指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,106.82

-0.28

深证成指

10,988.77

-0.47

沪深300

4,189.89

-0.34

创业板指

1,922.56

-0.65

中证500

5,542.33

-0.31

万得全A

4,480.31

-0.26

恒生指数

28,885.1

-0.24

国内股市

Ÿ    A股震荡走低，早间盘面热点匮乏，午后板块轮动加快。上证指数收跌0.28%报3106.82点；深证成指跌0.47%报10988.77点；创业板指跌0.65%报1922.56点；万得全A跌0.26%。特斯拉、ETC概念股走低。两市成交超7000亿元。北向资金净流入34.28亿元，连续9日净流入。中国平安、平安银行、中国联通分别获净买入7.34亿元、4.74亿元、3.47亿元。上海机场、海螺水泥、贵州茅台分别遭净卖出2.83亿元、1.64亿元、1.63亿元。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金302.03亿元。其中，1223只个股获资金净流入，2519只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅放大。

Ÿ    恒生指数高开低走收跌0.24%，报28885.14点，盘初一度升破29000点。恒生国企指数跌0.36%。热门科技股多自高位回调，腾讯跌超1%。百威亚太强势反弹涨超6%，此前连创新低。全日大市成交1191.9亿港元。

重要新闻

Ÿ    国家领导人同党外人士共迎新春并发表重要讲话，强调2020年是决胜全面建成小康社会、决战脱贫攻坚之年，也是“十三五”规划收官之年。希望大家紧扣全面建成小康社会目标任务，坚持稳中求进工作总基调，全面贯彻新发展理念，全面做好稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险、保稳定工作。全国工商联要加快推进工商联各项改革，更好促进非公有制经济健康发展和非公有制经济人士健康成长。

Ÿ    国务院第四次全体会议讨论《政府工作报告（征求意见稿）》。国务院领导人表示，要着力提高宏观调控的前瞻性、针对性、有效性，用好逆周期调节工具；加快发行和用好地方政府专项债券，推动在建工程建设和具备条件项目及早开工；要疏通货币政策传导机制，进一步降低企业综合融资成本；做好节日市场猪肉等重点农产品保供稳价和春运工作。

Ÿ    国务院副总理韩正：要抓住重点领域和关键环节，推动营商环境持续改善；要进一步放宽市场准入，有序推进“证照分离”改革全覆盖；深化行政审批制度改革，落实好《优化营商环境条例》。

Ÿ    2019年，我国货物贸易进出口总值31.54万亿元人民币，同比增3.4%。其中，出口17.23万亿元，增长5%；进口14.31万亿元，增长1.6%；贸易顺差2.92万亿元，扩大25.4%。民营企业首次超过外商投资企业，成为我国第一大外贸主体。海关总署准备研究出台专门针对民营外贸企业关注问题的具体措施。

Ÿ    以人民币计，中国2019年12月出口同比增长9%，预期增2.9%，前值增1.3%；进口增17.7%，预期增8.6%，前值增2.5%。以美元计，中国2019年12月出口同比增长7.6%，预期增4.9%，前值降1.1%；进口增16.3%，预期增10%，前值增0.3%。

Ÿ    人社部：2019年就业形势保持总体稳定，全年城镇新增就业1352万人，年末城镇登记失业率3.62%；全年三项社会保险基金总收入5.82万亿元，总支出5.41万亿，年底基金累计结余6.85万亿元。

Ÿ    商务部等8部门部署推动服务外包加快转型升级，支持信息技术外包发展。将企业开展云计算、区块链等信息技术研发和应用纳入国家科技计划支持范围；综合保税区内企业从境外进口且在区内用于生物医药研发的货物、物品，免于提交许可证。

Ÿ    国际清算银行（BIS）行长例会召开，央行行长易纲出席。与会央行行长们就全球经济金融形势、金融监管和宏观审慎政策对货币政策传导的影响、全球贸易放缓、房地产市场价格变动等进行了交流。

Ÿ    央行营业管理部召开2020年工作会议，强调要落实稳健的货币政策，加大逆周期调节力度，深入推进金融供给侧结构性改革，建立健全金融支持实体经济长效机制；要探索建立区域宏观审慎管理协调机制，深入推进外汇管理体制改革，稳步推进人民币跨境使用。

Ÿ    发改委：今后一段时间智慧城市建设，应着力进一步发挥数字经济对城市治理能力提升的驱动作用，进一步促进社会服务的数字化、网络化、智能化、协同化和多元化，加快推动信息技术与传统产业深入融合等。

Ÿ    国家邮政局：2019年，邮政行业业务收入累计完成9642.5亿元，同比增长22%；预计2020年1月快递业务量超50亿件，同比增长11%。

上市公司重要公告

Ÿ    京沪高铁：公司股票1月16日挂牌；牧原股份2019年净利预增超10倍，招商证券预增60%-70%，天广中茂预亏21.58亿-30.47亿元，吉药控股预亏15亿元；ST摩登实控人等拟被动减持不超11.46%股份；新宏泽控股股东拟减持不超12.95%股份；*ST步森原控股股东重庆安见被证监会立案调查；中牧股份：兰州生物药厂布病疫苗生产许可被撤销；宝鹰股份：珠海国资委将成公司实控人；金运激光和腾讯就定制化主题机等合作；东尼电子控股股东离婚并进行财产分割；爱施德控股股东协议转让5.04%股份给戴诚。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

28,939.67

0.11

纳斯达克指数

9,251.330

-0.24

标普500

3,283.150

-0.15

日经225

24,025.17

0.73

富时100

7,622.350

0.06

德国DAX

13,456.49

0.04

国际要闻

Ÿ    美国三大股指收盘涨跌不一。道指涨逾30点，纳指跌0.24%。辉瑞制药涨1.7%，摩根大通涨1.12%，领涨道指。苹果跌1.35%，亚马逊跌1.16%。特斯拉涨2.49%，继续创收盘新高。美股财报季开启，银行股普遍收高，摩根大通、花旗、德意志银行涨超1%，富国银行跌逾5%。截至收盘，道指涨0.11%报28939.67点，标普500跌0.15%报3283.14点，纳指跌0.24%报9251.33点。

Ÿ    热门中概股多数走低，阿里巴巴跌1.75%，京东跌0.05%，百度跌1.56%；微博跌2.48%，拼多多跌3.38%，网易跌0.18%。稳盛金融涨26.38%，极光涨20.76%，蔚来汽车涨1.89%。

Ÿ    欧洲三大股指集体上涨，德国DAX指数涨0.04%报13456.49点，法国CAC40指数涨0.08%报6040.89点，英国富时100指数涨0.06%报7622.35点。

Ÿ    特朗普政府计划限制新媒体提前准备那些对市场走势有明显影响的经济数据报告。届时，人们恐怕将不会再那样容易地获取非农就业报告等月度数据。

Ÿ    韩国总统文在寅表示，韩方将同中方继续加强文化等领域交流，扩大人员往来。同时，韩国也将继续加快自身“新南方新北方政策”同“一带一路”倡议的对接和推进步伐。

Ÿ    欧盟执委会公布欧洲可持续投资计划细节：将在10年内利用公共与民间部门资金进行1万亿欧元投资，协助欧洲绿色协议旗舰计划的融资，以实现2050年碳排放归零。

Ÿ    日本东京商工调查所报告称，2019年日本负债额1000万日元以上的破产企业共有8383家，比前一年增加1.8%。这是自2008年金融危机以来首次增加。

Ÿ    美国2019年12月未季调CPI同比升2.3%，预期升2.3%，前值升2.1%；12月季调后CPI环比升0.2%，预期升0.3%，前值升0.3%。

Ÿ    日本2019年11月贸易帐逆差25亿日元，预期顺差1015亿日元，前值顺差2540亿日元。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.383

-

美元/人民币

6.8845

-0.12

欧元/美元

1.1129

-0.04

英镑/美元

1.3020

0.22

美元/日元

109.99

0.05

Ÿ    周二在岸人民币兑美元夜盘收报6.8845，较上一交易日夜盘涨80个基点。成交量404.72亿美元，较上一交易日下降1.63亿美元。

Ÿ    美国取消对中国“汇率操纵国”的认定，外交部回应称，中国本来就不是“汇率操纵国”，美方的最新结论，应该说符合事实，也符合国际社会的共识。

Ÿ    美元指数基本持平报97.3831，非美货币涨跌不一，欧元兑美元跌0.04%报1.1129，英镑兑美元涨0.22%报1.3020，澳元兑美元跌0.03%报0.6902，美元兑日元涨0.05%报109.99。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

58.160

0.14

COMEX黄金

1,547.0

-0.23

COMEX白银

17.810

-1.03

LME铜

6,316.0

0.41

LME铝

1,809.5

0.64

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.37%、0.39%。铁矿石收跌0.08%。橡胶、沥青分别收跌0.45%、2.68%。焦炭收涨0.05%，焦煤、动力煤分别收跌0.29%、0.43%。燃油收跌1.68%，乙二醇收跌1.15%，聚丙烯收跌1%。纯碱收涨1.27%。

Ÿ    国际油价集体走高，WTI原油期货收涨0.14%报58.16美元/桶。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.23%报1547美元/盎司，COMEX白银期货收跌1.03%报17.81美元/盎司。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.41%报6316美元/吨，LME期锌跌0.17%报2374美元/吨，LME期镍跌1.35%报13905美元/吨，LME期铝涨0.64%报1809.5美元/吨，LME期锡涨0.35%报17435美元/吨，LME期铅涨2.04%报1955美元/吨。

Ÿ    中钢协：预计2019年钢材消费量约8.8亿吨，同比增长6%； 2020年钢材需求量预计整体小幅增长，达到8.9亿吨，同比增长2%。

Ÿ    2019年中石油海外油气权益产量当量达到1.04亿吨，实现历史性突破。

Ÿ    美国能源信息署（EIA）：预计2020年WTI原油价格为59.25美元/桶，之前预计为55.01美元/桶。预计2021年WTI原油价格为62.03美元/桶。

Ÿ    美国至1月10日当周API原油库存增加110.3万桶，预期减少75万桶，前值减少595万桶。NYMEX原油期货交割地库欣地区原油库存减少6.9万桶，前值减少100万桶。

Ÿ    据塔斯社：欧佩克+可能决定会议时间从3月推迟到6月；欧佩克+可能延长减产至6月，如果政策会议被推迟的话。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.8150

-3.60

3个月美元LIBOR

1.8313

-0.65

中国10年期国债

3.0994

1.54

3个月SHIBOR

2.8620

0.40

DR007

2.8000

35.0

Ÿ    央行1月14日不开展逆回购操作。Wind数据显示，当日无逆回购到期。

Ÿ    国债期货小幅收跌，10年期主力合约跌0.05%；银行间现券收益率全线上行。交易员表示，去年12月贸易数据远超预期，资金面开始收紧及中美将签署第一阶段贸易协议，避险情绪受压，市场情绪谨慎，短期需关注即将公布的金融数据和央行会否开展MLF操作及操作利率。

Ÿ    纽约联储宣布计划从1月16日至2月13日进行一系列定期回购操作，规模最大的为350亿美元，还有一些回购的发行上限为300亿美元。纽约联储日常隔夜回购操作的最大规模将保持在1200亿美元。根据纽约联储公告，隔夜回购安排将持续到2月13日。

Ÿ    美债收益率多数下跌，3月期美债收益率涨2个基点报1.567%，2年期美债收益率跌1.2个基点报1.584%，3年期美债收益率跌1.8个基点报1.586%，5年期美债收益率跌2.8个基点报1.626%，10年期美债收益率跌3.6个基点报1.815%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

8842.22

8.59

以太坊

167.290

15.5

瑞波币

0.23440

9.15

恒星币

0.05156

6.77

莱特币

58.7723

16.2

Ÿ   中央广播电视总台2020年春节联欢晚会5G+8K/4K/VR创新应用启动仪式14日举行。据介绍，5G网络已全面覆盖中央广播电视总台2020春晚主会场与分会场。届时，总台将采用5G+8K技术实现多机位拍摄，并制作8K版春晚。此外，基于5G网络的移动拍摄和景观等机位的4K信号均接入春晚制作系统；首创的虚拟网络交互制作模式（VNIS）也将在春晚首次应用。去年发布的《超高清视频产业发展行动计划》提出，到2020年，4K电视终端销量占电视总销量的比例超过40%；到2022年，8K前端核心设备形成产业化能力，4K电视终端全面普及，8K电视终端销量占电视总销量的比例超过5%，超高清视频产业总规模超过4万亿元。视频技术从高清向超高清演进，将引发芯片、内容制播、显示、传输等产业链各环节的升级换代，驱动广播电视、安防监控、教育医疗、工业制造等行业以视频为核心的服务转型。

Ÿ   点评：创维数字（000810）是国内最大的数字机顶盒厂商，并积极由硬件商向整体方案提供商转变。新媒股份（300770）拥有IPTV、OTT全牌照优势，有望受益于广东省超高清政策。易尚展示（002751）是国内最早开始3D、AR、VR全息相关技术研发和产业化的上市公司之一。淳中科技（603516）作为国内显示控制龙头，4K/8K均有产品储备/技术研发，公司下游客户包括军队、公安、广电、医疗、教育等。汉邦高科（300449）子公司金石威视是广电总局下属广播电视总局广播电视科学研究院的核心技术支持单位，业务服务覆盖数字视频内容安全监测、检测，其中包括4K视频内容安全监测，超高清视频也在公司与广电总局、央视合作领域内。海信视像（600060）作为黑电龙头，在大尺寸电视、4K激光电视等方面布局深厚。其他公司：贵广网络（600996）、路通视信（300555）。

知识产权产业

Ÿ   14日，国家知识产权局召开今年首场新闻发布会。国家知识产权局新闻发言人、办公室主任胡文辉表示，知识产权强国战略纲要初稿已形成，今年将按程序报请中央批准。知识产权保护是科技创新的基础，也是国际合作中不可忽视的一环。我国发明专利申请连续8年名列世界第一，作为知识产权大国已开始加强保护体系，但在打击侵权力度上仍有不足。2018年以来，围绕关于加大知识产权保护力度、提高知识产权专利质量和提高专利申请效率等政策不断，知识产权的申请效率更快，行业发展空间有望进一步提升。

Ÿ   点评：汉邦高科（300449）是国内少数掌握数字水印核心技术的企业之一，研发了自主知识产权的水印软件。中国科传（601858）主营图书和出版物进出口业务，在知识产权保护方面积极布局。其他公司：安妮股份（002235）、拓尔思（300229）。