指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,165.41

0.21

深证成指

10,371.47

-0.13

沪深300

3,367.79

-0.02

创业板指

1,983.97

-0.38

中证500

6,399.28

0.07

万得全A

4,394.8200

0.01

恒生指数

22,456.69

1.46

市场回顾

Ÿ    周四两市有所差异，上证综指收盘涨0.21%报3165.41点；深成指跌0.13%报10371.47点；创业板跌0.38%报1983.97点，成交量微幅萎缩。股指如期震荡，反弹行情也全面展开。保持近期观点不变，预计短线上涨趋势已经形成，但连续快速的反弹，或有小幅回落盘整的需要，整体以震荡攀升为主。沪指维持在短线支撑位3125点以上或风险不大，操作上投资者可继续逐步进场，个股可操作性较强。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金108.74亿元。其中，1077只个股获资金净流入，1750只个股出现资金净流出，短线大单资金再度出逃，值得关注。

Ÿ    两融余额连降四日。截至1月4日，A股融资融券余额为9380.38亿元，续创2016年11月11日以来新低；较前一交易日减少11.67亿元，连续四日下降。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨1.46%报22456.69点，恒生国企指数涨1.67%报9598.68点，恒生红筹指数涨1.17%报3653.38点。大市全日成交621.5亿港元，较上日增逾二成。

Ÿ    证监会主席刘士余到证监会稽查局、稽查总队工作调研时表示，严厉打击证券期货违法犯罪活动，严惩挑战法律底线的资本大鳄，逮鼠打狼，敢于亮剑，依法维护资本市场运行秩序，切实防范资本市场风险，有效促进资本市场规范发展。

Ÿ    中国基金报：基金业协会数据显示，截至12月底，私募基金的认缴规模已经突破十万亿大关，达到10.24万亿元。备案私募产品数量突破4.5万只，百亿私募机构数量达到133家。

Ÿ    上海证券报：嗅觉灵敏的各路机构资金最近纷纷借道公募、专户加大权益类投资比重，这或许暗示今年一季度A股市场可能有一个比较好的投资环境，而专户与私募基金近期在仓位上的变化进一步印证了“吃饭行情”或正走来。

Ÿ    沪市打新门槛再拔高：法兰泰克公告披露了参与网下询价的投资者标准，其中20个交易日持有沪市非限售股票的流通市值日均值要求为6000万元（含）以上。

重要新闻

Ÿ    财政部：将研究新的减税降费措施，进一步减轻企业负担。下一步，将与有关部门进一步清理规范涉企收费，再取消、调整和规范一批行政事业性收费项目和标准。在财政部门户网站公开中央和地方行政事业性收费目录清单，主动接受社会监督。

Ÿ    经济参考报：国资委正在酝酿国资监管相关政策，制定出资人监管权力和责任清单，涉及监管事项权力清单和责任清单，以及工作流程等30多项内容。目前相关政策已经拟定完成，有关部门审批后今年有望出台。

Ÿ    国务院印发《“十三五”节能减排综合工作方案》，要求加快发展新兴产业，降低煤炭消费比重。拟到2020年，全国万元国内生产总值能耗比2015年下降15%，能源消费总量控制在50亿吨标准煤以内。

Ÿ    李克强：一定要下决心清理不规范的中介服务，特别要坚决整治“红顶中介”；本届中央政府成立以来，已经取消了许多行政审批和行政许可，但仍然存在许多不规范的中介服务事项，必须进一步加大清理力度。

Ÿ    建设银行、陕西省国资委分别与陕西煤业化工集团、陕西有色金属控股集团、陕西能源集团等三家省属国有企业签署了市场化债转股业务合作框架协议。根据协议，建行将通过权益性投资与三家企业成立合计500亿元的去杠杆基金。

重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：滨化股份控股股东协议转让6%公司股份，*ST川化2016年公司净资产将转为正值，吴长江所持德豪润达1.3亿股将被司法拍卖，*ST昆机预计2016年度不能实现扭亏，中信银行称百信银行获银监会核准筹建。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

19,899.29

-0.21

纳斯达克指数

5,487.94

0.20

标普500

2,269.00

-0.08

日经225

19,520.69

0.00

富时100

7,195.31

0.08

德国DAX

11,583.25

-0.01

国际要闻

Ÿ    美国股市纳斯达克指数周四创纪录收盘高位，受亚马逊涨势所助，但梅西百货和Kohl's等百货公司股票深跌，为大盘带来压力。但抢走百货公司顾客的在线零售商亚马逊劲升3.07%，扶助纳斯达克指数创下纪录收盘高位。纳斯达克指数上涨10.93点或0.2%，至5,487.94点，较12月27日创下的前纪录高位高出不到1点。道琼工业指数下跌42.87点或0.21%，至19,899.29点；标准普尔500指数微跌1.75点或0.08%，至2,269.00点。

Ÿ    欧洲股市保持在近期高位附近，英国富时100指数触及新高，因房屋建筑商和矿业股走强。泛欧STOXX 600指数周四收涨0.1%，英国富时100指数升0.1%，此前触及纪录高位7,211.96点。德国DAX指数收升0.01%，法国CAC指数收涨0.03%。

Ÿ    美国周五将公布12月非农就业人数，预估中值为增长17.5万，这将使得全年非农就业人数增加近220万人，连续第六年增幅超过200万人，为1999年以来最长持续期。ADP公布美国12月私营企业就业人数增加15.3万，低于预估的17.5万。美国上周首次申请失业救济人数减少2.8万，降至23.5万，上周初请失业金人数降至近43年低位，表明2016年末美国经济增长势头强劲。供应管理协会(ISM)周四公布的数据还显示，服务业投入物价持续攀升，可能暗示通胀处于极低水平的日子即将结束。美国12月ISM非制造业指数持稳在57.2，创2015年10月以来最高，受新订单增长推动。

Ÿ    欧盟统计局周四公布数据显示，欧元区11月生产者物价指数(PPI)连续第三个月环比上涨，主因能源价格大涨，这抵消了消费品价格的低迷影响。欧盟统计局称，11月欧元区19个成员国的出厂价较前月增长0.3%，较上年同期增长0.1%。11月环比增幅虽然低于10月的增长0.8%，但确立了9月开始的上升趋势。不过，消费品价格低迷，证实通胀趋势仍没有出现结构性的变化，大体上依然由容易波动的能源价格驱动。

Ÿ    丰田汽车公司发言人称，公司的产量以及在美的就业岗位将不会因墨西哥建厂计划而下降；期待与特朗普政府展开合作。特朗普此前表示，丰田的卡罗拉工厂应该建在美国而不是墨西哥；若丰田不将工厂建在美国就得缴纳高额税款。

Ÿ    韩国企划财政部长官柳一镐表示，中国疑似对韩国去年决定部署美国萨德反导系统采取间接报复行动。柳一镐在企划财政部的记者会上称，“中国官方对此予以否认，但我们感觉他们的行动与此事有关系，且已经做出了间接的回应。”柳一镐并未进一步说明他所谓的“间接行动”意味着什么，但中国近期拒绝了韩国航空公司增加包机航班的申请。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

101.30

-1.30

美元/人民币

6.8830

-0.69

美元/人民币中间价

6.8668

-0.92

欧元/美元

1.0607

1.12

英镑/美元

1.2419

0.78

美元/日元

115.35

-1.62

Ÿ    周四离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.7889元，较上日纽约尾盘升1.12%。在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.883元，较上日夜盘结束时升0.69%。

Ÿ    人民币新年伊始上演惊天逆转，今年以来截至纽约时间周四，离岸人民币兑美元已飙升近1900点，在亚洲货币中高居榜首；周四触及纪录次高的隔夜HIBOR引发空头踩踏，而人民币看空情绪指标1年期美元/离岸人民币期权波动率则跌至逾1个月最低。

Ÿ    央行种种“亮剑”迹象或向市场表明态度：央行不会容忍人民币持续大幅贬值的预期持续强化。可以预见，今年央行将进行更多预期管理，保持汇率稳定。

Ÿ    中国证券报：近日，离岸人民币兑美元汇率大涨。分析人士称，无论是抑制人民币空头投机，还是封堵换汇黑色渠道，最终目的均是为了遏制资金外流，守卫流动性。而这有助于减缓因汇率贬值带来的市场冲击和恐慌情绪，对维持股市资金面有一定利好作用。

Ÿ    美元兑一篮子主要货币跌至三周低位，美国通胀和失业率数据未能逆转，在人民币兑美元创下纪录最高涨幅之一后出现的美元跌势。香港隔夜借贷成本上升，扶助离岸人民币兑美元升至近两个月最高水准，录得2010年推出以来最大两日涨幅。美元指数下挫1.3%，至101.300的低位，录得9月6日来最大单日百分比跌幅。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

53.76

0.90

COMEX黄金

1181.3

1.50

COMEX白银

16.637

0.50

LME铜

5580.0

-1.20

LME铝

1702.0

1.00

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨，黑色系领涨。焦炭、动力煤分别收涨0.23%、0.48%，焦煤收平。铁矿石收涨0.64%。豆粕、菜粕分别收跌0.21%、0.30%，大豆收涨0.16%。豆油、棕榈油分别收跌0.23%、0.29%，菜油收涨0.08%。

Ÿ    国际油价交投震荡，终场收高，受沙特阿拉伯已经减产以履行石油输出国组织(OPEC)减产协议的消息提振，此前美国公布上周汽油和馏分油库存意外猛增，一度拖累油价下挫。美国原油期货收高0.50美元或0.9%，报每桶53.76美元，布兰特原油期货收高0.43美元或0.8%，报每桶56.89美元，盘中触及57.35美元的日高。

Ÿ    华尔街日报：沙特上调售往中日韩的原油价格，其认为上述东亚国家的需求足够强劲，可以消化上调的价格；根据一份2015年的报告可以看出东亚市场占沙特出口的近三分之二。消息人士称，沙特已完全落实减产，原油产量降48.6万桶/日至1005.8万桶/日。

Ÿ    金价攀升至一个月高位，因美元从本周稍早触及的14年高位进一步回落。钯金在稍早延续本周凌厉涨势，触及四周高位后掉头下行。现货金盘中一度上涨1.85%，触及12月5日以来最高每盎司1,184.90美元，稍后缩减涨幅，收报每盎司1,180.39美元。本周有望上扬2.5%，创6月来最大周升幅。美国2月期金收涨1.5%，报每盎司1,181.30美元。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)期铜下滑，因投资人获利了结，但对中国经济强劲成长的预期及人民币大涨支撑了对中国工业金属需求的乐观情绪。三个月期铜收低1.2%，报5,580美元。期铅收低1.2%，报2,053.5美元，期镍升0.7%，报10,290美元。期铝收高1%，报1,702美元，期锡下滑0.3%，报21,075美元。期锌收低0.1%，报2,618.5美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3580

-9.30

3个月美元LIBOR

1.0051

0.64

中国10年期国债

3.2086

2.63

3个月SHIBOR

3.3384

4.72

DR007

2.3300

-47.00

Ÿ    央行公开市场周四进行100亿元7天期逆回购，14天、28天期逆回购缺席，当日净回笼1400亿。Shibor利率两极分化，短期品种大幅下跌，中长期品种大幅上扬。九州证券邓海清点评28天、14天逆回购暂停：不应该过度解读。只是由于春节因素正常的提前暂停，既不是进一步“缩短放长”，也不是重新降低货币市场资金成本。

Ÿ    美国公债收益率全面下挫，连降第三个交易日，因即将上任的特朗普政府的政策充满不确定性，投资人愈发厌恶风险。周四公债价格上涨由中期债引领，五年期公债和七年期公债收益率降至四周低点。长期公债收益率也下滑，30年期公债收益率降至五周低点，10年期公债收益率跌至四周低点。尾盘，美国指标10年期公债价格升25/32，收益率报2.358%，盘中收益率触及2.346%的四周低点。美国30年期公债升逾一大点，收益率报2.950%，为五周低点。

Ÿ    西班牙和葡萄牙公债收益率上涨，因法国和西班牙的发债令投资人注意力转至本月欧元区的大量公债供应。葡萄牙10年期公债收益率升14个基点，报4.08%，为约一年最高，因投资人揣测葡萄牙可能在1月透过银团发售公债。西班牙10年期公债收益率升多达10个基点，至1.54%的三周高位。法国和意大利10年期公债收益率也触及三周高位，德国指标10年期公债升至0.3%，为两周多最高。但尾盘多数欧元区公债收益率缩减涨幅，德国和法国公债收益率跟随美债下滑。

Ÿ    农业部5日印发《全国农业机械化发展第十三个五年规划》。规划提出，到2020年，主要农作物生产全程机械化、种养加全面机械化取得显著进展。全国农作物耕种收综合机械化率达到70%左右，小麦、水稻、玉米三大粮食作物耕种收综合机械化率达到并稳定在80%以上。数据显示，目前全国农作物耕种收综合机械化率为63%。此外，规划要求农机装备水平全面提升。

Ÿ    点评：随着农业生产成本持续上升，依靠拼资源、拼投入的粗放农业发展道路已经难以为继。预计未来对先进适用、高科技含量的高端农业机械的需求将不断增加，对农业信息化的要求也将越来越高。隆鑫通用（603766）涉足无人机植保运营及农业信息化；中联重科（000157）通过布局中高端和细分农机产品，打造农业生产全程机械化解决方案。其他关注：智慧农业（000816）、一拖股份（601038）。

停车充电一体化

Ÿ    发改委、住建部、交通部、国家能源局近日发布《关于统筹加快推进停车场与充电基础设施一体化建设的通知》,鼓励引导有实力的停车场管理企业及充电服务企业开展停车充电一体化项目建设运营，有序建设城市快充站和高速公路服务区配建城际快充站，简化停车充电一体化项目审批流程，与停车场同步建设的充电基础设施无需单独办理建设工程规划许可证和施工许可证。

Ÿ    点评：根据国务院《节能与新能源汽车产业发展规划(2012-2020年)》，到2020年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产能力达200万辆、累计产销量超过500万辆。充电设施与车的配置一般是公交车1:3、乘用车1:5考虑，假设全部按照乘用车的标准5:1来配置充电桩，2020 年市场规模可达1000亿元。相关上市公司可关注科士达（002518）、北巴传媒（600386）、上海普天（600680）、奥特迅（002227）、易事特（300376）等。

纸制品

Ÿ    2016年8月以来，国内包装箱等纸制品迎来涨价，涨幅在12月份到达高点。据生意社数据，2016年国内废纸价格平均涨幅为31.28%，部分地区涨幅甚至将近一倍。涨价促使包装用纸行业供需格局改善，盈利回暖可期，建议关注上游工业包装用原纸生产企业太阳纸业（002078）、晨鸣纸业（000488）、山鹰纸业（600567）等；另外包装纸涨价使下游议价能力相对较弱的中小包装企业承压，行业集中度或将提升，可关注包装行业龙头合兴包装（002228）。

5G-通信

Ÿ    英特尔日前发布了首款5G标准的通信芯片。公司预计将于2017年下半年对5G调制解调芯片进行有限量产，旨在推动初始5G频段在全球范围的试验和部署。此前高通也发布了一款5G调制解调芯片，将于2017年下半年启动有限量产。

Ÿ    点评：随着4G渗透率的提升以及5G时代的到来，手机及其他5G终端上的射频器件将变得更加复杂，集成度要求更高，未来单机射频价值量将显著提升。根据GSMA预计，到2020年，全球联网设备将超过200亿台，人均设备将达到2.9个，主要的增长来自于物联网设备。由于大部分无线连接都需要用到射频模块，未来射频器件将显著受益于物联网终端设备数的增长。建议关注大富科技（300134）、烽火通信（600498）、信维通信（300136）、春兴精工（002547）、武汉凡谷（002194）等。

区块链

Ÿ    首届硅谷区块链金融科技峰会将于1月7日在美国旧金山/圣克拉拉举办，届时全球区块链专家学者和与会嘉宾将一起分享和讨论最新的区块链发展趋势、区块链最新研究成果，深入探讨区块链技术如何带来革命性的产业升级。

Ÿ    点评：利用区块链技术可以在分布式网络中建立一套去中心化的信用体系，实现信息互联网向价值互联网的转变。区块链通过区块链技术所打造的成本极低的、去中心化、去第三方、集体协作的网络体系本身具有巨大的经济和社会价值。可关注：飞天诚信（300386），金证股份（600446），广电运通（002152），海立美达（002537）、四方精创（300468）。

Ÿ    兵工集团混改启幕，旗下公司受关注。据媒体报道，中国兵器工业集团日前印发了《中国兵器工业集团公司关于发展混合所有制经济的指导意见（试行）》。将推动完善现代企业制度，健全公司法人治理结构，促进企业转换经营机制，放大国有资本功能，实现国有资本保值增值，实现各种所有制资本取长补短、相互促进、共同发展。

Ÿ    点评：军工领域改革是中央经济工作会议明确要求今年要取得突破的七大重点改革领域之一，改革的确定性和紧迫性高。据测算，截至2015年底兵器工业集团资产证券化率约为21.45%，远低于十大军工集团资产证券化率最高的中航工业集团60.95%，未来资产证券化空间较大。从混改推进顺序看，民品占比高、竞争性强的领域将率先启动，光电股份（600184）、晋西车轴（600495）、北方股份（600262）、北方创业（600967）、北化股份（002246）等集团旗下公司有望搭上混改“首班车”。

小程序

Ÿ    “小程序”催生移动营销大市场，二维码入口价值飙升。微信小程序将于1月9日正式上线，由于具备无须安装、触手可及、用完即走、无须卸载的优势，尚未推出便引发市场强烈关注。受微信小程序即将上线影响，相关概念股被引爆，新国都（300130）连续两个一字封板，友阿股份（002277）连续2日大涨。

Ÿ    点评：微信小程序将再次掀起互联网巨头流量争夺战，小程序的入口更多在线下，即用户通过扫描二维码启动。因此，二维码渗透率将随着小程序推广大幅提升，入口价值凸显。可关注：证通电子（002197）开发拥有二维码支付功能的POS终端，旗下盛灿科技主要针对微信全平台开放端口，开发“微商户”、“智慧门店”等微店营销系统，深耕微信生态圈消费环节。二三四五（002195）通过上海艾云慧信创投公司间接投资国内移动电商龙头点点客，后者拥有从移动电商工具、移动电商平台、移动广告服务到移动互联网金融的全方位解决方案。其他关注：华峰超纤（300180）（财付通合作商）、新大陆（000997）（二维码支付）。

北京时间

地区

数据和事件

15:00

德国

德国11月零售销售环比（预估为-0.9%，前值为2.4%）

15:00

德国

德国11月工厂订单环比（预估为-2.4%，前值为4.9%）

15:45

法国

法国11月贸易余额（预估为-48亿欧元，前值为-52.02亿欧元）

16:00

中国

中国证监会例行发布会

19:00

欧元区

欧洲央行执委Mersch讲话

21:30

美国

美国11月贸易余额（预估为-454亿美元，前值为-426亿美元）

21:30

美国

美国12月失业率（预估为4.7%，前值为4.6%）

21:30

加拿大

加拿大12月失业率（预估为6.9%，前值为6.8%）

今日全球无休市日