指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,079.80

0.89

深证成指

10,315.28

1.38

沪深300

3,825.95

1.22

创业板指

1,712.77

1.43

中证500

5,693.35

1.08

万得全A

4,202.91

1.02

恒生指数

31,103.06

0.13

国内股市

Ÿ    周二两市有所反弹，上证综指收盘涨0.89%报3079.80点；深成指收盘涨1.38%报10315.28点；创业板涨1.43%报1712.77点，成交量小幅放大。股指盘中再创阶段性新低后反弹，个股也有所回暖。预计股指将展开震荡筑底行情，个股操作上，建议逢低建仓。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流入资金3.85亿元。其中，1372只个股获资金净流入，1929只个股出现资金净流出，主力资金有抄底的迹象。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.13%报31103.0点，恒生国企指数涨0.28%报12206.5点，红筹指数涨1.25%报4724.25点。全日大市成交升至877.31亿港元，前一交易日为773.76亿港元。板块方面，教育股异军突起，新高教集团涨超13%，民生教育、睿见教育分别涨9.3%和8.3%。台湾加权指数跌0.04%，报11144.79点。

Ÿ    中国证券市场上周新增投资者数24.69万，环比降0.08%，前值为24.71万。

Ÿ    据香港信报，知情人士称，预计小米最快将于6月25日至28日公开招股，6月28日定价，7月9日和10日分别在上海和香港上市；另一个方案是，6月29日至7月5日公开招股，7月5日定价，7月16日和17日分别在上海和香港上市。

重要新闻

Ÿ    新华视点：出席上海合作组织青岛峰会后，习近平开始在山东考察。习近平说，建设海洋强国，我一直有这样一个信念。发展海洋经济、海洋科研是推动我们强国战略很重要的一个方面，一定要抓好。关键的技术要靠我们自主来研发，海洋经济的发展前途无量。

Ÿ    经济参考报：据悉，我国将加速陆海统筹，实现陆地观向海洋观转变，加强智慧海洋工程建设，推动海洋经济高质量发展。相关人士表示，海洋是国际战略竞争的制高点。当前，山东、广东、浙江等地相继发布了加速推进建设海洋强省、发展海洋经济的相关方案。

Ÿ    中国5月新增人民币贷款11500亿，预期12000亿，前值11800亿；M2货币供应同比8.3%，预期8.5%，前值8.3%。5月社会融资规模增量为7608亿元，预期1.3万亿元，前值由15600亿元修正为15605亿元。5月末社会融资规模存量为182.14万亿元，同比增长10.3%。

Ÿ    东方固收评5月金融数据：M2分项数据与社融贷款数据温和，2018年M2增速预计在8%-9%左右。中泰宏观固收评5月金融数据：社融与M2缺口的不断收敛意味着银行间流动性平稳，无风险利率趋于下降的大趋势仍将继续。华泰宏观评5月金融数据：M2增速维持稳定，央行近期较为关注社融增速的下行，而降准将会成为最为有效的货币政策操作方式。

Ÿ    发改委：大幅缩小必须招标的基础设施和公用事业项目范围，进一步扩大市场主体特别是民营企业自主权。

Ÿ    据商务部监测，上周全国食用农产品市场价格指数比前一周下降0.2%，生产资料市场价格指数比前一周上涨0.6%。有色金属价格比前一周上涨2.5%，其中铜、镍、铅、锌、铝价格分别上涨3.9%、2.5%、2.4%、1.2%和1.1%。

Ÿ    中证报头版刊文称，促进投资增长的有利因素正在积聚。考虑到今年GDP名义增速将达到9%以上，固定资产投资名义增速稳定在7%左右是比较合理的，预计全年增速在6.8%左右。

Ÿ    外管局：取消QFII资金汇出20%比例要求，QFII可委托托管人办理相关资金汇出；取消QFII、RQFII本金锁定期要求，QFII、RQFII可根据投资情况汇出本金；允许QFII、RQFII开展外汇套期保值，对冲境内投资的汇率风险。

上市公司重要公告

Ÿ    辽宁方大增持东北制药2.82%股份，成其第一大股东；金洲慈航控股股东质押平仓风险消除；新界泵业终止筹划重大资产重组；国中水务终止重组收购洁昊环保；长春一东拟近9亿元收购大华机械和蓬翔汽车；江南化工筹划发行股份购买民爆类资产；中南文化控股股东质押股票触及平仓线，股票停牌；睿康股份控股股东质押股份突破平仓线，股票停牌；中葡股份控股股东拟增持1%-2%股份；金发拉比控股股东拟减持不超6%股份；红宇新材控股股东拟转让公司5.48%股份；小康股份拟30亿元增资旗下新能源汽车项目；华胜天成与平安医疗签订战略合作协议；华兰生物四价流感病毒裂解疫苗可正式生产和销售；渤海轮渡、围海股份等拟获增持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,320.73

-0.01

纳斯达克指数

7,703.79

0.57

标普500

2,786.85

0.17

日经225

22,878.35

0.33

富时100

7,703.81

-0.43

德国DAX

12,842.30

0.00

国际要闻

Ÿ    美国股市标普500指数周二收盘小幅上涨，受助于公用事业和科技股走高，但投资者在美联储做出政策决定前保持谨慎。市场广泛预期美联储在周三结束为期两天的政策会议时，将进行今年第二次升息。投资者关注美联储将如何给其货币政策定性，并寻找今年会升息三次还是四次的暗示。道琼工业指数收跌1.58点，或0.01%，至25,320.73点；标普500指数收升4.85点，或0.17%，至2,786.85点；纳斯达克指数收高43.87点，或0.57%，至7,703.79点。

Ÿ    欧洲股市下跌，受大宗商品股下跌拖累，但零售商上涨，此前家乐福与谷歌签署法国线上销售结盟协议。泛欧STOXX 600收盘下跌0.1%，但意大利FTSE MIB指数上涨0.2%，连升第二日。油价下跌，油股跟随其跌势，主要油股对股指带来最大的拖累，BP、皇家荷兰壳牌和道达尔下跌1-1.1%不等。欧洲矿业指数下跌1.4%，因美元走强导致铜价下跌，矿业股是欧洲市场跌幅最大的板块。英股富时指数收低0.43%，法股CAC-40指数收跌0.38%，德股DAX指数基本持平。

Ÿ    美国总统特朗普周二就停止军事演习，对朝鲜(北韩)领导人金正恩做出让步，这令人倍感意外，令盟邦、军方官员，以及自身所属的共和党议员一头雾水。特朗普在新加坡举行的历史性美朝峰会后的记者会上宣布，将停止美国与韩国举行的定期军事演习，他称此一军演“非常挑衅”而昂贵。这肯定将让其密切盟邦韩国与日本感到不安。特朗普与金正恩在两人峰会后的联合声明中表示，将朝着朝鲜半岛“去核化”的方向努力，美国也承诺给予朝鲜安全上的保证。不过他们几乎没有提到具体细节。青瓦台表示，需找出特朗普声明的确切意义或意图，同时并称其愿意“探索各种方法来帮助会谈进展的更为顺利。”此外，朝鲜中央通讯社周三报导，特朗普和朝鲜领导人金正恩在新加坡峰会中接受彼此的邀请，分别访问朝鲜和美国。

Ÿ    美国5月消费者物价小幅上涨，因汽油价格增长放缓，暗示美联储今年可能会继续渐进升息。在美联储周二开始为期两日的政策会议前，美国劳工部发布了通胀报告。通胀稳步上升，劳动力市场收紧，被认为将鼓励美联储周三进行年内第二次升息。5月消费者物价指数(CPI)较前月上涨0.2%，同比增长2.8%，为2012年2月以来的最大增幅。核心CPI较前月上涨0.2%，同比升幅提高至2.2%，为2017年2月以来最大升幅。数据公布后，美元兑一篮子货币基本持平，美债价格小幅下跌，股市升高。

Ÿ    IMF总裁拉加德在柏林警告说，美国贸易保护主义政策很可能会给世界经济带来负面影响，因为既有处理贸易关系的方式和多边组织运营的模式遭到了挑战。这种对世界贸易体系的挑战正在不断损坏商业信心。

Ÿ    德国投资人6月信心大跌至2012年9月以来最低，受到对欧美贸易纠纷升级影响的担忧情绪拖累。德国智库ZEW公布月度调查显示，6月经济景气指数从5月的负8.2降至负16.1。衡量投资人对经济现状看法的现况指数从前月的87.4降至80.6。经济合作暨发展组织(OECD)表示，尽管面临美国贸易保护政策的威胁，但德国经济上行势头保持强劲，而且德国政府应该利用预算盈余来增加投资，帮助减少其巨额经常账盈余。OECD预计今年和明年德国国内生产总值(GDP)分别增长2.1%。

Ÿ    英国截至4月末的三个月ILO失业率4.2%，预期4.2%，前值4.2%；ILO就业人数+14.6万人，预期+12万人，前值+19.7万人。英国截至4月末的三个月不包括红利的平均工资同比2.8%，预期2.9%，前值2.9%。

Ÿ    外媒援引消息人士称，日本央行本周料将维持利率不变，并有可能在7月利率评估中下调物价预期，委员会将开始讨论物价为何如此疲软。

Ÿ    电动汽车制造商特斯拉汽车正在整个公司裁减数千个就业岗位，以寻求削减成本并在不影响Model 3生产的情况下实现盈利。特斯拉执行长马斯克周二称，在致员工的电邮中称，裁减就业岗位是上月承诺的简化特斯拉管理结构的一部分。该电邮称，“这些裁减...不包括生产工人，所以不会影响我们在未来数月实现Model 3生产目标的能力。”特斯拉股价一度劲扬7%，收盘上涨3.2%报342.77美元。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.83

0.27

美元/人民币

6.4040

-0.01

欧元/美元

1.1745

-0.33

英镑/美元

1.3372

-0.07

美元/日元

110.37

0.30

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下降0.01%，报6.4040元。人民币兑美元中间价调贬57个基点，报6.4121，为连续三日调贬。

Ÿ    美元指数涨0.27%，报93.8341，连涨三日；市场等待周三的美联储货币政策会议决议。美元兑日元涨0.3%，报110.3650；欧元兑美元跌0.33%，报1.1745；英镑兑美元跌0.07%，报1.3372。全球三大央行本周将召开会议，包括美联储，欧洲央行和日本央行。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

66.36

0.40

COMEX黄金

1299.4

-0.30

COMEX白银

16.891

-0.40

LME铜

7222.0

-0.50

LME铝

2302.0

0.10

螺纹钢

3868.0

-0.15

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现，煤炭领涨。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨1.77%、0.36%、1.50%。铁矿石收跌0.32%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.78%、0.51%。橡胶收跌2.15%，沥青收涨0.06%。

Ÿ    上期所20号胶作为特定期货品种的立项申请近日已获得证监会批复同意。20号胶期货将复制原油期货相关政策，以“国际平台、人民币计价”为上市模式，采用净价交易、保税交割的方案，全面引入境外交易者参与。

Ÿ    国家粮食交易中心：自2018年6月22日起，启动国家临储进口豆油竞价销售。2011年产国家临储进口豆油销售底价5000元/吨。

Ÿ    油价涨跌互见，美国原油收高但在结算后交易中下跌，而布兰特原油收低，投资者为下周关键的石油输出国组织(OPEC)会议作准备。布兰特原油收低0.58美元，报每桶75.88美元。美国原油收高0.26美元，报每桶66.36美元。但美国原油在结算后交易中转跌，而布兰特原油延续跌势，此前美国石油协会(API)的数据显示，上周美国原油库存意外增加83.3万桶。分析师预计为减少270万桶。

Ÿ    金价持于略低于1,300美元的水准，因投资者静待美联储政策会议结束后就加息步伐提供的线索。美联储将于周三发布的政策声明和召开的记者会可能推动金价突破自5月中以来留守的约1,290-1,305美元的区间。现货金收低0.3%报1295.57美元，稍早触及一周低位1,292.60美元。美国8月期金收低3.80美元，或0.3%，报1,299.40美元。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)期铜连跌第三日，因投资人获利了结，持有大量库存的一方减持以及智利埃斯孔迪达铜矿有望达成劳资协议。LME三个月期铜收低0.5%，报每吨7,222美元。三个月期铝微升0.04%，报每吨2,302美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.9600

0.00

3个月美元LIBOR

2.3326

0.63

中国10年期国债

3.6853

3.51

3个月SHIBOR

4.3520

-0.10

DR007

2.7000

-20.00

Ÿ    央行周二进行500亿元7天、200亿元14天、300亿元28天逆回购操作，当日有700亿元逆回购到期，净投放300亿元。此前央行公开市场操作连续两日暂停。当天Shibor多数上涨。

Ÿ    国债期货低开低走明显收跌，10年期债主力合约T1809跌0.37%，5年期债主力合约TF1809跌0.18%；银行间现券同步走软，主要利率债收益率上行逾3bp。本周诸多不确定性因素明朗前，市场谨慎情绪增强。

Ÿ    海通宏观姜超：对下半年的债市坚定看好，原因有以下四点：1）今年货币政策相比17年的实际偏紧边际上有明显改善，再加上金融监管延续但边际改善，流动性年内易松难紧。2）今年的政策主线是经济去杠杆，18年融资增速的下降是大势所趋。3）名义GDP增速下滑。4）中美利率趋于脱钩。

Ÿ    美国公债收益率上涨，市场普遍预计周三美联储将宣布加息，且今日公布的通胀数据符合分析师预期。指标10年期美债价格跌1/32，收益率报2.961%，高于周一的2.957%。美国财政部今日标售140亿美元30年期公债，需求不错，得标利率为3.100%，接近标售前二级市场水准。

Ÿ    近日巴斯夫己二胺工厂由于电气事故导致所有生产全部停止，此次不可抗力恢复需要数周，或将加剧己二胺供应短缺。数据显示，巴斯夫己二胺产能为12.5万吨，占全球总产能的7%左右。目前己二胺价格处于上涨通道，二季度以来由47900元/吨上涨至68000元/吨。

Ÿ    点评：己二胺供应紧张有望传导至下游PA66行业，推动PA66切片价格继续上涨。在原材料上涨和行业供需向好推动下，PA66切片报价在32500元/吨附近，较一季度成交价格上涨10000元/吨。神马股份（600810）为尼龙66切片龙头，拥有己二胺原料优势。

海洋经济

Ÿ    近日，上海市浦东新区、宁波市、南通市、舟山市共同签署《长三角区域海洋产业园区（基地）战略合作》协议，将共同建立跨区域且能够运筹涉海类人才、科技、金融、项目、市场等广泛资源紧密合作的协同平台。此前，山东、广东、浙江等地相继发布了加速推进建设海洋强省、发展海洋经济的相关方案，涵盖海洋信息化建设、海洋新兴产业等方面。

Ÿ    点评：业内人士表示，海洋是国际战略竞争的制高点，全球治理体系调整，特别是海洋领域治理格局的重大变革，为我国海洋经济建设开辟新的发展空间。A股上市公司中，中海油服、国联水产、围海股份等公司将直接受益。

知识产权

Ÿ    12日，国家知识产权局知识产权发展研究中心发布了《2017年中国知识产权发展状况评价报告》。报告显示，2017年全国知识产权综合发展水平稳步提升，其中知识产权创造发展指数达216.5，较上年大增27个点。全年发明专利申请量连续七年居世界首位，PCT国际专利申请受理量排名跃居全球第二，每万人口发明专利拥有量达到9.8件。

Ÿ    点评：随着政策的支持，我国正加快构建知识产权高质量发展体系。行业中龙头企业有望长期受益，可关注：苏大维格、美亚柏科、中国软件、杰赛科技等。

人工智能

Ÿ    据媒体报道，人工智能独角兽企业依图科技近日完成2亿美元的C+轮融资，此次融资主体有高成资本、工银国际、浦银国际。依图科技称募集的资金将主要用于人工智能技术在医疗行业的核心技术研发、医疗行业临床应用的拓展，以及人工智能医疗团队的建设。目前该医疗团队已推出国内第一个真实应用于临床的人工智能影像诊断产品，也是目前国内唯一实现对全量医疗数据覆盖的人工智能公司。

Ÿ    点评：作为AI四大独角兽之一，依图的计算机视觉技术目前主要应用在安防、金融以及医疗领域三大领域。在安防领域，公司研发的“蜻蜓眼”人像大平台已服务全国上百个地市公安系统，是全国唯一拥有十亿级人像库比对能力的公司；在金融领域，招商银行1500多个网点接入了依图系统。熙菱信息（300588）在互动平台表示，依图科技一直是公司重要的合作伙伴。劲拓股份（300400）机器视觉产品去年来销售快速增长。其他个股：万讯自控（300112）、大恒科技（600288）。