恒德资本投资晨讯2018-02-14
2018-02-14
投资晨讯
2018年02月14日 星期三
今日信号:逢高减仓
宏观要闻
指数 | 收盘 | 涨跌幅(%) |
上证综指 | 3,184.96 | 0.98 |
深证成指 | 10,362.43 | 0.69 |
沪深300 | 3,935.63 | 1.17 |
创业板指 | 1,648.58 | 0.03 |
中证500 | 5,736.95 | 0.66 |
万得全A | 4,230.02 | 0.08 |
恒生指数 | 29,839.53 | 1.29 |
国内股市 Ÿ 周二两市继续反弹,上证综指收盘涨0.98%报3184.96点;深成指涨0.69%报10362.43点;创业板涨0.03%报1648.58点,成交量微幅萎缩。股指继续反弹,但力度不强,个股也没能再现普涨行情。预计股指震荡筑底将继续,但还要反复,回探仍不可避免,把握好个股分化的节奏。个股操作上,建议空仓观望。 Ÿ 恒生指数涨1.29%,报29839.53点。国企指数涨0.88%,报12004.51点;红筹指数涨1.14%,报4354.53点。大市成交1288.02亿港元,上日成交1349.06亿港元。 Ÿ 香港联交所:3月5日起新增恒生指数及恒生国企指数远期期货及期权。 Ÿ 据中证登,上周A股市场新增投资者25.02万人,环比下降8.92%,连续第三周出现环比下降。 重要新闻 Ÿ 央行行长周小川:今年央行要继续实施稳健的货币政策,保持货币信贷和社会融资规模合理增长;认真履行国务院金融稳定发展委员会办公室职责,守住不发生系统性金融风险的底线;大力推动重点领域和关键环节的金融改革开放。 Ÿ 央行上海总部:1月上海货币信贷运行平稳,金融机构本外币各项存款同比多增,本外币各项贷款同比少增,个人住房贷款增量持续回落,新增个人消费贷款中近七成为汽车贷款;1月本外币房地产开发贷款增加203.15亿元,同比少增40.82亿元。 Ÿ 商务部:1月各主管部门共备案(核准)对外投资企业749家,中方协议投资额120.31亿美元;今年1月份,房地产业、体育和娱乐业对外投资没有新增项目,不过,采矿业对外投资增长迅速。 Ÿ 海通姜超:由于1月公布的经济数据有限,我们只能从一些侧面来探寻有限数据反映出的经济状况,1月部分经济数据的大幅反弹很大程度上与春节时间的错位有关。在剔除了春节错位的影响后,当前数据显示,1月经济生产略有改善,但需求依然不强。而要更全面地判断18年开局经济走势如何,仍需结合2月份的数据综合解读。 Ÿ 经济参考报头版刊文称,贸易战并非中美双方的理性选择。双方需要正视中美贸易中的不平衡,并用协商的手段解决不平衡。总体而言,今年中美贸易摩擦预计仍会多发,对于我国而言,应做好心理和行动上的双重准备,在个案层面,积极应对,并采取必要措施,维护国内企业的合法权益,同时谋大势、谋长远,加强中美双方沟通,努力以协商的手段解决双方不平衡的问题。 Ÿ 工信部发布《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》,比亚迪元、长城汽车的欧拉iQ5、海马汽车的爱尚EV、东风汽车纯电动城市客车等入选。 Ÿ 财政部等四部门调整新能源车财政补贴政策,提高技术门槛要求,鼓励高性能动力电池应用及低能耗产品推广;降低新能源客车和新专用车补贴标准。新标准2月12日起实施,2月12日至6月11日为过渡期,期间上牌的新能源乘用车、客车按原标准的0.7倍补贴,货车和专用车按0.4倍补贴,燃料电池车补贴标准不变。 上市公司重要公告 Ÿ 一汽富维获股东一汽富晟举牌;大通燃气控股股东倡议员工增持,凡在7.2元/股价格以下买入股票承诺兜底;海默科技控股股东号召员工增持,承诺兜底;捷顺科技拟回购1亿元-3亿元,价格不超过15.5元/股;京新药业拟回购1亿元-3.3亿元以实施员工持股计划,价格不超过12元/股;天泽信息拟回购5000万元-1亿元,价格不超24元/股;智慧松德三股东拟合计减持20.56%股份;雅戈尔股东拟减持不超6%股份;山东钢铁股东平安大华基金去年8月24日至10月26日期间清仓减持约5%股份;瑞特股份股东中科江南拟清仓减持3.75%股份;新华制药终止筹划定增事项;威唐工业2017年度拟10转10派1.1元;九洲药业2017年度拟10转8派2元;胜利股份大股东拟增持不低于1亿元;维尔利部分高管拟增持不少于4600万元;中航沈飞控股股东一致行动人拟增持不超2%。 | ||
海外股票市场 | ||
指数 | 收盘 | 涨跌幅(%) |
道琼斯工业指数 | 24,640.45 | 0.16 |
纳斯达克指数 | 7,013.51 | 0.45 |
标普500 | 2,662.94 | 0.26 |
日经225 | 21,264.86 | 0.09 |
富时100 | 7,168.01 | -0.13 |
德国DAX | 12,196.50 | -0.70 |
国际要闻 | ||
Ÿ 美国股市周二连涨第三日,受亚马逊和苹果攀升提振,而投资者聚焦周三出炉的通胀数据,该报告可能打击股市脆弱的反弹,也可能为股市进一步上涨扫清道路。亚马逊升2%,苹果上扬1%,都扶助标普500指数摆脱低开局面。道琼工业指数收涨39.18点,或0.16%,收报24,640.45点;标普500指数上升6.94点,或0.26%,至2,662.94点;纳斯达克指数上扬31.55点,或0.45%,至7,013.51点。 Ÿ 欧洲股市微幅下跌,一连串公司季报未能提振市场。电信板块领跌。泛欧STOXX 600指数下跌0.6%,但仍高于本月稍早触及的近六个月低位。英股富时指数微幅收低0.13%,德股DAX指数下滑0.7%,法股CAC-40指数收跌0.6%。 Ÿ 美国总统特朗普表示,他正在考虑一系列针对钢铁及铝进口产品的选项,他说这些产品不公平地损害美国经济,选项当中包括了课征关税和实施配额。此前,特朗普即表示他至少将采取一些行动来限制进口这两种金属,而这次言论是数月来他所释出的最强烈讯号。部分议员呼吁特朗普果断行动以拯救他们州内的钢厂和铝厂,但也有议员认为应谨慎行事,因为价格上涨将伤害到使用钢铝的下游制造商。 Ÿ 美国克利夫兰联储总裁梅斯特表示,近期股市的波动并不会破坏经济整体强劲的前景,警告不要对金融市场的波动反应过度。梅斯特说,到目前为止,她感觉今年加息步伐应当“与去年类似”。她表示,今年通胀率应当会上升,但将是逐步升向美联储2%的目标,还不至于需要美联储加快反应速度。梅斯特称,减税将在未来几年使经济增长率提升0.25-0.5个百分点,使经济增速继续高于2%的趋势水平,并支撑招聘活动持续。消息人士透露,美国白宫与克利夫兰联储总裁梅斯特就美联储副主席的空缺进行了探讨。消息人士称挑选副主席人选的团队对梅斯特印象深刻,但称目前该职位还没有热门人选,并拒绝透露其他被考虑的人选。克利夫兰联储的发言人未予置评。 Ÿ 美国多位参议员和情报机关主管在参议院一个听证会上表示,中国正试图通过电信公司、学术界与合资企业接触到美国敏感的科技和知识产权。参议院情报委员会主席、共和党参议员伯尔称,“我现在的关切焦点是中国,特别是中国的电信(企业),像是华为和中兴,他们被普遍认为与中国政府有着特殊关系。”伯尔称,他担心外国商业投资和并购可能危及敏感技术,而且美国学术研究与实验室可能面临被中国间谍渗透的危险。 Ÿ 英国1月通胀率意外接近近六年最高水位,凸显出英国央行所面临的挑战,该央行试图在未来两年使通胀率返回目标水位。英国统计局称,1月消费者物价指数(CPI)较上年同期仍上升3.0%,增幅与前月持平,去年11月上升3.1%,为2012年3月以来最高。这一数据高于路透调查分析师预估的上升2.9%。通胀高企和薪资升幅有限,再加上英国2019年退欧条款的不确定性,这些料将使今年英国经济成长弱于欧盟其他国家。但消费物价通胀料将开始消退,因2016年中期英镑大跌的基期效应不再。此外,英国1月生产者投入物价较上年同期上涨4.7%,涨幅低于12月时的5.4%,并创2016年7月以来最小升幅。路透调查原本预测上涨4.2%。 | ||
外汇 | ||
名称 | 报价 | 涨跌幅(%) |
美元指数 | 89.72 | -0.45 |
美元/人民币 | 6.3400 | 0.21 |
欧元/美元 | 1.2352 | 0.49 |
英镑/美元 | 1.3894 | 0.40 |
美元/日元 | 107.82 | -0.77 |
Ÿ 美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.34元,较上日夜盘结束时上涨0.21%。人民币兑美元中间价调贬246个基点,报6.3247。 Ÿ 外管局发布完善远期结售汇业务有关外汇管理问题的通知,将进一步支持金融机构服务实体经济防范外汇风险,继续深化外汇市场发展和开放,为贸易和投资自由化便利化提供外汇市场支持与保障。 Ÿ 美元指数跌0.45%,报89.7212,在美国公布通胀数据前美元走软。美元兑日元跌0.77%,报107.82,触及五个月以来低位。 | ||
商品|期货 | ||
品种 | 收盘 | 涨跌幅(%) |
WTI原油 | 58.95 | -0.60 |
COMEX黄金 | 1332.0 | 0.40 |
COMEX白银 | 16.535 | -0.20 |
LME铜 | 6988.0 | 2.30 |
LME铝 | 2139.0 | 0.70 |
螺纹钢 | 3921.0 | 0.38 |
Ÿ 国内商品期货夜盘多数上涨。 焦炭、焦煤、动力煤分别收涨1.33%、1.1%、1.13%。铁矿石收涨1.62%。豆油、菜油、棕榈油分别收跌0.18%、0.19%、0.43%。螺纹钢收涨0.05%,热轧卷板收跌0.13%。橡胶、沥青分别收跌0.08%、0.22%。 Ÿ 油价基本收平盘,美元走弱引发油价反弹,此前国际能源署(IEA)预期原油供应增长可能超过需求增长,导致油价稍早下跌。布兰特原油期货早盘跌至两个月低位,但收高0.13美元,或0.2%,报每桶62.72美元。美国原油期货收跌0.10美元,或0.2%,报每桶59.19美元。 Ÿ 金价上涨,因美元走贬。投资者静待美国通胀数据,以从中寻找美国升息步伐的线索。现货金涨0.5%,收报每盎司1,329.47美元,稍早一度触及一周最高位1,330.89美元。美国4月期金涨4美元或0.3%,报1,330.40美元。 Ÿ 伦敦金属交易所(LME)期锡价格升向近期触及的一年高位,因在数据显示印尼出口减少后投资人担心供应收紧,且美元走软提振基本金属价格。指标三个月期锡收高1.9%,报每吨21,500美元,稍早触及日高21,475美元。三个月期铜攀升2.3%,报每吨6,987美元。期锌收高2.6%,报每吨3,469美元。期铅升1.8%,报2,561美元,期镍升2.7%,报每吨13,450美元。 | ||
债券利率 | ||
名称 | 收益率(%) | 涨跌(BP) |
美国10年期国债 | 2.8300 | -3.00 |
3个月美元LIBOR | 1.8334 | 0.95 |
中国10年期国债 | 3.8700 | -0.50 |
3个月SHIBOR | 4.7006 | 0.46 |
DR007 | 2.6800 | -82.00 |
Ÿ 央行公告称,考虑到春节后第一个工作日银行体系流动性将受到税期、中期借贷便利(MLF)到期、临时准备金动用(CRA)部分到期和法定存款准备金缴存等因素影响,加强预调微调,开展1年期MLF操作3930亿元(无逆回购操作),中标利率3.25%,与此前持平。2月15日有2435亿MLF到期。Shibor多数上涨,7天Shibor涨1bp报2.9280%。 Ÿ 国债期货全日窄幅震荡收盘涨跌不一,10年期债主力T1806跌0.03%,5年期债主力TF1806涨0.03%。春节长假在即,现券交投清淡,10年国开170210收益率下行1.26bp报5.0325%,170215收益率下行0.7bp报4.99%;10年国债170025收益率下行0.49bp报3.87%,仅成交1笔。交易员称,MLF提前续作市场反应有限,央行多渠道释放流动性,资金面将平稳跨节。 Ÿ 美国长期公债收益率下滑,交投淡静,呈区间波动,因投资人为周三美国通胀报告作准备,数据可能为美联储未来升息步幅提供更多线索。美国10年期公债收益率尾盘降至2.840%,周一尾盘报2.855%。美国30年期公债收益率由周一尾盘的3.136%跌至3.128%。 |
产业
Ÿ 据日本媒体报道,由于日本本州靠近日本海地区近期连续遭遇暴雪,全球最大MLCC(陶瓷电容)生产商村田多所工厂停工,生产和出货都受到影响。同时,另一全球MLCC巨头日本京瓷将于2月底停产0402、0603等当下最为缺货的规格产品,MLCC全球缺货程度恐将加剧。受益产品供不应求,MLCC龙头国巨1月营收同比增加44.8%,风华高科公司官网披露1月营收同比增加55%,净利润同比增加607%,实现“开门红”。 Ÿ 点评:MLCC缺货状况至少持续到2018年底。从供给看,经过近10年的调整期后,MLCC行业集中度大幅提高,生产商不再盲目扩产,日韩厂商更是关闭中低端产能,专攻高端市场。从需求看,汽车电子、挖矿机、5G等领域需求快速增长。总体看,产品供不应求助推MLCC行业高景气持续。风华高科(000636)MLCC订单已排至三季度,1月营收、利润大幅增长以及去年低基数或助一季报超预期。三环集团(300408)是国内MLCC主要生产商,拥有陶瓷粉体产能,成本控制领先。其他个股:宏达电子(300726)、火炬电子(603678)。 |
电工电网-电池回收 |
Ÿ 据媒体报道,工信部正在加紧研究出台动力电池回收方案,相关政策预计今年发布,将重点围绕保障废旧动力电池有序回流到正规再生利用企业。2016年以来,国家对废旧动力电池回收已发布了一系列政策规范。随着较为完善的国标体系构建,动力电池回收和梯次利用的无序状态有望改变。 Ÿ 点评:目前国内电池回收技术以再生利用为主,商业化前景广阔。据中国汽车技术研究中心预测,2018-2020年,全国累计报废动力电池将达12-20万吨;到2025年动力电池年报废量或达35万吨的规模。预计2018年废旧动力电池回收市场可达50亿元规模,2020年至2023年增长至136-311亿元。未来随着产业规模的扩大、行业标准和法律法规的逐步健全,回收渠道和回收成本将成为产业竞争核心。目前已对动力锂电回收业务进行布局、并具备相关技术和资质凭证的企业,无疑将取得一定的先发优势。格林美(002340)构建以城市为中心的动力电池回收与拆解系统,与比亚迪、上海大众等20多家企业合作推动构建动力电池回收利用产业链。东方精工(002611)在动力电池回收及梯次利用方面具有较强的先发优势,与北汽集团、宁德时代等开展动力电池研发、制造、回收、梯级利用等业务战略合作。其他个股:南都电源(300068)、骆驼股份(601311)、杉杉股份(600884)。 |
通信-北斗导航 |
Ÿ 2月12日成功发射的第二十八、二十九颗北斗导航卫星,搭载有中国新一代星载原子钟。相关专家表示,中国原子钟发展已打破国外技术封锁,实现从跟跑到并跑。 Ÿ 点评:作为导航卫星的“心脏”之一,高性能的星载原子钟对导航精度起到重要作用。在卫星导航系统中,1纳秒的时间测量误差会引起0.3米的测距误差,因此时间精密测量决定了导航定位精度。此次发射的北斗三号导航卫星装载的新一代高精度铷钟,比前代产品体积更小、减重30%以上,而技术性能大幅提升,与美国GPS全球卫星导航系统采用的铷钟水平相当。合众思壮(002383)控股子公司上海泰坦提供从时钟精密时钟源、网络时间服务器到高精度时间测量仪和同步管理软件在内的全套解决方案,主导产品包括铯原子钟。东土科技(300353)控股公司上海远景数字信息技术有限公司研发并生产铷原子钟,已为电力用户、移动通讯用户提供精确对时服务。 |
新能源车 |
Ÿ 2月13日,财政部等四部门调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策,进一步提高纯电动乘用车能量密度门槛要求。根据成本变化等情况,调整优化新能源乘用车补贴标准,合理降低新能源客车和新能源专用车补贴标准。从2018年起将新能源汽车地方购置补贴资金逐渐转为支持充电基础设施建设和运营、新能源汽车使用和运营等环节。本通知从2018年2月12日起实施,2018年2月12日至2018年6月11日为过渡期。过渡期对应标准的0.7倍补贴,新能源货车和专用车按0.4倍补贴,燃料电池汽车补贴标准不变,并明确了续驶里程、能量密度等方面的要求。 Ÿ 点评:此次政策调整与预期基本一致,甚至长续驶里程、高质量能量密度、能耗水平好的乘用车车辆补贴还提高了,这说明政策加大力度鼓励乘用车迅速提高技术水平。虽补贴有明显退坡,但市场已有所消化。新版补贴政策更加有利于新能源汽车内部结构的优化合理,推动行业优胜劣汰。长期来看,国家对新能源汽车产业的鼓励和扶持大方向不变,政策的调整将更加有利于行业的健康发展,新能源汽车产销数据有望持续快速增长。随着政策的落地,市场短期利空将出清,行业有望从过去“全民参与冲规模”走向“龙头领军提质量”的阶段。华友钴业(603799)、寒锐钴业(300618)、天齐锂业(002466)、赣锋锂业(002460)、天赐材料(002709)、杉杉股份(600884)、星源材质(300568)、宇通客车(600066)等细分行业龙头公司凭借技术门槛及政策倾斜,市场优势将更加明显。 |
今日事件
北京时间 | 地区 | 数据和事件 |
15:00 | 德国 | 德国第四季度GDP环比初值(预估为0.6%,前值为0.8%) 德国1月消费价格同比终值(预估为1.6%,初值为1.6%) |
17:00 | 意大利 | 意大利第四季度GDP环比初值(预估为0.4%,前值为0.4%) |
18:00 | 欧元区 | 欧元区12月工业产值环比(预估为0.1%,前值为1%) 欧元区第四季度GDP环比初值(预估为0.6%,前值为0.6%) 欧元区第四季度GDP同比初值(预估为2.7%,前值为2.7%) |
20:00 | 美国 | 美国上周MBA抵押贷款申请指数环比(前值为0.7%) |
21:30 | 美国 | 美国1月消费价格环比(预估为0.3%,前值为0.2%) 美国1月零售销售环比(预估为0.2%,前值为0.4%) |
14日 | 中国 | 中国1月实际使用外资金额同比(前值为-9.2%) |
今日全球主要市场无节假日 |
以上资讯摘自华尔街见闻、万得资讯、彭博环球财经、路透早报等
重要声明
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