指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,376.42

0.33

深证成指

11,053.73

0.76

沪深300

3,825.65

-0.01

创业板指

1,896.38

0.59

中证500

6,649.63

1.15

万得全A

4,633.93

0.56

恒生指数

27,955.13

1.04

市场回顾

Ÿ    周一两市上涨，上证综指收盘涨0.33%报3376.24点；深成指涨0.76%报11053.73点；创业板涨0.59%报1896.38点，成交量小幅放大，整体向上趋势较好。操作上，建议维持持仓。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金152.79亿元。其中，1175只个股获资金净流入，1935只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅萎缩。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨1.04%报27955.13点，恒生国企指数涨0.64%报11221.13点，恒生红筹指数涨0.21%报4329.46点。大市成交893.83亿港元，上一个交易日成交832.95亿港元。

Ÿ    融资客持续加码杠杆，两融余额强势10连升，续创年内新高。截至9月8日，A股融资融券余额为9655.86亿元，较前一交易日的9650.19亿元增加5.67亿元。

Ÿ    中国建材执行董事曹江林表示，中建材股份及中材股份合并将按照正常时间表程序进行，股东会将在11月进行投票，若顺利的话，预期今年12月或者明年1月完成合并。合并以后公司负债比率会从228%降至167%。

Ÿ    中国证券报：截至9月11日，共有1228家A股上市公司发布三季报业绩预告。其中，预喜公司910家，占比为74%，有185家公司预计净利润同比增长1倍以。机械设备、化工、传媒、生物医药等行业预增公司较多。行业回暖、资产重组，成为部分公司业绩大幅增长重要推动力。

重要新闻

Ÿ    财政部印发《关于中央文化企业国有资产评估管理的补充通知》，按照“谁批谁备、谁管谁负责”的原则，财政部下放部分资产评估管理事项给中央文化企业，推进国有资产监督管理职能转变，提高国有资本运营和配置效率。

Ÿ    农村“三块地”改革试点工作将延期一年至2018年底，此番改革试点的主要任务是完善土地征收制度，建立农村集体经营性建设用地入市制度，改革完善农村宅基地制度，建立兼顾国家、集体、个人的土地增值收益分配机制。

Ÿ    财政部：8月全国一般公共预算收入10652亿元，同比增长7.2%，一般公共预算支出14647亿元，同比增长2.9%，其中，证券交易印花税收入93亿元，同比下降29.1%。

Ÿ    商务部发布区域全面经济伙伴关系协定部长级会议（RCEP）与会部长重申河内声明，即迅速地将政治承诺转化为实际行动，必要时扩大授权，尽最大努力推动RCEP在2017年底前取得重要成果，使谈判向成功更进一步。

Ÿ    外交部：中方赞同联合国安理会针对朝鲜第六次核试验作出进一步反应，采取必要的举措。我们希望安理会的成员在充分协商的基础上达成共识，对外发出团结一致的声音。

Ÿ    券商中国：中国证券业协会近日正式发布《证券公司合规管理实施指引》，从“合规管理职责、合规管理保障机制、自律管理”等方面要求券商强化全员合规、优化合规管理组织体系，10月1日即达到合规系统建设、部门设置、合规人员数量和质量的基本标准。

Ÿ    网易援引外媒称，中国将禁止比特币等虚拟货币的场内交易；中国目前没有计划针对比特币本身发出禁令，也没有计划禁止比特币在中国境内的场外交易。

Ÿ    新浪：知情人士称，全球最大的对冲基金桥水基金可能会申请在中国作为一家私募证券基金管理公司运营，作为其在中国扩张计划的一部分。

Ÿ    新华社：武汉市已筹集租赁住房项目库项目35个，房源11351套（间），计划到2020年基本形成渠道多元、结构合理、服务规范、制度健全的住房租赁市场。

Ÿ    21世纪经济报道：近期，人民银行南京分行、江苏银监局下发《关于加强个人消费贷款管理防范信贷资金违规流入房地产市场的通知》。对此，江苏某城商行零售业务负责人表示，监管部门已经开会传达文件内容，目前各行正在自查。

Ÿ    经济参考报：中原地产首席分析师张大伟分析认为，在各种调控政策影响下，2017年二季度开始，楼市全面降温，市场已经明显进入萧条周期。

Ÿ    国家旅游局：计划每年对深度贫困地区进行从人才、金融、创业等多方面的专项扶持，下一步，国家旅游局将每年对深度贫困地区进行金融支持，旅游扶贫项目将不少于1000个，资金不少于3000亿元。

Ÿ    中国汽车工业协会：8月份汽车总销量同比增长5.3%，至219万辆。前8个月，中国汽车市场同比增长4.3%，乘用车销量增长2.2%、商用车销量增长16.9%。

Ÿ    乘联会厂家数据：2017年8月新能源乘用车销量达到5.3万台，环比7月增长1万台，同比增速72%。今年新能源乘用车已保持连续7个月的月度环比持续增长态势。

Ÿ    受企业库存低位、下游采购积极等因素推动，有机硅价格周一大幅调涨，单日涨幅近6%，部分市场主流新单上涨至27000元/吨，已创出近年来新高，7月底以来有机硅价格累计涨幅达43%。

上市公司重要公告

Ÿ    新湖中宝实控人增持公司5%股份，增持计划实施完毕；中国铝业A股筹划重大事项，或构成重组；四川双马称不存在也不筹划奇虎360借壳；南通锻压筹划资产收购，预计构成重组；中钢国际停牌筹划重大事项；宏达股份控股权或变更；宜宾纸业实控人筹划国有股权转让；海普瑞拟24亿收购实控人旗下多普乐，进入低分子肝素领域；*ST华菱控股股东完成亿元增持计划；万华化学聚合MDI分销市场挂牌价每吨涨6500元；恒华科技股东、中科电气控股股东均减持公司3.33%股份；盛路通信、东方通拟遭大举减持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

22,057.37

1.19

纳斯达克指数

6,432.26

1.13

标普500

2,488.11

1.08

日经225

19,755.53

1.07

富时100

7,413.59

0.49

德国DAX

12,475.24

1.39

国际要闻

Ÿ    美国股市标普500指数周一收于纪录最高收盘点位，此前热带风暴伊尔玛给佛罗里达州带来的灾害程度小于预期，且朝鲜没有像人们担心的那样在周末进行导弹试射。道琼工业指数升259.58点，或1.19%，至22,057.37点，创2月以来最大单日升幅。标准普尔500指数涨26.68点，或1.08%，至2,488.11点；纳斯达克指数上扬72.072点，或1.13%，至6,432.26点。衡量市场不安程度的CBOE波动指数下跌1.36点，至10.76点。

Ÿ    欧洲股市收涨，保险股因飓风伊尔玛的损失预估减少而受益，且朝鲜未在其国庆日进行大威力导弹试射，投资者松了口气。泛欧STOXX600指数攀升1%。保险股指数上扬2.1%，创4月以来最大单日涨幅。英股富时100指数收高0.49%，德股DAX指数急升1.39%，法股CAC-40指数上扬1.24%。

Ÿ    联合国安理会周一通过对朝鲜9月3日进行的第六次核试验实施新制裁，禁止朝鲜纺织品的出口，并限制原油进口。这是安理会2006年以来针对朝鲜弹道导弹和核项目第九次一致通过制裁决议。联合国减弱了决议草案的严厉程度，以获得中国和俄罗斯的支持。根据大韩贸易投资振兴公司(KOTRA)数据，在2016年朝鲜出口当中，纺织品位居第二，仅次于煤炭等矿产品，出口额达到7.52亿美元。将近80%的纺织品是出口到中国。安理会决议禁止向朝鲜出口凝析油和天然气液，每年供应的精炼成品油不得超过200万桶，原油供应仍保持目前水平。

Ÿ    鉴于欧元区经济增长加速，欧洲央行(ECB)六位决策者周一为逐步缩减大规模货币刺激举措做准备。欧洲央行在实施两年半的印钞举措后，如今正准备缩减其2.3万亿欧元的购债计划。欧洲央行执委劳滕施莱格、莫尔许和科尔以及荷兰、奥地利和爱沙尼亚的央行总裁周一均谈及逐步缩减欧洲央行刺激的前景。劳滕施莱格表示，“我们必须及为采取强硬决策早做准备，也必须使我们的沟通方式与之相适应”。科尔称欧洲央行政策势必很长一段时间继续保持宽松，他极力淡化近期欧元升值对通胀的拖累效果。莫尔许、爱沙尼亚央行总裁韩伟森及奥地利央行总裁诺沃特尼称，减少购债会逐步进行。

Ÿ    英国议员投票反对工党试图阻止脱欧立法进程的修正案，相关的脱欧立法进程将切断英国同欧盟的政治、金融和法律关系。工党此前呼吁政府在脱欧法案上做出让步，称法案的一些条款相当于政府是在“夺权”。经过周一长达逾八个小时的辩论后，议员们以318票对296票的投票结果反对工党的修正案。该修正案旨在阻止脱欧法案进入议会程序的下一阶段。

Ÿ    加拿大央行周一为自己辩解，因有批评意见认为央行上周升息前没有让市场做好充分准备，此前一位知名经济学家对该央行在升息前将近两个月的时间里缺乏沟通颇有微词。加拿大央行此番不同寻常的辩护，是由于BMOCapital Markets首席经济学家Doug Porter发表一份研究报告认为，央行在7-9月期间默不作声给市场制造了很大的不确定性，并称这样的缺乏沟通“实在失败”。加拿大发言人Jeremy Harrison在电邮评论中称，上周市场预测的升息机率为“50%左右”。“显然，交易台正确解读央行先前讯息的比例高得多，即货币政策将是前瞻性的且取决于数据的，并非是事先就决定的，”Harrison表示。

Ÿ    西班牙高等法院周一表示，针对中国工商银行马德里分支的洗钱调查案中，刑事责任追究将扩大到工行在卢森堡的欧洲总部。该项调查在去年导致工行七名职员被逮捕。“连同已经被调查的七位高管，刑事责任的追究应升格为对工行的追究，因其对工行西班牙的运营情况有具体的了结，”法院文件称。工行拒绝就此事置评，表示该行遵纪守法并且已经配合西班牙当局的调查。 

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

91.94

0.68

美元/人民币

6.5239

-0.57

欧元/美元

1.1953

-0.69

英镑/美元

1.3164

-0.25

美元/日元

109.39

1.44

Ÿ    在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.5239，较上一交易日跌622个基点，结束三连涨。人民币兑美元中间价调升35个基点，报6.4997，连升11日，创2011年初以来最长连涨，续刷2016年5月12日以来新高。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，随着人民币的走强，市场上可能再次出现要求人民币自由浮动的声音。但汇率政策的设计理应更为周全和稳妥，当年的“811汇改”还可以说是为了人民币加入SDR而采取的不得已之举。在人民币汇率好不容易重回稳定轨道的当下，汇率政策理应稳中求进，保持已被证明行之有效的安排。

Ÿ    美元指数纽约尾盘涨0.68%，报91.9438，市场对飓风和朝鲜危险局势担忧缓解。欧元兑美元下跌0.69%，报1.1953美元，此前欧洲央行执委科尔称，汇率的持续冲击可能拖累通胀。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

48.07

1.20

COMEX黄金

1335.7

-1.20

COMEX白银

17.902

-1.20

LME铜

6748.0

0.80

LME铝

2122.0

1.10

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石收涨1.79%。焦煤、焦炭、动力煤分别收涨4.20%、3.54%、2.26%。菜油、豆油、棕榈油分别收涨0.20%、0.16%、1.01%。豆粕、菜粕、大豆分别收涨0.07%、0.46%、0.08%。

Ÿ    中钢协：8月下旬会员钢企粗钢日均产量184.72万吨，旬环比减少6.99万吨，减幅3.65%；全国预估日均产量240.63万吨，旬环比减少0.67万吨，减幅0.28%。

Ÿ    原油价格上涨，因受飓风哈维影响的美国主要炼厂开始复工，可能有助于恢复原油加工量，而燃料油价格下跌，因飓风伊尔玛可能损及汽油和柴油的需求。布兰特原油期货结算价升0.06美元或0.1%，报每桶53.84美元，美国原油期货升0.59美元或1.2%，报每桶48.07美元。美国油品期货均收低，汽油期货下滑0.7%，取暖油期货跌1.4%。

Ÿ    金价跌幅超过1%，从前日触及的13个月高位回落，因市场对朝鲜周末没有进行导弹试射感到释然，帮助提振全球股市、美元和公债收益率。现货金收低1.4%报每盎司1,326.92美元。美国12月期金收跌1.2%，报1,335.70美元。现货银下跌0.8%，报每盎司17.8美元。现货铂金下跌1.5%，报990美元。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)期锌等基本金属价格反弹，因投资人和消费者趁上周五下跌的机会逢低承接，最大金属消费国－中国的经济数据强劲，对市场也有帮助。期锌收高1.7%，报每吨3,083美元。期铜升0.8%，报每吨6,748美元。期铅收高0.5%，报每吨2,277美元。期镍上扬1.5%，收报每吨11,750美元。期铝升1.1%，报每吨2,122美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.1400

8.00

3个月美元LIBOR

1.3103

-0.69

中国10年期国债

3.6156

1.51

3个月SHIBOR

4.4034

-2.47

DR007

3.4400

84.00

Ÿ    央行周一不开展公开市场操作，当日净回笼400亿。资金面转松，Shibor多数下行，7天Shibor跌0.09bp报2.8014%。

Ÿ    国债期货全线收跌，10年期国债期货主力合约T1712跌0.13%，5年期国债期货主力合约TF1712跌0.11%。银行间现券收益率明显上行。交易员表示，上周债市大涨后观望情绪有所升温，叠加8月通胀数据远超预期压制市场情绪。

Ÿ    美国公债收益率上涨，此前朝鲜在周末没有像市场预期的传出负面消息，这带动了风险意愿抬头，且今日美国三年期公债标售结果疲弱也打压公债价格。美国长短期公债收益率均攀升至一周高位。纽约尾盘，指标10年期美债收益率从上周五尾盘的2.061%升至2.123%，稍早触及一周高位2.134%。30年期公债收益率升至2.736%。

Ÿ    德国指标10年期公债收益率进一步远离近期触及的两个半月低点，因对欧洲央行缩减货币刺激政策感到不安，对朝鲜周末没有进行新的导弹试射感到释然，打压了避险资产人气。德国10年期公债收益率涨2个基点至0.335%，较上周五所及两个半月低位升近5个基点。在欧洲央行执委科尔讲话之后一度触及0.32%左右的日低。德国两年期公债收益率也自上周所及四个半月低位回升，日内略涨至负0.77%。

Ÿ    受企业库存低位、下游采购积极等因素推动，有机硅价格11日大幅调涨，单日涨幅近6%，部分市场主流新单上涨至27000元/吨，已创出近年来新高。数据显示，7月底以来有机硅价格累计涨幅达43%。

Ÿ    点评：环保趋严是行业供需偏紧的重要推动因素，部分双废处理能力差的企业开工率受限。另外，厂家设备老化导致检修日益频繁，对供给端造成进一步约束。同时，金属硅占有机硅成本的50%至60%，近期金属硅价格上涨较快，成本支撑作用明显。在环保压力推动下，预计行业供需有望延续向好。兴发集团（600141）、三友化工（600409）、鲁西化工（000830）、新安股份（600596）等有机硅产能居行业前列。

水泥

Ÿ    据媒体报道，日前，中国水泥协会常务副会长、行业去产能领导小组组长孔祥忠赴武汉华新水泥总部调研，交换了行业去产能工作相关意见，并就7月行业推进去产能强自律增效益大会芜湖会议上发布的去产能系列文件讨论稿进行了深入探讨，提出修改意见。双方一致认为，水泥行业去产能工作刻不容缓，大集团要带头行动，共同推进去产能工作。

Ÿ    点评：9-10月旺季水泥来临，需求有望继续走高。同时，10月份的十九大、11月份开始的错峰停产、环保高压，将使得全行业供给仍然将处于受压制状态。本轮地产销售景气度强叠加开发商过去两年一直处于去库存状态，至少未来半年地产开工和投资下行风险不大，预计价格高位运行态势有望延续。随着去产能工作的推进，行业供求关系有望得到根本性的改变，可关注海螺水泥（600585）、塔牌集团（002233）、华新水泥（600801）、福建水泥（600802）等行业龙头。

光伏

Ÿ    据报道，近日，汉能薄膜发电宣布旗下美国全资子公司阿尔塔设备公司将与奥迪合作，开展“奥迪/汉能薄膜太阳能电池研发项目”。这意味着太阳能汽车研发生产迈出关键一步。据介绍，双方合作第一步将推出薄膜太阳能全景车顶解决方案，旨在延长车辆行驶里程，提高用电便利性。此后，将逐步研发利用薄膜太阳能技术为奥迪电动汽车提供主驱动力，实现零排放出行。双方计划于2017年年底合作推出首辆集成薄膜太阳能全景车顶奥迪原型样车。

Ÿ    点评：行驶里程对电动汽车至关重要，具有移动能源特征的太阳能供电成为首选。但车身轻质化趋势及有限的车顶面积，对太阳能芯片的转化率及重量提出了很高要求。薄膜太阳能芯片具有能效转化率高、弱光及高温条件下发电性能优越等优势；薄膜芯片最明显的物理特性是柔性可弯曲、可结合衬底材料塑形，为薄膜太阳能技术应用于汽车领域以及全太阳能动力汽车研发提供了技术前提。广东榕泰（600589）控股子公司广东榕泰光伏科技有限公司主要从事金属薄膜太阳能光伏 产品的研发、制造和销售等。公司还建立铜铟镓硒（CIGS）薄膜太阳能电池研究开发中心，主要开发铜铟镓硒薄膜太阳能电池的制造工艺及光电转换效率技术。综艺股份（600770）子公司综艺光伏投资建设40MW非晶硅/微晶硅叠层薄膜太阳能电池项目。

动力电池

Ÿ    据媒体报道，《车用动力电池回收利用拆解规范》将从今年12月1日起正式实施，这是由工信部提出的国内首个关于动力电池回收利用的国家标准，明确指出回收拆解企业应具有相关资质，进一步保证了动力电池安全、环保、高效的回收利用。明年2月1日起，《车用动力电池回收利用余能检测》等三项动力电池新国标也将正式实施。随着较为完善的国标体系构建，动力电池回收和梯次利用的无序状态有望改变。

Ÿ    点评：国内动力电池将在2020年前后进入报废高峰，累计报废量达到12万-17万吨，而2016年实际拆解回收不足1万吨。由于动力电池中正极材料、电解质处理不当对环境污染巨大。同时，我国必须通过回收利用来缓解对钴等稀缺金属的严重对外依赖。因此，动力电池回收将成为国内新能源汽车发展的关键，政策扶持力度有望加大。南都电源（300068）依托全资子公司华铂科技在全球铅回收领域龙头地位，打造锂电回收产业链。格林美（002340）与比亚迪合作推动构建动力电池回收利用产业链。

环保

Ÿ    据媒体报道，河北省政府近日印发《雄安新区及白洋淀流域水环境集中整治攻坚行动方案》提出，围绕雄安新区及周边地区、白洋淀及其外延连通水系等重点区域，以实施工业生产、城镇生活、农业农村等方面污染源整治为重点，加大对入淀河流、黑臭水体、纳污坑塘等整治力度，大力削减入河入淀污染负荷，推进雄安新区及白洋淀流域水环境质量改善。另据媒体报道，环保部9月开始针对《水污染防治行动计划》进展相对滞后地区开展为期一个月的专项督导工作。

Ÿ    点评：白洋淀是雄安新区最重要的水源地，但白洋淀水体污染问题严重，《方案》符合预期，体现了源头治理与水体治理双管齐下的思路。雄安新区有望发挥以点带面的示范作用，提振整个环保板块估值。《方案》中涉及到的流域治理、黑臭水体治理及工业污水处理等都是一些上市公司的优势业务，预计随着治理启动，相关行业龙头公司将有望参与相关水治理项目而受益。此外，环保部9月开始的水污染防治专项督导工作，将使得相关概念股关注度上升，可关注环能科技（300425）、渤海股份（000605）、博天环境（603603）、首创股份（600008）等。

Ÿ    国务院11日发布《关于支持山西省进一步深化改革促进资源型经济转型发展的意见》，要求到2020年，初步建成国家新型能源基地、煤基科技创新成果转化基地、全国重要的现代制造业基地、国家全域旅游示范区。在重点任务上，《意见》提出抓紧出台山西省国有企业专项改革实施方案，支持中央企业参与地方国有企业改革，并购重组山西省国有企业；制定出台山西省国有企业混合所有制改革工作方案，支持中央企业与山西省煤炭、电力企业通过相互参股、持股以及签订长期协议等合作方式，形成市场互补和上下游协同效应。

Ÿ    点评：在当地政府的大力推动下，今年以来山西省国企改革动作显著提速，7月底成立了山西省国有资本投资运营有限公司，随后多家省属国企股权完成划转。目前七大省属煤炭集团合计控股12家上市公司，但资产证券化率并不高。西山煤电（000983）大股东的焦煤资源，潞安环能（601699）大股东的喷吹煤和动力煤资源，阳泉煤业（600348）大股东的无烟煤资源，山西焦化（600740）大股东的焦炭资源，以及大同煤业（601001）大股东的动力煤资源整合前景值得关注。

北京时间

地区

数据和事件

16:30

英国

英国8月消费价格环比（预估为0.5%，前值为-0.1%）

英国8月生产价格环比（预估为0.1%，前值为0.1%）

17:20

西班牙

英国官员Salmon在巴塞罗那发表讲话

18:00

美国

美国8月NFIB中小企业乐观程度指数（预估为104.8，前值为105.2）

21:45

欧元区

欧洲央行副行长Constancio在法兰克福发表讲话

12-15日

中国

中国8月货币供应量M2同比（预估为9.1%，前值为9.2%）

中国8月货币供应量M1同比（预估为14.8%，前值为15.3%）

中国8月货币供应量M0同比（预估为6%，前值为6.1%）

中国8月新增人民币贷款（预估为9500亿元，前值为8255亿元）

中国8月社会融资规模增量（预估为1.28万亿元，前值为1.22万亿元）

今日全球主要股市无节假日