指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,326.70

0.59

深证成指

11,326.27

1.17

沪深300

4,127.67

0.46

创业板指

1,882.41

1.40

中证500

6,295.78

1.43

万得全A

4,553.47

0.95

恒生指数

31,594.33

1.93

国内股市

Ÿ    周一A股三大股指集体走强。截至收盘，上证指数报3326.70点涨0.59%；深证成指报11326.27点涨1.17%；创业板指报1882.41点涨1.40%。科技相关概念仍是盘中热点，其中独角兽概念强势领涨，江南化工、麦达数字、天华超净等多股涨停。总体来看，近期中小创热点不断被激活和扩散，但持续性仍然存疑。操作上，投资者还是要注意回调风险，建议暂时空仓观望。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金92亿元。其中，1414只个股获资金净流入，1819只个股出现资金净流出，主力资金再度出逃。

Ÿ    恒生指数收盘涨1.93%，报31594.33点。恒生国企指数涨2.14%。大市成交升至1197.4亿港元，前一交易日为998.2亿港元。内银股全线飘红，农业银行涨4.7%，建设银行涨3.7%。权重蓝筹股大幅走高，腾讯控股涨2.9%，友邦保险涨2.7%，中国平安涨2.7%，港交所涨2.8%。

Ÿ    上交所：推动上市公司的优胜劣汰、优化资源配置，是交易所落实一线监管职责的重要任务；一方面，严格执行退市制度，切实落实退市决策的主体责任；另一方面，主动服务引导传统产业转型升级，夯实上市公司内在可持续发展基础。

Ÿ    深交所总经理王建军建议，全面修订《公司法》，变单一的“一股一权”普通股为多样的“同股同权”类别股，为新经济开路，为公司融资与治理提供更多选择。

重要新闻

Ÿ    全国人大财经委副主任委员乌日图称，电子商务法和证券法，已经通过全国人大常委会二审。在今年的立法工作计划的建议中已经将耕地占用税、资源税、消费税、契税等6部税法列入今年的立法计划中，将督促有关部门加快立法进程，确保如期完成税收法定的任务。

Ÿ    山西国资委日前出台2018年国企国资改革8方面28项重点工作，在深入推进混改方面，继续在集团公司层面推进建投集团、汾酒集团混改，每户省属企业要有5-10家子公司实施混改，同时稳步推进员工持股试点。

Ÿ    海通宏观姜超：3月以来食品价格大幅下跌，预测3月CPI将回落至2.5%。3月以来钢价小幅回升，煤价高位回落，油价继续下调，预计3月PPI环比下跌0.5%，同比涨幅降至2.8%。由于PPI在持续回落，加之猪价大幅走低，这意味着通胀预期依旧稳定，不存在持续上行的压力，预测全年CPI约为2.4%，2月CPI即为全年高点。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，今年政府工作报告提出，扎实推进区域协调发展战略。完善区域发展政策，推进基本公共服务均等化，逐步缩小城乡区域发展差距，把各地比较优势和潜力充分发挥出来。这是对党的十九大区域协调发展战略的具体落实，更是站在当前重要历史时期，对建立区域协调发展新机制的有力推动。

Ÿ    银监会发布文件，进一步支持商业银行资本工具创新。提出拓宽资本工具发行渠道，在防范风险的前提下，研究社保基金、保险公司、证券机构、基金公司等机构对商业银行资本工具的投资政策。

Ÿ    广东省经信委已跟华为、阿里、腾讯等合作，在广汽集团开展无人驾驶实验，广汽集团正准备打造无人驾驶智能网联的汽车示范基地。

Ÿ    中石化副总经理马永生表示，2017年石油表观消费量达到5.9亿吨，增速为2011年以来最高；石油对外依存度升至67.4%，预计2018年石油表观需求量将首次突破6亿吨，达到6.15亿吨，对外依存度将逼近70%。

上市公司重要公告

Ÿ    经纬纺机拟购买中植集团所持近33%中融信托股份；天华超净、麦达数字股价涨幅较大，停牌核查；乾景园林澄清公司及汉尧环保均未在雄安新区开展业务；达华智能终止重大资产重组；海南椰岛业绩变脸，2017年由预盈2100万变亏损；爱建集团4.23亿股接受广州基金要约收购；中南文化控股股东拟减持比例或超5%；红日药业KB项目获得Ⅱ、Ⅲ期临床试验批件；八一钢铁2017年拟10转10；瑞尔特拟10转6派5元；奇精机械拟10转4派2元；桐昆股份拟10转4派1.4元；小天鹅A拟10股派10元；山河药辅控股股东提议年报10转5派2元；华友钴业拟投资63亿元建设新能源材料智能制造基地；晨鑫科技实控人等被被采取强制措施。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,178.61

-0.62

纳斯达克指数

7,588.32

0.36

标普500

2,783.02

-0.13

日经225

21,758.41

-0.30

富时100

7,214.76

-0.13

德国DAX

12,418.39

0.58

国际要闻

Ÿ    美国股市周一道指和标普500指数收跌，因美国总统特朗普上周签署的关税指令拖累工业股走低，但科技股上扬提振纳斯达克指数收涨。道琼工业指数收跌157.13点，或0.62%，至25,178.61点；标准普尔500指数收挫3.55点，或0.13%，至2,783.02点；纳斯达克指数收涨27.515点，或0.36%，至7,588.325点。

Ÿ    欧洲股市触及近两周最高，受助于德国公用事业股上扬，此前德国意昂集团和莱茵集团表示将分拆德国市值最大的能源公司Innogy并分割其资产。欧洲其他国家的公用事业股也攀升，受助于行业将出现更多并购交易的乐观情绪。STOXX公用事业指数上扬1.03%，领涨欧洲各大板块，扶助带动泛欧STOXX 600收涨0.25%，创2月28日以来最大日涨幅。德股DAX指数收涨0.58%，英国富时100指数跌0.13%，因商品股回落。法股CAC指数小涨0.04%。

Ÿ    据周一公布的纽约联邦储备银行调查报告，上月美国通胀预期小升，有一项指标触及一年高位。该报告再添物价压力的迹象。这项消费者预期调查显示，未来一年通胀预期中值从1月的2.71%升至2.83%，为2017年2月以来最高。2月对未来三年的通胀预期中值则从上月的2.79%升至2.88%。这两项指标今年均上升，扳回2013年中以来数年指标大都下滑的失地。

Ÿ    美国总统特朗普周一签署命令，出于国家安全的考虑禁止博通收购高通。高通已拒绝了博通提出的1,170亿美元收购报价，该交易受到了美国外资审议委员会(CFIUS)的调查。特朗普称，与博通-高通并购提议类似的任何合并或收购案也被禁止。高通股价在盘后大跌4.7%，博通下跌1.5%。

Ÿ    白宫表示，如果朝鲜(北韩)坚守承诺，其对美国总统特朗普和朝鲜领导人金正恩史无前例的会面满怀期待，尽管朝鲜方面尚未对峰会的可能性公开发表评论。当被问及朝鲜对此次峰会保持沉默，是否意谓着特朗普和金正恩可能不会举行会谈时，白宫发言人桑德斯表示：“我们完全预期会举行会谈。对方已做出邀请，而且我们已经接受了。朝鲜做出数项承诺，我们希望他们能坚守那些承诺，若是这样，会谈将按计划进行。

Ÿ    美国总统特朗普周一表示，商务部长罗斯将负责敦促欧盟降低其关税壁垒，称这些壁垒对美国的农场主和制造业者不公平，而欧盟则对此坚决拒绝。欧盟执委会指责特朗普专挑对自己有利的数据，扭曲了双方对贸易争端的讨论，这场争端恐有升级为贸易战的风险。美国计划对进口钢铁和铝分别征收25%和10%的关税，欧盟寻求得到豁免，但称华盛顿并未明确豁免进程如何展开。

Ÿ    日本首相安倍晋三及其亲密盟友财务大臣麻生太郎周一面临的压力不断加大，因他们涉嫌掩盖为亲信谋取利益的丑闻；这一丑闻已困扰安倍晋三逾一年之久。涉嫌掩盖丑闻或将损及安倍的支持率，并打碎他第三次出任自民党主席的希望。这些怀疑也给麻生施加了让其辞职的压力。另外，共同社周一报导，麻生太郎正考虑不出席下周将在布宜诺斯艾利斯举行的20国集团(G20)财经首脑会议。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

89.92

-0.23

美元/人民币

6.3280

-0.13

欧元/美元

1.2335

0.22

英镑/美元

1.3905

0.40

美元/日元

106.41

-0.37

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.328元，较上日夜盘结束时下跌0.13%。交易员称，上周五美国公布强劲非农就业数据后，美元指数冲高回落，但对人民币提振非常有限，而区间波动走势渐成共识。全球汇市方面，市场仍密切关注“贸易战”后市走向，而本周市场还将迎来美国CPI和零售销售数据。

Ÿ    美元指数跌0.23%，跌破90整数关口，报89.9220。市场关注周二的美国通胀数据。上周五公布的薪资数据不及预期，令投资者对于通胀加强的预期有所衰减。欧元兑美元涨0.22%，报1.2335；美元兑日元跌0.37%，报106.41；英镑兑美元涨0.4%，报1.3905。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

61.36

-1.10

COMEX黄金

1320.8

-0.20

COMEX白银

16.536

-0.40

LME铜

6913.0

-0.70

LME铝

2091.0

-1.40

螺纹钢

3709.0

-0.78

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现。焦煤、焦炭、动力煤分别收跌2.25%、1.52%、0.26%。铁矿石收跌0.21%。豆油、菜油分别收涨0.04%、0.54%，棕榈油收跌0.28%。豆粕、菜粕分别收涨0.10%、0.16%，大豆收跌0.25%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.13%、0.44%。橡胶收涨0.28%，沥青收跌0.29%。

Ÿ    油价下跌，投资者在美国产量上升的忧虑和石油输出国组织(OPEC)收紧供应这两大因素之间权衡；且上周的数据显示，投机客减少对石油的多头押注，表明后市将有更多的卖盘。布兰特原油下跌0.54美元，或0.8%，结算价报每桶64.95美元；美国原油下跌0.68美元，或1.1%，结算价报每桶61.36美元。

Ÿ    金价下滑，因上周五发布的美国非农就业数据良好，支撑美联储今年将会进一步升息的预期，引发股市上涨，全球股市周一触及两周高位。现货金收报每盎司1,322.66美元，美国4月期金收跌3.20美元，或0.2%，报1,320.80美元。

Ÿ    期铝下滑至近三个月最低，因中国冬季限产期将在三日后结束，投资者担忧供应太过充裕，使价格很难保持在六个月高位附近。指标伦敦金属交易所(LME)三个月期铝收跌1.4%，报每吨2,091美元，为12月20日以来最低，较1月初触及的高位回落了近9%。上海期交所期铝收在14个月最低水平。尽管中国在11月15日-3月15日之间限制炼厂产量，但上海期交所和LME铝库存急增一直重压铝价。LME期铜收跌0.7%，报每吨6,913美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8700

-3.00

3个月美元LIBOR

2.0888

1.73

中国10年期国债

3.8243

-0.35

3个月SHIBOR

4.7350

-0.60

DR007

2.6500

-55.00

Ÿ    央行周一进行500亿7天、400亿28天逆回购操作，当日无逆回购到期，净投放900亿。7天和28天逆回购中标利率分别为2.50%、2.80%，均与上次持平。当天，Shibor多数上涨，隔夜品种涨1.3bp报2.5860%。

Ÿ    本周资金面面临缴税因素扰动，届时将有一笔1895亿1年期MLF到期，央行会不会及时续作MLF值得关注，延迟到美联储加息之后续作也有可能。北京时间3月22日凌晨美联储宣布利率决定。

Ÿ    国债期货全线小幅收涨。10年期债主力合约T1806收涨0.08%，5年期债主力合约TF收涨0.06%。银行间现券收益率窄幅波动，10年期国开活跃券170215收益率上行0.23bp报4.87%，5年期国债活跃券170021收益率下行0.24bp报3.65%。

Ÿ    美债供应增加，但投资者对周一标售的三年期和10年期美债的需求没有减弱，这对未来一年大量发行美债来说是积极的信号。周一标售280亿美元三年期公债得标利率2.436%，略低于预期，表明投资者需求稳定。财政部续发的210亿美元10年期美债得标利率较预期结果低1个基点。三年期美债收益率尾盘报2.425%，略低于上周五触及的10年高位2.455%。指标10年期美债收益率报2.868%，低于2月21日触及的2.957%，后者为自2014年1月升穿3%以来的最高水准。

Ÿ    证监会网站12日公布宁德时代招股说明书预先披露更新文件。其中显示，由于新能源汽车行业快速发展，国内动力电池市场需求不断增长，加之公司产能逐渐释放，产销量持续增长，公司2017年动力电池出货量同比大增74.22%，快于全行业44.48%的增幅，全年净利润42.88亿元，同比增长38.84%。近日还有媒体报道，宁德时代已成为大众汽车集团首家电池供应商，正计划在欧洲建厂。

Ÿ    点评：宁德时代业绩连年高增长，是锂电池行业高景气度的一个缩影。工信部部长苗圩9日在接受媒体采访时提出，2020年新能源汽车占比要达到10%，这意味着动力电池材料和上游锂矿、钴矿的需求有望延续提升。目前在宁德时代供应商体系中份额较高的企业包括精密结构件的科达利（002850）、提供钴原料的格林美（002340）、生产三元材料的杉杉股份（600884）、生产电解液的天赐材料（002709）和江苏国泰（002091）、提供卷绕机的先导智能（300450）、生产锂电池检测设备的星云股份（300648）等。

精细化工-有机硅

Ÿ    据报道，全球第二大的有机硅产品生产商美国迈图高新材料集团从3月15日起将有机硅密封胶产品价格上涨20%。据悉，众多硅酮胶生产企业在3月11-13日第24届全国铝门窗幕墙新产品博览会上宣布上涨10-15%左右。据百川资讯，从3月7日起企业开始封单不报现象陆续出现，企业排单已满，货源紧张氛围不减。有机硅价格目前维持在32000元/吨，比去年同期上涨52.8%，创下多年来新高。

Ÿ    点评：两会召开部分地方有机硅厂接到停产限产通知、受运输成本上升、环保风暴、市场供货紧张等影响，硅油、107胶等有机硅产品再站风口不断上涨。有机硅单体缺货、上游原料金属硅涨价、下游需求回升等因素将继续助推DMC价格上涨。2018年国内无扩产或新建计划，叠加环保要求提高和政策限制影响，国内外需求强劲，目前高景气有望持续，行业盈利能力持续改善。兴发集团（600141）有机硅产能18万吨，受益于行业高景气。硅宝科技（300019）是目前国内唯一集有机硅温室胶生厂、研发和制胶专用生成设备制造于一身的企业。其他个股：新安股份（600596）、润禾材料（300727）、合盛硅业（603260）。

高端制造-增材制造

Ÿ    据媒体报道，全球首款量产3D打印电动车LSEV在沪发布，并在中国3D打印文化博物馆展览展示。LSEV由意大利XEV和我国聚复高分子两家公司共同打造。不用模具，无需焊接、冲压等步骤，3D打印制造周期只要传统汽车的三分之一。LSEV预计上市价格每辆约5万至6万元左右，目前已有来自欧洲的7000辆订单，主要用于邮政物流和分时租赁。

Ÿ    点评：数据显示，2016年3D打印全球（包括打印设备37%、打印材料33%、打印服务30%）市场规模达到100亿美元，在各领域的加速渗透下，根据业内专家观点，预计未来3年复合增长率达到44%，市场空间达到300亿美元。中国市场2016年产值达12.2亿美元，预计国内市场增速将快于全球增速，全球市场占比也将明显提升。3D应用取得突破，行业应用发展加快，相关公司有望受益。光韵达（300227）是3D打印领域较早和持续的布局者，专注于3D打印技术在医疗、汽车、模具等领域的应用。银禧科技（300221）已成为国内3D打印高分子材料领域、3D打印创意化、个性化产品领域的领先者。其他个股：大恒科技（600288）、苏大维格（300331）。

人工智能-智慧城市+AI

Ÿ    据媒体报道，日前商汤科技与上海仪电（集团）有限公司签署战略合作框架协议。在超算中心、平安城市等重点产业链上，商汤科技将应用计算机视觉和深度学习原创技术，提供最优解决方案。双方也将在商务不动产业和非银行金融服务业探索长期、深入的合作空间，共同推进人工智能技术在相关领域的转化。双方还拟成立联合实验室，针对上海仪电各业务场景进行基于视觉、图像认知的共性技术试验和应用研发，全面布局和完善智慧城市的整体解决方案。

Ÿ    点评：商汤科技为人工智能领域的独角兽企业，于去年7月获4.1亿美元B轮融资，成为全球人工智能领域单轮融资最高的公司。去年11月，上海市政府已经确定与商汤科技展开全方位战略合作，后者承诺5年内在沪总投资额不低于60亿元。商汤科技此番携手仪电集团，反映了地方政府正在加快推进AI+项目的落地，人工智能技术类企业有望获得更多的资金及政策方面的支持。立昂技术（300603）日前在互动平台表示，与商汤科技合资成立的公司定位为提供人工智能产品和集成解决方案的科技型公司，初期以拓展安防市场为重点。云赛智联（600602）是智慧城市综合解决方案提供商，实控人为上海仪电集团。其他个股：东方网力（300367）、飞乐音响（600651）。