指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,075.50

0.05

深证成指

10,954.39

-0.12

沪深300

4,154.85

0.14

创业板指

1,932.51

0.13

中证500

5,510.05

-0.32

万得全A

4,447.62

-0.04

恒生指数

29,056.4

0.60

国内股市

Ÿ    上周五，A股冲高回落，盘面乏善可陈。上证指数收涨0.05%，周跌0.54%，止步六连阳；深证成指跌0.12%，周线七连阳；创业板指涨0.13%，周线同样录得七连阳；万得全A跌0.04%。两市成交6074亿元。北向资金净流入35.21亿元，连续12日净流入。恒瑞医药、格力电器、比亚迪分别获净买入5.49亿元、3.11亿元、2.48亿元。立讯精密、海康威视、招商银行分别遭净卖出4.15亿元、4.09亿元、2.08亿元。

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流出资金242.02亿元。其中，1185只个股获资金净流入，2562只个股出现资金净流出，主力资金流出微幅减小。

Ÿ    恒生指数收涨0.6%，报29056.42点，为去年5月以来首次收于29000点上方，周涨1.46%；恒生国企指数涨0.81%，周涨1.35%。医药股领涨蓝筹，中国平安涨逾4%创上市新高，小米集团大涨8.4%。全日大市成交1113.6亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.19%，周涨0.55%。

重要新闻

Ÿ    统计局：2019年，中国GDP同比增6.1%，符合6%-6.5%的预期目标，人均GDP突破1万美元；固定资产投资（不含农户）同比增长5.4%，房地产开发投资同比增长9.9%，规模以上工业增加值同比增长5.7%，社会消费品零售总额同比名义增长8%。

Ÿ    统计局：2019年年末，中国大陆总人口突破14亿，全年人口出生率为10.48‰，再创新低，人口自然增长率为3.34‰；全年城镇新增就业1352万人，年末城镇登记失业率为3.62%，人均可支配收入同比实际增长5.8%。

Ÿ    统计局公布2019年GDP初步核算结果：金融业、房地产业同比分别增长7.2%、3%，信息传输、软件和信息技术服务业增长18.7%。

Ÿ    中华人民共和国和缅甸联邦共和国联合声明：双方就构建中缅命运共同体深入交换意见，达成广泛共识；双方同意，加强共建一带一路合作，推动中缅经济走廊从概念规划转入实质建设阶段。

Ÿ    国务院办公厅发文支持国家级新区高质量发展，支持新区加快发展战略性新兴产业，加快推动区块链技术和产业创新发展，探索“区块链+”模式；支持新区复制推广自贸区改革创新经验，发展跨境电子商务，研究依托内陆国家物流枢纽实行启运港退税的可行性。

Ÿ    商务部：2020年将加快国家外贸转型升级基地、国际营销网络和贸易促进平台等“三项建设”；推进跨境电商综试区建设，扩大市场采购贸易方式试点，继续推进二手车出口试点；加快实施自贸区战略，推动区域全面经济伙伴关系协定早日签署。

Ÿ    任泽平中国人口报告2020：少子老龄化挑战。我们认为，人口因素变化缓慢但势大力沉，中国少子老龄化问题已日趋严峻，若不抓紧调整将严重影响民族复兴和大国崛起。生育政策调整是最根本、最重要的供给侧结构性改革之一。我们呼吁，尽快全面放开并鼓励生育，积极应对人口老龄化。

Ÿ    证监会：2020年将稳步推进以信息披露为核心的注册制改革，努力办好科创板，支持和鼓励更多“硬科技”企业上市，平稳推出创业板改革并试点注册制；推动刑法修改、期货法立法，推动出台私募基金条例和新三板条例，推动建立证券代表人诉讼制度。

Ÿ    央行征信中心：1月17日启动二代征信系统切换上线工作，1月19日起将面向社会公众和金融机构提供二代格式信用报告查询服务；鉴于二代格式信用报告进一步丰富了个人和企业的信用信息，建议个人和企业及时关注自身信用状况变化，切勿过度负债，按时足额还款，维护良好信用记录。

Ÿ    中基协宣布，2月7日起将对合规运行、信用状况良好的私募机构试行采取“分道制+抽查制”方式办理私募基金产品备案，拟于下半年正式发布适用的指标基准和条件。目前约700家私募基金管理人初步符合条件。

Ÿ    国务院副总理韩正：推进食品安全治理体系和治理能力现代化，扎实做好食品安全工作，牢牢守住食品安全底线；要着力提升源头治理成效，把食品安全监管的关口前移；按照最严谨标准的要求，逐步建立对标国际、符合国情、好用管用的食品安全标准。

Ÿ    发改委、生态环境部发文要求进一步加强塑料污染治理，全面禁止废塑料进口。提出到2020年底率先在部分地区、部分领域禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用，到2022年底，一次性塑料制品的消费量明显减少，替代产品得到推广。

Ÿ    第二批国家组织药品集中采购工作顺利完成，覆盖糖尿病、高血压、抗肿瘤和罕见病等治疗领域。32个品种中选价平均降幅53%，其中外资原研药平均降幅82%，仿制药平均降幅51%。

Ÿ    五部门发文促进老年用品产业发展，到2025年，老年用品产业总体规模超过5万亿元，产业体系基本建立，市场环境持续优化，形成技术、产品、服务和应用协调发展的良好格局。

Ÿ    据统计，截至1月17日，有19个省市的政府工作报告将推进5G通信网络建设列入2020年重点工作，其中有6个省市明确规划了2020年新建5G基站的数量，合计超过17.8万个。

Ÿ    中国航天科技集团有限公司消息，2019年，在102箭、492个航天器的世界航天发射版图中，中国航天以全年发射运载火箭34次的成绩再次占据榜首。而2020年，这一数字将有望突破40次，达到历史新高。

Ÿ    电影春节档初一预售突破1亿元。其中，《唐人街探案3》以6016.6万元拔得头筹，《囧妈》《姜子牙》预售票房分别为1023.3万元、996.4万元。

上市公司重要公告

Ÿ    中国人寿预计2019年净利同比增400%-420%，正邦科技预增727%-831%，光线传媒预降16.26%-34.46%，智云股份预亏6.5亿-6.55亿，东阿阿胶预亏3.3亿-4.6亿，大唐电信预亏8亿元-9.5亿元；长沙银行2019年净利润同比增13.43%，青农商行增长16.78%；中信建投定增申请获批；TCL集团澄清媒体报道：未达成任何确定收购意向；杰恩设计控股股东提议回购；华铁股份股东拟减持不超6%股份。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

29,348.10

0.17

纳斯达克指数

9,388.940

0.34

标普500

3,329.620

0.39

日经225

24,041.26

0.45

富时100

7,674.560

0.85

德国DAX

13,526.13

0.72

国际要闻

Ÿ    美国三大股指小幅收高，续创历史新高。道指涨约50点，标普500指数涨0.39%。苹果涨超1%，谷歌A涨2%，纷纷刷新收盘历史高位。波音收跌2.38%，737 MAX发现了新的软件问题。首日上市的中概股荔枝收涨5.73%，蛋壳公寓、天境生物破发，分别收跌0.07%、10.71%。截至上周五收盘，道指涨0.17%报29348.1点，标普500涨0.39%报3329.62点，纳指涨0.34%报9388.94点。上周道指涨1.82%，纳指涨2.29%，标普500指数涨1.97%，三大股指创去年8月以来最大单周涨幅。

Ÿ    热门中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴涨1.59%，京东涨2%，百度涨0.09%；安博教育涨21.92%，美美证券涨15.76%，蔚来汽车涨7.09%；和信贷跌7.8%，信而富跌7.6%，微博跌2.52%，拼多多跌0.2%。

Ÿ    欧洲三大股指集体上涨。德国DAX指数涨0.72%报13526.13点，周涨0.32%；法国CAC40指数涨1.02%报6100.72点，周涨1.05%；英国富时100指数涨0.85%报7674.56点，周涨1.14%。

Ÿ    美国国会参议院投票通过美墨加自由贸易协定，协定将送交美国总统特朗普签署。

Ÿ    美联储哈克：预计美国今年经济增长2%，美国经济看起来“相当好”；美联储正在讨论常设借贷便利的可能性，相信通胀正在接近2%目标，购买国库券以及回购操作确实帮助市场平静。

Ÿ    标普认为，直到2020年大选前，预计美国的金融监管规则都不太可能发生重大变化。如果特朗普连任，预计类似消费者金融保护局等机构的金融监管力度不会增加。但如果民主党候选人赢得大选，该党派或希望加强金融审查。预计对银行实施更严格的监管将有助于金融公司发挥优势。

Ÿ    韩国央行将关键利率维持在1.25%不变，为连续第三个月维持利率不变。韩国央行行长李柱烈表示，利率决定并非一致通过，有两名委员反对。

Ÿ    法国财长勒梅尔：必须在经合组织内部找到全球数字税的解决方案；大约有40个国家在研究数字税，需要形成国际通用方案；与美国方面就数字税问题取得进展。

Ÿ    土耳其央行：将土耳其里拉法定准备金中黄金的持有上限从30%降至20%。

Ÿ    美国2019年12月新屋开工总数年化为160.8万户，创13年来最高，预期137.5万户。12月营建许可总数为141.6万户，预期146.8万户，前值147.4万户。美国1月密歇根大学消费者信心指数初值99.1，预期99.3，前值99.3。

Ÿ    欧元区2019年12月CPI同比终值升1.3%，预期升1.3%，前值升1.3%。12月核心CPI同比终值升1.4%，预期升1.4%，前值升1.4%。

Ÿ    英国2019年12月季调后零售销售环比减0.6%，连续第5个月零售额没有录得环比增长，预期增0.6%，前值从减0.6%修正为减0.8%。

Ÿ    韩国2019年半导体出口额为939.4亿美元，同比减少25.9%，在出口总额中占比17.3%，时隔2年跌破20%。汽车出口额为430.4亿美元，同比增5.3%，占出口比重为7.9%，时隔3年重新位居第二。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.640

0.34

美元/人民币

6.8606

-0.28

欧元/美元

1.1090

-0.43

英镑/美元

1.3011

-0.51

美元/日元

100.13

-0.10

Ÿ    上周五在岸人民币兑美元夜盘收报6.8606，较上一交易日夜盘涨194个基点。成交量424.87亿美元，较上一交易日增加75.32亿美元。

Ÿ    中国2019年12月央行口径外汇占款余额减少18.9亿元人民币至21.2万亿元。

Ÿ    外管局：2019年银行累计结售汇逆差560亿美元，全年境外投资者净增持境内债券和股票接近1300亿美元；预计2020年我国证券投资项下外资流入有条件、有基础保持趋势性增长，跨境资金流动会保持平稳运行、基本平衡的发展格局，经常账户继续运行在合理区间，有望保持小幅顺差。

Ÿ    中国人民银行南宁中心支行提供的信息显示，广西推进人民币面向东盟跨区域使用，跨境人民币结算量一直位居全国前列，在西部12省(区)和9个边境省(区)排名第一。人民币成为广西与东盟之间第一大跨境支付货币。

Ÿ    美元指数涨0.34%报97.6403，上周涨0.34%；欧元兑美元跌0.43%报1.109，英镑兑美元跌0.51%报1.3011，澳元兑美元跌0.34%报0.6873，美元兑日元跌0.1%报110.125。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

58.840

0.53

COMEX黄金

1,557.3

0.44

COMEX白银

18.040

0.56

LME铜

6,268.0

-0.15

LME铝

1,805.0

-0.39

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一。铁矿石收涨0.9%。燃油收涨0.52%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.47%、0.5%。橡胶、沥青分别收跌1.63%、0.19%。焦炭、焦煤分别收涨0.27%、0.04%。20号胶收跌1.72%。

Ÿ    WTI原油期货收涨0.53%报58.84美元/桶，上周跌0.34%，连跌两周。供应过剩担忧压制了市场人气。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.44%报1557.3美元/盎司，上周跌0.18%，六周来首次下跌。COMEX白银期货收涨0.56%报18.04美元/盎司，周跌0.36%。受市场上钯金长期短缺和全球经济前景有望好转的提振，现货钯金上涨逾9%，盘中首次突破每盎司2500美元的关键价位，创2008年来最大单日盘中涨幅。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜跌0.15%报6268美元/吨，LME期锌涨0.58%报2436美元/吨，LME期镍涨1.2%报13940美元/吨，LME期铝跌0.39%报1805美元/吨，LME期锡涨0.57%报17770美元/吨，LME期铅跌1.25%报1977美元/吨。

Ÿ    统计局：2019年中国原油产量1.9亿吨，同比增0.8%，扭转2016以来连续下滑的态势；全年进口原油5.1亿吨，比上年增长9.5%；原煤产量37.5亿吨，比上年增长4.2%；天然气产量1736亿立方米，比上年增长9.8%。

Ÿ    统计局：2019年全年全国粮食总产量66384万吨，比上年增长0.9%，连续5年保持在65000万吨以上；其中，小麦产量13359万吨，增长1.6%；玉米产量26077万吨，增长1.4%；大豆产量1810万吨，增长13.3%。

Ÿ    统计局：2019年中国粗钢产量达9.9634亿吨，钢材、生铁产量分别达到12.0477亿吨、8.0937亿吨，同比分别增长8.3%、9.8%、5.3%。

Ÿ    据央视，塔里木盆地的亚洲陆上第一深井——轮探1井获重大发现，经测试，日产原油超百吨，天然气5万立方米。这口井的勘探发现完善了我国石油地质学理论，标志着我国超深井油气勘探技术取得重要突破。

Ÿ    世界黄金协会：截至2019年11月，全球官方黄金储备共计34564.9吨，其中欧元区（包括欧洲央行）共计10776吨，占其外汇总储备的56.9%；当月全球各国央行官方黄金储备净购金量达到570.2吨，同步增长11%。

Ÿ    印度石油和天然气部长称，印度可能会加入俄罗斯能源巨头诺威特（Novatek）领导的北极液化天然气项目。

Ÿ    美国至1月17日当周石油钻井总数673口，前值659口。美国石油钻井数量上周增加14口，结束了连续3周的下滑。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.8280

4.40

3个月美元LIBOR

1.8191

-0.75

中国10年期国债

3.0780

-0.52

3个月SHIBOR

2.8680

-

DR007

2.3000

-34.0

Ÿ    央行上周五开展2000亿元14天期逆回购操作，当日无逆回购到期。上周央行公开市场全口径净投放9000亿元。

Ÿ    LPR将迎来新一轮报价，为LPR报价改革以来第六次报价。华泰证券表示，央行降成本势在必行，在MLF利率不变的情况下，通过降准降低银行资金成本引导LPR下行，进而传导至实体企业，预计1月LPR或下行5BP。

Ÿ    国债期货震荡收涨，10年期主力合约涨0.16%；银行间现券收益率集体下行。交易员表示，央行公开市场继续大幅投放流动性，以及银行类机构年初配置动力的支撑下，市场买盘强劲。

Ÿ    央行：2019年，债券市场共发行各类债券45.3万亿元，较上年增长3.1%，债券收益率曲线整体下移，10年期国债收益率下行9bp，银行间质押式回购月加权平均利率下降58bp；年末境外机构投资者2610家，较上年末增加1424家。

Ÿ    全球低利率环境下，中国资产的比较优势进一步凸显，去年外资继续增持境内股票、债券等金融资产，今年这样买买买的趋势仍有望延续。截至2019年12月末，境外机构和个人持有境内股票2.10万亿元，持有境内债券2.26万亿元。

Ÿ    华泰固收称，经济阶段性弱改善，对股市有利，利率债震荡格局未结束。利率债震荡市的格局尚未结束，保持久期偏中性。市场对货币政策小步慢跑放松预期非常一致，但隔夜回购量创新高，谨防流动性等预期差风险。

Ÿ    美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率涨1个基点报1.557%，2年期美债收益率跌0.8个基点报1.572%，3年期美债收益率跌0.8个基点报1.575%，5年期美债收益率跌0.2个基点报1.628%，10年期美债收益率涨1.4个基点报1.828%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

8668.84

-3.12

以太坊

165.750

-5.75

瑞波币

0.23340

-4.48

恒星币

0.05849

-4.55

莱特币

57.2104

-5.30

Ÿ   国家发改委、生态环境部19日公布《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，提出到2020年底，我国将率先在部分地区、部分领域禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用，到2022年底，一次性塑料制品的消费量明显减少，替代产品得到推广。联合国环境规划署调查显示，全球至少已有67个国家和地区对一次性塑料制品采取限制措施，推动可降解塑料需求增长。预计全球2020年生物降解材料需求将达322万吨，近五年年化增长率达到16.7%。2018年我国生物降解塑料行业规模约54.4亿元，同比增长21.1%。此外，塑料包装及一次性塑料餐具市场体量庞大，农用薄膜行业替代空间广阔。

Ÿ   点评：金发科技（600143）是亚洲唯一完整掌握聚合、改性及终端应用核心技术的完全生物降解塑料生产企业，生物降解薄膜类原料销量全球前三、亚洲第一。目前具备生物降解塑料产能7.1万吨/年。齐翔腾达（002408）拥有年产15万吨PBS（聚丁二酸丁二醇酯）产线，属于第三代全生物降解塑料材料，可以用于制作包装材料、餐饮用具、卫生用品以及地膜等一次性用品。金明精机（300281）已成功研制全生物降解农用薄膜生产装备。其他公司：太阳纸业（002078）、王子新材（002735）。

春节档电影

Ÿ   今年春节档的多部影片于1月18日零时开启预售，正式打响票房争夺战。据统计，开始预售后仅23个小时，《唐人街探案3》的预售票房即突破1亿元，创下了华语电影预售史上最快破亿的纪录。截至19日中午12时，春节档影片预售票房总额突破2亿元，其中《唐人街探案3》以1.2亿元票房遥遥领先，其后是《囧妈》、《姜子牙》、《夺冠》、《紧急救援》等。近些年来，春节档票房占全年票房的比例节节上升，从2014年的4%增至2019年的9.1%，看电影正在成为春节假期的“新年俗”。国产电影的工业化水平也在稳步提升，爆款和黑马频出。今年的春节档影片题材受众广、热点多，高质量影片有望驱动春节档票房总量实现25%至35%的增长。

Ÿ   点评：万达电影（002739）的院线业务票房占有率行业第一，并且是《唐人街探案3》的主控方。金逸影视（002905）在广州等南方区域院线布局广泛，并且是《唐人街探案3》的联合出品方之一。中国电影（600977）在电影行业有着全产业链布局，参投了《唐人街探案3》和《急先锋》。其他公司：光线传媒（300251）、横店影视（603103）。