指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,570.34

1.36

深证成指

7,547.35

1.86

沪深300

3,127.99

1.96

创业板指

1,266.27

1.63

中证500

4,347.36

1.42

万得全A

3,386.25

1.55

恒生指数

26,830.29

2.02

国内股市

Ÿ    A股单边上行，白马股起舞。上证综指收盘涨1.36%报2570.34点；深证成指涨1.86%报7447.35点；创业板指涨1.63%报1266.27点；上证50指数涨2%；万得全A指数涨1.55%。北向资金全天流入超过50亿元。两市成交3196亿元，较上日放大超一成。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流入资金55.28亿元。其中，1785只个股获资金净流入，1771只个股出现资金净流出，主力资金开始回流，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨2.02%，报26830.29点。恒生国企指数涨2.04%。蓝筹股几乎全线上涨，大市成交升至889.5亿港元，前一交易日为736.8亿港元。中国台湾加权指数收盘涨1.01%，报9806.04点，鸿海涨2.3%，台积电涨逾1%。

重要新闻

Ÿ    中国2018年12月M2同比增8.1%，预期8.1%，前值8%；人民币贷款增加1.08万亿元，同比多增4995亿元；社会融资规模增量1.59万亿元，预期1.3万亿元，前值1.52万亿元。2018年社会融资规模存量为200.75万亿元，同比增长9.8%。

Ÿ    2018年新增人民币贷款16.17万亿元，同比增长2.64万亿元，多增量是上年同期的3倍，年末贷款余额同比增长13.5%，较上年末提升0.8个百分点；去年三季度宏观杠杆率249.6%，同比降0.6个百分点，金融风险总体收敛。

Ÿ    央行副行长朱鹤新：当前市场对降息比较关注，从货币政策的结构上看，货币政策已围绕薄弱地区、重点领域做了各种努力，总体看，货币政策在实体经济的作用越来越发挥出来，在这个过程中，应该让已有的政策进一步发挥作用，并在此基础上做动态评估。

Ÿ    发改委：2019年将推进人工智能、工业互联网、物联网建设，加快5G商用步伐，加强城乡基础设施建设；加快发行和用好地方政府专项债券，支持在建工程及补短板重大项目建设；推进传统产业改造提升，建设一批国家产业创新中心；制定出台稳住汽车、家电等热点产品消费的措施，鼓励信息、旅游、体育等服务消费和网购等消费新业态。

Ÿ    财政部部长助理许宏才：按照中央经济工作会议部署，2019年将适度增加地方政府一般债务规模，较大幅度增加专项债规模，具体规模要等全国人大审议通过后确定，待全国人大通过后，财政部会把地方政府专项债数额下达给地方，争取今年9月底前各地完成地方专项债的发行。

Ÿ    今年以来，国家发改委共批复七项涉及交通、水利、能源等重大基础设施建设项目，包括江苏沿江城市群城际铁路、武汉城市轨道交通等，总投资达4850亿元。中资国信资产管理有限公司首席经济学家郑后成表示，2019年基建投资将在政策支持和资金来源上迎来利多消息，考虑到2018年低基数效应，预计2019年基建投资增速有望上行较大幅度。同时，从基建投资领域看，重点会在交通、能源、水利等公共投资领域。

Ÿ    上海自贸区新片区的建设已形成初步考虑，选址将尽快公布。新片区准备在贸易监管制度创新服务业扩大开放、推进离岸业务和跨境数字贸易等方面，进一步加大探索力度。另外，上海正在研究谋划新一轮开放创新措施。

Ÿ    2018年中央企业实现营业收入29.1万亿元，同比增长10.1%；实现利润总额1.7万亿元，增长16.7%，收入、利润创历年最好水平。

Ÿ    深交所：全力推进创业板改革、ETF期权业务等重点任务平稳落地；积极服务粤港澳大湾区建设等国家战略；加强风险防控，完善交易机制，落实退市制度，提高上市公司质量。

Ÿ    据券商中国，券商股票交易接口有望对量化私募重新开放，首批放开的时点或在春节后，这意味着因股市异常波动被叫停的量化私募系统（程序化交易）直连券商，将重新可行。

Ÿ    据中国证券报，接近监管层人士称，科创板规则征求意见稿的大方向已经确定，但部分细节还在做最后的修订，向社会公开征求意见指日可待。

Ÿ    P2P行业爆雷潮后，截至去年12月底，正常运营的P2P平台剩1082家，相较2017年底的1785家减少了703家，同比下降近40%。1月14日成交量排名前50的平台当天的资金净流出额为1.2亿元，与去年爆雷潮最严重的7月相比，资金流动性已得到很大缓解。

Ÿ    据一财，任正非表示，华为2019年收入目标为1250亿美元，增长率低于20%。

Ÿ    子弹短信更名为“聊天宝”，罗永浩称其最大亮点在于用户可以通过聊天宝赚钱，不但有现金奖励，还有众多实物大奖。此外，快播创始人王欣在深圳发布一款新的社交产品，据称主打匿名社交。

Ÿ    据证券时报，茅台集团：春节前如数投放7500吨，目前销售量超过5000吨，同比增长近1.5倍。茅台集团党委书记李保芳强调，不管怎么卖，价格是要管的，不要大涨，更不能暴涨。

上市公司重要公告

Ÿ    金城医药控股股东向海通资管转让所持公司7.99%股份；长虹华意获控股股东四川长虹增持，持股比例达30%；乐视网称国泰君安拟处置贾跃亭质押的3337.89万股；联诚精密三股东拟合计减持不超过11.99%股份；广电电气控股股东溢价近五成受让公司8.79%股份；莱茵生物控股股东等受让员工持股计划所持3.92%股份；顶固集创2018年度拟10转8派2.2元；中天能源境外并购事项在初步阶段遇到困难即停止；*ST地矿复牌，公司控股股东将发生变更；开滦股份终止向控股股东35亿元收购内蒙古开滦投资；全新好终止重大资产重组；大康农业拟定增募资不超28.8亿元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,065.59

0.65

纳斯达克指数

7,023.83

1.71

标普500

2,610.30

1.07

日经225

20,555.29

0.96

富时100

6,895.02

0.58

德国DAX

10,891.79

0.33

国际要闻

Ÿ    美股终结两连跌，道指收涨逾150点，收复24000点关口；纳指重新站上7000点。奈飞大涨逾6%，领涨科技股，该公司宣布在美收费标准提高13%-18%，为史上最大幅度提价；摩根大通低开高走，收涨0.7%。 截至收盘，道指涨0.65%报24065.59点，标普500涨1.07%报2610.3点，纳指涨1.71%报7023.83点。

Ÿ    中概股多数收涨，阿里巴巴涨1.13%，京东涨0.95%，百度涨3.01%；360金融涨21.39%，优信涨8.48%，趣头条涨5.84%，网易涨2.89%；魔线跌18.37%，盛世乐居跌5.87%，稳盛金融跌4.32%。

Ÿ    欧洲三大股指集体收涨。德国DAX指数涨0.33%报10891.79点，法国CAC40指数涨0.49%报4786.17点，英国富时100指数涨0.58%报6895.02点。

Ÿ    美联储贴现率会议纪要显示，多数美联储理事在12月联邦公开市场会议前认为下行风险上升。

Ÿ    特朗普绕过民主党领袖打破停摆谈判僵局的努力失败，其未能说服任何民主党的普通议员参加周二白宫会议。

Ÿ    美国12月核心生产者价格指数意外下滑，且为一年来首次下降，表明经济中的潜在通胀压力受到抑制。

Ÿ    英国下议院以432票对202票的结果否决了英国政府与欧盟达成的脱欧协议。该投票结果，促使工党希望抓住机会推动举行大选。英国政府表示将于周三进行信任投票。英国原计划在3月29日脱离欧盟，但现在看起来已经不太可能。在特里莎•梅日益受到局限的情况下，为了决定未来如何行动，她很可能要求欧盟领导人推迟脱欧的时间。

Ÿ    欧洲央行行长德拉吉：欧元区经济并未走向衰退，不过其疲软的势头凸显欧洲央行刺激计划的必要性。

Ÿ    德国2018年未季调GDP增速放缓至1.5%，创5年以来新低，预期1.5%，前值2.2%；2018年出口增速为2.4%，前值增4.6%；进口增速为3.4%，前值增4.8%。

Ÿ    欧洲央行：要求意大利银行业储备更多资金，在2026年将坏账拨备覆盖率提高到100%；若能提供合理理由，意大利银行也可不遵守这一要求。

Ÿ    大众汽车和福特汽车宣布组建全球联盟合作生产货车和皮卡。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

95.9512

0.36

美元/人民币

6.7610

-0.09

欧元/美元

1.1413

-0.49

英镑/美元

1.2860

-0.07

美元/日元

108.705

0.50

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下跌0.09%，报6.7610元。人民币兑美元中间价调升18个基点，报6.7542。

Ÿ    美元指数涨0.36%报95.9512，英镑在英退协议遭议会否决后反弹。欧元兑美元跌0.49%报1.1413，英镑兑美元跌0.07%报1.286，澳元兑美元涨0.1%报0.7204，美元兑日元涨0.5%报108.705；离岸人民币兑美元跌105个基点，报6.7736。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

52.270

2.89

COMEX黄金

1289.4

-0.15

COMEX白银

15.620

-0.42

LME铜

5906.0

0.15

LME铝

1851.5

1.29

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现，燃油领涨1.35%。黑色系多数收涨，动力煤涨0.87%，焦炭涨0.3%，铁矿石涨0.69%，焦煤跌0.61%。燃油跌0.5%。农产品全线走低，豆粕、菜粕、大豆分别收跌0.54%、0.24%、0.52%。

Ÿ    WTI原油期货收涨2.89%报52.27美元/桶， 跟随全球股市攀升。中国市场需求和欧佩克的减产行动也均支撑油价。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.15%报1289.4美元/盎司，结束两连涨；COMEX白银期货收跌0.42%报15.62美元/盎司。美元走强、美股攀升均施压金价。

Ÿ    伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨0.15%报5906美元/吨，LME期锌跌1.17%报2455美元/吨，LME期镍涨1.89%报11605美元/吨，LME期铝涨1.29%报1851.5美元/吨，LME期锡涨0.98%报20675美元/吨，LME期铅跌0.83%报1966.5美元/吨。

Ÿ    中钢协：继上年弱势收官后，新年的国际钢市弱稳开局；全球钢市或已进入了大周期性调整的初始阶段；结合历史足迹和基本面情况研判，开年头两月的国际钢市多为调整蓄势走势，如无重大利好，阶段性调整或许要延续到一季度末。

Ÿ    河北省第十三届人民代表大会第二次会议透露，继河北省首个“无钢市”保定之后，张家口、廊坊也将在今年实现钢铁产能退出。

Ÿ    南非统计局：南非2018年11月黄金产量同比下滑14%，连跌14个月，创下2012年以来最大连跌纪录；10月黄金产量修正为同比下滑14.8%；南非11月总矿产量同比下滑5.6%；10月总矿产量修正为同比增长0.2%。

Ÿ    阿曼石油部长：欧佩克与包括俄罗斯和阿曼在内的合作伙伴达成的协议可以将油价维持在每桶60美元，预计油价今年将交投于60-70美元/桶。

Ÿ    美国能源信息署（EIA）：维持2019年WTI原油价格预期在54.19美元/桶不变；下调2019年布伦特原油价格预期至60.52美元/桶，之前料为61.00美元/桶；预计2020年布伦特原油价格为64.76美元/桶。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.7200

1.00

3个月美元LIBOR

2.7789

-0.84

中国10年期国债

3.1297

2.39

3个月SHIBOR

2.9620

-2.20

DR007

2.5000

40.00

Ÿ    央行公开市场开展800亿元7天期、1000亿元28天期逆回购操作。当日有3900亿MLF到期，无逆回购到期，当日实现净投放1800亿元；Shibor涨跌互现，短端全线走高，隔夜品种涨36.7bp报2.245%，7天期涨2.3bp报2.652%，14天期涨2.9bp报2.57%。

Ÿ    国债期货低开后跳水，午后一度跌逾0.25%，随后震荡上行，全日呈V型走势，10年期主力合约微跌0.03%，持仓量60037手，日减仓458手，5年期主力合约涨0.01%，2年期主力涨0.01%。10年期国债活跃券收益率微幅上行。

Ÿ    美国债市：国债大多下跌，收益率曲线陡化。特里莎·梅的脱欧协议遭到国会投票拒绝，对美债影响有限，2年期国债收益率持平，报2.5347%，5年期国债收益率上涨0.67个基点，报2.5304%，10年期国债收益率上涨0.88个基点，报2.7112%。

Ÿ    欧洲股债：欧洲核心债券在英国首相特里莎·梅的脱欧协议投票之前攀升。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌跌(%)

比特币

3628.59

-2.27

以太坊

121.933

-5.96

瑞波币

0.3271

-2.34

恒星币

0.1061

-3.08

莱特币

31.4992

-3.13

Ÿ    中国联通官方微博今日发微博表示，据权威机构统计，中国联通区块链专利数达到113件，在全球范围内排名第六，在国内排名第二，在央企排名第一。中国联通研究院作为公司科技创新主力军和生力军，2015年起开始布局区块链相关理论技术、开源软件、分布式存储、共识算法、应用等研究。根据其微博提供的截图显示，阿里巴巴区块链专利数全球排名第二，腾讯全球排名第七。

Ÿ    英国《金融时报》报道，国际银行业巨头汇丰银行在2018年使用区块链技术结算了2,500亿美元的外汇交易。据证实2,500亿美元仅占总额的一小部分。尽管如此，这些数据仍令人印象深刻，突显出传统银行业吸收区块链的机会。

Ÿ    近日，位于宁波慈溪投资约30亿元、年产20万台套的氢燃料电池生产基地项目举行奠基仪式，这是全球首个以“甲醇”为加注介质的氢燃料电池生产基地。根据规划，项目于2020年全部建成投产后，年产值预计可达到100亿元。

Ÿ    点评：相对传统的氢燃料电池系统中氢气压缩困难、储存条件苛刻、运输成本高等制约，甲醇燃料中，甲醇常温下为液体，便于储存运输，氢气“即产即用”，系统无高温高压，运行更加安全可靠。甲醇重整制氢燃料电池更加经济、现实可行。同时，甲醇生产技术成熟，当前我国已是全球最大甲醇生产国。据悉，目前甲醇氢燃料电池汽车已经成功示范应用于物流车、大巴车、冷链物流车等交通领域。恒久科技（002808）投资参股的苏州奥加华新能源有限公司主要研发生产直接甲醇燃料电池（DMFC）系列产品。目前该公司已在世界上首次开发成功DMFC动力级燃料电池，技术处于国际领先水平。公司在互动平台表示，公司投资的DMFC燃料电池，已与相关电动汽车厂商进行合作。新奥股份（600803）是我国煤制甲醇龙头企业，成本优势明显，甲醇装置产能80万吨/年。其他公司：金牛化工（600722）、远兴能源（000683）。

物联网

Ÿ    15日，阿里云与中国联通物联网公司宣布，已经完全打通阿里云智能生活开放平台，双方将共同发力智能单品市场。联通物联网公司方面表示，未来双方将联合发布多种智能单品，可为用户提供智能电器控制、灯光控制、视频守护，以及门窗检测、漏水检测、温度检测、湿度检测、老人看护、社区服务、健康服务等功能。

Ÿ    点评：随着运营商规模量采带动NB-loT模组成本下降，物联网产业具备爆发的可能，预计低功耗广域网是未来几年连接数爆发最快的领域。从需求侧看，当前政策驱动的智慧城市等领域，叠加企业和消费者自发需求，将带动物联网产业步入发展快车道。广和通（300638）产品包括NB-loT技术的无线通信模块以及基于其行业应用的通信解决方案，最新公告去年业绩预增82%至105%。拓邦股份（002139）作为智能控制器领域的领军企业，是阿里YunOS落地智能家居领域的的重要合作伙伴，提供了智能门锁等十多款产品的智能化解决方案。高新兴（300098）表示已开始预研5G网络相关技术以及基于下一代5G技术的网络模组类和终端类产品。其他公司：金卡智能（300349）、日海智能（002313）。

券商

Ÿ    券商中国近日获悉，券商股票交易接口有望对量化私募重新开放，首批放开的时点或在春节后，这意味着因股市异常波动被叫停的量化私募系统（程序化交易）直连券商，将重新可行。据悉，部分券商已在积极推介相关业务，主动接洽量化私募。

Ÿ    点评：此举有利于量化产品的效率提升和规模发展，从而刺激两市交易和流动性，预计对交易量边际影响5%以内。结合周末方星海副主席的讲话，未来在促进资本市场活跃方面，有望看到连续的政策出台和松绑。市场流动性在降准之后将有望明显修复，券商在多个业务上均有望受益，从而进一步推动ROE的回升。而行业竞争格局上来看，龙头优势仍在积聚中，大券商在试点创新上占据先机，中信证券（600030）、华泰证券（601688）等龙头券商将充分受益，未来估值修复空间大。此外，短期对对券商IT带来接口建设需求。接口放开后，因直连显著的优点，预计有相关需求的私募将积极推进，这要求其进一步完善其投资管理系统并进行相关接口对接，该需求一般由承担相应券商信息化建设的公司提供，恒生电子（600570）、金证股份（600446）等券商IT龙头公司将有望受益。