指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,090.23

0.22

深证成指

9,845.60

0.59

沪深300

3,399.19

0.41

创业板指

1,778.64

0.23

中证500

5,893.51

0.51

万得全A

4,142.10

0.40

恒生指数

25,371.59

0.86

市场回顾

Ÿ    周一两市继续反弹，上证综指收盘涨0.22%报3090.23点；深成指涨0.59%报9845.60点；创业板涨0.23%报1778.64点，成交量继续萎缩。股指再度反弹，但成交仍在缩小，市场观望氛围依然浓厚。盘中股指冲高受阻，反弹动力不足，下跌趋势仍未逆转。预计在连续震荡反弹后，短线回落有望再现，上证3100点附近压力位，能否突破、站稳仍是关键，也是股指止跌企稳的标志。操作上仍需谨慎，建议继续观望。

上证综指走势图：

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金82.73亿元。其中，1182只个股获资金净流入，1772只个股出现资金净流出，大单资金出逃微幅放大，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数涨0.86%，报25371.59点，创22月新高；国企指数涨1.63%，报10450.35点；红筹指数涨0.66%，报3944.83点。大市成交812.69亿港元，上日成交751.45亿港元。

Ÿ    融资客持续收缩战线，两融余额遭遇6连跌，创逾三个月新低。截至5月12日，A股融资融券余额为8823.06亿元，较前一交易日减少53.65亿元。

重要新闻

Ÿ    1-4月，全国固定资产投资同比增8.9%，不及前值9.2%；民间固定资产投资同比增6.9%，不及前值7.7%。4月，规模以上工业增加值同比增6.5%，不及前值7.6%；社会消费品零售同比增10.7%，不及10.9%的前值。

Ÿ    统计局：中国在去产能方面仍然面临巨大压力；需加强私人投资动能。

Ÿ    招商宏观评4月经济数据：经济开始高位回落，强监管导致5月压力进一步加大；九州证券：经济回落风险增加，监管协调2.0箭在弦上；天风固收：经济放缓幅度不大，关注监管与市场相互反馈。

Ÿ    国家主席习近平出席“一带一路”论坛致辞时表示，需要进一步完善自由贸易准则，将规则和标准统一化，“一带一路”倡议需要降低融资成本；需要为“一带一路”设置政策协调机制；要加快铁路和公路建设方面的合作。

Ÿ    新华社刊文称，“一带一路”让世界认识到中国在实现自身改革发展的同时，也在为推动世界经济持续增长提供动能。“一带一路”倡议必将推动中国全方位对外开放，而中国的全方位改革必将为世界经济发展带来强大正能量。

Ÿ    人民日报发表评论员文章称，“一带一路”倡议顺应时代潮流，适应发展规律，符合各国人民利益，具有广阔前景。目前“一带一路”建设已经迈出坚实步伐，接下来的是乘势而上、顺势而为，推动它行稳致远、继往开来。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，首届“一带一路”国际合作高峰论坛15日落下帷幕。会议达成五点重要共识，会议公报发表了成果清单。要将这些共识和成果变为推进“一带一路”建设务实而又富有成效的合作，亟待构建起一个具有广泛包容性的“一带一路”金融生态圈。

Ÿ    中国基金业协会公布，截至一季度末，公募基金管理机构管理的公募基金规模9.3万亿元，私募基金管理机构资产管理规模8.75万亿元。

上市公司重要公告

Ÿ    华闻传媒控股股东计划在年底前增持公司至少5%股份；鹏博士控股股东拟增持不低于2亿元；五粮液定增方案获证监会核准批复；铜陵有色控股股东员工通过薪酬延付计划增持1.33亿股；*ST新都被证监会立案调查；美盛文化高管拟增持不超1亿元；凯迪生态控股股东拟增持不低于1%股份；秀强股份、麦捷科技、合康新能、滨江集团、南方汇通等均发增持公告；双良节能终止并购两互联网医疗企业；金徽酒称不存在与经销商串通虚增收入。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,981.94

0.41

纳斯达克指数

6,149.67

0.46

标普500

2,402.32

0.48

日经225

19,985.73

0.58

富时100

7,454.37

0.26

德国DAX

12,807.04

0.29

国际要闻

Ÿ    美国股市标普500和纳斯达克指数周一收盘创纪录新高，因全球网络攻击事件带动科技股上涨，且油价大涨。油价上涨和地产市场数据带动了对经济的乐观情绪，扶助金融股表现，金融股今日对标普500指数的提振作用仅次于科技股。道琼工业指数上涨85.33点，或0.41%，至20,981.94点；标准普尔500指数升11.42点，或0.48%，至2,402.32点；纳斯达克指数升28.44点，或0.46%，至6,149.67点。

Ÿ    欧洲股市微幅上涨，受助于油价反弹和新的企业并购活动，以及全球电脑遭黑客攻击，提振软件安全公司股价大升。泛欧STOXX 600指数收涨0.1%，德股DAX指数和英股富时100指数均收升约0.3%，盘中稍早触及纪录新高。法股CAC指数收涨0.22%。

Ÿ    美国纽约联邦储备银行周一公布，其衡量纽约州企业活动的指数在5月意外下降，并且是去年10月以来首度降至负值。纽约联储5月制造业指数从4月的正5.2下滑至负1.0。路透调查分析师的预估值为正7.0。分析师提醒说，该指数的下降也许是制造业可能恶化的先兆。纽约联储调查的新订单分项指数也降至负值，创下负4.4的9月以来最低，4月时为正7.0。就业分项指数从正13.9下滑至正11.9，而六个月展望指数则从正39.9微降至正39.3。

Ÿ    美国财政部周一公布的数据显示，外资3月为四个月来首次买进美国公债，表明资金从美国政府公债出走、转进股市和其他风险资产的情况暂歇。外资3月买进美国公债243.9亿美元，2月修正后为卖出135亿美元。3月海外私人投资者买进美债329.7亿美元，但外国官方机构卖出91.5亿美元。日本仍是美国最大债权国，3月持有1.12万亿(兆)美元美国公债，较2月小幅上升。中国持有美债的规模仅次于日本，从1.06万亿美元升至1.09万亿美元。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

98.94

-0.25

美元/人民币

6.8970

-0.03

欧元/美元

1.0975

0.40

英镑/美元

1.2896

0.00

美元/日元

113.79

0.36

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.8913元，较上日纽约尾盘升0.11%，连续第四日走强。在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.897元，较上日夜盘结束时升0.03%。

Ÿ    中国4月外汇占款已连续18个月下降，不过今年以来降幅一直在收窄，4月外汇占款降幅为2015年10月以来最低，当月为增加533.37亿。这一方面显示出中国资本流出压力持续缓解，另一方面也显示出央行干预汇市投放的“子弹”也在减少，人民币贬值预期在企稳。在此趋势下，未来外汇占款有望继续改善。路透根据中国央行公布的数据计算显示，4月末中央银行口径外汇占款余额为215,789.52亿元人民币 。据此计算，当月央行口径外汇占款减少419.98亿元人民币。

Ÿ    美元下跌，兑多个货币触及低位，此前疲弱的美国制造业数据，与商品价格上涨一起拉低美元。5月一项纽约州制造业活动调查意外下降，指数自10月来首次转为负值。数据公布后，欧元兑美元一度上涨至一周高位1.0989美元，收报1.0975，美元兑瑞郎收报0.9963瑞郎。加元触及逾两周最高水准，澳元触及12日高位，因原油期货跳涨，金属价格得到提振，令与原材料出口息息相关的经济体的货币上涨。新兴市场货币上升，哥伦比亚和俄罗斯等原油出口国的货币兑美元录得强劲的涨幅。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

48.85

2.10

COMEX黄金

1,230.0

0.20

COMEX白银

16.603

1.20

LME铜

5413.0

1.00

LME铝

1905.5

0.80

Ÿ    发改委发布《2017年钢铁煤炭行业去产能工作意见》提出，2017年煤炭行业缓解过剩产能将达到1.5亿吨以上，全面关停钢铁行业落后生产设备。一批在安全、技术、规模、环保、经营等方面不达标的钢铁煤炭企业将坚决退出市场。

Ÿ    统计局：中国4月原油加工量4445万吨，同比下降0.6%；4月原油产量创2016年9月以来新低；4月粗钢产量7278万吨创纪录新高，同比增长4.9%。

Ÿ    国际油价跳升2%至逾三周高位，升穿每桶52美元，此前沙特和俄罗斯称，减少供应行动需要延长至2018年，这是朝着将由OPEC牵头减产以提振油价的协议延长迈出的一步。布兰特原油收高0.98美元，或1.9%，报每桶51.82美元，盘中触及4月21日以来最高的52.63美元。美国原油收高1.01美元，或2.1%，报每桶48.85美元。原油交易员对公告的强硬措辞感到意外，但是否所有协议参与国都能在5月25日政策会议上同意沙特-俄罗斯立场还不得而知。

Ÿ    金价上升，因美国政治动荡，朝鲜试射导弹和全球网络遭黑客攻击，燃点对避险资产的需求，且逊于预期的美国经济数据拉低美元，令黄金对持有其它货币的投资者来说更便宜。现货金上涨0.2%至1,230.21美元，连续第三天上涨。美国期金收高0.2%，至每盎司1,230美元。

Ÿ    期铝价格升至一周高位，因市场聚焦最大出产国中国可能减少产出，且油价大涨。LME期铝收高0.8%，报每吨1,905.5美元，盘中触及5月5日来最高的1,911.50美元。期铜收高1%，报每吨5,613美元。期锡收报19,875美元，升0.2%。期镍收低1%，报9,230美元，期锌收高0.7%，报2,571美元。期铅收高0.4%，报2,135美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3400

1.00

3个月美元LIBOR

1.1796

-0.22

中国10年期国债

3.6100

-4.25

3个月SHIBOR

4.4184

0.96

DR007

2.8000

20.00

Ÿ    央行周一公告称，目前银行体系流动性总量处于较高水平，暂不开展公开市场操作。当日无逆回购操作到期，Shibor涨跌互现。

Ÿ    周一10年期国债期货主力合约TF1709收涨0.45%，5年期主力合约TF1709收涨0.26%。银行间现券收益率明显下行。分析称，监管层会考虑去杠杆的力度，但去杠杆还没有结束，债市后期反弹空间或有限。

Ÿ    美国3月长期资本净流入+598亿美元，前值+534亿美元修正为+531亿美元。美国3月国际资本净流入-7亿美元，前值+193亿美元修正为+132亿美元。3月中国持有美国国债+279亿美元，至1.09万亿美元，创去年10月以来新高。3月日本持有美国国债+34亿美元，至1.12万亿美元，仍为美国第一大“债主”。

Ÿ    美国公债收益率上涨，因投资人评估今年美联储可能还会升息几次，本周没有会左右观点  的重大经济数据公布。指标10年期美债收益率自3月22日以来大致守在约2.20-2.40%区间内，因投资人等待是否特朗普政府今年可能通过税改和财政改革进一步明朗化。指标10年期美债价格跌3/32，收益率报2.34%。

Ÿ    周一，沙特石油部长法利赫在“一带一路”论坛上表示，沙特和俄罗斯支持将OPEC减产协议延长9个月至2018年一季度末，该决定将在5月25日维也纳会议上做出。俄罗斯能源部长诺瓦克进一步指出，目前没有减产协议参与方表示退出意愿，而且更多国家将受邀出席维也纳会议。受此消息刺激，美国原油期货价格周一收盘大涨，创下了两个星期以来的最高收盘价。

Ÿ    点评：俄罗斯和沙特分别作为全球最大产油国和最大原油出口国，对减产协议延长时间的表态，超出市场预期的延长至今年下半年，将对油价构成显著支撑。从供需看，根据全球原油供需平衡表，预计17年对OPEC原油的需求（即总原油需求减去非OPEC的供应）为3190万桶/日，4月OPEC现有成员国产量合计3173.2万桶/日。减产带来的供需缺口有望进一步消化库存，继续减产将加速全球原油市场恢复再平衡，支撑原油价格稳定在50美元以上。相关个股可关注中国石化（600028）、新潮能源（600777）、洲际油气（600759）、中天能源（600856）、惠博普（002554）、杰瑞股份（002353）等。

基本金属-锂

Ÿ    15日国内电池级高端碳酸锂价格报每吨13.5万元，且多数生产企业库存偏少。4月中旬以来，该报价已累计涨逾2%，呈现加速反弹迹象。据了解，由于天齐锂业检修至月底，而盐湖尚未量产，碳酸锂供给暂时短缺，部分材料厂家采购紧张，不乏提价拿货的现象。

Ÿ   点评：今年以来，随着新能源汽车推广目录和购置税减免目录陆续出台，以及地方补贴政策逐步落地，终端销售数据正在持续向好，上游锂矿资源将在此过程中确定性受益。今年三四季度国内外新能源汽车产量有望大幅增长，而锂盐需求的增长较新能源汽车领先约3个月，看好后续涨价前景。建议关注天齐锂业（002466）、赣锋锂业（002460）、融捷股份（002192）、雅化集团（002497）、杉杉股份（600884）等。

汽车零部件-车用半导体

Ÿ    据中国半导体行业协会网站15日披露，国际标准化组织（ISO）的车用半导体设计生产指南草案，已进入最后确认阶段。据介绍，该标准在2018年正式发布后，汽车及零组件企业预计会依照该指南选择芯片供货商。

Ÿ    点评：汽车电子作为半导体行业的重要增长领域，在国际标准设定后，将迎来快速发展期。此前高通斥巨资收购汽车半导体公司恩智浦，布局汽车电子领域。据测算，随着智能化的推进，预计2017年全球汽车半导体市场规模有望达到350亿美元，呈现快速增长态势。相关概念股有耐威科技（300456）、长电科技（600584）、拓普集团（601689）、得润电子（002005）等。

房地产-行政中心概念

Ÿ    据人民网报道，日前，市委常委会召开会议研究决定，市委十一届十四次全会于5月17日召开。本次全会的主要任务是：研究讨论《北京城市总体规划（2016年-2030年）（送审稿）》，审议通过《中国共产党北京市第十一届委员会第十四次全体会议决议》。

Ÿ    点评：东城区、西城区作为核心区，将成为“政治中心”的核心承载区。据悉，总体规划将突出北京“行政中心”等四大战略定位。除“行政中心”等四大战略定位的最大看点外，副中心建设也是规划重点之一，将建设成为新型城镇化示范区、京津冀区域协同发展示范区。北京本地房地产企业以及基建类企业将首先受益，建议关注大龙地产（600159）、京能置业（600791）、金融街（000402）、华远地产（600743）、万通地产（600246）、北京城建（600266）等。

Ÿ    国资委5月15日消息，5月上旬，经过多次专题会议讨论修改和党委会审议，《自治区党委  自治区人民政府关于深化国有企业改革的实施意见》等“1+6”文件，分别呈送自治区人民政府或相关部门审批。继续在中泰集团、新投集团等10户企业开展自治区国有资本投资运营公司、薪酬分配差异化改革等9项改革试点工作。

Ÿ    点评：相关个股可关注*ST青松（600425）、新疆众和（600888）、国际实业（000159）。

一带一路

Ÿ    据中国通信网报道，15日摩拜科技与爱立信、中国移动签署智能出行“一带一路”合作备忘录。三方将以北京、上海、广州、深圳和四川为试点，推进物联网新技术应用，共同优化共享单车物联网端到端解决方案。三方还将推进信息共享，探索智能出行方案。响应国家“一带一路”政策号召，配合摩拜单车全球化战略布局，三方共同研究物联网全球化一站式解决方案，以期打造便捷易用的全球物联连接平台。另一家共享单车企业ofo此前也开启了和中国电信的合作，利用NB-IoT模块进行数据的传输。

Ÿ    点评：一带一路对共享单车的国际化提供了难得的机遇，而物联网是共享单车的重要概念。物联网对共享单车发展起到了推动作用，而共享单车这类新的物联网终端也反过来对网络和后端产生了促进，上游信息基础设施将迎来相对确定的需求及投资机会，重点包括物联网平台、定位模块等。宜通世纪（300310）与联通合作运营的CMP接入了摩拜大部分单车。移为通信（300590）主营嵌入式物联网器件，在海外市场参与了共享汽车应用。

北京时间

地区

数据和事件

12:30

日本

日本3月第三产业指数环比（预估为0.1%，前值为0.2%）

12:55

日本

日本央行行长黑田东彦讲话

16:30

英国

英国4月消费价格环比（预估为0.4%，前值为0.4%）

16:30

英国

英国4月生产价格环比（预估为0.2%，前值为0.4%）

17:00

欧洲

欧元区第一季度GDP环比初值（预估为0.5%，前值为0.5%）

17:00

欧洲

欧元区第一季度GDP同比初值（预估为1.7%，前值为1.7%）

21:15

美国

美国4月工业产值环比（预估为0.4%，前值为0.5%）

23:30

欧洲

欧洲央行管委Nowotny讲话

16日-18日

中国

中国4月实际使用外资金额同比（前值为6.7%）

今日全球主要市场无节假日