指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,852.35

0.22

深证成指

10,746.1

0.87

沪深300

3,867.02

0.27

创业板指

2,086.67

1.54

中证500

5,406.34

0.84

万得全A

4,258.37

0.61

恒生指数

22,961.5

-0.74

国内股市

·            上证指数收盘涨0.22%报2852.35点；深证成指涨0.87%报10746.08点；创业板指涨1.54%报2086.67点；两市成交额不足6000亿元。上周，上证指数、深证成指涨逾1%，结束二连阴，创业板指涨近2%。5月，上证指数累跌0.27%，深证成指涨0.23%，创业板指涨0.83%。

·            上周五两市大单净流入资金11.5亿元。其中，1766只个股获资金净流入，2047只个股出现资金净流出，主力资金小幅进场净买入。

·            恒生指数收跌0.74%报22961.47点，5月跌6.83%。恒生国企指数涨0.1%报9561.03，5月跌4.78%。全日大市成交放量升至1789.4亿港元，前一交易日为1327亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.02%，报10942.16点，周涨1.21%。

重要新闻

·            《求是》杂志发表国家领导人重要文章《关于全面建成小康社会补短板问题》。文章强调，总体而言，我国已经基本实现全面建成小康社会目标，成效比当初预期的还要好。作出这个重要判断，是有充分依据的；全面建成小康社会牵涉到方方面面，但补短板是硬任务。

·            国务院常务会议确定《政府工作报告》重点任务分工，要求跟踪全球疫情和经济形势新变化，及时完善政策，根据需要推出必要新举措，稳住经济基本盘，实现经济增长，完成全年经济社会发展目标任务。会议强调，抓紧做好纾困和激发市场活力的规模性政策实施，该拨的钱尽快下拨、该发的债加快发行、该出的配套措施抓紧出台。

·            财政部、国税总局明确支持疫情防控保供等税费政策实施期限，相关文件规定的税费优惠政策，执行至12月31日。

·            国税总局：5月1日至12月31日，小型微利企业在2020年剩余申报期按规定办理预缴申报后，可以暂缓缴纳当期的企业所得税，延迟至2021年首个申报期内一并缴纳；1-4月全国累计新增减税降费9066亿元。

·            《政府工作报告》起草组成员孙国君表示，GDP增速指标是很重要的综合性基础性指标。每年是否设GDP增速指标，要根据当年情况来确定，不能简单地一概而论一定要设或者一定不设，而是要根据形势变化来调整。

·            央行发布《中国区域金融运行报告（2020）》称，要强化对稳企业的金融支持，创新直达实体经济的货币政策工具，推动企业便利获得贷款，推动利率持续下行。

·            央行发布《中国区域金融运行报告（2020）》称，下一步要坚持“房子是用来住的、不是用来炒的定位”和“不将房地产作为短期刺激经济的手段”要求，保持房地产金融政策的连续性、一致性、稳定性。

·            中共中央政治局常委、全国人大常委会委员长在全国人大常委会有关决定和野生动物保护法执法检查组第一次全体会议上指出，要加强依法保护野生动物，进一步筑牢织密维护公共卫生安全法治防线。

·            国资委党委召开扩大会议，会议提出要进一步优化完善思路举措，指导推动中央企业把提质增效作为重中之重，全力以赴抓好经营发展，为稳住经济基本盘作出积极贡献。

·            商务部决定依期终复审调查结果，自5月31日起对原产于欧盟和美国的进口四氯乙烯继续征收反倾销税，实施期限5年。

·            中国5月官方制造业PMI为50.6，预期51，前值50.8；5月官方非制造业PMI为53.6，前值为53.2；5月综合PMI产出指数为53.4%，与上月持平。

·            统计局称，当前我国上下统筹推进疫情防控和经济社会发展，经济运行恢复势头稳中向好。5月份制造业采购经理指数小幅回落但仍在荣枯线上；非制造业商务活动指数继续回升，建筑业升幅较大；综合PMI产出指数持平。

·            国家统计局回应1300万亿社会总资产：我国资产负债表按非金融企业部门、金融机构部门、广义政府部门和住户部门分别核算资产和负债，其中资产又分为金融资产和非金融资产; 因此，国家资产负债表中的总资产是4个机构部门金融资产和非金融资产的总和，而不仅是居民的家庭资产。

·            国资委印发《中央企业控股上市公司实施股权激励工作指引》，对股权激励计划中的激励方式、激励对象范围、权益授予数量、授予价格、时间安排、激励收益等的内涵要义、政策规定、操作规范进行详细阐释。

·            农业农村部：全力狠抓粮食生产；加快生猪生产恢复；采取超常规举措推进产业扶贫，聚焦深度贫困地区和52个未摘帽贫困县，加大资金、项目、科技、人才等帮扶资源倾斜；加强“三农”领域投资，推动地方扩大乡村振兴专项债规模。

·            经济参考报：我国第一份跨省域法定空间规划——长三角一体化示范区国土空间总体规划已进入最后完善阶段，这份规划是由上海、江苏、浙江两省一市共同编制的，将首次实现跨省级不同行政区“一张蓝图管全域”的制度创新目标。

·            经济参考报：最近一周来，国务院金融委、人民银行、银保监会等均释放进一步推动金融开放的强烈信号。相关部门将积极稳妥推进金融业对内对外自主开放，除了切实落实好近年来宣布的措施之外，在市场准入、业务范围、营商环境等方面将进一步加大开放力度，信用评级行业、熊猫债市场等开放新举措有望于近期推出。

·            内地与香港签署的关于《〈内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排〉服务贸易协议》的修订协议，将于6月1日起实施，“修订协议”的实施将有助香港业界利用“安排”开拓内地市场。

·            央行：继续深化金融业改革开放，稳妥有序推进资产管理产品市场规范发展，共同做好中小银行深化改革和资本补充工作，加强对资本市场改革、风险处置国际经验等问题的研究，积极参与国际金融监管规则制定。

·            央行召开2020年金融稳定工作电视电话会议，下一阶段金融稳定系统要深刻把握当前金融风险的宏观演变趋势，加强金融风险监测评估，关注金融风险边际变化；明确风险处置责任分工，妥善做好金融风险处置工作。采取综合措施加大不良贷款处置力度。

·            央行会同财政部、银保监会、证监会、外管局研究制定了《关于加强金融违法行为行政处罚的意见》，明确金融管理部门可以根据案件情况，按照过罚相当原则，将金融机构实施金融违法行为取得的全部收入计为违法所得。

·            根据国务院金融委要求，银保监会会同相关部门积极推进中小银行深化改革和补充资本工作，制定了《中小银行深化改革和补充资本工作方案》，拟于近期正式出台。

·            深圳证券业协会发布《深圳证券公司2019年发展情况报告》。报告显示，深圳证券公司2019年年末总资产1.7万亿元，同比增长17.53%，全国占比23.58%；扣除客户交易结算资金后的总资产1.4万亿元，同比增长14.19%，均位列全国首位。

·            据中原地产研究中心数据，今年以来，全国50个大城市土地市场成交额合计达1.6万亿元，同比上涨12%；27个城市的卖地收入超过200亿元，49个城市超过百亿元，均刷新历史记录；北京、上海、杭州的卖地收入均突破千亿元。

·            广电系全国一网整合实质性迈步，分析称运营主体或两月内挂牌。

·            财政部：依法成立且符合条件的集成电路设计企业和软件企业，在2019年12月31日前自获利年度起计算优惠期，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。

·            商务部：决定由韩华思路信株式会社继承韩华化学株式会社在对原产于韩国的太阳能级多晶硅反倾销措施中所适用的8.9%的反倾销税率及其他权利义务；任何以韩华化学株式会社名称向中国出口的被调查产品，适用该反倾销措施中其他韩国公司所适用的88.7%的反倾销税率。

·            工信部发布《光伏制造行业规范条件（2020年本》公开征求意见。文件指出，严格控制新上单纯扩大产能的光伏制造项目。

·            工信部指出，1-4月钢铁行业整体呈现供大于求态势，产量高位徘徊，全行业经济效益继续走低。4月份，中国钢材价格指数平均值为96.9点，同比下降13.6%，环比下降2.5%。

·            交通运输部透露，全国客运加快恢复，但与去年同期相比降幅仍在五成左右，恢复还得需要一个过程。

·            伴随国内疫情的缓和，4月国航、东航和南航国内线需求环比增长5%，国内线客座率相比3月提升5.4%。春秋航空和吉祥航空客座率均超过70%。

·            湖北省发布《提振消费促进经济稳定增长若干措施》，鼓励各地向普通居民发放普惠性消费券，向困难群体、特殊群体发放购物券，主要面向餐饮、旅游等行业消费；加快全省主要城市市内及空港免税店落地。

·            广东省人民政府与中国船舶集团有限公司、中国海洋石油有限公司29日在京签署合作框架协议，共同推动广东省内河船舶LNG（液化天然气）动力改造。

·            深圳市控烟办5月30日开展专项行动，专盯电子烟。其中，南山区某电子烟实体店因未依规张贴相关标识，被现场立案，或面临2000 元罚款，这在全国也是首例。

·            我国在酒泉卫星发射中心用长征二号丁运载火箭，成功将高分九号02星、和德四号卫星送入预定轨道，发射取得圆满成功。

·            深圳发布《2019年深圳市机器人产业发展白皮书》（征求意见稿）。数据显示，2019年深圳市机器人产业企业总数达到757家，工业总产值达1257亿元，家用服务机器人、商用服务机器人、教育机器人等非工业机器人持续高速增长。

上市公司重要公告

·            东方生物新冠检测产品获美国FDA紧急使用授权；盛运环保股价连续19个交易日低于1元，股东国投高科拟减持不超总股本3%；中珠医疗6月2日起实施退市风险警示；招商蛇口拟向平安资管定增募资购买南油集团24%股权，6月1日停牌；网宿科技拟8亿元购买创而新100%股份，分享教育信息化行业红利；博瑞传播拟收购生学教育60%股权；淮河能源终止资产重组，控股股东之一致行动人拟增持；同方股份拟募资不超35亿元，引入战投军民融合基金；雪峰科技拟定增募资不超6.05亿元，引入战投宝地投资。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,383.11

-0.07

纳斯达克指数

9,489.870

1.29

标普500

3,044.310

0.48

日经225

21,877.89

-0.18

富时100

6,076.600

-2.29

德国DAX

11,586.85

-1.65

国际要闻

·            美股尾盘拉升，纳指涨超1%，道指微跌0.07%，标普500指数涨0.48%。芯片股领涨，美光科技涨近3%，英伟达涨超4%。拼多多收涨10.8%。截至收盘，道指跌0.07%报25383.11点，标普500涨0.48%报3044.31点，纳指涨1.29%报9489.87点。上周，道指涨3.75%，纳指涨1.77%，标普500指数涨3.01%。5月，道指涨4.26%，纳指涨6.75%，标普500指数涨4.53%，三大股指均连涨两月。

·            热门中概股涨跌不一，阿里巴巴涨3.75%，京东涨6.49%，百度涨0.22%；拼多多涨10.79%，唯品会涨10.3%，金山云涨8.86%，蔚来汽车涨3.79%，网易涨4.55%；500彩票网跌14.66%，蘑菇街跌12.67%，途牛跌9.19%，极光跌8.99%。

·            欧股大幅收低，德国DAX指数跌1.65%报11586.85点，法国CAC40指数跌1.59%报4695.44点，英国富时100指数跌2.29%报6076.6点。 上周，欧股全线收涨，连涨两周，德国DAX指数涨4.63%，法国CAC40指数涨5.64%，英国富时100指数涨1.39%。5月，欧股亦集体走高，连续第二个月上涨，德国DAX指数涨6.68%，法国CAC40指数涨2.7%，英国富时100指数涨2.97%。

·            SpaceX载人“龙”飞船与国际空间站对接，完成了美国宇航局历史性任务的第一部分。

·            美国总统特朗普表示，将推迟原计划6月举行的七国集团领导人峰会，这一会议将延迟到今年秋天举行。同时，他表示希望扩大七国集团成员国范围。他说俄罗斯、澳大利亚、韩国、印度是可能补充的国家。

·            美国总统特朗普在白宫宣布，将停止向世界卫生组织提供资金，将资金用作他用。

·            美联储主席鲍威尔：重申负利率对美国不合适；资产负债表的扩张不会趋于无穷；没有看到资产负债表对金融稳定构成风险；通胀风险是下行的，而不是上行的；很明显存在第二波疫情的风险，第二波疫情可能会严重损害信心；流失的岗位可能需要一段时间才能恢复。

·            房利美(Fannie  Mae)报告称，4月单户家庭严重违约率从3月份的0.66%上升至0.70%。严重拖欠率从2019年4月的0.72%下降。这些是“三个月或以上的逾期或丧失赎回权”的抵押贷款。因此，新冠疫情的影响需要三个月的时间才能在这系列抵押贷款中显现出来。房利美最严重的抵押贷款违约率发生在2010年2月，为5.59%。分析师料新冠疫情造成的影响将将使该违约率在未来几个月内显著上升。

·            IMF总裁：新冠肺炎疫情比大萧条以来世界所经历的任何事情都更为影响深远，它也带来了前所未有的挑战; 预计今年将有超过170个国家出现人均收入负增长。

·            美国旧金山市将实施全城宵禁，从5月31日晚上8点开始至6月1日凌晨5点结束。

·            法国财长勒梅尔：法国将在未来十天内公布有关航空业的计划；法国计划为航空业提供投资基金。

·            泰国议会批准1万亿泰铢的借贷刺激法案。

·            马来西亚贸易部长：马来西亚和新加坡将在近期重启高铁谈判。

·            巴基斯坦的旁遮普省、信德省等地都遭受了蝗虫的大规模入侵，粮食安全引关注。联合国粮农组织估计，今年蝗灾给小麦等冬季作物造成的损失可能高达22亿美元，给夏季作物造成的损失大约为28.9亿美元。

·            全球第二大米出口国泰国，今年前四个月出口总量为2111606吨，总价值为430.46亿泰铢，折合约95.66亿人民币，与2019年同期相比，出口量下降了32.1%，总出口额下降了15.7%。

·            国际劳工组织发布第四版《新冠肺炎疫情与全球就业监测报告》预测，2020年第二季度全球工作时间将较2019年第四季度减少约10.7%，相当于流失3.05亿份全职工作岗位。

·            欧元区5月CPI初值同比升0.1%，创四年新低，预期升0.1%，前值升0.3%；环比降0.1%，预期降0.1%，前值升0.3%。

·            意大利第一季度GDP终值同比降5.4%，预期降4.8%，初值降4.8%；环比降5.3%，预期降4.7%，初值降4.7%。

·            意大利5月CPI初值同比降0.1%，预期降0.1%，前值持平；环比降0.1%，预期降0.1%，前值升0.1%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

98.259

-0.22

美元/人民币

7.1348

0.14

欧元/美元

1.1094

0.15

英镑/美元

1.2341

0.15

美元/日元

107.79

0.13

·            周五在岸人民币兑美元夜盘收报7.1348元，较上一交易日夜盘收涨99个基点。成交量264.9亿美元，较上一交易日减少27.08亿美元。

·            中银证券全球首席经济学家、董事总经理管涛表示，在海外疫情发展及世界经济形势存不确定性情况下，美元指数表现偏强，非美货币对美元普遍表现偏弱，在主要货币中人民币汇率表现基本稳定，今年以来人民币总体上表现为偏升值方向。

·            中国4月国际收支口径的国际货物和服务贸易收入15321亿元，支出12453亿元，顺差2868亿元；其中，货物贸易顺差3509亿元；服务贸易逆差640亿元。

·            外管局：2019年末我国对外证券投资资产6460亿美元；其中，股权类投资3738亿美元，债券类投资2722亿美元；投资前五位的国家/地区是中国香港、美国、开曼群岛、英属维尔京群岛和英国。

·            外汇交易中心拟在银行间外汇市场推出主经纪业务，主经纪业务支持银行间人民币外汇市场及外币对市场交易。其中，人民币外汇市场主经纪业务暂仅适用银行间债券市场直接投资模式（CIBM Direct）的外汇风险管理。

·            美元指数跌0.22%报98.2591，周跌1.52%，月跌0.77%。欧元兑美元涨0.15%报1.1094，英镑兑美元涨0.15%报1.2341，澳元兑美元涨0.46%报0.6667，美元兑日元涨0.13%报107.785。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

35.320

4.78

COMEX黄金

1,743.0

0.85

COMEX白银

18.485

2.88

LME铜

5,380.0

0.89

LME铝

1,547.0

0.65

·            国际油价集体走高，WTI原油收涨4.78%报35.32美元/桶，周涨6.23%，月涨61.65%，创史上最大单月涨幅。布油收涨4.39%，报37.61美元/桶，周涨7.06%，月涨42.03%。

·            COMEX黄金期货收涨0.85%报1743美元/盎司，周涨0.43%，月涨2.88%，连涨三个月；COMEX白银期货收涨2.88%报18.485美元/盎司，周涨4.48%，月涨23.46%。

·            伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.89%报5380美元/吨，LME期锌涨2.69%报1986.5美元/吨，LME期镍涨1.18%报12390美元/吨，LME期铝涨0.65%报1547美元/吨，LME期锡跌0.64%报15415美元/吨，LME期铅涨1.87%报1661.5美元/吨。

·            美国商品期货交易委员会（CFTC）：截至5月26日当周，COMEX黄金期货投机性净多头持仓减少24362手至148915手；投机者将WTI原油净多头持仓增加13581手至393793手合约。

·            美国能源信息署（EIA）：美国2月石油产量下修8.9万桶/日至1274.4万桶/日；3月原油产量减少2.8万桶/日至1271.6万桶/日；3月原油出口量降至355.7万桶/日，2月为370.8万桶/日。

·            欧佩克+接近同意将欧佩克会议提前至6月4日举行。欧佩克代表：欧佩克+将讨论短暂延长减产协议。

·            消息人士称，在欧佩克+减产协议下，阿联酋5月原油产量为240万桶/日。

·            山东鸡蛋价格近期创年内新低。业内专家表示，短期内鸡蛋价格以震荡为主，可能继续下降。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.6580

-3.50

3个月美元LIBOR

0.3440

-0.60

中国10年期国债

2.7053

-1.48

3个月SHIBOR

1.4530

2.30

DR007

2.1500

-10.0

·            央行公开市场周五开展3000亿元7天期逆回购操作，当日无逆回购到期，单日净投放3700亿元，上周净投放6700亿元。

·            国债期货多数收跌，10年期主力合约跌0.24%。银行间现券收益率小幅下行，5年期表现较好，10年国开和国债活跃券收益率下行1-2bp，5年期下行逾4bp；公开市场连续净投放，资金紧势缓和，不过月末时点隔夜价格坚挺。

·            央行等三部委就《绿色债券支持项目目录》公开征求意见。该目录对三级分类进行了细化，增加为四级分类。其中：一级分类包括节能环保产业、清洁生产产业、清洁能源产业、生态环境产业、基础设施绿色升级、绿色服务六大类。

·            证监会发布《关于修改<证券公司次级债管理规定>的决定》，允许证券公司公开发行次级债券；为证券公司发行减记债等其他债券品种预留空间；统一法规适用；增加《公司债券发行与交易管理办法》等作为上位法依据。

·            《标准化票据管理办法》即将出台，将规范标准化票据融资机制。有业内人士表示，《办法》出台将联通票据市场和债券市场，扩大票据资产投资者范围，进一步增强票据融资功能和交易规范性。

·            光大固收称，汇缴因素对资金市场影响也是短期的，会在法定缴税期限（5月31日）之后自然消散。对于货币政策的判断，更应关注OMO利率和MLF利率这类具有趋势性、指标性的变量。

·            中金固收称，债券牛市并没有结束，但相比于2-4月份货币政策持续宽松的环境，收益率还要实现快速下行的助力有所增加，但中长期而言支持收益率下行的因素依然存在，包括经济的内生矛盾激化以及通胀总体回落的格局都有所支撑。对债券投资者而言，需要比拼耐心，等待预期差的出现和短期矛盾向长期矛盾的转化，这些因素可能在6-8月份会重新出现，收益率在近期快速回升后，有望再度回落，并且创新低。

·            招商证券：5月以来债市遭遇基本面和货币政策的“轮番冲击”，后者短期扰动更大；基本面逆风未消，对长端利率构成制约，利率绝对低点大概率已经出现，但这次不会有“强反转”，交易机会仍存，需等待高频数据转弱信号出现。

·            国君固收称，下一阶段债市或将迎来一波修复行情，建议有序撤退、越涨越卖；即使后续出现一波超跌反弹的修复行情，不建议过度博弈，投资者应该借情绪回暖的窗口逐步降久期；赚取超额收益的选择有很多，不是只有利率波段这一种，下一阶段低评级信用久期策略或配置核心资产类的低估值转债均是更优选择。

·            美债收益率多数下跌，3月期美债收益率收平报0.147%，2年期美债收益率跌1.2个基点报0.172%，3年期美债收益率跌2.4个基点报0.202%，5年期美债收益率跌3.5个基点报0.31%，10年期美债收益率跌3.5个基点报0.658%。

·            美国纽约联储：计划本周购买大约225亿美元美国国债，即平均每天最多购买45亿美元，上周每天购买了50亿美元美债。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

9,451.79

-1.40

以太坊

232.690

-4.42

瑞波币

0.20230

-1.87

恒星币

0.07055

0.55

莱特币

45.7657

-3.43