指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,535.10

-0.36

深证成指

7,428.61

-0.26

沪深300

3,072.69

-0.19

创业板指

1,258.99

-0.28

中证500

4,281.86

-0.16

万得全A

3,333.05

-0.20

恒生指数

26,521.43

0.22

国内股市

Ÿ    A股全天缩量整理，盘面波澜不惊。上证综指收盘跌0.36%报2535.10点；深证成指跌0.26%报7428.61点；创业板指跌0.28%报1258.99点；万得全A指数跌0.2%。两市成交3134亿元，较上日缩减近两成。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金125.66亿元。其中，1197只个股获资金净流入，2361只个股出现资金净流出，主力资金再现出逃，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.22%，报26521.43点。恒生国企指数涨0.35%。生物制药股涨势强劲，中国生物制药大涨11.6%领涨蓝筹，石药集团涨7.6%。大市成交降至956.6亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.18%，报9720.69点，鸿海跌0.9%。

重要新闻

Ÿ    中国2018年12月CPI同比增1.9%，预期2.1%，前值2.2%；12月PPI同比增0.9%，创2016年9月以来新低，预期1.6%，前值2.7%。中国2018年全年CPI同比增2.1%，为四年来首次突破2%；PPI同比增3.5%。

Ÿ    统计局：2018年12月份CPI环比持平，同比涨幅有所回落；PPI环比降幅扩大，同比涨幅回落较多；CPI方面，食品价格由上月下降转为上涨1.1%，影响CPI上涨约0.21个百分点；在非食品中，受成品油调价影响，汽油和柴油价格分别下降10.1%和10.8%，合计影响CPI下降约0.22个百分点。

Ÿ    商务部新闻发言人高峰称，2018年前11个月中俄双边贸易额达到了972.4亿美元，同比增长27.8%。根据初步统计，截至12月中旬，中俄贸易额已经突破了1000亿美元大关，创出中俄经贸史上的历史新高。中国继续保持俄罗斯第一大贸易伙伴国的地位。

Ÿ    工信部苗圩：今后还有更大的面向制造业的减税措施出台。在消费领域，还要继续实施增品种、提品质、创品牌这个三品的行动计划，在一些重点的消费品里，争取能够形成新的亮点，比如说新能源汽车、无人驾驶汽车，比如说4K高清的显示等等这些新的消费领域。

Ÿ    工信部部长苗圩：我国将进行5G商业推广，一些地区将会发放5G临时牌照，下半年还将用上诸如5G手机、5G iPad等商业产品；国家还将加快5G技术在教育、医疗、养老等各个领域的应用。

Ÿ    纯电动汽车造车资质审批在停滞了近20个月后，日前终于重新开启。国新新能源成为2017年5月之后首个新建纯电动乘用车准入资质获得者，这也是全国发出的第16张新建纯电动乘用车牌照。

Ÿ    全球汽车行业计划未来5到10年总计投入3000亿美元用于研发电动汽车技术，其中近一半投资将发生在中国，从而加速该行业从化石燃料向电池和 45家港股上市公司在2019年面临限售股解禁，其中35家公司基石投资者全部为账面亏损，美团点评基石投资者账面合计亏损逾40亿港元。

Ÿ    据中国基金报，次新公司“大动作”：睿远基金上报首只公募基金，弘毅远方已开始发行第二只，不少新成立的基金公司都在积极谋求发行公募产品。

Ÿ    明阳智能周五申购，申购代码：780615；发行价：4.75元；申购上限：8.2万股。

上市公司重要公告

Ÿ    海螺水泥预计2018年净利同比增80%-100%；TCL集团拟回购15亿元至20亿元；胜利精密拟定增募资不超20亿元；上海钜成受让晨鑫科技公司20.44%股份，上位控股股东；华鼎股份引入国资背景股东新兴动力和义乌金控；天奇股份终止公司2018年配股方案；石大胜华称北京哲厚受让公司8.15%股份；万兴科技9名股东拟合计减持不超22.29%股权；易联众获微医集团举牌；东诚药业拟回购1亿元至2亿元；中国联通控股子公司发行不超500亿公司债获核准；太平洋拟计提资产减值准备9.7亿元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,001.92

0.51

纳斯达克指数

6,986.07

0.42

标普500

2,596.64

0.45

日经225

20,355.86

1.29

富时100

6,942.87

0.52

德国DAX

10,921.59

0.26

国际要闻

Ÿ    美股连涨五日，道指收涨逾120点，收复24000点关口。美联储主席鲍威尔表示对加息保持耐心，并否定美国有衰退风险。零售股集体下滑，因假期销售数据疲软。梅西百货大跌逾17%。截至收盘，道指涨0.51%报24001.92点，标普500涨0.45%报2596.64点，纳指涨0.42%报6986.07点。

Ÿ    中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴跌0.13%，京东跌1.22%，百度涨1.03%；搜房网涨30.46%，触宝涨28.1%，500彩票网涨26.93%，乐居涨16.89%，趣头条涨6.15%；稳盛金融跌17.98%，魔线跌12.19%，360金融跌7.89%。

Ÿ    欧洲三大股指多数收涨。德国DAX指数涨0.26%报10921.59点，法国CAC40指数跌0.16%报4805.66点，英国富时100指数涨0.52%报6942.87点。

Ÿ    美联储主席鲍威尔：美联储有能力对利率保持耐心；美联储对加息的具体次数没有具体计划；并未看到美国经济衰退风险加剧的迹象；预计美国通胀将保持在2%左右；并未收到与特朗普总统见面的邀请；希望让资产负债表回归更加正常的水平；资产负债表将大幅且持续的低于当前水平；非常担心美国的债务规模。

Ÿ    美国1月5日当周初请失业金人数21.6万人，预期22.6万人，前值23.1万人；12月29日当周续请失业金人数172.2万人，预期174万人，前值174万人。

Ÿ    特朗普称他“可能”不通过国会就宣布进入国家紧急状态，从而获得“巨额资金”用于边境安全。因美国政府继续停摆，特朗普取消了达沃斯之行。

Ÿ    参议院多数党领袖麦康奈尔阻止了民主党对两党共同推动的拨款法案进行投票的努力，因为他认为特朗普不会签署。

Ÿ    欧洲央行政策会议纪要显示，结束购债后利率指引将成为未来调整政策立场的首要工具。官员们一致认为，下调2019年经济增长预测的做法本身，就是承认欧元区经济前景面临的风险上升。

Ÿ    外交部发言人陆慷回应“特斯拉公司CEO马斯克对中国的未来非常乐观相关表态”：欢迎更多外国企业参与到中国新一轮高水平对外开放中来，分享中国发展机遇。

Ÿ    贝莱德在市场动荡之际裁员500人，相当于员工总数的3%，这是该公司2016年以来最大规模的裁员行动。

Ÿ    据澎湃新闻：1月11日零点开始，京东平台的iPhone8/8P的价格将下调至3999元和4799元，较变动前分别下调了600元和800元，与苹果官网报价5099元和5999元分别相差1100元和1200元。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

95.5404

0.35

美元/人民币

6.7890

-0.42

欧元/美元

1.501

-0.36

英镑/美元

1.2752

-0.30

美元/日元

108.43

0.25

Ÿ   美元/在岸人民币夜盘下跌0.42%，报6.7890元。人民币兑美元中间价调升366个基点报6.8160，创去年8月30日以来新高。

Ÿ   美元指数涨0.35%报95.5404，从三个月低点反弹。美联储主席鲍威尔表示，美联储打算进一步缩减资产负债表规模。欧元兑美元跌0.36%报1.1501，英镑兑美元跌0.3%报1.2752，澳元兑美元涨0.22%报0.7186，美元兑日元涨0.25%报108.43。

Ÿ   交易员称，从风险逆转等指标看，短期人民币贬值压力基本消退，短期甚至有些升值预期，市场做多意愿也逐渐升温，如果美指继续配合，人民币或仍有一定升值空间。中国统计局最新公布的去年12月通胀数据对汇市几无影响。

Ÿ   印尼央行寻求通过干预来维持印尼盾汇率的稳定。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

52.32

-0.80

COMEX黄金

1287.1

0.38

COMEX白银

15.605

-0.83

LME铜

5916.5

-0.70

LME铝

1976.5

0.28

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。焦炭、焦煤分别收涨0.08%、0.97%，动力煤收跌0.21%。铁矿石收涨0.30%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.20%、0.09%。橡胶、沥青分别收跌0.77%、0.35%。纸浆收跌0.57%。

Ÿ    WTI原油期货收跌0.08%报52.32美元/桶，盘中一度连续九日上涨，打破2010年的纪录。投资者仍担心全球经济可能放缓。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.38%报1287.1美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.83%报15.605美元/盎司。因投资者削减美元空头仓位，美元从低位反弹。

Ÿ    伦敦基本金属多数下跌，LME期铜跌0.7%报5916.5美元/吨，LME期锌跌1.5%报2454.5美元/吨，LME期镍跌0.18%报11230美元/吨，LME期铝跌0.03%报1852美元/吨，LME期锡涨0.2%报20105美元/吨，LME期铅涨0.28%报1976.5美元/吨。

Ÿ    上期所与上海航运交易所签署战略合作框架协议。上期所与航交所将成立联合工作组，深入开展研究合作，共同推动航运指数期货开发。

Ÿ    工信部部长苗圩：2019年将支持重点省份钢铁去产能，严禁钢铁、水泥、平板玻璃等新上项目扩大产能，严控电解铝新增产能。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.7400

0.00

3个月美元LIBOR

2.7989

1.64

中国10年期国债

3.1106

-1.05

3个月SHIBOR

3.0310

-3.40

DR007

2.4800

48.00

Ÿ    央行 1月10日不开展逆回购操作。10日有700亿元逆回购到期，当日实现净回笼700亿元。2019年以来，央行公开市场已累计净回笼资金6200亿元。10日Shibor短端品种继续走高，隔夜品种涨17.6bp报1.743%，7天期涨11.2bp报2.587%，14天期涨2bp报2.502%。

Ÿ    国债期货午后跳水，10年期主力合约T1903跌0.26%。今日国债期货开盘后窄幅震荡，临近午盘开始走弱，午后跳水。截至下午收盘，10年期国债期货主力合约T1903跌0.26%，5年期主力合约TF1903跌0.15%，2年期主力合约TS1903涨0.02%。

Ÿ    美国债市：国债下挫，长债领跌，百威英博发行超长期债券并且30年期国债发行结果疲软，2年期国债收益率上涨2.26个基点，报2.5755%，5年期国债收益率上涨2.01个基点，报2.5676%，10年期国债收益率上涨3.21个基点，报2.7421%。

Ÿ    欧洲股债：葡萄牙国债领涨欧元区政府债券；意大利债券在周五举行的今年首次发行之前下滑。

Ÿ    据澎湃新闻，上交所债券质押式回购交易时间将延长：1月12日全网测试。未来，上交所债券质押式回购将延长到15时30分收盘。

Ÿ    银保监会批复同意交通银行在全国银行间债券市场发行不超过100亿元的金融债券。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌跌(%)

比特币

3682.09

-8.98

以太坊

129.460

-14.37

瑞波币

0.3329

-11.29

恒星币

0.1091

-12.72

莱特币

33.8890

-13.66

Ÿ    国家网信办：《区块链信息服务管理规定》已审议通过，现予公布，自2019年2月15日起施行。

Ÿ    1月10日消息，据法制网报道，统计数据显示，自2018年9月18日上线运行至当年12月底，杭州互联网法院司法区块链平台存证量突破1200万条；通过司法区块链平台前置调解纠纷191件，正式立案88件。

Ÿ    1月10日晚间消息，央视新闻报道，工信部部长苗圩表示，今年，国家将在若干个城市发放5G临时牌照，使大规模的组网能够在部分城市和热点地区率先实现，同时加快推进终端的产业化进程和网络建设。我国将进行5G商业推广，下半年还将用上诸如5G手机、5GiPad等商业产品。此外，国家还将加快5G技术在教育、医疗、养老等各个领域的应用。

Ÿ    点评：5G作为信息基础建设重点，直接投资规模较大，将推动产业链需求，高端器件国产替代空间广阔。从产业链来看，5G投资规模有望达1.2万亿元，其中基站设备和传输设备分别占比45%、22%。基站天线、滤波器/功放、光模块、PCB投资，相比4G时代增幅分别为159%、356%、206%和206%，弹性位居各细分产业前列。另外，5G网给建设的加快，也给AI产业、工业互联网和物联网带来支撑作用。光迅科技（002281）为光模块和光器件芯片龙头。通宇通讯（002792）主营基站天线和射频器件。天孚通信（300394）主营光通信元器件。光库科技（300620）针对未来5G大量光收发模块的需求，正扩大配套光学器件的市场份额。其他个股：烽火通信（600498）、中兴通讯（000063）

医疗健康

Ÿ    国家卫健委10日召开2019年首场例行新闻发布会，据介绍，2019年度卫生健康工作重点任务包括：聚焦重要健康影响因素、重点人群和重点疾病，实施一批健康行动；整合医疗卫生资源，推进医联体建设，加强县医院建设，发展远程医疗，做实家庭医生签约服务；构建更加成熟定型的分级诊疗制度;实施健康扶贫工程；做好重大疾病防控和公共卫生工作；深入推进生育政策相关研究，加强人口监测和形势分析，促进婴幼儿照护服务事业发展等。

Ÿ    点评：远程医疗能够缓解目前存在的医疗机构容纳患者有限、医疗资源地域分布不均衡、看病就医过程效率较低等问题，具有长期发展潜力。上市公司中，涉足互联网医疗业务的公司有华邦（002004）、九安医疗（002432）、和佳股份（300273）、创业软件（300451）、卫宁健康（300253）、思创医惠（300078）等。杰瑞股份（002353）、石化机械（000852）、通源石油（300164）、中曼石油（603619）等有望受益。

对于生育政策，面对持续低迷的人口出生率，去年辽宁、湖北、新疆等地出台了更加积极的生育政策，预计未来还将会有更多政策出台来刺激人口增长，母婴行业万亿规模正待开发。爱婴室（603214）是华东地区母婴连锁龙头。安正时尚（603839）通过收购礼尚信息70%股权，以婴童用品代运营切入母婴市场。

新能源

Ÿ    国家能源局官网10日对《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》进行了解读。能源局指出，为推动风电、光伏发电平价上网顺利实施，对无补贴平价上网项目提出了八项支持政策措施。《通知》明确各级地方政府能源主管部门可会同其他相关部门出台一定时期内的地方补贴政策，仅享受地方补贴政策的项目仍视为平价上网项目。此外，推动平价（低价）上网项目并非立即对全部风电、光伏发电新建项目取消补贴。现阶段的无补贴平价（低价>上网项目主要在资源条件优越、消纳市场有保障的地区开展。

Ÿ    点评：此次政策是去年5*31之后，新能源行业首次迎来重磅利好政策，标志着行业政策面开始反转。全年光伏风电装机量预期上调，同时光伏海外需求非常强劲。隆基股份（601012）、通威股（600438）、阳光电源（300274）、中环股份（002129）、晶盛机电（300316）、拓日新能（002218）等产业链相关企业有望受益。

电动汽车

Ÿ    1月10日，工信部装备工业司副司长罗俊杰在《电动汽车安全指南》发布会上表示，工信部将尽快发布电动汽车安全要求等三项强制性国家标准。工信部已经完成《电动汽车安全要求》《电动汽车用动力蓄电池安全要求》《电动客车安全要求》三项强制性国家标准的制定工作，正在抓紧履行报批程序，这将成为新能源汽车产品报批准入的基础要求。

Ÿ    点评：据介绍，从2016年开始，工信部就在积极推动新能源汽车尤其是电动汽车安全标准的制定和修订工作。德赛西威（002920）已经掌握智能驾驶辅助系统中的自动紧急刹车量产技术。万安科技（002590）定增募资投向汽车电控制动系统建设项目及高级驾驶员辅助系统（ADAS）等项目。其他个股：亚太股份（002284 ）、中原内配（002488）。

Ÿ    本周举行的CES 2019展会上，三星、LG、索尼和Vizio等电视厂商纷纷宣布，新品电视将支持苹果AirPlay 2，也就是隔空播放。

Ÿ    点评：据了解，AirPlay 2功能是能够将用户的苹果设备上的照片、音乐、影片等等内容分享到Apple TV或是喇叭，过去若要投射在电视上主要必须靠Apple TV协助，但现在苹果将与三星、Vizio、LG和Sony等厂商合作，在这些厂商新推出的电视加入AirPlay 2功能，用户的生活将会更方便。和晶科技（300279）推出双模机顶盒，置入云技术、移动多屏技术DLNA/AirPlay，拓展电视应用发展领域。卓翼科技（002369）有支持AirPlay的无线音箱软件。同洲电子（002052）旗下飞看盒子支持智能终端投射到TV（类似AirPlay）。

人民币升值受益

Ÿ    10日晚间，在岸人民币对美元收报6.7845，创出去年7月26日以来新高，离岸人民币亦同步走强。不久前公布的美联储货币政策会议纪要显示，未来进一步收紧货币政策的力度和时机变得“不如以前那么明朗”，这使市场对美联储今年暂缓加息的预期升温，美元遭到抛售。境外机构对人民币资产也保持着青睐，根据中债登数据，去年12月，境外机构对人民币债券的增持规模达到826.92亿元，单月增持量为2018年下半年以来最高值。

Ÿ    点评：人民币升值，有助于造纸、航空等采购海外资源的企业削减成本支出。另据报道，本月5日以来，浙江、河南、河北等省份多家纸厂宣布涨价，涉及白卡纸、铜版纸、纱管纸等纸种，涨幅最高达200元/吨。太阳纸业（002078）去年7月公告拟在老挝建设120万吨造纸项目。山鹰纸业（600567）在环保部核准的外废进口配额中占据较大比例。南方航空（600029）、中国国航（601111）、东方航空（600115）等航空公司拥有购买飞机带来的美元负债，业绩情况也与汇率具备较大关联。