指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,174.41

0.48

深证成指

10,729.77

0.38

沪深300

3,893.06

0.55

创业板指

1,865.36

0.51

中证500

6,040.57

0.19

万得全A

4,356.70

0.48

恒生指数

30,809.22

0.89

国内股市

Ÿ    周四两市小幅回升，上证综指收盘涨0.48%报3174.41点；深成指涨0.38%报10729.77点；创业板涨0.51%报1865.36点，成交量小幅放大。股指震荡再度上攻，但在3140点支撑附近震荡仍不可避免。个股操作上，可继续维持空仓，暂时观望。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金124.69亿元。其中，1339只个股获资金净流入，1941只个股出现资金净流出，主力资金出逃小幅降低。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.89%，报30892.22点。恒生国企指数涨0.4%。国际油价屡创三年半新高，油气资源股走强，中国神华升3.5%领涨蓝筹，三桶油继续延续强势。腾讯控股收涨2.9%，重返400港元上方。大市成交升至931.6亿港元。

重要新闻

Ÿ    中国4月CPI同比涨1.8%，前值2.1%；4月PPI同比涨3.4%，为近7个月来首次增幅扩大，前值3.1%。统计局：4月CPI环比下降，食品价格下降1.9%，影响CPI下降约0.38个百分点；4月CPI同比涨幅回落，猪肉价格同比下降16.1%，影响CPI下降约0.43个百分点。

Ÿ    国君宏观评通胀数据：下一阶段货币政策将继续维持稳健中性，短期内中国无通胀压力，预计央行6月跟随美联储加息概率较低；华泰宏观：预计二季度CPI中枢在2%左右，5-6月通胀同比或小幅回升，短期不会对货币政策形成太大制约。

Ÿ    商务部：中国今年全年消费市场预计将保持平稳较快增长；中俄贸易今年可能超过1000亿美元，有望保持双位数增长；希望与日韩尽早达成高质量的自贸协定。

Ÿ    商务部回应“中方应邀派团赴美进行经贸磋商”等问题：希望中美经贸关系能够成为推动全球经济持续增长的强大动力；中方始终不希望打、也不怕打贸易战；关于中美经贸磋商，希望中美共同努力，实现互利共赢。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，随着中央重提“持续扩大内需”以及政策的边际调整，有声音认为房地产投资将重新成为稳增长的抓手。这种看法属于对形势的误判。无论是扩大进口、促进消费升级还是扩大有效投资，从中央层面而言，都有其逻辑的一致性和连续性，所以，重提扩大内需并不意味着宏观政策的改弦更张，各方应从“与加快调整结构相结合”的角度来予以贯彻落实。

Ÿ    经济参考报：疏堵结合防范地方债务风险已步入深水区。从业内获悉，防范化解隐性债务风险的高压持续层层渗透，省、市、县多级多地近期摸底严查地方政府隐性债务，采取严把土地供应关口、整改平台公司等多项强有力措施化解存量债务，严控债务增量。

Ÿ    据中国房地产报，湖南省住建厅在致省国土资源厅的公函中称，到今年3月长沙市中心城区累计已办理预售许可或现房销售备案但尚未销售面积的住宅去化周期仅为2.8个月，建议湖南省国土资源厅按照上级要求，不仅要显著增加供地，还要加快供地节奏。

Ÿ    农业农村部、财政部发布通知，要求做好2018年农业生产发展等项目实施工作，推动农业供给侧结构性改革；因地制宜推广政府与社会资本合作、政府购买服务、贷款贴息等方式，撬动更多金融和社会资本投向农业农村。

Ÿ    商务部：欧委会发布公告，对源自中国进口的卡客车轮胎征收临时反倾销税；中方对此强烈不满，敦促欧方，切实履行中国加入世贸组织议定书第15条相关义务，在反倾销调查中给予中国企业公平待遇。

Ÿ    商务部：阿根廷决定对原产于中国和巴西的木柄或塑料柄不锈钢餐具作出反倾销终裁，对中国涉案产品征收48%的最终反倾销税，决议自公告发布日起生效，为期5年。

上市公司重要公告

Ÿ    凯迪生态无法按期归还募集资金，涉及资金超15亿元；天神娱乐董事长被证监会立案调查；美菱电器、富临运业均终止重大资产重组；航锦科技拟回购2亿元-3亿元股份；上峰水泥涉嫌信息披露违法违规，遭证监会立案调查；国信证券终止公司配股事宜；浔兴股份拟12亿向控股股东出售拉链等资产；永和智控停牌自查完毕，股票复牌；新纶科技终止收购美国阿克伦聚合物系统公司45%股权；*ST大唐2.66亿元增资辰芯科技并复牌；南风股份无法与控股股东杨子善取得联系，其部分质押股份面临平仓风险；*ST尤夫部分高管委托设立信托计划被强平0.74%股份；恒锋信息、昊志机电、恒润股份、陇神戎发拟遭大举减持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,739.53

0.80

纳斯达克指数

7,404.98

0.89

标普500

2,723.07

0.94

日经225

22,497.18

0.39

富时100

7,700.97

0.50

德国DAX

13,022.87

0.62

国际要闻

Ÿ    美国股市周四跳升，苹果市值逼近1万亿美元，因通胀数据温和令今年加快升息的担忧减轻。受助于上周发布的1,000亿美元的股份回购计划，苹果股价升1.43%，至纪录最高收盘价190.04美元，给标普500指数带来的提振最大。道琼工业指数收涨196.99点，或0.8%，至24,739.53点；标普500指数收高25.28点，或0.94%，至2,723.07点，为3月中来最高；纳斯达克指数收高65.07点，或0.89%，至7,404.98点。

Ÿ    欧洲股市周收低，因英国电信业绩令人失望拖累股价下跌，公用事业股也走弱，而意大利股指受政治忧虑重创。不过，银行股是亮点，苏格兰皇家银行达成数十亿美元协议了结美国当局对其债券销售的调查，提振股价劲涨3.8%，意大利最大的银行裕信银行发布稳健业绩后上涨1.8%，这扶助抑制泛欧STOXX 600指数的跌幅，收盘仅下跌0.1%。英股富时指数收涨0.5%，德股DAX指数收高0.62%，法股CAC-40指数攀升0.21%。

Ÿ    美国4月消费者物价涨幅低于预期，表明通胀呈温和增长态势，这可能让美联储继续逐步提高利率。但随着劳动力市场收紧，以及周二特朗普总统宣布美国退出一项国际核协议，并承诺恢复对伊朗的严厉制裁后油价上涨，价格压力预计将在未来几个月加速增长。劳工部表示，4月消费者物价指数上涨0.2%，因汽油和房租成本上涨被机动车价格下跌所抵消。3月份CPI下滑0.1%。4月CPI同比上升2.5%，为2017年2月以来最大涨幅。另外，劳工部公布，截至5月5日当周，经季调后初请失业金人数为21.1万人，与之前一周持平。截至4月21日当周初请失业金人数降至20.9万人，为1969年12月以来最低水平。

Ÿ    英国央行周四以7-2的投票结果决定维持利率在0.5%不变，并称希望先确定经济正从年初的缓慢增长状态中复苏，然后才会再次升息。该决议符合路透在过去一周访问分析师的预估。该央行调降通胀预期，并降低增长前景，但央行总裁卡尼表示，他预计经济将加速增长，尽管有迹象表明消费者更加谨慎。他表示，整体而言，英国央行仍坚持一旦经济明确复苏，则很有可能需要升息的表态。投资者已经回撤对于何时升息的押注，英镑兑美元也下滑至接近四个月低位。利率期货走势显示，英国央行8月升息的机率不到50%，届时该行将更新他们的预估。

Ÿ    美国周四对六名伊朗人和三家企业实施制裁，称其向伊朗伊斯兰革命卫队的精锐部队圣城旅(Quds Force)输送数百万美元资金。美国财政部称，已与阿联酋合作切断这个庞大的运作网络，并指控伊朗央行协助进行资金转移，来规避西方国家的制裁。伊朗石油部长尚甘尼表示，美国总统特朗普决定退出伊核协议不会影响伊朗的石油出口。尚甘尼表示，伊朗的石油工业需要外国投资，但即便外资因担心美国的制裁而退出，该国的石油工业也能生存下去。

Ÿ    马来西亚前总理马哈蒂尔周四表示，马来西亚或将与中国重新磋商一些协议；数小时之前他领导的联盟战胜纳吉布的执政联盟赢得大选。现年92岁的马哈蒂尔在记者会上表示，他支持中国的一带一路倡议，但称马来西亚保留在必要时与北京重新磋商部分协议条款的权利。中国外交部发言人耿爽在回答马方重新谈判的想法时没有正面回答，但表示两国关系发展良好。马来西亚央行周四维持指标利率不变，称通胀下降且经济增速稳定。而就在央行做出利率决定的数小时之前，该国大选出现颇让人意外的结果，反对党派赢得胜利，穆迪称这将把该国引入未知的领域。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

92.72

-0.42

美元/人民币

6.3460

-0.36

欧元/美元

1.1915

0.54

英镑/美元

1.3546

-0.02

美元/日元

109.40

-0.31

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.346元，较上日夜盘结束时下跌0.36%。人民币兑美元中间价调贬35个基点，报6.3768，创1月24日以来最低。

Ÿ    外管局国际收支司司长王春英：将拓宽交易范围，逐步扩大外汇市场的投资交易功能；丰富交易工具，支持金融机构创新推出市场有需求、风险可管理的外汇衍生工具品种；扩大市场主体，继续推动非银行金融机构参与境内外汇市场，扩大和便利境外机构参与在岸市场。

Ÿ    美元指数跌0.42%，报92.7222，结束连涨四日走势。因美国4月CPI环比不及预期，通胀压力温和，使市场推测美联储不会加快货币政策正常化的步伐。英镑兑美元跌0.21%，报1.3517，触及四个月低点。此前英国央行宣布维持利率不变，下调今明两年经济成长和通胀预估。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

71.36

0.30

COMEX黄金

1322.3

0.70

COMEX白银

16.759

1.30

LME铜

6917.0

1.60

LME铝

2335.0

-1.30

螺纹钢

4067.0

0.47

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨，焦炭涨逾1%。焦煤、焦炭、动力煤分别收涨0.93%、1.23%、0.79%。铁矿石收涨0.85%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨1.50%、1.41%。橡胶、沥青分别收跌0.21%、0.20%。

Ÿ    油价小幅收高，因投资人担心主要石油出口国伊朗在面对美国制裁的情况下，原油出口可能受扰。市场也在应对委内瑞拉原油产量进一步下滑的担忧以及美国原油库存减少的利多因素。布兰特原油期货收高0.26美元或0.3%，报每桶77.47美元，日高为78美元，为2014年11月来最高。美国原油期货升0.22美元，结算价报每桶71.36美元。

Ÿ    黄金价格上涨，因美元受美国通胀数据弱于预期拖累从年内高位回落，且美国和伊朗之间的紧张局势支撑金价。现货金收涨0.66%，报每盎司1,321.01美元，盘中触及10日高位1,322.76美元。美国6月期金收高9.30美元，或0.7%，报每盎司1,322.30美元。

Ÿ    期铝走低，之前连涨三个交易日，受累于贸易行卖出和看跌期权活动。铜价则受库存减少和投机性买盘推动上涨。指标LME三个月期铝收跌1.4%，报每吨2,335美元。三个月期铜上涨1.6%，收报每吨6,917美元，延续昨日上涨1%的升势。期锡回落1.4%，收报每吨20,825美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.9700

-3.00

3个月美元LIBOR

2.3558

0.32

中国10年期国债

3.6294

-1.50

3个月SHIBOR

4.0340

2.10

DR007

2.6500

-10.00

Ÿ    央行公开市场周四进行200亿7天、100亿14天逆回购操作，当日500亿逆回购到期，净回笼200亿。Shibor多数下行，7天shibor报2.7230%，下跌  1.10个基点。

Ÿ    债市情绪稍企稳，国债期货全线收红，10年期债主力合约T1806收涨0.19%，5年期债主力合约TF1806收涨0.12%。10年期国开活跃券180205收益率下行0.01bp报4.5275%，10年期国债活跃券180004收益率下行1.5bp报3.69%。

Ÿ    美国较长期公债收率走低，收益率曲线趋平，因美国4月消费者物价指数(CPI)升幅不及预期，缓解了市场对美国就业市场收紧导致通胀加速的担忧。美国10年期公债收益率尾盘报2.970%，较周三尾盘跌3.4个基点。30年期公债收益率下跌3.5个基点，报3.119%。两年期公债收益率报2.534%，较周三尾盘高不到1个基点。

Ÿ    据新华社报道，北京航空航天大学程群峰教授课题组和美国得克萨斯大学达拉斯分校雷-鲍曼团队联手，开发出一种超强韧、高导电的石墨烯复合薄膜，可在室温条件下以较低成本制备，有望替代目前广泛使用的碳纤维材料。目前，该成果已发表在最新一期美国《国家科学院学报》上。

Ÿ    点评：这种石墨烯薄膜材料的拉伸断裂强度是普通石墨烯薄膜的4.5倍，韧性是后者的7.9倍。这种石墨烯复合薄膜有望最终取代飞机、汽车等设备使用的碳纤维复合材料，并且可以广泛应用于柔性电子器件等领域，市场潜力巨大。南洋科技（002389）旗下控股公司合肥微晶研发的产品包括石墨烯薄膜、石墨烯粉体和3D 石墨烯,目前已有小试和中试的产品销售给客户。德尔未来（002631）全资子公司苏州德尔石墨烯产业投资基金管理有限公司与厦门大学合作研究开发石墨烯透明导电薄膜及应用。其他个股：华丽家族（600503）、东旭光电（000413）。

化工-丁二烯

Ÿ    据生意社监测，4月中旬以来丁二烯价格持续攀升，五一劳动节后国内丁二烯厂家多次上调报价。5月9日丁二烯参考报价11062元/吨，5月以来已上涨8.2%，近一个月涨幅达到16.3%。部分地区报价更高，山东地区送到价格在11300元/吨，华东在11600-11700元/吨。目前市场报价坚挺，看涨氛围依然较浓。

Ÿ    点评：目前丁二烯上下游价格传导顺畅。上游方面，受国际原油价格持续上涨带动，原料碳四价格持续上涨，对丁二烯价格形成较强支撑。下游方面，顺丁橡胶、ABS等产品价格走强，需求持续释放。供给方面，目前库存偏低，华东罐区库存得到有效消化，受环保因素影响，后市丁二烯产能难以快速放大。在原油及供给的支撑下，丁二烯有望维持高位。齐翔腾达（002408）、华锦股份（000059）等丁二烯厂商有望受益。

电器

Ÿ    9日低压电器龙头发布产品调价通知，平均提价幅度在3%-6%之间，调价涉及产品覆盖面较广。近期在原料铜及塑料价格走稳背景下，龙头企业再次调价，将驱动毛利率环比改善，也表明行业供需向好。今年2月底，以施耐德为代表的外资企业做出新一轮提价。

Ÿ    点评：低压电器一般定义为工作在lkV电压等级以下，对电路实现通断、控制、保护及检测的咅类元器件。在配网投资提速、地产后周期和智能制造发展等因素推动下，低压电器产品需求预计保持10%以上年均增速。加上行业集中度提升和国产品牌进口替代因素，龙头企业增速有望保持在15%-20%。正泰电器（601877）为低压电器行业龙头，受益于产品提价的业绩弹性大。良信电器（002706）、泰永长征（002927）在低压电器市场份额居前。

机器人

Ÿ    10日召开的第五届中国机器人峰会暨智能经济人才峰会上，多款智能应用产品亮相。其中，一款机器人的机械臂重复定位精度能够达到0.03毫米，已经在智能制造企业得到应用。模块化无人机搭载上测绘摄像头、探照灯等设备，就能够实现地理测绘、协助执法、救援等多种功用；仅凭两只机械手，自如切换十多套复杂夹具，就将大大小小的精细零部件组装进一件产品，数字工厂智能升级后，生产线效率提升了近3倍。

Ÿ    点评：机器人自动化板块呈现出多重可喜局面：一是去年机器人产量增速为68%,且整机企业普遍反映供不应求；二是国产机器人本体企业的整体市占率从两三年前的10%提升至30%,多家企业出货量翻番，今年目标位出货量继续翻番；三是核心零部件不断突破，包括制约国产机器人发展瓶颈的RV减速机。埃斯顿（002747）每年投入与净利润相当的研发费用，已掌握控制器、伺服系统和精密减速装置等机器人核心技术。中大力德（002896）是国内精密传动领域领导者，日前公 告与广东伯朗特签约，将在明年年底前，向后者供应合计不低于3万个RV减速机。其他个股：拓斯达（300607）、双环传动（002472）、科大智能（300222）。