料实现量产后，将打破国外垄断，推动国内5G芯片技术和生产能力的提升。

Ÿ   点评：天通股份（600330）继稀土永磁、蓝宝石、压电晶体之后，又进行了第三代半导体材料碳化硅的布局，主要面向电子、电力领域，目前进展顺利。扬杰科技（300373）碳化硅芯片技术处于国内领先水平。露笑科技（002617）拥有碳化硅长晶设备。近日公司公告，将发展重点转向第三代半导体材料碳化硅领域。楚江新材（002171）在互动平台表示，全资子公司顶立科技具备第三代半导体材料碳化硅单晶从装备、材料到制品的一整套技术储备和产业化能力。