指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,363.63

-0.05

深证成指

10,813.93

0.48

沪深300

3,834.30

-0.01

创业板指

1,838.63

0.38

中证500

6,453.46

0.71

万得全A

4,559.62

0.23

恒生指数

28,094.61

1.19

市场回顾

Ÿ    周三两市继续有所差异，上证综指收盘跌0.05%报3363.63点；深成指涨0.48%报10813.93点；创业板涨0.38%报1838.63点，成交量微幅萎缩。股指高位震荡收十字星，个股涨少跌多有所回落，变盘迹象显现。预计短线向下回探概率较大，建议继续维持空仓。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流出资金131.37亿元。其中，1055只个股获资金净流入，2054只个股出现资金净流出，主力资金出逃有所减弱。

Ÿ    香港恒生指数涨1.19%，报28094.61点；国企指数涨0.69%，报11374.46点；红筹指数涨0.93%，报4328.17点。大市成交1059.19亿港元，上日成交948.94亿港元。

Ÿ    两融余额大幅增加，逼近9400亿元，创近5个月新高。截至8月29日，A股融资融券余额为9379.29亿元，较前一交易日的9343.22亿元增加36.07亿元。

Ÿ    国务院决定，张慎峰任证监会主席助理。中央组织部批准，张慎峰任证监会党委委员。

Ÿ    基金半年报数据显示，基金公司付给销售机构的尾随佣金达到46.46亿元，给券商的交易佣金达34.56亿元，两者合计超过80亿元；中信证券蝉联分仓冠军，分取交易佣金1.94亿元；天风证券分仓1.42亿，同比增长3346%。

重要新闻

Ÿ    李克强主持召开国务院常务会议，决定推广一批具备复制条件的支持创新改革举措，为创新发展营造更好环境；确定促进健康服务业发展的措施，满足群众需求、提高健康水平；将加大对中小微企业的支持，更大力度加强知识产权保护。

Ÿ    金砖国家领导人第九次会晤将于9月3日至5日在福建省厦门市举行。国家主席习近平将主持金砖国家领导人第九次会晤和新兴市场国家与发展中国家对话会，并出席金砖国家工商论坛开幕式等有关活动。

Ÿ    国资委：高度重视中央企业债务风险管理，各企业要从加强高负债企业管控、严防债券兑付风险、加快资金融通、积极稳妥开展市场化债转股、着力加大股权融资力度、大力处置“僵尸企业”、发挥国有资本运营公司功能作用等七个方面认真抓好落实。

Ÿ    国资委：下一步将继续坚持以新发展理念为引领，努力做好中央企业重组各项工作，重点抓好“五个聚焦”，聚焦深化供给侧结构性改革、聚焦突出精干主业、聚焦做强做优做大、聚焦行业健康发展、聚焦创新能力提升。

Ÿ    经济参考报：央企市场化重组正在全面加速。据悉，除了强强联合，下一步国资委将积极推动央企专业化整合，通过资产重组、股权合作、资产置换、无偿划转、战略联盟等方式，将资源向优势企业和主业企业集中，同时鼓励通信、新材料、新能源、海工装备、航空货运等领域相关企业组建股份制专业化平台，减少无序竞争。

Ÿ    澎湃：全国社保基金理事会副理事长王忠民表示，目前国家正在讨论和拟议将未上市国有企业股份部分划拨至社保基金，具体细节还没有确定，但预计划拨总量将达几万亿。

Ÿ    一财：个人税收递延型商业养老保险试点终于将在今年正式落地。从业内知情人士处获悉，目前税延型养老险方案已经基本成型，但仍需报国务院审议，预计最快将在10月正式落地。

Ÿ    国务院法制办发布《私募投资基金管理暂行条例（征求意见稿）》公开征求意见，紧紧围绕防范风险和保护投资者合法权益的目标，以规范基金管理人、基金托管人、基金服务机构的行为为着力点，抓住资金募集、投资运作两个关键环节，作出有针对性的制度安排。

Ÿ    银监会发布《信托登记管理办法》：自9月1日起建立全国统一的信托登记制度，过渡期3个月；办法实施前已成立或生效的存续信托产品，且在2018年6月30日（含）前到期的，可不补办信托登记，此后仍存续的需补办信托登记。

Ÿ    国土部：希望通过改革试点，到2021年底，在相关地区成功运营一批集体租赁住房项目，完善利用集体建设用地建设租赁住房规则，形成一批可复制、可推广的改革成果，为构建城乡统一的建设用地市场提供支撑。

Ÿ    新华社发文称，地产调控是一盘大棋局，金融手段只是工具之一，政府各部门应协同发力推进房地产市场长效机制建设，住房、土地、金融、财税、租赁等配套改革要组合发力，共同推动房地产市场平稳健康发展。

Ÿ    杭州发布加快培育和发展住房租赁市场试点工作方案，包括总体要求、工作措施、保障措施，明确了培育和发展住房租赁市场的指导思想和基本目标，从5个方面提出了19条措施，确保试点工作有序推进。

Ÿ    中移动、电信和联通自9月1日起，全面取消国内手机长途和漫游通话费（不含港澳台），比原计划的10月1日提前1个月完成。

上市公司重要公告

Ÿ    渤海金控终止收购华安财险、HKAC股权；金洲管道再获新晋大股东增持；金科文化拟42亿元收购Outfit7控股权，将获“汤姆猫”IP；嘉化能源拟以竞价交易方式回购0.5亿至5亿元股份；德美化工、全通教育、华鹏飞拟遭减持；太钢不锈控股股东太原钢铁股权已全部注入山西国资投资运营公司；同兴达半年报拟10转10；苏泊尔收购WMF品牌中国市场消费者产品业务。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

21,892.43

0.12

纳斯达克指数

6,368.31

1.05

标普500

2,457.59

0.46

日经225

19,623.27

0.60

富时100

7,365.26

0.38

德国DAX

12,002.47

0.47

国际要闻

Ÿ    美国股市收盘上涨，此前发布的美国经济增长数据好于预期，盖过了对美朝紧张局势升级和热带风暴哈维对经济造成影响的担忧。道琼工业指数收高27.06点，或0.12%，至21,892.43点；标准普尔500指数收高11.29点，或0.46%，至2,457.59点；纳斯达克指数收高66.4点，或1.05%，至6,368.31点。

Ÿ    欧洲股市上扬，投资者纷纷返回股市。泛欧绩优股STOXX 600指数上扬0.7%，接近收复昨日的全部失地，当日朝鲜发射导弹飞越日本上空事件引发抛售。周三投资者关注点重新回到令人鼓舞的业绩面消息，推动各大板块普涨。英股富时100指数收涨0.38%，德股DAX指数收高0.47%，法股CAC-40指数上扬0.49%。

Ÿ    美国第二季经济增长速度快于之前的估计，录得逾两年最快增速，且有迹象显示，第三季初经济继续保持强劲增长的势头。第二季国内生产总值(GDP)环比年率修正值为增长3.0%，前值为增长2.6%，反应消费者支出和企业投资强劲。经济学家原预计第二季经济增长2.7%。另一项数据显示，美国8月民间就业岗位急增23.7万。周三数据公布后，美元兑一篮子货币扩大涨幅，美国公债价格下滑，美国股市开盘基本持平。

Ÿ    美国总统特朗普就税制改革发表民粹主义言论，呼吁对企业进行“支持美国”的减税来创造就业，并告知国会需通过税改法案。他称税改还将为中产阶级减税，并简化庞杂的美国税法。特朗普重申他的一贯呼吁，希望将美国企业税率从35%调降至15%。而目前国会议员则相信，能降到25%就很不错了。

Ÿ    美国总统特朗普周三称，对朝鲜核问题僵局，“对话不是解决之道”，但国防部长马蒂斯随即表示，仍存在各种外交选择，俄罗斯亦要求美国保持克制。俄罗斯外交部表示，俄外长拉夫罗夫敦促美国不要在朝鲜半岛采取任何军事行动，这会“带来不可预测的后果”。

Ÿ    德国和西班牙8月消费者物价涨幅高于预期，意味着两国经济强劲增长正带动通胀朝欧洲央行(ECB)目标迈进。德国8月消费者物价调和指数(HICP)较上年同期上涨1.8%，创下4月以来最高，7月则为上涨1.5%。8月HICP较前月上涨0.2%。年增率及月增率数据都高于市场预期，路透调查预估德国8月HICP较上年同期上涨1.7%，较前月上涨0.1%。欧元区另一个物价压力上升的迹象是，西班牙8月通胀升幅高于预期。西班牙HICP同比增加2%，略高于预测。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

92.90

0.61

美元/人民币

6.5966

0.01

欧元/美元

1.1885

-0.73

英镑/美元

1.2918

-0.12

美元/日元

110.25

0.45

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.5991元，较上日纽约尾盘上涨0.14%；美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.5966元，较上日夜盘结束时基本持平。

Ÿ    外管局国际收支司司长王春英：2017年以来，中国跨境资金流出压力较2016年底明显缓解，境内外汇供求趋向基本平衡，未来中国跨境资金流动总体企稳的条件依然存在。

Ÿ    美元指数纽约尾盘涨0.61%，报92.9031，美国经济数据强劲，提振了对于美联储今年第三次加息的预期。欧元兑美元跌0.73%，报1.1885，创近一个月来最大三日跌幅。美元兑日元涨0.45%，报110.245，刷新半个月来新高。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

45.96

-1.00

COMEX黄金

1314.1

-0.40

COMEX白银

17.503

-0.10

LME铜

6769.0

-0.30

LME铝

2087.5

-0.40

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。铁矿石收跌0.27%。焦炭收跌2.07%，焦煤、动力煤分别收涨0.65%、0.13%。菜油、豆油、棕榈油分别收跌0.43%、0.38%、0.47%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌0.63%、0.60%、0.08%。

Ÿ    郑商所：自9月1日起，硅铁品种涨跌停板幅度由原比例调整为6%，按规则规定执行的涨跌停板幅度高于上述标准的，仍按原规定执行；日内平今仓交易手续费按9元/手计收。

Ÿ    美国汽油期货价格跳升至两年高位，而原油价格下滑；因热带风暴哈维造成的洪灾和损害，令美国炼厂近四分之一的产能关停，限制了对原油的需求，但令燃油短缺的风险上升。美国汽油期货大涨5.9%，结算价报每加仑1.8847美元，稍早触及2015年7月来最高的1.9140美元。布兰特原油期货收挫1.14美元或2.2%，报每桶50.86美元。美国原油期货收低0.48美元或1%，报每桶45.96美元。

Ÿ    金价持稳，美元走强令金价离开周二触及的九个半月高位，但金价维持在每盎司1,300美元之上，因美朝之间的局势再次紧张起来。现货金微幅收低为每盎司1,308.36美元；周二金价曾跳升至1,325.94美元，为特朗普当选美国总统以来的最高水平。8月金价有望上涨约3%，为连续第二个月月线上涨。COMEX期金收跌0.4%，报1,314.10美元。

Ÿ    镍价回落，但仍持于近九个月高位附近，因中国不锈钢厂需求稳健，且主要镍矿石出口国菲律宾供应不断减少，支撑了市场人气。指标三个月期镍收低1%，报每吨11,595美元，因镍价未能向上突破引发了一波获利了结。指标三个月期铜跌0.3%，报每吨6,769美元；三个月期铝跌0.4%，报每吨2,087.5美元。期锌升0.4%，报每吨3,096美元；期铅收低0.4%，报2,370美元；期锡收高1.2%，报20,600美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.1500

2.00

3个月美元LIBOR

1.3169

-0.06

中国10年期国债

3.6303

0.00

3个月SHIBOR

4.3867

1.02

DR007

2.9100

-2.00

Ÿ    央行周三以利率招标方式开展了1300亿元逆回购操作，其中7天期800亿、14天期500亿，当日净回笼1000亿。Shibor连续两日全线上涨，7天Shibor涨0.56bp报2.9266%。

Ÿ    周三午后资金面紧势稍缓，国债期货震荡攀升，收盘小幅上涨，日线两连阳。10年国债期货主力T1712涨0.13%，5年国债期货主力TF1712涨0.05%。银行间现券跟随期债走势，收益率先上后下。

Ÿ    美国公债收益率持于近九个月低点，因投资人担心朝鲜紧张局势升级，对公债的买盘持续浮现，抵消了显示经济动能稳健的数据影响。10年期美债收益率下跌3/32，收益率报2.15%，高于周二尾盘的2.13%。

Ÿ    欧元区公债收益率上涨，西班牙和德国公布通胀率高于预期，未受近期欧元走强影响。分析师称，市场关注焦点已转至欧元区经济状况上，朝鲜发射导弹飞越日本上空事件引发的震荡已减弱。指标德国10年期公债收益率涨约3个基点至0.37%，脱离周二触及的两个月低点0.34%。今日将录得逾两周来的最大单日升幅。其他大多数欧元区公债收益率日内上涨1-2个基点不等，扭转了周二的颓势。

Ÿ    钨精矿价格30日继续上调，每吨上涨5000元。目前，黑钨精矿（65%以上）均价每吨涨至110750元，白钨精矿（65%以上）均价每吨涨至109500元。7月初以来，钨精矿每吨涨约30000元。同时，钨粉价格也不断走高，目前每公斤为259元。在供给端，今年在环保行动的影响下，国内矿山开工率偏低，现货仍比较紧张。在消费方面，下游硬质合金需求提升，钨市场回暖迹象明显。下半年市场供应将偏紧，价格仍有上涨空间。

Ÿ    点评：短期内，预计环保政策将保持高压态势，同时下游钨精矿供给紧张局面难以缓解，钨相关产品价格上涨成为大概率事件，可关注具备钨矿和全产业链的企业翔鹭钨业（002842）、章源钨业（002378）、中钨高新（000657）、厦门钨业（600549）等。

基本金属-碳酸锂

Ÿ    受市场供需偏紧影响，碳酸锂价格30日加速上涨。其中电池级碳酸锂每吨涨5000至8000元不等，工业级碳酸锂每吨涨5000至6000元，最高幅度近5%。今年以来，碳酸锂价格平均涨幅在17%至20%不等。

Ÿ    点评：据了解，目前企业库存较低，碳酸锂上游产能短时间内难以大量释放，厂家普遍看涨。另外，随着秋冬季即将到来，青海、西藏气温下降，我国盐湖提锂将受到限制。在供给端受限以及下游锂电需求增加等因素影响下，碳酸锂行业景气度有望延续。天齐锂业（002466）、赣锋锂业（002460）为碳酸锂龙头，拥有资源、加工等产业链优势。其他关注：雅化集团（002497）、江特电机（002176）。

化工-发泡剂

Ÿ    8月以来ADC发泡剂价格暴涨，主流厂家月内涨幅已超过50%，价格创年内新高。宁夏日盛精化工30日调涨2800元/吨，目前已达到21000元/吨，单日上调幅度超过15%，达到年度最高报价。江苏索普化工上调报价2500元/吨，最新报价24500元/吨，上调幅度达到11%。其他地区企业纷纷跟涨，涨幅在2000-2500元/吨。整体看来宁夏地区报价在21000元/吨，华中地区报价在21000-23000元/吨，华东在23000-24500元/吨，个别存在高端产品价格更高的现象。

Ÿ    点评：受环保督查组入驻影响，山东、福建等地区厂家开工明显受限，宁夏主产区水合肼开工后，ADC发泡剂供应量缩减，目前场内库存整体偏少，江苏索普、江西世龙等主流厂家目前已达满产状态，供货紧张。需求方面，下游PVC 高端产品建材、空调、汽车、PE等行业需求良好，刚需为主。随着环保工作的持续开展以及电厂检查等政策的推行，ADC发泡剂市场将维持强势，相关公司盈利能力有望改善。江苏索普（600746）是国内ADC发泡剂行业龙头，拥有4.5万吨/年产能。亚星化学（600319）拥有1.1万吨/年ADC发泡剂产能。世龙实业（002748）拥有5万吨/年ADC发泡剂产能。

化工-丙烯酸、乙烯

Ÿ    据媒体报道，50年最强飓风“哈维”登陆美国能源中心得克萨斯州，导致美国石油化工产能中约有40%已经关闭，这将导致全球不少的化工品供给不足，其中丙烯酸、乙烯等影响较为严重。美国已有三套总体为71万吨/年的丙烯酸装置（占总体美国丙烯酸产能59%）宣布不可抗力。另有美国最大的丙烯酸企业Dow暂时运行中，但维持6-7成开工负荷，并且物流运输已受到限制，装置随时有停车可能。美国是第二大丙烯酸生产国，对全球供应影响较大。国内企业出口有望提升，可关注卫星石化（002648）、沈阳化工（000698）等。

Ÿ    点评：美国是全球最大的乙烯生产国，受飓风哈维的影响，美国逾40%的乙烯产能关停。由于乙烯产能受阻，美国海湾乙烯单体报价本周上涨近6%。乙烯是乙烯法制PVC的主要原料，乙烯涨价将推高PVC价格，国内以煤做原料的电石法PVC将受益，可关注中泰化学（002092）、新疆天业（600075）等。

Ÿ    8月30日，国家发改委通知，已对中石油北京天然气管道有限公司等13家跨省管道运输企业进行了定价成本监审，并据此核定了相关管道运输价格，相关价格体系将于9月1日起执行。核定后的13家企业管道运输平均价格比之前下降15%左右。

Ÿ    点评：随着改革的推进，油气改革也迎来实质性变革。业内人士认为，天然气管网放开更深层的意义，则是推动天然气市场化交易，推动管道独立运行。相关概念股值得关注，如：恒逸石化、洲际油气、潜能恒信、国际实业等。

北京时间

地区

数据和事件

09:00

中国

中国8月制造业PMI（预估为51.3，前值为51.4）

09:00

中国

中国8月非制造业PMI（前值为54.5）

14:45

法国

法国8月消费价格同比初值（预估为0.9%，前值为0.7%）

15:55

德国

德国8月失业率（预估为5.7%，前值为5.7%）

17:00

欧元区

欧元区7月失业率（预估为9.1%，前值为9.1%）

17:00

欧元区

欧元区8月消费价格同比初值（预估为1.4%，前值为1.3%）

20:30

加拿大

加拿大第二季度GDP环比折合年率（预估为3.7%，前值为3.7%）

20:30

美国

美国上周首次申领失业救济人数（预估为23.8万，前值为23.4万）

20:30

美国

美国7月个人收入环比（预估为0.3%，前值为0%）

20:30

美国

美国7月个人支出环比（预估为0.4%，前值为0.1%）

31日

中国

中国7月实际使用外资金额同比（前值为2.3%）

31日

韩国

韩国央行利率决定（预估1.25%，现值1.25%）

今日全球主要股市无节假日