指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,269.39

-0.52

深证成指

10,603.28

-0.62

沪深300

3,505.14

-0.35

创业板指

1,912.45

-1.73

中证500

6,566.54

-0.19

万得全A

4,475.9800

-0.65

恒生指数

24,262.18

-0.02

市场回顾

Ÿ    周一两市小幅下跌，上证综指收盘跌0.52%报3269.39点；深成指跌0.62%报10603.28点；创业板跌1.73%报1912.45点，成交量小幅放大。近期热点雄安新区题材股全面分化，不少已经回落，获利资金短线出逃迹象明显。整体来看，上升趋势仍在，风险或不大，但不宜追高。预计突破前期高点3301点还需等待，需要较长时间的震荡盘整。短线或再度小幅震荡，3250点一带或有支撑，操作上短线获利丰厚个股可适当减仓。

上证综指走势图：

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金369.78亿元。其中，757只个股获资金净流入，2173只个股出现资金净流出，大单资金出逃大幅放大，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌0.02%，报24262.18点。国企指数跌0.19%，报10253.79点；红筹指数跌0.48%，报4016.58点。大市成交651亿港元，远远低于上日的888亿港元。

Ÿ    周五（4月14日）起为复活节假期，香港股市休市两天，即4月14日和17日，下周二恢复交易，欧洲多国及澳大利亚市场休市安排与此相同。美国股市休市一天，即周五，下周一恢复交易。

Ÿ    4月11日，国泰君安证券股份有限公司成功登陆香港资本市场，在香港联合交易所主板正式挂牌交易，股票代码为2611.HK。

Ÿ    辉山乳业在港交所发布公告称，收到银行关于指控其未遵守贷款协议的信函，并声称贷款协议中的违约事件已发生；法庭已发出冻结辉山乳业6家子公司股权的命令。

Ÿ    两融余额结束两连升。截至4月7日，A股融资融券余额为9259.49亿元，较前一交易日减少26.89亿元。融资买入额495亿元，较上日小幅缩减，仍处于阶段高位。

Ÿ    21世纪经济报道：上海市相关部门已先后到中国太保和浦发银行宣布人事任命。浦发银行现任党委书记、董事长吉晓辉即将卸任，接替党委书记的是中国太保董事长高国富，而上海国盛集团党委书记、董事长孔庆伟则将赴任中国太保党委书记。相关人士任命还需要再走一些程序。

Ÿ    山水水泥公告称，公司部分位于济南的办公楼被山东山水前副董事长宓敬田及其团伙非法占领。另据新浪报道，宓敬田称，该公告所述不实，组织“占领”办公楼的是山水水泥董事会主席廖耀强及其他董事。

Ÿ    阿里体育启动A轮融资：估值70亿，2022年前IPO。

重要新闻

Ÿ    北京市委书记郭金龙要求，以雄安新区建设为新契机，着力推动非首都功能疏解取得新的更大进展和成效；进一步细化落实任务，确保如期实现既定目标；深入研究配套政策，确保疏解项目迁得出去、落得下来；以更高水平规划建设好北京城市副中心。

Ÿ    中国证券报：首批6家央企混改试点方案近期有望加快批复出台。今年央企混改将进一步扩围，第二批试点目前正在酝酿之中，有望年内启动。

Ÿ    国务院印发《关于建立粮食生产功能区和重要农产品生产保护区的指导意见》，划定粮食生产功能区9亿亩，其中6亿亩用于稻麦生产；划定重要农产品生产保护区2.38亿亩（与粮食生产功能区重叠8000万亩）。

Ÿ    发改委、能源局发布关于有序放开发用电计划的通知：各地要加快推进电力体制改革，逐步扩大市场化交易电量规模；尽快组织发电企业特别是燃煤发电企业与售电企业、用户及电网企业签订三方发购电协议（合同）。

Ÿ    工信部与深交所联合举办“中国电子信息产业资本对接高峰论坛”。深交所副总经理金立扬表示，将进一步深化与工信部电子信息司合作，为电子信息产业提供更为全面的资本市场服务。

Ÿ    工信部“智能传感器产业三年行动指南(2017-2019年)”即将出台，该行动指南明确产业发展目标和方向就是传感器的智能化，并制定了产业发展路线图。

Ÿ    工信部印发《云计算发展三年行动计划（2017-2019年）》，提出了未来三年我国云计算发展的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。

Ÿ    央行副行长潘功胜强调，金融机构要严格按照京津冀协同发展空间、产业布局，立足有序疏解北京非首都功能，创新中长期建设资金供给方式，积极发展绿色金融，大力发展科技金融，加大对基础设施建设、环境保护、产业升级、科技创新、扶贫开发等重点领域和薄弱环节的支持力度。

Ÿ    央行研究局局长徐忠发文称，近期恒丰银行、辉山乳业和山东连环债务风险接连爆发，虽然具体形式各有不同，但商业银行等相关金融机构公司治理虚化、出资人缺位、内部制衡失效、风险控制缺失却是共性问题；从全局看，近期系列风险案例既非孤例，也绝非金融领域独有问题，而是微观企业主体普遍存在重大公司治理缺陷的典型反映。

Ÿ    21世纪经济报道：银监会办公厅近日发文，要求开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理；银监会要求，整治部分机构存在的“干活不弯腰”、“坐地收钱”、“只收费不服务”等官商作风；缩短企业融资链条、降低企业债务杠杆；切实查纠偏离服务实体经济的业务和行为；使资金真正投向实体经济。银监会要求各家机构于11月底完成自查。

Ÿ    保监会召开党委会议通报党中央对项俊波进行组织审查决定，要求切实推进保监会系统党风廉政建设和反腐败工作，保持监管高压态势，坚决治理市场乱象，坚决查处违法违规问题。

Ÿ    对于上市公司选择“卖房输血”业绩，经济参考报刊文称，如果宽松政策环境仍长期持续，则放弃房产投资转而主动承受转型升级阵痛的必要性就不会充足。可见，房地产过度繁荣所形成的虹吸效应，已经成为拖累实体经济转型升级步伐的沉重枷锁。只有坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”的定位，让住房回归居住属性，才能推动企业致力于转型创新，培育新经济增长动力。

Ÿ    碧桂园一季度销售金额约1506.6亿元，同比增251.4%，夺得一季度地产销售冠军。万科、恒大分居二三位，一季度销售额分别为1502.7亿元和1069亿元。

Ÿ    21世纪经济报道：深圳地区房贷政策再现收紧迹象，招商银行已于上周六将首套房贷利率优惠已从9折上调到9.5折，目前尚未见其他银行跟进调整房贷优惠政策，仍执行首套房贷利率9折优惠的政策。

Ÿ    香港金管局从银行收集关于开发商敞口的信息，可能要求银行业采取进一步的措施管理风险敞口，对部分地产开发商的抵押贷款风险表示关切。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：葛洲坝“十三五”期间拟2000亿投资四川基建项目；梅安森与保定国兴投资签署合作协议；恒通科技、华斯股份、河北宣工称未在雄安新区开展业务和存在资产；泸天化终止注入泸州市国资委旗下资产；京东方A一季度净利预增20-22倍。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,658.02

0.01

纳斯达克指数

5,880.93

0.05

标普500

2,357.16

0.07

日经225

18,716.94

-0.43

富时100

7,348.94

-0.01

德国DAX

12,200.52

-0.20

国际要闻

Ÿ    美国股市周一收盘小幅上涨，盘中交投震荡，能源股上涨抵消了金融股下跌。美国的银行将于本周稍晚发布季度业绩。地缘政治紧张，也令股市走势震荡。道琼工业指数收高1.92点，或0.01%，至20,658.02点；标准普尔500指数收高1.62点，或0.07%，至2,357.16点；纳斯达克指数收升3.11点，或0.05%，至5,880.926点。

Ÿ    欧洲股市收平，制药商购并活动带动其股价走强，但西班牙银行Banco  Popular挫至纪录低点，因称需进一步增资。泛欧STOXX 600指数微跌0.01点，英股富时100指数微跌0.01%，德股DAX指数收跌0.2%。法股CAC-40指数下挫0.54%。

Ÿ    美联储主席耶伦：目前货币政策立场接近中性；如果经济继续表现良好，逐步加息是合理的；不希望被迫过快加息；通胀目前仍略低于2%目标。

Ÿ    美联储布拉德：现在是缩表的好时机，美联储已实现通胀与就业目标；预计加息步伐将不会加快，今年可再加息一次，无须进行多次加息以维持通胀的低水平；委员一致认为缩表的可能时间是2017年。

Ÿ    白宫发言人斯派塞：如果8月份之前能通过税改议案，那将再好不过，但也必须确保议案本身没有问题。

Ÿ    外媒援引美国一位政府官员透露，特朗普正考虑签署行政命令对钢材、铝材、家电等行业展开贸易调查，可能导致对部分产品征收附加税。

Ÿ    俄外交部官员：俄罗斯与美国或将就针对极端组织“伊斯兰国”实施经贸禁运准备联合决议草案。

Ÿ    韩媒最新民意调查出现逆转：一直遥遥领先的韩国在野党候选人文在寅被国民之党籍候选人安哲秀大幅反超。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

101.34

0.18

美元/人民币

6.9050

0.06

欧元/美元

1.0590

0.00

英镑/美元

1.2415

0.36

美元/日元

111.01

0.00

Ÿ    美元兑离岸人民币纽约尾盘报6.9055元，较前一交易日纽约尾盘升0.13%；美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.905元，较上日夜盘结束时升0.06%。

Ÿ    美元下跌，因美债收益率下滑，交易商在周五上涨后进行盘整，市场交易量低，本周因假期交易日减少。美元指数在亚洲交易时段上涨至3月15日来最高101.34。但之后逆转走势，因受法国大选引发的地缘政治不安情绪，叙利亚紧张局势不断升级，以及对朝鲜的担忧与日俱增等因素影响，美国公债收益率走低。美元指数在纽约尾盘跌0.15%，报101.04。美元兑日元在整个交易日走势反复，但尾盘几无变动，报111.01日元。欧元兑美元也无甚变动，报1.0590美元，此前跌至3月9日来最低水准。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

53.08

1.61

COMEX黄金

1,253.9

-0.30

COMEX白银

17.915

-1.30

LME铜

5747.0

-1.50

LME铝

1926.5

-1.80

Ÿ    周一，国内商品期货夜盘黑色系普跌。铁矿石收跌0.1%。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌3.73%、3.12%、1.03%。

Ÿ    国际油价向每桶56美元攀升，受助于利比亚最大油田周末再度关闭，以及上周美国导弹袭击叙利亚后的地缘政治局势紧张。布兰特原油升0.74美元，报每桶55.98美元，距离上周五触及的一个月高位56.08美元不远。美国原油升0.84美元，报每桶53.08美元。

Ÿ    金价变动不大，因对美联储(FED)将进一步升息的预期，抵消了对朝鲜和中东政治紧张局势的担忧。尾盘，美联储主席叶伦表示，如果经济继续表现强劲，美联储逐步升息是合适的，她谨慎的讲话基调支撑了金价。现货金收报每盎司1,254.23美元。美国期金收低0.3%，报每盎司1,253.90美元。

Ÿ    期锌触及三个月低位，期铜也下跌，因供应忧虑缓解和中国等主要金属消费国需求仍然疲弱。据德国商业银行援引安泰科的一份报告称，锌精矿供应短缺的情况正在缓和。伦敦金属交易所(LME)三个月期锌收低2.7%，报2,618美元，为1月6日来最低水准。三个月期铜下跌1.5%，收报每吨5,747美元，在上日小跌后扩大跌幅，跌破了在100日移动均线切入位5,800美元处的支撑位。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3700

-1.00

3个月美元LIBOR

1.1576

0.00

中国10年期国债

3.3166

2.00

3个月SHIBOR

4.2906

-1.04

DR007

2.6000

-20.00

Ÿ    央行公告称，受地方债发行缴款等因素影响，银行体系流动性总量有所下降但仍处于较高水平，暂不开展公开市场操作，当日有100亿逆回购到期。Shibor多数下跌，7天期Shibor跌3.4bp报2.7070%。本周公开市场有1300亿逆回购和2170亿MLF到期。

Ÿ    深交所发布债券招标发行业务指引，要求信用类债券发行人主体评级不低于AA级，当期债券发行总规模不少于10亿元，发行人申请通过深交所招标发行债券，应当在不迟于发行日前2个交易日提交相关材料。

Ÿ    深交所表示，政策性金融债发行后可以在深交所上市交易，也可作为债券质押式回购的质押券，按照中国结算相关规则的规定，标准券折扣系数及折算率参照国债执行。

Ÿ    媒体称，中国将最快7月宣布“债券通”详情，计划开通初期先推行北向买卖的“先北后南”做法。港交所回应：积极参与债券通准备工作，会适时公布更多细节。

Ÿ    美国公债收益率下滑，因投资人对法国总统大选感到紧张，并担心朝鲜局势，以及美国和叙利亚紧张关系，这些都支撑了对美国公债的避险需求。另一方面，分析师表示，本周有犹太逾越节和耶稣受难日假期，交投减少，可能压制对560亿美元附息公债标售的需求。美国标售240亿美元三年期公债，投标倍数为2009年来最低。指标10年期公债收益率报2.362%，较上周五尾盘跌1个基点；30年期公债收益率跌1个基点，报2.988%。

Ÿ    法国公债与德国公债的利差升至六周高位，因民调显示法国极左翼总统候选人Jean Luc Melenchon的支持率上升，令投资者感到不安。法国10年期公债收益率最高升7个基点，报0.95%，较可比德债收益率差触及72个基点，为2月27日以来最高。投资者亦抛售评级较低的南欧国家公债，意大利10年期公债收益率全日升2个基点。有关货币政策的预期及地缘政治风险加剧，打压德国10年期公债收益率跌至0.213%的五周新低。

Ÿ    《国家发展改革委国家能源局关于有序放开发用电计划的通知》日前印发。《通知》提出，各地要加快推进电力体制改革，逐步扩大市场化交易电量规模；逐年减少既有燃煤发电企业计划电量，2017年，在优先支持已实行市场交易电量的基础上，其他煤电机组安排计划电量不高于上年火电计划小时的80%；新核准的水电、核电等机组除根据相关政策安排一定优先发电计划外，应积极参与电力市场交易，由市场形成价格。

Ÿ    点评：2016年市场化交易电量约占全社会用电量的19%，若煤电计划电量缩小至上年的80%，预计今年市场交易规模可扩大为35%至40%。《通知》鼓励燃煤发电企业在中长期合同中签订基于电煤价格的电价联动调整机制，有利于煤电发电企业在高煤价情况下实现电价折扣的收窄，改善盈利情况。另外，中小用户可通过售电公司参与交易，充分引入需求方竞争，有利于发电侧降价收窄，售电公司市场地位或将提升。建议持续关注涪陵电力（600452）、文山电力（600995）、大唐发电（601991）、上海电力（600021）等。

电子元器件-传感器

Ÿ    在第五届中国电子信息博览会（CITE 2017）同期举办的“第一届中国高端芯片联盟高峰论坛”上，中国高端芯片联盟理事长丁文武10日宣布，中国传感器与物联网产业联盟（SIA）正式成为中国高端芯片联盟（CHICA）的首个分联盟。正式加入“IC国家队”后，中国传感器与物联网产业联盟（SIA）将在各个层面对接高端芯片联盟，积极推进中国传感器芯片及应用系统的创新驱动和生态链打造，共同推动中国芯片行业的发展，加速物联网产业的各项智能化规模应用。此前，工信部电子元器件行业发展研究中心总工程师郭源生透露，工信部“智能传感器产业三年行动指南（2017-2019年）”即将出台，该行动指南明确产业发展目标和方向就是传感器的智能化，并制定了产业发展路线图，确定了MEMS（微机电系统）工艺和集成电路工艺相结合的产业发展路径，以及以市场应用为主导的政策扶持原则。

Ÿ    点评：作为物联网核心和数据采集的核心器件，传感器在电子信息产业中扮演着重要角色，不仅产业本身具有巨大的经济效益，同时也关系到国家信息安全。相关数据显示，预计未来5年数量将超万亿只，形成万亿市场规模。相关上市公司可关注苏州固锝（002079）、汉威电子（300007）、通富微电（002156）、华天科技（002185）、士兰微（600460）等。

通信-云计算

Ÿ    工信部网站10日发布云计算发展三年行动计划（2017-2019年），提出到2019年，我国云计算产业规模达到4300亿元，突破一批核心关键技术，云计算服务能力达到国际先进水平，对新一代信息产业发展的带动效应显著增强。

Ÿ    点评：《规划》提出的重点任务包括支持软件企业向云计算转型；加快培育骨干龙头企业；积极发展工业云服务；推动云计算网络安全技术发展；支持云计算企业进入资本市场融资，开展并购、拓展市场，加快做大做强步伐。可关注东软集团（600718）、太极股份（002368）、同方股份（600100）、蓝盾股份（300297）、星网锐捷（002396）等。

航空-通用航空

Ÿ    河北机场集团近日召开党委会议传达学习党中央、国务院关于成立河北雄安新区有关通知要求，会议提出将积极谋划雄安新区航空市场开发。同时，保定市人民政府代理市长郭建英在十五届人大一次会议作政府工作报告称，2017年重点工作包括强力推进协同发展，强化对接服务。积极服务河北雄安新区建设，打造区域重大交通枢纽，谋划通用机场建设。

Ÿ    点评：根据今年3月国家发改委、中国民航局联合发布的《全国民用运输机场布局规划》，北京将与天津、石家庄共同打造京津冀世界级机场群，到2025年，河北民用机场将达10个。根据“十三五”期间河北民航发展规划总体目标，河北将加速发展通用航空，建成通用机场大省。京津冀协同发展为国家战略，雄安新区的设立，标志着京津冀协同发展迈出了具有历史意义的关键一步。雄安新区建设将成为打造京津冀机场群的一个新的有力支撑点，必将给通用航空产业带来全方位的机遇。威海广泰（002111）已与首都机场集团、河北机场管理集团签署战略合作协议，受益通用机场建设。海特高新（002023）主营航空机载电子，建设天津建航空基地服务京津冀地区。其他关注：中直股份（600038）、四创电子（600990）、中信海直（000099）。

汽车-自动驾驶汽车

Ÿ    据科技日报援引外媒4月10日消息，美国国家航空航天局（NASA）的工程师已经加入自动驾驶汽车的研发队伍。肯尼迪航天中心将提供4600米长、100米宽的航天飞机着陆设备跑道，用于自动驾驶汽车的控制测试。

Ÿ    点评：此前，英特尔、苹果、谷歌、特斯拉、百度、阿里、腾讯等巨头均布局自动驾驶，并不断加大投入。根据相关机构的研究，至2020年，全球自动驾驶产业市场空间7000亿元，国内市场超2500-3000亿元。相关上市公司可适当关注千方科技（002373）、四维图新（002405）、索菱股份（002766）、拓普集团（601689）等。

Ÿ    《经济通通讯社１０日专讯》外运发展（沪：６００２７０）公告，中国外运长航集团和招商局集团实施战略重组。中国外运长航集团以无偿划转方式整体划入招商局集团，成为其全资子企业，本次战略重组完成后，公司的实际控制人将由中国外运长航集团变更为招商局集团。

Ÿ    据媒体报道，中船集团正在积极稳妥地推进混合所有制经济发展，相关混改试点项目实施方案有望获批出台。今年以来，先后有南方航空、中国联通拉开混改大幕，中石油、中石化、中粮集团等央企也宣布下一阶段改革方案或路线。3月31日，国家发改委副主任刘鹤主持召开委内改革专题会议强调，要着力抓好混合所有制改革试点，尽快批复实施试点方案，在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质性步伐。发改委副主任连维良称，争取做到5、6月份改革方案全部报出，下半年出台实施。

Ÿ    点评：全国两会后、十九大之前，预计政府希望在关键领域的改革取得阶段性成果，国企特别是央企可能会在国企改革方面展现出较为积极的姿态。在央企改革加速落地背景下，市场对第二批混改名单关注度升温。从预期看，铁路、油气领域央企入选可能性最大，建议可关注铁龙物流（600125）、广深铁路（601333）、大秦铁路（601006）、泰山石油（000554）、大庆华科（000985）等。

北京时间

地区

数据和事件

14:00

日本

日本3月机床订单同比初值（前值为9.1%）

16:30

英国

英国3月消费价格环比（预估为0.3%，前值为0.7%）

16:30

英国

英国3月生产价格环比（预估为0.1%，前值为0.2%）

17:00

欧元区

欧元区2月工业产值环比（预估为0.1%，前值为0.9%）

18:00

美国

美国3月NFIB中小企业乐观程度指数（预估为104.7，前值为105.3）

20:00

欧元区

IMF总裁拉加德在柏林讲话

11-15日

中国

中国3月货币供应量M1同比（预估为19.3%，前值为21.4%）

11-15日

中国

中国3月货币供应量M0同比（预估为4%，前值为3.3%）

11-15日

中国

中国3月新增人民币贷款（预估为1.2万亿元人民币，前值为1.17万亿）

11-15日

中国

中国3月社会融资规模增量（预估为1.5万亿元人民币，前值为1.15万亿）

11-18日

中国

中国3月实际使用外资金额同比（预估为2%，前值为9.2%）

今日全球无休市日