指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,817.97

0.15

深证成指

10,592.8

-0.11

沪深300

3,829.32

0.14

创业板指

2,052.30

0.28

中证500

5,316.60

-0.22

万得全A

4,187.40

0.01

恒生指数

22,952.2

0.10

国内股市

Ÿ    上证指数收盘涨0.15%报2817.96点；深证成指跌0.11%报10592.84点；创业板指涨0.28%报2052.3点；两市成交额不足5000亿，创年内新低；北向资金净买入超20亿元，格力电器获净买入4.14亿元居首，海康威视遭净卖出1.69亿元最多。

Ÿ    周一两市大单净流出资金234.55亿元。其中，1223只个股获资金净流入，2594只个股出现资金净流出，主力资金流出大幅减小。

Ÿ    恒生指数收盘涨0.1%报22952.24点，盘初一度跌近1.8%。恒生国企指数涨0.42%。全日大市成交1182.3亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.56%，报10871.18点。

重要新闻

Ÿ    全国人大常委会工作报告：将围绕推动高质量发展，制定长江保护法、乡村振兴促进法、期货法、海南自由贸易港法，修改专利法等。围绕加快我国法域外适用的法律体系建设，制定出口管制法，修改反洗钱法、中国人民银行法、商业银行法、保险法等。

Ÿ    全国人大常委会工作报告：下一步检查常委会有关决定和野生动物保护法、土壤污染防治法、慈善法、反不正当竞争法、公共文化服务保障法、农业机械化促进法实施情况。

Ÿ    商务部部长钟山表示，要通过财政税收等一系列政策稳住外贸主体，进一步扩大对外开放、贯彻落实《外商投资法》，放宽市场准入，缩减负面清单，特别是要建设好自贸区，加快自贸港建设，让外国投资者愿意来中国投资。

Ÿ    央行副行长陈雨露提出，我国应对疫情冲击可能会经历五个阶段，在这个过程中，“稳健货币政策更加灵活适度”中的“更加”要充分体现出来，要推动货币直达市场主体，避免出现套利行为，尽最大努力衔接结构性改革政策。

Ÿ    央行表示，2018年以来12次下调存款准备金率，共释放长期资金约8万亿元。通过降准政策实施，满足银行体系特殊时点流动性需求，加大对中小微企业支持力度，降低社会融资成本，推进市场化法治化“债转股”，发挥了支持实体经济的积极作用。

Ÿ    央行指出，2020年5月15日，金融机构平均法定存款准备金率为9.4%，较2018年初已降低5.2个百分点。降准导致资产负债表收缩，不但不会使货币供应量收紧，反而具有很强的扩张效应，这与美联储等发达经济体央行减少债券持有量的“缩表”是收紧货币正相反。

Ÿ    央行、银保监会等六部门联合下发通知，进一步规范信贷融资各环节收费与管理，维护企业知情权、自主选择权和公平交易权，降低企业融资综合成本。通知就信贷、助贷、增信、考核等6个环节，共提出20条要求，包括信贷环节要求银行等机构取消部分收费项目和不合理条件等。

Ÿ    银保监会：今年将继续大力推进对外开放措施的落地，在市场准入等方面进一步加大开放力度，为外资银行保险机构在华经营提供更多便利；截至一季度末，外资银行在华营业性机构总数975家，总资产3.58万亿元；境外保险机构在华总资产1.46万亿元。

Ÿ    银保监会启动监管数据质量专项治理，治理数据范围包括监管数据及相关源头数据。数据质量主要包括数据真实性、准确性、完整性、及时性等。

Ÿ    银保监会拟规范保险公司健康管理服务，明确服务要求和合理定价，银保监会及其派出机构采取多种形式，对保险公司健康管理服务进行监管。

Ÿ    银保监会向各人身险公司下发通知，要求进一步强化人身保险市场风险监测工作，各人身保险公司应建立主动监测制度，实施信息报送制度。

Ÿ    央行上海总部：4月长三角地区人民币贷款增加3948亿元，同比多增1728亿元。4月末，长三角地区人民币贷款余额39.60万亿元，同比增长14.3%，增速比3月末高0.4个百分点。

Ÿ    最高法：2019年人民法院加强产权司法保护，不论国企民企、内资外资、大中小微企业一视同仁；对司法解释进行清理，废除对民营企业的不平等规定。

Ÿ    财政部公布数据显示，1-4月国有企业税后净利润2105.6亿元，同比下降74.3%。其中，中央企业2342.5亿元，下降59.5%；地方国有企业-236.9亿元，下降109.8%。

Ÿ    由人社部、国务院扶贫办主办，阿里巴巴、京东等参与的“数字平台经济促就业助脱贫行动”启动实施。行动将从5月下旬持续到9月底，重点为52个未摘帽县和易地扶贫搬迁万人安置区贫困劳动力和农民工。

Ÿ    国家开发银行宣布，2020年将向粤港澳大湾区提供融资总量3600亿元，加大对粤港澳大湾区金融支持力度；其中包括贷款发放2900亿元，科技创新及战略性新兴产业领域融资总量1100亿元。

Ÿ    全国政协常委、经济委员会主任尚福林建议，在全面深化资本市场改革中，应当以更高要求和标准，加快推进资本市场信用体系建设。理财新规有利于为资本市场引入更多中长期资金，改善现有投资者结构，减少市场因短期行为造成波动。

Ÿ    港交所行政总裁李小加表示，沪深港三地资本市场已实现二级市场互联互通，可考虑在粤港澳大湾区先行试点，将二级市场互联互通机制向一级市场推动，即研究论证“新股通”。

Ÿ    港交所相关人士回应“考虑将新股上市招股结算周期由5天缩短至1天”传闻称，正研究改进现有新股结算流程的方法，以提升新股市场竞争力，将适时向市场公布最新进展。

Ÿ    工信部部长苗圩表示，将有序放开新能源汽车代工生产，鼓励地方在公共服务领域更多使用新能源汽车，继续加大充换电基础设施建设。苗圩指出，4月新能源汽车生产能力已基本达到去年同期水平，对未来发展充满信心。

Ÿ    工信部部长苗圩透露，中国现在每周大概增加1万多个5G基站。4月5G用户增加700多万，累计已超过3600万户。

Ÿ    国家能源局：当前我国能源行业基本实现全行业复工复产，主要能源品种供应充足，全国煤矿日产量稳定在1000万吨左右，超历史同期水平；谋划开工一批重大投资项目，大力发展风电、光伏等新能源产业。

Ÿ    商务部部长钟山强调，中国没有对医疗物资出口进行限制，全球疫情爆发以来，中国已向199个国家和地区出口了大量医疗物资。

Ÿ    外交部：中方反对美方对中方航空公司正常运营的客运航班采取任何可能的干扰或限制；中国有关航空公司拟安排部分临时航班自美接回一些确有困难、急需回国留学人员，由于美方未批准申请，导致航班被迫推迟，中方对此表示遗憾。

Ÿ    广东省科技厅厅长：目前已牵头经形成一个P3实验室的规划建设方案，规划建设25-30家P3实验室，希望三年内能够解决基本的P3实验室的需求，5年内至少建成一个P4实验室。

Ÿ    海南出台政策加快区块链产业发展，其中包括：研究起草区块链产业发展专项政策；设立区块链产业基金，并由省工信产业投资基金设立10亿元区块链产业子基金；推广旅游消费区块链积分，探索区块链+金融沙箱监管机制。

Ÿ    上海发文促进中医药传承创新发展，将重点培育和扶持一批现代化中药龙头企业和创新型企业，提高智能制造水平；增加创新中药和先进中医医疗器械研究开发投入，鼓励基于医疗机构制剂的中药新药申报。

Ÿ    广州金融监管局将开展监管沙盒试验，以小贷公司为样本，在非现场监管系统进一步完善、信用数据互联互通基础上，探索开展沙盒试验。

Ÿ    中国香港4月贸易帐逆差233亿港元，预期逆差310亿港元，前值逆差347亿港元；出口同比下降3.7%，预期降4.2%，前值降5.8%；进口降6.7%，预期降8.2%，前值降11.1%。

Ÿ    IDC报告显示，一季度中国平板电脑市场出货量约373万台，同比下降29.8%。前五大平板电脑厂商为华为、苹果、小米、微软以及联想。华为继续稳居市场第一，一季度平板出货量约为150万台，同比增长4.3%，市场份额占比40.2%。

Ÿ    IDC报告显示，1-4月，中国智能音箱销量为1056万台，同比下降14.7%。头部三家厂商市场份额进一步提升，突破96%，其中阿里巴巴以371万销量位列第一，百度、小米分列第二、三位。

上市公司重要公告

Ÿ    焦作万方两连板，称不存与中国稀土并购重组等事项；东方证券筹划H股员工持股计划；保千里迎退市倒计时；*ST大化B目前未有B转A相关事项；国新文化与中兴通讯签订合作协议；江淮汽车、万马科技、开立医疗拟遭股东减持；国际医学与西北大学战略合作；*ST金洲拟收购北京优胜腾飞；东方网力拟收购警视达机电设备控股权；*ST晨鑫拟定增募资不超4.5亿元；易华录与华大控股战略合作；光启技术拟2.63亿美元间接收购海容通信合股权。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,465.16

0.00

纳斯达克指数

9,324.590

0.00

标普500

2,955.450

0.00

日经225

20,741.65

1.73

富时100

5,993.280

0.00

德国DAX

11,391.28

2.87

国际要闻

Ÿ    美国和英国股市因假日休市。欧股收盘普涨，德国DAX指数涨2.87%报11391.28点，法国CAC40指数涨2.15%报4539.91点。

Ÿ    欧盟各国政府同意通过欧洲投资银行基金调动2000亿欧元的资金。

Ÿ    英国首相约翰逊：计划从6月1日起开放汽车展览，室外市场将从6月1日起开放，所有非必要的零售店将从6月15日起重开。

Ÿ    日本首相安倍晋三宣布，日本全国解除紧急状态。此前，日本47个都道府县中已仅剩东京都、北海道等5个维持紧急状态。安倍晋三称，将每三周评估一次形势，分步重启经济；边境控制将持续到6月底。

Ÿ    德国第一季度未季调GDP终值同比降1.9%，环比降2.2%。5月IFO商业景气指数为79.5，好于预期。

Ÿ    访韩外国人数连续4个月呈大减趋势，越南籍入境者增加。4月访韩外国人数为3.4544万人，环比减少62%，同比大减97.2%，来自越南入境者人数环比则增加66%。

Ÿ    日本3月领先指标终值为84.7，初值83.8；环比降7.2%，初值降8.1%；同比指数终值为90.2，初值90.5；环比降5.2%，初值降4.9%。

Ÿ    西班牙4月PPI同比降8.4%，前值降5.0%；环比降3.0%，前值降3.1%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

99.791

0.01

美元/人民币

7.1361

-0.07

欧元/美元

1.0897

-0.05

英镑/美元

1.2188

0.17

美元/日元

107.71

0.07

Ÿ    周一在岸人民币兑美元夜盘收报7.1361元，较上一交易日夜盘收跌51个基点。成交量313.85亿美元，较上一交易日增加8.33亿美元。

Ÿ    上周三大人民币汇率指数集体下跌。5月22日，CFETS人民币汇率指数为93.19，按周跌0.60；BIS货币篮子人民币汇率指数报96.95，按周跌0.61；SDR货币篮子人民币汇率指数报91.50，按周跌0.39。

Ÿ    美元指数涨0.01%报99.7910，非美货币涨跌不一，欧元兑美元跌0.05%报1.0897，英镑兑美元涨0.17%报1.2188，澳元兑美元涨0.14%报0.6545，美元兑日元涨0.07%报107.71。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

33.720

1.41

COMEX黄金

1,727.4

-0.47

COMEX白银

17.625

-0.38

LME铜

5,305.0

0.00

LME铝

1,503.5

0.00

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。胶合板涨停，收涨4.99%。沥青、纯碱分别收涨2.67%、2.46%。焦炭收涨0.76%，焦煤、动力煤分别收跌1.08%、0.97%。铁矿石收跌1.04%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.14%、0.06%。豆油、棕榈油分别收涨0.26%、1.32%。大豆收涨0.20%。

Ÿ    国际油价集体走高，WTI原油期货收涨1.41%报33.72美元/桶，布油收涨1.35%报36.14美元/桶。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.47%报1727.4美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.38%报17.625美元/盎司。

Ÿ    期货法成为今年“两会”热议焦点之一。根据全国人大常委会工作报告，今年立法工作任务包括制定期货法。证监会原副主席姜洋已连续第三年建议加快制定期货法。

Ÿ    香港特区政府：4月向中国内地净出口黄金量为-10.3吨，此前为13.523吨。中国内地4月从香港进口黄金4604千克；向香港出口黄金17362千克。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.6640

0.00

3个月美元LIBOR

0.3693

0.98

中国10年期国债

2.6852

6.76

3个月SHIBOR

1.4000

0.10

DR007

1.5000

10.0

Ÿ    央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，周一不开展逆回购操作，当日无逆回购到期。Shibor多数上行，隔夜品种上行37.9bp报1.473%，7天期上行19bp报1.785%。

Ÿ    受地方债集中发行等因素影响，资金面略收紧。国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.38%，5年期主力合约跌0.4%，2年期跌0.25%。10年期国债活跃券190015最新成交价报2.645%，收益率上行5.75BP。

Ÿ    高盛发布报告称，中国在岸市场流动性充裕，可能会导致中国企业离岸高收益债券发行量维持较低水平。鉴于“技术层面的支持性因素和较低的利差水平”，相对于亚洲投资级债券，其更看好高收益债券。

Ÿ    农发行增发3、5年期固息债中标利率分别为2.0847%、2.5725%，投标倍数分别为2.09、1.76。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

8,854.15

0.77

以太坊

203.050

0.33

瑞波币

0.19570

0.60

恒星币

0.06444

-0.38

莱特币

43.0618

1.43

Ÿ   25日下午，十三届全国人大三次会议在人民大会堂举行第二次全体会议，发布了全国人大常委会工作报告。关于下一步主要工作安排，报告提出：围绕国家安全和社会治理，制定生物安全法、个人信息保护法、数据安全法，通过刑法修正案（十一），修改行政处罚法、人民武装警察法等。近些年的互联网市场上，用户数据泄露事件屡有发生。等保（网络安全等级保护）2.0标准已从去年12月开始实施，把大数据安全纳入监管体系。《数据安全管理办法（征求意见稿）》也在个人隐私、APP过度索取权限等涉及隐私泄露等问题方面做出了明确规定。未来随着个人信息保护法和数据安全法颁布，数据安全合规性需求将进一步加大，网安市场有望延续高速增长。

Ÿ   点评：南洋股份（002212）旗下的天融信在防火墙市场占有率位居第一。拓尔思（300229）子公司天行网安主要提供领先的网络边界数据安全交换产品。北信源（300352）能提供基于鲲鹏生态环境下的即时通讯、智能办公、安全互联互通服务。格尔软件（603232）是中国首批研制和推出PKI公钥基础设施产品的厂商。同有科技（300302）形成了以自有品牌产品为主导和核心，覆盖数据存储、数据保护、容灾三大领域的业务体系。

抖音合作商

Ÿ   据媒体报道，Sensor Tower商店情报数据显示，2020年4月抖音及海外版Tik  Tok在全球App   Store和Google Play吸金超过7800万美元（约合5.6亿人民币），较去年4月增长10倍，位列全球移动应用收入榜冠军。其中，大约86.6%的收入来自中国市场。著名移动互联网大数据公司Quest Mobile发布的报告显示，短视频已成为仅次于即时通讯的移动互联网第二大行业，抖音、快手、西瓜视频、火山小视频、好看视频、微视月活跃用户规模位于前列。短视频+社交正在成为下一个风口。艾媒咨询数据显示，近四成用户愿意采用短视频代替文字交流。未来，5G将为视频类社交方式带来新一轮爆发增长。另据报道，近日，华为“Petal  Search”服务上架了App Gallery应用商店，这是华为为取代谷歌搜索而的走出的一步棋。营销广告是搜索平台实现收益的重要方式，华为搜索上线，将为相关的互联网营销公司提供新的机遇。

Ÿ   点评：科达股份（600986）是国内最大的移动和精准营销公司之一，是抖音广告获客的Top级合作伙伴，又是其游戏行业等Top级代理商。公司与华为、小米、OPPO等国内头部手机厂商建立了深度合作，并为第三方搜索引擎客户提供流量导入。佳云科技（300242）是华为等头部手机厂商多年的商业化合作伙伴，新拓展信息流广告头部媒体“巨量引擎”是字节跳动旗下的营销平台，汇聚了今日头条、抖音等超级流量APP。智度股份（000676）在互动平台披露，公司和今日头条、抖音及快手都有业务合作。子公司猎鹰网络拥有国内主流搜索引擎平台一级核心代理资质，与华为、百度、腾讯、阿里、360、搜狗等拥有良好合作关系。其他公司：蓝色光标（300058）、利欧股份（002131）。