指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,108.77

0.17

深证成指

9,826.79

1.17

沪深300

3,326.36

0.21

创业板指

1,867.87

2.02

中证500

6,082.07

0.84

万得全A

4,210.2400

0.67

恒生指数

22,840.97

0.54

市场回顾

Ÿ    周二两市小幅反弹，上证综指收盘涨0.17%报3108.77点；深成指涨1.17%报9826.79点；创业板涨2.02%报1867.87点，成交量大幅萎缩。经过连续的下跌，股指如期出现反弹，但市场人气不足，资金观望浓厚。股指虽回到前期平台3100点附近，但止跌企稳还不明显。短线下跌趋势仍在，上方3125点处压力即将出现。预计本周震荡盘整为主，能否突破压力逆转趋势仍需等待。操作上轻仓投资者可继续少量博反弹。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金40.2亿元。其中，1150只个股获资金净流入，1700只个股出现资金净流出，短线大单资金出逃快速萎缩，值得关注。

Ÿ    两融余额连续5日下滑，逼近9000亿元关口。截至1月16日，A股两融余额下滑174.25亿元，报9028.51亿元，创2016年10月21日以来新低。

Ÿ    上周证券保证金净流出369亿元；上周两市新增投资者28.37万，前值为20.45万，环比增38.72%。

Ÿ    新华社评“新股发行常态化”称，除了新股发行常态化之外，还要加快制度改革，从根本上解决股市投融资相关问题，目前监管层正在研究再融资相关政策。

Ÿ    上证报：2017年以来，28家公司合计抛出了总额高达1800亿的定增方案，超过2016年A股IPO募资总额。出现了部分企业滥用募集资金的情况。市场人士建言，应采取改革措施，提高上市公司募资后的资金使用效率，促进资金“脱虚向实”。

Ÿ    中证报：IPO提速与新股收益率下降并行出现，网下打新投资者配置的市值底仓在近日市场下行中也面临考验。分析人士表示，目前A类打新投资者的年化收益率仍在13.3%附近，部分C类非受限产品的预期年化收益率下降到4.7%附近，短期来看或不及资金成本。

重要新闻

Ÿ    国家主席习近平在达沃斯论坛表示，中国经济长期向好的基本面并未改变，继续削减产能和去杠杆；积极营造宽松有序的投资环境，放宽外商投资准入；中国不打算通过贬值提升贸易竞争力，更不会主动打货币战。

Ÿ    国务院多措并举扩大对外开放积极利用外资：服务业重点放宽银行类金融机构、证券公司、期货公司等外资准入限制；支持外商投资企业拓宽融资渠道，可依法依规在主板、中小企业板、创业板上市，在新三板挂牌，以及发行企业债券、公司债券、可转换债券和运用非金融企业债务融资工具进行融资。

Ÿ    发改委：进一步做好外商投资项目核准和备案管理工作，《外商投资产业指导目录》中总投资（含增资）3亿美元及以上限制类项目由发改委核准，其中总投资（含增资）20亿美元及以上项目报国务院备案。

Ÿ    人民日报：辽宁确认经济数据造假，辽宁省省长陈求发称，辽宁省所辖市、县，在2011年至2014年存在财政数据造假的问题，导致经济数据被注入水分；2015年辽宁财政收入增幅出现了两位数的下降，辽宁顶着面子上难看的压力，认真地挤压水分。

Ÿ    经济参考报：目前商务部正会同相关部门制定金融等领域外资开放的具体时间表，对于敏感领域将在自贸试验区内率先进行风险测试。

Ÿ    财政部官员：推进一带一路建设面对不少挑战，例如跨国家基建的政治风险较高，需要大家建立信心、量力而为，但强调战略发展方向不会改变；中国参与建立的各类多边合作基金，规模已逾1000亿美元。

Ÿ    国务院办公厅印发国家综合防灾减灾规划，提出加快气象、水文、地震、地质、测绘地理信息等灾害地面监测站网和国家民用空间基础设施建设，构建防灾减灾卫星，进一步完善国家突发事件预警信息发布系统。

Ÿ    工信部：《信息通信行业发展规划（2016-2020年）》提出，积极推动电信领域混合所有制改革进程，鼓励民间资本通过多种形式参与信息通信业投融资。

Ÿ    工信部印发大数据产业发展五年规划，要求到2020年大数据产品和服务业务收入突破1万亿元，年均复合增长率保持30%左右。

Ÿ    经济参考报：谋划近三年的油气体制改革方案也有望在今年一季度发布，将进一步打破行政垄断，最大看点是上游放开和管网独立。

Ÿ    、《“十三五”社会服务兜底工程实施方案》提出，补齐短板，重点加强养老、社会福利、残疾人康复和托养等薄弱环节设施建设，中央投资重点向革命老区、民族地区、边疆地区、贫困地区倾斜。

重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：阳光股份获永磐实业举牌；赣锋锂业4900万美元收购美洲锂业股权；杭州银行发行优先股募资百亿；泛海控股募资额下调至119亿；永利股份拟10转26派1.5；多伦科技拟10转10送10派5；宝钢股份2016年净利预增770%；欧浦智网实控人之女拟增持不超5亿元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

19,826.77

-0.30

纳斯达克指数

5,538.73

-0.63

标普500

2,267.89

-0.30

日经225

18,813.53

-1.48

富时100

7,220.38

-1.46

德国DAX

11,540.00

-0.13

国际要闻

Ÿ    美股周二下跌，在财报季展开之际，金融、运输和其他总统选举后大涨股均下跌。标普500金融股指数收低2.3%，录得6月27日以来最大单日跌幅，领跌所有板块。道琼工业指数收跌58.96点或0.3%，至19,826.77点；标准普尔500指数收低6.75点或0.30%，至2,267.89点；纳斯达克指数收跌35.39点或0.63%，至5,538.73点。

Ÿ    欧洲股市收平，在英国首相特雷莎梅的讲话为该国脱欧计划消除了一些不确定性后，欧股脱离日低。泛欧STOXX 600指数收跌0.1%。英国富时100指数重挫1.5%，创去年6月来最大单日跌幅，因特雷莎梅的讲话带动英镑大涨。德国股市DAX指数收跌0.13%，法国CAC指数收挫0.46%。

Ÿ    美国侯任总统特朗普正计划任命两名纽约房地产开发商来领导一个新团队，负责执行一万亿美元基建计划。与之前政府出资主导的基建计划不同，特朗普宣称他将主要依靠私人投资完成基建计划。

Ÿ    美联储理事布雷纳德表示，如果特朗普政府实施赤字支出财政政策迅速提振经济，联储可能以更加积极的步伐升息。她自2014年出任美联储理事后一直呼吁对升息采取谨慎态度。她亦表达了与越来越多联储决策者相同的意见，警告在美国经济已然接近全速运行的情况下，预算赤字长期不断扩大可能刺激通胀。

Ÿ    英国首相特雷莎·梅：英国不会寻求欧盟的部分成员国身份，不应当“半退半不退”；不会延长在欧盟单一市场的成员国身份，寻求与欧盟达成综合性自由贸易协定，将寻求避免“破坏性的断崖式退欧”；议会将会对最终的脱欧方案进行表决，然后才会实施。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

100.27

-1.32

美元/人民币

6.8728

-0.03

美元/人民币中间价

6.8992

0.03

欧元/美元

1.0713

1.06

英镑/美元

1.2414

3.05

美元/日元

112.62

-1.38

Ÿ    在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.8728，较上一交易日上涨248个基点，盘中连破6.90、6.89、6.88、6.87、6.86五大关口，创两个月新高至6.8515。离岸人民币兑美元大涨近600点，盘中连续突破6.85、6.84、6.83、6.82、6.81、6.8六大关口。人民币兑美元中间价报6.8992，调贬118个基点，结束三天连升，调贬幅度创逾一周最大。

Ÿ    美元降至四周低点，兑10国集团(G10)其他货币均下滑。英镑大涨，此前英国首相发表了安抚人心的讲话，刺激英镑录得至少是1998年来最大单日百分比升幅。英镑兑美元大涨约3%，触及近两周高位。欧元兑美元升约1%，12月8日来首次升穿1.07美元，美元兑日元大跌1.3%，至11月30日来最低。美元指数跌至12月8日来最低。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

52.48

0.20

COMEX黄金

1212.9

1.40

COMEX白银

17.148

2.30

LME铜

5754.0

-1.90

LME铝

1798.0

0.30

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌，煤炭领跌。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌2.14%、2.14%、0.85%。铁矿石收涨0.31%。豆粕、菜粕分别收涨0.31%、0.29%，大豆收跌0.40%。豆油、菜油分别收跌0.11%、0.08%，棕榈油收涨0.09%。

Ÿ    经大商所研究决定，设立中国石油天然气股份有限公司（西南化工销售公司重庆仓储中心）为线型低密度聚乙烯、聚丙烯非基准指定交割仓库，自2017年12月15日起接受并办理期货交割业务。

Ÿ    欧佩克预测，石油市场今年将企稳，而油价鹰派委内瑞拉则表示，希望原油价格能在未来几个月上升到70美元。根据2016年底达成的协议，欧佩克、俄罗斯和其他非欧佩克产油国员将在最初六个月削减石油产量近180万桶。

Ÿ    上证报：永安期货、南华期货等10家公司已通过大商所豆粕期权做市商答辩环节，豆粕期权首批做市商名单有望出炉。永安期货表示，近期期权交易规则制度对外征求意见，预计商品期权将在3月中下旬挂牌上市。

Ÿ    国际油价变动不大，因有关美国和俄罗斯产油商今年晚些时候将增加产量的预测，抵消了美元下跌及沙特称将遵守减产承诺带来的提振。布兰特原油下跌0.39美元，或0.7%，报每桶55.47美元；美国石油上涨0.11美元，或0.2%，报每桶52.48美元。

Ÿ    黄金跳涨逾1%，至八周高位，因股市和美元下跌。美国候任总统特朗普称美元汇率“过度强劲”。现货金连续第七天上涨，收报1,216.46美元，此前触及11月22日以来最高1,218.64美元。美国2月期金收涨1.4%，报1,212.9美元。

Ÿ    期铜连续第二日下跌，因特朗普本周就任美国总统前存在不确定性，且对英国退欧的担忧损及对景气周期性资产的兴致。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收盘下跌1.9%，报5,754美元。LME期镍收报10,160美元，跌0.9%，周一下挫1.8%，受印尼取消镍矿石出口禁令打压。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3300

-7.00

3个月美元LIBOR

1.0237

0.06

中国10年期国债

3.2692

1.96

3个月SHIBOR

3.7222

2.04

DR007

2.4300

-77.00

Ÿ    央行加码净投放未缓解资金紧势，国债期货全天弱势震荡，全线收跌。10年期国债期货主力合约T1703跌0.35%，5年期国债期货主力合约TF1703跌0.14%。10年国开和国债活跃券收益率分别上行4bp和2.5bp左右。

Ÿ    美国公债价格上涨，因担忧特朗普实行贸易保护主义政策，这打压美元，提振美债需求。对英国脱欧计划的忧虑再现，也提振了对美国公债的需求。指标10年期公债价格上涨14/32，收益率报2.33%，低于上周五尾盘的2.38%。稍早收益率跌至2.305%，为11月30日以来最低。

Ÿ    欧元区公债收益率从两周低点反弹，此前英国表示退欧条款将经议会表决。市场焦点转向本周欧洲央行会议。德国10年期公债收益率下跌2个基点至0.24%，稍早触及两周低点0.20%。其他多数欧元区公债收益率下跌约1-4个基点。

Ÿ    《能源发展“十三五”规划》17日正式印发，提出优化能源消费结构，要求非化石能源消费比重提高到15%以上，天然气消费比重力争达到10%，煤炭消费比重降低到58%以下。《规划》还提及能源价格、电力、油气等多领域的体制改革。其中，要求推进油气体制改革。出台油气体制改革方案，逐步扩大改革试点范围。

Ÿ    点评：国家信息中心宏观经济研究室主任牛犁表示，预计油气体制改革具体方案今年有望出台。机构研报指出，油气改革方案的核心议题是打破垄断，通过放宽全产业链准入，充分发挥市场作用。具体来讲，上游有序放开勘探开发和原油进口使用权和进口权，规范矿权退出和流转制度；中游推动油气管道网运分开，管网公平向第三方无歧视开放；下游油气分销环节引导民资充分竞争，寡头旗下销售板块通过混改提升效率。相关个股可关注泰山石油（000554）、大庆华科（000985）、洲际油气（600759）、杰瑞股份（002353）、惠博普（002554）、通源石油（300164）等。

数控机床

Ÿ    有关部门近日批复同意，作为国家重大科技04专项的高档数控机床与基础制造装备专项，“十三五”期间将增加国拨资金。大部分资金将于2017至2018年实施，以便在2020年取得效果。该专项今年还列入新的重大项目“换脑工程”，即率先在国防军工领域采用国产数控系统批量置换进口数控系统。工信部将于18日召开相关推广会。

Ÿ    点评：国防军工对数控机床等设备的性能要求苛刻，根据“换脑工程”调研报告，6000套数控机床需要更换国产数控系统。“04专项”可能在2018年出现集中应用、大上项目的高潮。华中数控（300161）是“04专项”重点支持的5家企业之一。沈阳机床（000410）采用自主数控系统的i5机床上市后销量大增。其他关注：秦川机床（000837）、华东数控（002248）。

5G

Ÿ    工信部网站17日消息，信息通信行业发展规划（2016-2020年）印发，规划提出，支持5G标准研究和技术试验，推进5G频谱规划，明确“十三五”末启动5G商用。据悉，中国移动、中国联通、中国电信三大电信运营商目前已制定2020年启动5G网络商用的计划，最快于今年展开试验网络的建设和相关测试。

Ÿ    由于我国运营商、通信设备企业在5G领域深耕多年，由我国企业提出的相关技术标准有望在整个5G标准中占据相当大比重。5G将形成全球统一融合的单一标准，我国企业提出的标准在整个5G标准中所占比例越大，则能获得越大的全球产业竞争力和市场份额。随着物联网的发展及5G技术的临近，国内已有企业领先布局此领域，关注通宇通信（002792）、信维通信（002547）、春兴精工（002547）、中兴通讯（000063）等。

大数据

Ÿ    工信部印发大数据产业发展规划（2016－2020年），规划提出：到2020年，技术先进、应用繁荣、保障有力的大数据产业体系基本形成。大数据相关产品和服务业务收入突破1万亿元，年均复合增长率保持30%左右，加快建设数据强国。

Ÿ    在政策助推下，大数据同云计算、人工智能将成为“新工业革命”的重要推手。其中，数据是重要资源。在此背景下，众多互联网科技企业以及传统生产企业都在积极布局大数据产业。相关上市公司可关注东方国信（300166）、天玑科技（300245）、东土科技（300353）、银信科技（300231）等。

Ÿ    国家电网公司近日召开2017年工作会议，发布了1号文件《国家电网关于全面深化改革的意见》，意见提出，全面深化改革取得重要突破，深化公司所属企业分类改革，稳步推进增量配电业务有序放开，探索以混合所有制发展配电业务的有效方式和途径，放大国有资本功能。意见还提出，积极发展混合所有制。国家电网公司董事长舒印彪表示，要推动改革措施尽快落地，推动电力体制改革、混合所有制改革、市场化机制改革实现新突破，有效释放改革红利。

Ÿ    点评：业内表示，中央经济工作会议将电力领域改革放在7大领域混改的首位，显示了电改的迫切性和重要性。近期国家电网通过放开增量配网，将社会资本引入参与配网的建设和运营中，被认为是国家电网在混合所有制改革领域迈出的第一步。国家电网作为电改的关键一环，预计未来将会陆续出台更多举措，改革提速可期。平高电气（600312）、许继电气（000400）、国电南自（600268）、置信电气（600517）等作为国网旗下重要的上市平台，有望受益于国网混改提速。

北京时间

地区

数据和事件

9:30

中国

中国国家统计局公布2016年12月70个大中城市房价数据

17:00

英国

英国12月请领失业金人数增减（预估为5000，前值为2400）

20:00

美国

美国上周MBA抵押贷款申请指数环比（前值为5.8%）

22:00

美国

达拉斯联储行长Kaplan讲话

23:00

加拿大

加拿大央行基准利率（预估为0.5%，现值为0.5%）

19日4:00

美国

美联储主席耶伦讲话

今日全球无休市日